资产负债表分析课件

资产负债表分析第一节

资产负债表概述一、资产负债表的含义

资产负债表按月、季、中期和年度编报。资产负债表所有的项目组成了资产负债表的等式（即会计等式）：

资产=负债+所有者权益

资产负债表，又称财务状况表，是反映企业在某一特定日期财务状况的报表。该报表反映了报告日企业的财务状况，是一张静态报表。二、资产负债表的作用（一）有助于解释、评价、预测企业资产的流动性。

1、判断企业经济活动周期的长短2、判断企业经济资源的盈利能力3、判断企业应对资本退出的能力所谓流动性主要指企业资产转换成现金所需的时间的长短。（二）有助于解释、评价、预测企业资本的稳定性。

1、资本对企业经济活动的保障程度2、判断企业综合资本成本3、判断企业资本退出的可能性所谓稳定性是指不同类型资本在企业停留时间的长短，资本在企业内停留的时间长则稳定性强，停留的时间短则稳定性弱。

（三）有助于解释、评价、预测企业的财务弹性。

财务弹性来自于：①资产的流动性或变现能力；②经营活动产生资金流入的能力；③向投资者和债权人筹措资金的能力；④在不影响正常经营的前提下变卖现有资产取得现金的能力。财务弹性是指企业应对各种挑战、适应各种变化的能力，包括进攻性适应能力和防御性适应能力。第二节

资产负债表的结构和内容一、资产负债表的结构

资产负债表的结构一般有两种：

报告式资产负债表和账户式资产负债表。1、报告式资产负债表

报告式资产负债表是上下结构，上半部列示资产，下半部列示负债和所有者权益。资产负债所有者权益资产－负债=所有者权益2、账户式资产负债表账户式资产负债表是左右结构，左边列示资产项目，资产按其流动性由强到弱进行排列，先流动资产，后非流动资产。右边列示负债和所有者权益项目，即资本项目。资本按其稳定性由弱到强排列，先流动负债及长期负债，后所有者权益。资产负债所有者权益资产=负债+所有者权益二、资产负债表的内容

资产负债表中资产项目一般按变现能力（或称流动性）强弱来排列，变现能力强者在前，弱者在后。

负债按偿还日起远近排列，近者在前，远者在后。

所有者权益则按永久性大小排列，永久性大的项目在前，小的在后。（一）资产项目

资产按其流动性可分为流动资产和非流动资产两大类。

流动资产:

可以在1年或者超过1年的一个营业周期

内变现或耗用的资产。

货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息应收股利其它应收款存货一年内到期的非流动资产（一）资产项目

非流动资产：长期投资固定资产原值－累计折旧固定资产净值无形资产递延资产（二）负债项目负债按期流动性分为流动负债和非流动负债两大类。流动负债:

将在1年（含1年）内偿还的债务。短期借款交易性金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应付利息应付股利其它应付款一年内到期的非流动负债（二）负债项目

非流动负债：偿还期在1年

以上的负债。长期借款应付债券长期应付款预计负债流动负债+非流动负债=负债合计（三）所有者权益项目

所有者权益是指企业资产扣除负债后由所有者享有的剩余权益，也称净资产。

所有者权益包括所有者投入的资本、直接计入所有者权益的利得和损失、留存收益三个部分。

所有者投入资本是投资者直接投入的资本，包括实收资本和资本公积。

留存收益是指企业在生产经营过程中所实现的利润留存在企业内所形成的积累，包括盈余公积和未分配利润。实收资本资本公积盈余公积未分配利润所有者权益项目第三节资产负债表的阅读与分析一、资产负债表阅读与分析的基础（一）资产负债表项目构成及其特征

