第5章 支付技术与金融电子商务

第5章支付技术与金融电子商务本章导读

电子支付环节一直被认为是限制电子商务进一步发展的瓶颈。商务活动必然牵涉到支付，从技术上讲，电子商务最关键的问题是如何完全的实现在线支付功能，并保证交易各方的安全保密。电子商务中的电子支付系统，是电子商务技术的核心内容，广泛深入地研究电子商务购物过程，以及相应的应用软件和各种现代化电子支付工具，对于消费者、企业和金融机构都具有重要的意义。本章主要介绍了电子商务支付技术、电子支付系统和电子支付工具，以及网上银行、网上证券和网上保险等应用。学习目标

了解：电子支付的概念、发展历程和电子支付流程理解：电子现金、电子钱包、智能卡和电子支票等电子支付工具掌握：第三方支付平台，网上银行、手机银行、网上证券和网上保险等章首案例美国“安全第一网络银行”1995年10月18日，全球第一家网络银行“安全第一网络银行”(SecurityFirstNetworkBank，简称SFNB)在美国诞生，总部设在亚特兰大市。这家银行没有总部大楼，没有营业部，只有网址，员工也只有10人。营业厅就是电脑画面，所有交易都是通过网络进行的。在SFNB开业的短短几个月内，就有近千万人次上网浏览，虽然其存款额在全美银行界还是微不足道的，但它的存在却证明了一种理想的实现，给世界金融界带来了极大的震撼，更有若干银行立即紧跟其后在网上开设银行，随即此风潮逐渐蔓延全世界，网络银行走进了人们的生活。1998年，加拿大皇家银行以2000万美元收购了SFNB除技术部门以外的所有部分，此时该网络银行的客户户头有1万个，其存款余额早在1997年就超过了4亿多美元。案例思考：结合以上案例和本章内容，讨论：电子支付和网上银行的发展前途如何？5.1电子支付概述5.1.1传统支付方式1.现金2.票据汇票、本票和支票

3.信用卡①贷记卡。②借记卡。③收费卡。④旅行娱乐卡。(2)信用卡支付流程(3)信用卡功能。信用卡有以下三项基本功能：①ID功能，即能够证明持卡人的身份、确认使用者是否为本人的功能。②结算功能，即可用于支付购买商品、享受服务的款项，是非现金、支票、期票的结算功能。③信息记录功能，即将持卡人的属性(身份、密码)、对卡的使用情况等各种数据记录在卡中的功能。(4)商界推行信用卡的意义：①有利于减少手续，扩大转账结算业务，增加国家银行存款。大量使用信用卡消费，减少现钞流通，有利于调节货币流通市场。②为消费者和商户提供电子转账结算服务，方便了购物消费，增强买卖双方的安全感，免除了随身携带巨款的种种忧患。③促进商户的销售，扩大消费服务手段，大大提高了商业信誉和商业形象，从而获得更多的商业机会，提高了企业经济效益。④大大简化收款手续，减轻商业部门收款、清点、搬运、保管现金的繁重劳动，节约劳动力。⑤有利于推动账务结算向国际化方向发展，为走向国际大流通、大市场提供良好的商业结算环境。5.1.2电子支付概述1.电子支付的概念电子支付（Electronicpayment）是指电子交易的当事人（包括消费者、厂商和金融机构），使用安全电子支付手段通过网络以电子数据形式进行的货币支付或资金流动。

2.电子支付的发展图5.1电子支付的发展3．电子支付工作流程

(1)消费者利用自己的PC机通过因特网选定所要购买的物品，并在计算机上输入订货单，订货单上包括在线商店、购买物品名称及数量、交货时间及地点等相关信息。(2)通过电子商务服务器与有关在线商店联系，在线商店做出应答，告诉消费者所填订货单的货物单价、应付款数、交货方式等信息是否准确，是否有变化。(3)消费者选择付款方式，确认订单，签发付款指令。此时SET(SecureElectronicTransferProtocol即电子安全交易协议)开始介入。(4)在SET中，消费者必须对订单和付款指令进行数字签名。同时利用双重签名技术保证商家看不到消费者的账号信息。(5)在线商店接受订单后，向消费者所在银行请求支付认可。信息通过支付网关到收单银行，再到电子货币发行公司确认。批准交易后，返回确认信息给在线商店。(6)在线商店发送订单确认信息给消费者。消费者端软件可记录交易日志，以备查询。(7)在线商店发送货物，或提供服务；并通知收单银行将钱从消费者的账号转移到商店账号，或通知发卡银行请求支付。3．电子支付特征

