第一章：货币与货币制度知识课件

第一章货币与货币制度第一篇范畴

货币流通1.个人有货币收支，经营单位有货币收支，财政、机关、团体有货币收支，金融机构有货币收支，有对内的货币收支，有对外的货币收支。这些货币收支构成整个国民经济中所有的现实的货币收支。2.这些收支紧密连结在一起，此收彼支，此支彼收，由此及彼，连绵不断。3.这个连绵不断、割裂不开的货币流，称之为货币流通。货币的涵义马克思：货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。现代经济学：从经济学的角度，货币是任何一种人们在交换产品或服务，或者偿还债务时所愿意接受的优质资产——资产是由个人或企业持有的有价值的东西。货币是指在商品和劳务的支付中或债务的偿还中被普遍接受的任何东西。货币一般是指通货和活期存款。

历史上的货币形态2.金属货币，其中，金属铸币流通了几千年，直到上世纪中，在世界上才基本成为货币的历史形态。

（中国的刀布、五铢、开元通宝）⑴金属作为币材的优点：一是价值比较高；二是易于分割；三是易于保存；四是便于携带。中国的晋唐两代，帛曾充当主要币材，与铜币并行流通——具体条件下，不理想的材料也可充当币材。⑵铸币的界定：铸币是由国家的印记证明其重量和成色的金属块。所谓国家的印记，包括形状、花纹、文字等。3.用纸做的货币：⑴银行发行的银行券（二章四节有说明）；⑵国库发行的纸币；⑶两者之间的区分。当代货币的种种形态1.不兑现的银行券及硬辅币。2.账簿上的货币——存款货币：可签发支票的存款与定期存款。3.以电磁信号为载体的货币。外汇存在的种种形态1.比较确切地说，外汇不仅是指外国的货币（外国的钞票和硬币，外币的存款），而且还包括：⑴用外币标示的有价证券；⑵限定用于国际支付的本国货币……2.更精确的定义见于IMF和各国有关外汇法规的释义，属专业从业人员需掌握的知识。

最基本的职能1.赋予交易对象以价格形态；2.作为购买和支付的手段；3.作为积累和保存价值的手段。

赋予交易对象以价格形态1.经济生活中的交易对象多种多样，但都有价格。2.价格是价值的表现：人们无不承认交易对象都有价值，但什么是价值，则有种种理论解释；而对价格如何表现价值，也即价格形成的规律，同样有种种理论解释。

赋予交易对象以价格形态3.价值、价格，这是经济学里面的一大门学问。就本教程来说，是以经济学课程已有的讨论作为给定的前提；本教程所关注的，只是货币度量价格的种种有关问题。

货币单位1.任何价格，都是货币单位的倍数；没有货币单位，谈不上货币的度量。2.抽象想来，度量单位越稳定越理想；但能够保持稳定的，相对说来，只是货币单位的名称；而货币的“值”，不论人们做出怎样的努力，自古及今，却总是不停地波动。

货币单位的“名”1.世界上林林总总的货币名称：一般规律：（国名）＋（货币单位名）2.中国货币的特殊叫法：“法”币；“人民”币。3.货币单位的的名称大多与衡制的单位名称有渊源关系，如中国的“两”，英国的“镑”。

货币单位的“值”1.金属铸币时的“值”：

“重如其文”；文重分离——“七钱二”；英镑（重1镑的金=金币46.725镑——1816）2.没有金流通的“金平价”：US$1=0.888671g——19343.黄金非货币化之后的货币“值”：a.购买力；b.汇率

货币购买力1.货币购买力基本是指对商品、服务的“购买力”。2.货币购买力与商品、服务的价格水平互为倒数。3.“货币购买力”这个词的不同用法。

关于货币购买力高低的波动，是本教程的核心问题之一。

交易的媒介和转移价值的手段1.它们有流通手段、购买手段和支付手段等等名称，是正在流通着的、现实的货币。2.经济生活中对货币的需求首先就是指对这些正在流通着的货币的需求：

