第5章 金融机构

第五章金融机构第五章金融机构

本章以商业银行为例阐述了金融机构的产生、功能及其存在的原因，讲授了现代金融机构体系的有机构成，阐述了目前我国金融体系的构成及其合理分工。

直接金融与间接金融

金融中介机构在两种融资方式中的不同作用

第五章金融机构5.1金融机构概述

5.2西方金融机构体系

5.3中国金融机构体系5.1金融机构概述1.金融机构的含义2金融机构产生的经济分析3金融机构发展的原因1、金融机构的含义金融机构也即金融中介机构(financialintermediaries),是资金盈余者与资金需求者之间融通资金的信用中介。2、金融机构的产生商业银行产生所涉及的三个因素：全额准备制度演变为部分准备制度，贷款产生。保管凭条演变为银行券。保管业务演变为存款业务。最早的银行——威尼斯银行，成立于1171年。

1694年，第一家现代意义的银行——英格兰银行成立。一点结论：世界上最早产生的金融机构是商业银行。

多元化的金融机构体系多元化的金融服务需求决定了现代社会金融机构体系的多元化。在所有金融机构中，最早产生并占据主导地位的是商业银行；为了保持金融稳定，促进金融业的健康发展，并对国民经济进行有效调控，金融管理部门（以中央银行为代表）应运而生；除此之外，一国还存在种类繁多的非银行金融机构，如保险公司、投资银行和信托投资公司等，它们也在为经济发展提供各具特色的金融服务。金融机构产生的经济分析融通资金的信用中介，有效地转移社会资源；创造信用货币，扩张信用；提供广泛的金融服务。

创造代替金融货币的信用流通工具支付中介3、

金融机构发展的原因处理信息问题的竞争优势生产借款人的有关信息：信息生产信息不对称：逆向选择和道德风险信息揭示优势、信息监督优势、信用风险的控制和管理优势（契约限制、担保、参与企业经营）业务分销和支付优势风险转移优势流动性风险转移、信用风险转移（信贷组合、专业化管理、稀释风险、准备金）小思考在你的生活中，都有哪些金融机构曾经为你提供过服务？他们都为你提供了什么类型的金融服务？你从中获得了什么效用？你愿意为哪些服务支付费用？在你生活的周边，都有哪些金融机构？5.2西方金融机构体系

5.2.1存款性金融机构

5.2.2非存款性金融机构

5.2.3官办和半官办的专业金融机构5.2.1存款性金融机构商业银行商业性贷款理论储蓄机构信用协会信用协会是一种由某些具有共同利益的人们组织起来的具有互助性质的会员组织。

4.共同基金

5.2.2非存款性金融机构契约型与投资型金融机构人寿保险公司人寿保险公司是为人们因意外事故或死亡而造成的经济损失提供保险的金融机构。

分为定期人寿险、终身人寿险和长期人寿险。财产和灾害保险公司财产和灾害保险公司是对法人单位和家庭提供财产以外损失保险的金融机构。养老基金类似于人寿保险公司的专门金融组织。就业人员缴纳基金，到工作退休时，可以逐月支取。公众为退休后生活所准备的储蓄金，主要投资于长期公司债券、绩优股票和发放长期贷款。投资银行投资银行是专门从事发行长期融资证券和企业资产重组的金融机构。主要业务包括：包销业务、代销业务、自营买卖和证券零售业务、投资顾问5.2.3官办和半官办的专业信用机构特点：大都是国有资本，业务上由政府相应部门领导；一般不接受存款，也不从事民间借贷；业务性质与产业政策密切配合。重点产业发展和新兴产业开发方面的金融机构农业方面的金融机构进出口和对外投资方面的金融机构5.3中国金融机构体系

5.3.1我国金融机构体系的演变

5.3.2我国现行金融机构体系的构成5.3.1我国金融中介机构体系的演变高度集中的金融机构中介体系大一统的金融体制1979年来我国金融中介机构体制的改革1）恢复和建立专业银行，并向商业银行转制2）建立中央银行体制：1983年9月3）组建其他商业银行：4）组建政策性银行：1994年5.3.2我国现行金融机构体系的构成货币当局和金融监管机构政策性金融机构商业银行非银行金融机构外资金融机构1.货币当局和金融监管机构中国人民银行：宏观调控、金融稳定、金融市场，1948年12月1日，1983年9月，《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》，1984年1月1日起专门行使中央银行职能，1995年3月18日：《中华人民共和国中国人民银行法》中国证监会：证券市场、证券机构、期货市场，1992年10月25日中国保监会：保险市场、保险机构，1998年11月18日中国银监会：商业银行、政策性银行、非银行金融机构，2003年4月28日2.政策性金融机构政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行（库贷挂钩贷款）政策性金融资产管理公司：1999年成立信达、华融、长城、东方资产管理公司华融资产管理公司（1999年10月19日）信达资产管理公司（1999年4月20日）东方资产管理公司（1999年10月15日）长城资产管理公司（1999年10月18日）

共剥离1.4万亿不良贷款金融资产管理公司成立的背景与政策意图：政策依据：十五届四中全会《决定》指出，结合国有银行集中处理不良资产的改革，通过金融资产管理公司等方式，对一部分有市场、发展有前景，由于负债过重而陷入困境的重点国有企业实行债转股，解决企业负债率过高的问题。双赢的政策：化解金融风险，搞活国有企业背景：国有企业严重亏损，资产负债率太高；商业银行巨额不良资产，风险积聚。3.商业银行国有控股商业银行：中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行（国有独资商业银行）股份制商业银行：交通银行、中信（实业）银行、中国光大银行、华夏银行、中国民生银行、招商银行、深圳发展银行、广东发展银行、上海浦东发展银行、（福建）兴业银行、浙商银行、渤海银行、恒丰银行（烟台住房储蓄银行）、蚌埠住房储蓄银行、中国投资银行（被并购）、海南发展银行（1998年6月被关闭）城市商业银行：信用合作银行、中国邮政储蓄银行金融幽默哪家银行的缩写最牛中国建设银行CBC存不存中国工商银行ICBC爱存不存中国农业银行ABC俺不存中国银行BC不存4.非银行金融机构保险公司证券公司：经纪业务、证券承销业务基金公司：封闭式基金、开放式基金信托投资公司：受人之托，代人理财财务公司期货经纪公司金融