与传统支付方式相比较，电子支付具有以下特征。(1)电子支付的工作环境是基于一个开放的系统平台(即因特网中)，而传统的交易支付方式在较为封闭的系统中运作。(2)电子支付是在开放的网络系统中先进的数字流转技术来完成信息传输，采用数字化的方式进行款项支付的，而传统的交易支付方式则以传统的通信媒介通过现金流转、票据转让和银行的汇兑等物理实体来完成款项的支付。(3)电子支付对软、硬件设施有很高的要求，一般要求有联网的微机、相关的软件及其他一些配套设施，而传统的交易支付方式对设施没有什么特殊的要求。(4)由于电子支付工具、支付过程具有无形化的特征，它将传统支付方式中面对面的信用关系虚拟化。如对支付工具的安全管理不是依靠普通的防伪技术，而是通过用户密码，软硬件加解密系统以及路由器等网络设备的安全保护功能来实现的；为保证支付工具的通用性，需制定一系列标准，其风险管理的复杂性进一步增大。(5)电子支付具有方便、快捷、高效、经济的优势，交易方只要拥有一台上网的PC机，便可足不出户，在很短的时间内完成整个支付过程。支付费用仅相当于传统支付方式的几十分之一，甚至几百分之一。4．在线支付(1)在线支付结算主要是在开放的公共网络系统中，通过看不见但先进准确的数字流来完成相关支付信息传输，即采用数字化的方式完成款项支付结算。而传统支付结算方式则是通过纸质现金的流转、纸质票据的转让和银行的汇兑等物理实体的流转来完成款项支付的，需要在较为封闭的系统中运行，大多需要面对面处理。(2)在线支付具有方便、快捷、高效、经济的优势。用户只要拥有一台上网的PC机，足不出户就可以在很短的时间内就可以完成整个支付与结算过程。支付费用仅相当于传统支付的几十分之一，甚至几百分之一。而传统的支付方式，由于票据传递迟缓和手工处理的手段落后，造成大量的在途资金，无法做到银行间当天结算，交易双方的资金周转很慢。在线支付系统可以将钱汇到收费者的银行账号上，比通过邮局或第三方转款大大缩短了付款时间，提高了资金的周转率和周转速度，既方便了客户，又提高了商家的资金运作效率，同时也方便了银行的处理。(3)在线支付具有轻便性和低成本性。使用电子货币进行交易，其方便性是传统的货币无法相比的。而且采用在线支付方式，因为电子信息系统的建立和维护开销都很小，其成本相对也较低。(4)在线支付具有较高的安全性和一致性。在线的安全性可以保护买卖双方不会被非法支付和抵赖，一致性可保护买卖双方不会被冒名顶替。在线支付系统和现实的交易情况基本一致，而付费协议提供了与纸质票据相对应的电子票据的交易方法，在线支付协议充分借用尖端加密和认证技术，设计细致、安全、可靠，所以，在线支付比传统的支付结算更加安全可靠。(5)在线支付可以提高开展电子商务的企业的资金管理水平，不过也增大了管理的复杂性。采用在线支付方式以后，能够十分方便的利用收集到的客户信息建立相关决策支持系统，为企业进行科学决策及降低经营风险等提供了有利支持。同时，在线支付系统的高效率可以使企业很快地进行资金处理和结算，有效地防止了拖欠的发生，这对于提高资金管理和利用水平有很大的帮助。(6)银行提供在线支付结算的支持使客户的满意度与忠诚度均上升，这为银行与开展电子商务的商家实现良好的客户关系管理提供了支持。5.2电子支付系统5.2.1电子支付系统模式1．电子货币系统2．支付清算系统3．银行卡支付系统5.2.2电子支付系统的基本结构1．电子支付系统的参与者(1)发行银行。该机构为支付者发行有效的电子支付手段，如电子现金、电子支票和信用卡等。(2)支付者。他通过取款协议从发行银行取出电子支付手段，并通过付钱协议从发行银行换得电子支付手段。(3)商家。接收支付者的电子支付手段并为支付者提供商品或服务。(4)接收银行。接收商家从支付者收到的电子支付手段，验证其有效性。然后提交给清算中心，将钱从发行银行贷给商家居民账户。(5)清算中心。从接收银行收到电子支付手段并验证其有效性，然后提交给发行银行。2．电子支付系统所包含的协议(1)付款。该协议的目的是将支付者的钱传给发行银行，以更新支付者的账户。这里的钱是指传统意义上的现钞、支票等。(2)取款。该协议是发行银行和支付者之间执行，其目的是为支付者提供电子支付手段。(3)支付。该协议在支付者和商家之间执行。为了向支付者提供其申请购买的商品，商家要求支付者提供有效的电子支付手段。(4)存款。在存款时，商家把从支付者外获得的电子支付手段以及相关的此数据提供给接收银行。5.2.3电子支付系统的安全需求(1)使用X.509数字签名和数字证书实现对各方的认证，以证实身份的合法性。(2)使用加密算法对业务进行加密，以防止未被授权的非法第三者获取消息的真正含义。(3)使用消息摘要算法以确认业务的完整性。(4)保证对业务的不可否认性。当交易双方出现异议、纠纷时，支付系统必须在交易的过程中生成或提供足够充分的证据来迅速辨别纠纷中的是非。例如，可以采用仲裁签名、不可否认签名等技术来实现。(5)处理多方贸易业务的多边支付问题，这种多边支付的关系可以通过双联签字等技术来实现。5.2.4第三方支付平台1．电子支付和网上交易的信用问题