MD=PQ/V3.货币流通速度V，实际是一个比值：PQ:MD

保存价值的手段1.积累和保存价值，是社会经济生活中的必然要求；货币是实现要求的必然手段之一。2.保存价值的贵金属形态；保存价值的现代货币形态。它们的异同。3.积累和保存价值必须以现实的货币进行，用于这方面的货币构成货币需求的另一部分。4.但它们是不流通的货币。

货币职能图示

货币赋予价格形态观念的货币用于购买支付用于积累保存现实的货币流通不流通

一、西方国家货币层次划分划分的依据:流动性差异第一层次狭义货币：是指那些流动性最强，其承担的职能主要是充当交换媒介即流通手段的那部分货币,包括现金和银行活期存款。M0（通货）：流通中的纸币和硬币M1=M0+商业银行活期存款（可以签发支票的存款）第二层次广义货币：它既包括高流通性的现金，活期存款，又包括流通性稍差但有收益的存款货币。M2=M1+商业银行定期存款+商业银行储蓄存款M3=M2+其他金融机构存款

第三层次：最广义货币：除广义货币外还包括经过一定程序可以变现的非存款性金融资产M4=M3+L

二、中国现行货币层次划分：M0=流通中的现金M1=M0+企业活期存款+机关团体存款+农村存款+个人持有的信用卡类存款M2=M1+企业定期存款+城乡储蓄存款+外币存款+信托类存款M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单(CDs)货币的对内价值货币的对内价值是指货币的交换价值，即货币的购买力，也就是一个国家货币对一切商品、劳务的购买力。货币购买力与物价水平呈负相关关系，即物价水平越高，货币购买力则越低。货币购买力指数=1/物价指数物价指数越高，货币购买力越低，货币的对内价值也就越低。货币的对外价值货币的对外价值是指一国的汇率水平，汇率是两国货币的兑换比率，是用一国货币表示的另一国货币的价格。三、货币存量与货币流量：

货币存量是指某一时点上的货币总量；货币流量是指一定时期内的货币周转额。两者的数量关系为：

货币流量＝货币存量×货币流通速度一、货币制度定义：

国家用法律规定的货币流通的结构和组织形式。主要内容包括：(1)货币材料的规定(2)货币单位的确定(3)规定各种通货的发行和流通程序(4)准备金制度

1、本位币币材的规定本位币：一国货币制度规定的标准货币，是一国法定的计价、结算货币，是该国的基本通货。特点：①具有无限清偿力：不论支付额多大，对方都要接受②是最后的支付手段：任何交易或债务只要用本位币来支付就算偿清。对方无权要求改用其他的形态来支付。一般性：就货币世界的正常情况来看，货币材料应具有如下特点：（１）普遍接受性；（２）价值稳定性；（３）稀缺性（经济学意义上的稀缺）；（４）便于携带和分割。特殊性：由于各国的情况不一样，多样性的存在是必然的，而且，国家的强力在一定意义上弥补了普遍性的四个特点．如中国古代就是典型。货币的本位制度的名称取决于本位币币材的名称．用黄金作为币材----金本位制度用银作为币材----银本位制度同时用黄金和银作为币材----复本位制度不以一定量的金银来表示货币基本单位的价值标准-----纸币本位制度2．货币单位的规定一规定货币的名称是什么,二规定单位货币的价值。如1934年1月规定1美元含金量为0.888671克3．规定本位币和辅币的铸造.发行与流通本位币就是主币。辅币是本位币单位以下的小额通货,主要供小额周转使用.通货—流通中的现金基本通货—本位币—主币：是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。特点：自由铸造、无限法偿、磨损公差；辅币：是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。特点：限制铸造、有限法偿、自由兑换。