资

产资产流动性由强到弱资产效益性由低至高流动资产长期资产现金应收款存货对外投资固定资产无形资产流动长期所有者权益负

债权益短期资本长期资本资本稳定性由低至高资本成本由低至高资

本（二）资产与资本之间的呼应关系

资产与资本之间，就占用时间长度而言，资产（流动资产和长期资产）与负债及所有者权益（流动负债和长期资本）之间形成了一种呼应关系。

（1）长期资产需要有长期资本来保证。

（2）流动资产的支撑可以包括两部分，即流动资金和流动负债。

流动资金是指可供企业长期经营周转的资金。

流动资金的实质是长期资本的富裕：流动资金=长期资本–长期资产

=（长期负债+所有者权益）–长期资产流动资金的表现则是净流动资产：

流动资金=流动资产–流动负债营运资本资产资本流动资产长期资产短期资本长期资本流动负债所有者权益长期负债二、资产负债表的结构分析

资产负债表的结构分析是通过计算各项目在总量中所占比重来揭示资源分布的总体情况。某项资产比重=某项资产额∕资产总量×100%某项资本比重=某项资本额∕资本总量×100%（1）资产结构a．流动资产比率=b．长期资产比率=（2）资本结构a．负债比率=

=

b．自有资本比率=（2）资本结构c.流动负债比率=d.长期资本比率=货币资金11.14%流动负债20.71%

应收帐款4.44%

其他应收款11.40%

存货1.92%长期负债30.36%

长期投资5.26%

固定资产64.04%所有者权益48.93%

递延资产1.80%

资产总计100.00%负债及权益100.00%国家电力公司1997年初资产负债表短期资产60%短期负债30%

长期负债10%

长期资产40%所有者权益60%标准资产负债表(参考)资产收益率=经营性资产经营性资产总资产经营性利润×投资性资产投资性资产总资产投资收益×+净资产收益率=权益负债+-（）资产收益率资产收益率资金成本率图例说明：流动资产长期资产流动负债长期资本资产变现力加强,债务减少,偿债能力趋势向好资产变现力减弱,债务大幅减少,偿债能力趋势向好图例说明：流动资产长期资产流动负债长期资本（一）资产负债表结构分析的应用资产负债表结构分析的应用主要表现在以下几方面：1．资产负债表结构分析是了解掌握企业财务状况的重要方法2．资产负债表结构分析可以了解财务状况的变动趋势3．资产负债表的结构分析是评价资产及资本效率的基础漳泽电力资产结构比较漳泽电力资本结构比较（二）可比性资产负债表结构表的应用

在对不同类型企业之间或者同一类不同企业之间进行比较分析时，会受到企业规模总量的影响，比较分析无法正常展开。借助研究资产负债表的结构，可以消除企业规模总量的影响，将两个企业建立在可比的基础之上。漳泽电力与大连热电资产结构比较漳泽电力与大连热电资本结构比较三、资产负债表的动态分析动态分析是指根据企业数期的财务报告，通过对其中相同项目或相同指标的对比，确定其变动的方向、数额及幅度，以说明企业财务状况和经营成果的变动趋势的分析方法。（一）资产负债表的动态报表动态报表编制：将不同时期资产（资本）项目进行比较资产（本）项目变动额=比较期值-基期值资产（本）项目变动率=项目变动额/基期值×100%（二）企业财务状况的动态评价企业财务状况动态评价的基本方法主要包括以下几个方面：1、了解企业资产资本变动的总体趋势2、项目变动与总量变动的匹配分析3、财务状况变动的总体判断漳泽电力资产与资本变动情况分析

四、资产负债表具体项目分析（一）资产负债表逐项分析（二）资产负债表异动项目分析第四节资产负债表附表的阅读和分析一、资产减值准备明细表的阅读与分析资产减值准备明细表，是反映企业一定会计期间各项资产减值准备增减变动情况的报表。二、应付职工薪酬明细表的阅读与分析

应付职工薪酬明细表，是反映企业应付职工薪酬项目增减变动情况报表。

通过对应付职工薪酬明细表的阅读，可以了解企业支付职工工资、社会保险费、住房公积金和非货币性福利等方面的金额及构成情况的信息，从而判断企业对员工社会责任的履行情况。应付职工薪酬明细表编制单位——年度单位：元项目期初余额本期发生额本期支付额期末余额一、工资、奖金、津贴和补贴

二、社会保险费

1、医疗保险费

2、基本养老保险费

3、年金缴费

4、失业保险费