(1)基本信用问题。这是指交易一方根本不履行其应尽义务的情况。具体来讲，就是在先付款后发货的情况下，买方按约定付款，而卖方收到货款后却不发货；在货到付款的情况下，卖方先按照约定送货到目的地，但买方却违约拒不付款。不论是哪种情况发生，都会严重损坏其中一方的利益。由于目前网上交易中“款到发货”的情况居多，因此，买方往往面临的基本信用风险比较大。(2)信用瑕疵。这是指交易双方在遵守基本信用的前提下出现的另一种情况，即双方都履行约定，但其中卖方提供的产品或服务质量有瑕疵。网上交易经常会出现这样的情况，买方付款后按时收到了产品，但收到的产品本身存在一定的质量问题或者产品本身无质量问题，但与卖方在页面上的宣传不符。由于网上支付不同于“一手交钱、一手交货”的情况，中间存在物流配送环节，卖方一般不直接送货，而是交给物流公司，因此，责任的划分就有了一定的难度。2．第三方支付平台概述电子支付平台是指平台提供商通过采用规范的连接器，在网上商家和银行之间建立起连接，从而实现从消费者到金融机构、商家现金的在线货币支付、现金流转、资金清算、查询统计等问题。第三方支付平台是指由已经和国内外各大银行签约，并具备一定实力和信誉保障的第三方独立机构提供的交易支持平台。在借助第三方支付平台的交易中，买方选购商品后，使用第三方平台提供的账户进行货款支付，由第三方通知卖家货款到达、进行发货；买方检验物品后，再通知付款给卖家，第三方将款项转至卖家账户。第三方支付平台是目前的C2C交易过程中必不可少的组成部分。如支付宝、安付通、财付通。3．第三方支付平台的工作步骤5.3电子货币5.3.1电子货币的概述