4．准备金制度准备金是货币制度的一项重要内容，国家规定把贵金属集中到国库或中央银行。在纸币制度下,主要作用是用于国际支付的准备金。黄金准备制度和外汇准备制度金银准备制度：作为金准备的黄金集中于中央银行或国库．作为（１）国内货币流通准备金，平衡市场，稳定货币；（2）支付存款与兑换银行券之用；（3）国际支付的准备金。二、货币制度演变货币制度变迁图示货币本位制度金属本位纸币本位银本位金银复本位银本位金本位平行本位制双本位制跛行本位金币本位金块本位金汇兑本位二、货币制度的演变（一）银本位制：以一定量的白银为本位币的一种货币制度。公元前119年，西汉武帝时期开始铸造银币，由国家法律确认为一种货币制度则在1910年《币制则例》正式确定我国实行银本位制。并于1934年11月放弃。1.特点：1）银币作为本位货币，无限法偿；2）自由铸造、熔化；3）自由输出入；4）足值货币。2.两种形式：1）银两本位：实行银块流通，以白银的重量单位“两”作为价格标准；2）银币本位：以一定重量和成色的白银铸造成一定形状的本位币流通。3.缺陷：白银价格不稳定，白银产量不适应巨额支付。2.金银复本位制：①平行本位制a都是本位币b均具有无限清偿力c均可自由铸造和熔化d金银之间的交换比率由市场决定

②双本位制前三点与平行本位制相同，第四点金银之间的比率由法律来规定。双本位制与劣币驱逐良币现象----格雷欣法则：在双本位制中，当一个国家同时流通两种实际价值不同但法定比价不变的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化，收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。劣币驱逐良币现象（格列欣法则）：16世纪英国财政大臣汤母斯·格雷欣在给英国女王的改革铸币的建议中用到“劣币驱逐良币”一语，后被英国经济学家麦克劳德加以引用，并命名“格列欣法则”劣币是指其作为货币的价值高于其作为普通商品的价值的货币。良币是作为货币的价值和其作为普通价值相等的货币。3.金本位制以一定的黄金为本位币的一种货币制度。英国最早,1816年特点：▲自由铸造/限制铸造

▲自由流通/兑换、

▲自由输入输出相对稳定—自发调节货币流通、外汇汇率稳定性的削弱：黄金产量有限、分配不均基础动摇：价值符号的兑换受限制/禁止4.金块本位制与金汇总本位制金块本位制：又称生金本位制，是没有金币流通的金本位制度，它废除了金币可以自由铸造，自由流通的规定。实行银行券代替。特征：▲不铸造、流通金币▲发行、流通银行券▲国家集中储备黄金(外汇),银行券限制兑换金块本位：国内兑换（最低限—最高限）金汇兑本位：本币—外汇—黄金（如布雷顿森林体系）不足：▲自发调节和币值稳定机制丧失▲兑换能力受限制：最低额/两次兑换▲一国币值稳定：难以为继

布雷顿森林体系：1944年7月，44个国家达成了“布雷顿森林协定”内容：▲美元与黄金直接挂钩▲其他会员国货币与美元挂钩，即同美元保持固定汇率关系美元成了黄金的“等价物”，成了国际清算的支付手段和各国的主要储备货币基本前提：▲美国国际收支能保持平衡▲美国拥有绝对的黄金储备优势20世纪60年代后，美国外汇收支逆差大、黄金储备大量外流，导致美元危机不断发生。1974年布雷顿森林体系彻底瓦解。金本位制崩溃的原因：

黄金既是货币又是商品，作为货币要求价值稳定，作为商品它的价值要受供求关系的影响，又不可能稳定，因此它不是理想的货币。黄金作为货币并不能保证黄金在国际之间的流动实现均衡，由于黄金流入或者流出会影响到各国货币供给量，也就使各国的货币供给量难以与黄金的储备保持适当的比率。金本位制下，要求各国货币之间的比价要用所含的黄金量作基础来确定。由于各国政府为了刺激或抑制经济的扩张或紧缩，对货币量进行调节，要求实行独立的货币政策，因此以货币的黄金含量为基础的固定汇率制度难以维持。5.纸币以不兑现的纸币为主币的货币制度实行纸币制度的原因纸币的产生自然磨损的铸币→不足值铸币→纸币纸币—国家强制发行和流通的不能兑现的货币符号特点：①