1．什么是电子货币电子支付中使用的货币称为电子货币，也称数字货币。电子货币是电子商务促进金融业创新应用的结果。电子货币系统是电子商务活动的基础，人们只有在完整认识和建立可行的电子货币系统的基础上，才能真正开展电子商务活动。电子货币实际上是由一组数字构成的特殊信息，它含有用户的身份、密码、金额、使用范围等内容。人们使用数字货币支付时，实际上交换的是相关信息，这些信息传输到开设这种业务的银行后，银行就可以为双方的交易结算。2．电子货币的特点电子货币通常在专用网络上传输，通过POS、ATM机进行处理。它具有以下几个特点：(1)它是以电子计算机技术为依托，进行储存支付和流通。(2)它是包含与现金货币价值等量金额的一种支付工具，其金额被写入特制IC卡中或存于特制的电子“钱包”里。现阶段，数字货币的使用通常以银行卡(磁卡或IC卡)为媒体。(3)货币中的金额必须用专门的“读写卡”电子装置才能识别。用户使用时须输入账号与密码。(4)在支付电子货币时，其金额信息以电子数据形式流动或通过网络系统送至网上银行或转移到收款人指定的账户。(5)在交易和支付过程中，数字货币中的数字现金就像纸币现金的支付一样，一经付出，其中的金额就以无记名的形式变为他人所有。人们不会查到这笔电子货款是从哪里发送出来的，它们又是被送到何人“手”中的。(6)电子货币应用广泛，它可广泛应用于生产、交换、分配和消费等各领域中。融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能为一体。(7)电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征。5.2电子支付工具1.电子钱包电子钱包（(E-wallet)：一是纯粹的软件，主要用于网上消费、账户管理，这类软件通常与银行账户或银行卡账户是连接在一起的。二是小额支付的智能储值卡，持卡人预先在卡中存入一定的金额，交易时直接从储值账户中扣除交易金额。5.3.2电子现金

1．什么是电子现金电子现金（E-Cash）又称为数字现金，是一种以数据形式流通的货币，它把现金数值转换成为一系列的加密序列数，通过这些序列数来表示现实中各种金额的币值。电子现金是能被客户和商家同时接受的，通过Internet购买商品或服务时使用的一种交易媒介。2．电子现金支付方式的特点(1)协议性。电子现金的应用要求银行和商家之间应有协议和授权关系，电子现金银行负责消费者和商家之间资金的转移。(2)对软件的依赖性。消费者、商家和电子现金银行有需要使用电子现金软件。(3)灵活性。电子现金具有现金特点，可以存、取、转让；它可以申请到非常小的面额，所以电子现金适用于小额交易。(4)可鉴别性。身份认证是由电子现金本身完成的，电子现金银行在发放电子现金时使用了电子签名，卖方在每次交易中，将电子现金传送给电子现金银行，由银行验证买方支付的电子现金是否有效，排除伪造及重复使用等情况。3．电子现金的优点和存在的问题(1)电子现金的优点。①匿名性。②不可跟踪性③节省交易费用④节省传输费用⑤持有风险小⑥支付灵活方便(2)电子现金存在的问题。①成本较高②税收与洗钱③外汇汇率的不稳定性④货币供应的干扰⑤恶意破坏与盗用⑥可能存在伪造与重复使用4．电子现金的形式(1)预付卡。买方购买特定销售方可以接受的预付卡支付货款。预付卡与我们常用的电话卡有些相似，不同之处在于它们的流动性。电话卡只能用于支付电话费，流动性相对小。而预付卡在许多商家的POS机上都可受理，常用于小额现金的支付，如银行发行的具有数字化现金功能的智能卡、各种储蓄卡等。(2)纯电子系统。纯电子化现金没有明确的物理形式，以用户的数字号码的形式存在，适用于买、卖双方处于不同地点并通过网络进行电子支付的情况。支付时，把数字现金从买方处扣除并传输给卖方。传输过程经过加密系统的加密。持有者事先预付资金，便可获得相应货币值的数字现金。是一种“预先付款”的支付系统。5．电子现金的支付过程(1)用户在E-Cash发布银行开立E-Cash账号，用现金服务器账号中预先存入的现金来购买电子现金证书，这些电子现金就有了价值，并被分成若干成包的“硬币”，可以在商业领域中进行流通。(2)使用计算机电子现金终端软件从E-Cash银行取出一定数量的电子现金存在硬盘上，通常少于100美元。(3)购买商品或服务。买方在同意接收E-cash的卖方订货，用卖方的公钥加密E-cash后，传送给卖方。(4)资金清算，接收电子现金的厂商与电子现金发放银行之间进行清算，E-Cash银行将用户购买商品的钱支付给厂商。(5)确认订单。卖方获得付款后，向买方发送订单确认信息并发货。用户在E-Cash发布银行开立E-Cash账号，用现金服务器账号中预先存入的现金来购买电子现金证书，这些电子现金就有了价值，并被分成若干成包的“硬币”，可以在商业领域中进行流通。电子支票电子支票（ElectronicCheck）是用电子方式实现纸质支票功能的新型电子支付工具。电子支票与纸面支票相似，采用电子方式呈现，使用数字签名为背书，使用数字证书来验证付款者、付款银行和银行账号，其安全／认证是由公开密钥密码法的电子签名来完成的。电子支票是一种借鉴纸张支票转移支付的优点，利用电子传递将钱款从一个账户转移到另一个账户的电于付款形式。6．电子现金的应用(1)购买电子现金。(2)存储电子现金。(3)用电子现金购买商品或服务(4)资金清算(5)确认订单电子现金的软件供应商主要有：IBM的Mini-pay系统的E-cash，DigiCash公司的E-cash、CyberCash、Netcash和Modex。5.3.3电子支票1．什么是电子支票电子支票是将传统支票应用到公共网络上的金融创新结果，是提供电子资金传输的一种付款证明。2．电子支票的优点

(1)电子支票与传统支票十分相似，客户不必再接受培训，且因其功能更强，所以接受度很高。(2)减少纸张传递的费用。(3)电子支票适宜做小额的清算。收款人、收款人银行、付款人、付款人银行都可以使用公开密钥来验证支票。避免收到无效或空头支票，电子签名也可自动验证。(4)公司企业可以使用将其作为内部资源管理工具，好比公司内部现金的一种形式，以比现在更省钱的方法，通过网络来完成支付。除此之外，由于支票内容可以附在贸易对方的汇票资料上，所以电子支票容易和EDI应用的应收账款整合。(5)电子支票技术可连接公众网络金融机构和银行票据交换网络，以达到通过公众网络连接现有金融付款体系。(6)电子支票不需要安全的存储，只需要消费者安全存储私钥。3．电子支票支付流程

(1)买方首先必须在提供电子支票服务的银行注册，开具电子支票。注册时需要输入信用卡和银行账户信息以支持开设支票。电子支票应具有银行的数字签名。(2)买方访问商家的网站，挑选货物。(3)买方向商家发出电子支票。并用自己的私钥在电子支票上进行数字签名，用商家的公钥加密电子支票，使用E-mail或其他传递手段向卖方进行支付；商家用私钥解密电子支票，用买方公钥确认买方的数字签名。(4)商家通过开户银行进一步对支票进行认证，验证客户支票的有效性。(5)如果支票是有效的，商家则接收客户的这宗业务，发货给买方。(6)商家把电子支票发送给自己的开户行。商家可根据自己的需要，自行决定何时发送。(7)票据交易所向买方的开户行兑换支票，并把现金发送给商家的开户行。(8)买方的开户行为买方下账。5.3.4电子钱包1．什么是电子钱包电子钱包(E-Wallet)是顾客在电子商务购物活动中常用的一种支付工具，是在小额购物或购买小商品时常用的新式钱包。顾客可以用它来进行安全电子交易和储存交易记录，就像生活中随身携带的钱包一样。2．电子钱包支付流程

电子钱包的使用非常方便，以中国银行电子钱包的使用程序为例，具体的使用步骤为：(1)消费者在自己的计算机内安装中国银行电子钱包软件。(2)登录中国银行网站((3)登录到中国银行网上特约商户的站点，选购商品、填写送货地址并最后确认订单。(4)点击长城电子借记卡支付，浏览器会自动启动电子钱包软件。消费者只要按照画面提示输入借记卡卡号、密码等信息即可实时完成在线支付。(5)消费者等待网上商户将选购的商品邮寄过来或送货上门。5.3.5手机支付方式1.手机银行所谓“手机银行”就是通过移动通信网络将客户的手机连接至银行，实现通过手机界面直接完成各种金融理财业务的服务系统。手机银行是移动通信网络上的一项电子商务服务。客户使用装有银行密钥的大容量SIM卡，即STK卡，通过移动电话网的短消息系统，利用其提供的智能菜单进行操作，将有关银行账户、个人密码、业务代码、交易数额等信息送至相关银行，由银行计算机处理后将结果返送回手机，完成手机银行的服务项目。手机银行可以使用户足不出户就能通过手机交付由银行代收的电话费、水电费等，并可查询账户余额和股票、外汇信息，完成转账、股票交易、外汇交易和其它银行业务。2.手机钱包所谓“手机钱包”又被称为“小额移动支付”。这项业务的特点是以客户的话费账户或者是关联客户的银行卡账户，以移动运营商为主开展的消费购物活动。例如，用户通过拨打地铁票机上的特定号码，根据提示信息，按键选货，就能自动购买相关商品，随后用户还能收到一条购买成功的确认信息，购买费用会自动在话费中扣除。3.手机支付手机支付又被称为“移动支付”，它是在移动运营商和商业银行之间加入了第三方，例如中国银联。5.4网上银行5.4.1什么是网上银行

1．什么是网上银行网上银行(InternetBanking)是指通过互联网将客户的电脑连接至银行网站，将银行服务直接送到客户办公室或家中的服务系统，使客户足不出户就可以享受到综合、统一、安全和实时的银行服务，包括提供对私、对公的全方位银行业务，还可以为客户提供跨国支付与清算等其他的贸易、非贸易的银行业务服务。网上银行设在Internet上，它没有银行大厅，没有营业网点，只需通过与Internet连接的计算机进入该站点，就能够在任何地方24小时内进行银行各项业务的一种金融机构，又被称作虚拟银行、网络银行、在线银行、电子银行。2．网上银行的特点

(1)突破了传统银行业务操作模式。(2)不受时间和空间的约束，突破了银行的传统业务模式。(3)网上银行实现交易无纸化、业务无纸化和办公无纸化。(4)实现了银行机构网络化。(5)个人用户不仅可以通过网上银行查询存折账户、信用卡账户中的余额及交易情况，还可以通过网络自动定期交纳各种社会服务项目的费用，进行网络购物。(6)企业集团用户不仅可以查询本公司和集团子公司账户的余额、汇款、交易信息，而且能够在网上进行电子贸易。(7)网上银行还提供网上支票报失、查询服务，维护金融秩序，最大限度地减少国家、企业的经济损失。(8)网上银行服务采用了多种先进技术来保证交易的安全，不仅用户、商户和银行三者的利益能够得到保障，随着银行业务的网络化，商业罪犯将更难以找到可乘之机。(9)网络银行从物理网络转向虚拟数字网络，是虚拟化的金融服务机构。客户通过计算机在网上登录银行站点，就可以获得银行提供的金融服务。(10)网络银行使商业银行的经营理念从以物(资金)为中心逐渐走向以人为中心。传统的经营观念往往注重地理位置、分行和营业点的数量，而网络银行的经营理念在于如何获取信息并最好地利用这些信息为客户提供多角度、全方位的金融服务，有利于体现“以人为本”的金融服务宗旨。(11)网络银行使商业银行的销售渠道发生了变化。(12)网络银行给商业银行带来了新形式的风险(特别是与技术相关的风险)，如操作风险、战略风险、信誉风险和法律风险等，加大了银行风险管理和内部管理的难度。银行应建立恰当的风险管理程序，来识别、管理和监控相关的风险。5.4.2网上银行的功能

1．网络银行的具体功能(1)信息发布。(2)账户信息的在线查询。(3)在线交易的实现。2．个人网上银行(对私服务)功能(1)网上账户信息查询。(2)网上转账汇款。(3)网上缴费支付。(4)信用卡。(5)公积金。(6)网上支付。(7)支票通。(8)网上外汇买卖。(9)银证业务。(10)债券业务。(11)基金业务。(12)黄金业务。(13)理财产品。(14)账户设置。(15)个性化客户服务功能。身份证号码登录密码附加码12导入证书证书的导出步骤删除证书12123导出或删除证书2．企业网上银行(对公业务)功能(1)网上账户信息查询。(2)网上资金划转。(3)网上资金管理。(4)财务内控管理。(5)个性化网上功能设计。5.5网上证券1．什么是网上证券网上证券交易是指投资者利用互联网络资源，获取证券的即时报价，分析市场行情，并通过互联网委托下单，实现实时交易。网上交易及其相关业务主要包括：查询上市公司历史资料、查询证券公司提供的咨询信息、查询证券交易所公告、股票网上发行、资金划转、网上实时委托下单、委托成交查询、互联网络有偿资讯、网上投资顾问、电子公告牌、电子讨论、双向交流等。2．网上证券交易模式我国目前网上证券交易具体有两种模式。(1)证券营业部直接和互联网连接起来(客户→营业部网站→证券交易所)，客户从网上通过营业部的网站下单及查询，从网上实时接收有关股市行情、成交反馈结果等信息。通过这种网上交易方式，券商可以直接在网站上为客户提供各种特色服务，如股市模拟操作、国内外宏观信息报道、本公司证券分析师对市场的分析讲解等。(2)证券营业部与证券网站服务商合作，通过证券网站服务商和互联网连接起来。网上客户的下单请求通过证券网站服务商送达营业部，并从服务商网站上实时获取股市行情和成交结果(客户→证券网站服务商→营业部→证券交易所)。5.5.2网上证券交易的特点1．网上交易不受地域限制，极大地提高了投资选择的自由度2．网上交易安全可靠，可降低投资者的操作风险3．提供丰富的资讯4．网上交易可大大降低交易成本5．方便投资者6．行情分析、下单委托、查询资料方便直观网上交易系统柜台委托大户室自动终端电话委托操作地点全国任一位置证券部内证券部内全国任一位置股价更新间隔时间8秒约15秒约15秒约20秒股价走势图有有有无盘中分析有有有无历史数据有有有无现金存取款地点联网银行证券部内证券部内证券部内设备能否有其他用途电脑一机多用电话一机多用5.5.3网上证券交易系统的功能1．客户委托子系统是由客户自己操作或由操作员代操作的委托单处理系统。它接受客户委托信息，如证券名称、买卖类别、委托数量以及委托价格等。同时在输入价格时，系统向客户显示指定证券的最近成交价、最近叫卖价和最高价供客户参考，并对购买股票数额、报盘的限价要求进行判别。在对客户委托检查合法性后形成一条委托记录传给报盘台。若买入股票，要冻结该客户相应的金额；若卖出股票，则冻结该客户相应的股票数量。在资金或股票不够的情况下，系统判为买空或卖空。若客户提出撤单要求，即试图撤消客户指定的委托单，撤单(部分)成功，则将已撤掉部分的资金或证券由系统立即自行解冻。2．资金管理子系统该子系统实现对客户资金账户的管理及客户资金的管理。资金账号管理包括资金账户的开户、销户及冻结、解冻、挂失、清密等各种处理。资金管理包括保证金存取、冲账、利息结算等处理。3．证券管理子系统该子系统包括证券(股票)账户管理及客户各类证券的托管。证券账户管理包括股东账户开户、销户及挂失、更新等处理。证券管理包括证券的转入、转出、清理及分红、派息、权证管理等。4．信息咨询子系统该子系统主要提供给客户证券交易、行情分析及市场信息等方面的服务，具体内容包括。(1)报价显示。可以顺序显示或自选显示的方式显示报价，并以较快的速度自动刷新显示股票报价资料。(2)即时分析。显示分析当日个股或指数分时走势图，并可作买卖指标、量比指标、对比指标等曲线分析，同时支持多窗口显示。(3)技术分析。主要有K线(分析周期从5分钟到月线不等)、OX图、量价线、收盘线、柱线图等，并能存储这些数据。附图有KD线、乖离率、MACD、KDJ、强弱指标、威廉指标、动量(向)指标、0BV等行情技术分析指标。主图还应叠加有成交量、移动平均线。(4)综合资讯。包括可按涨幅、跌幅、资金流向等多种方式进行的个股排行和个股资料(即沪、深两市中所有上市公司介绍资料及分红、配股情况)。(5)公告信息。系统可根据需要开设各项公告栏目供用户访问查看，如上交、深交所信息，专家机构咨询信息，证券信息等。5．系统管理子系统该子系统主要提供给客户进行资金和证券的查询，包括客户资金、证券、委托历史及成交历史的查询，并即时打印买卖成交报告书。6．报表管理子系统该子系统分为两部分：一部分是前台实时报表管理部分，包括资金、证券两部分，只处理当日实时报表；另一部分是后台报表管理部分，它包括日终处理后的各类报表，并增加各报表的历史查询打印、管理分析等内容。7．报盘管理子系统该子系统主要处理客户委托单的申报。它把客户的一张张委托单在报盘机屏幕及打印机上按照“三公”原则逐一处理打印，并生成相应的记录，同时将交易所传回的成交记录录入系统的成交库，进行实时回报并显示。8．即时处理子系统该子系统实现对客户委托进行实时处理，又称为T+0处理，以便客户能得到最及时的交易服务。当客户证券卖出成交返