工程项目投资与融资（第2版）课件：新能源建设投资机会

新能源建设投资机会

前情提要近年来，在全球气候变暖加剧和能源转型等多重因素下，发展可代替能源逐渐成为世界各国的共识。新能源行业发展初期，对政策依赖性大，主要依靠财政补贴激励发展。对我国来说，大力发展新能源、推进能源革命、构建绿色低碳的能源体系，是我国新时代能源发展的重要突破点，是“四个革命、一个合作”能源新战略的本质要求，在缓解传统能源紧缺及环境问题方面具有不可替代的作用。目前，新能源中部分细分产业已经在国家政策的支持下，实现了技术飞速的进步和成本的大幅下降，正逐步从政策驱动转向市场驱动。政策分析本节内容contents3.4.1市场分析3.4.23.4.1政策分析3.4.1.1新能源的定义以新技术和新材料为基础，使得传统的可再生能源得到现代化的开发与利用，将取之不尽、周而复始的可再生能源代替资源有限、对环境有污染的化石能源。重点开发太阳能、风能、生物质能、潮汐能、地热能、氢能和核能。一般定义新能源是指风能、太阳能、地热能、海洋能、生物质能等可再生资源经转化或加工后的电力或洁净燃料。简要定义3.4.1.2我国新能源初期政策的发展《中华人民共和国可再生能源法》2005年正式通过，其正式实施标志着我国可再生能源将步入规范化的发展阶段。同时，政府还通过设置补贴来提高产品的经济性，进而提升市场需求，扩大产业规模。《中华人民共和国可再生能源法》2009年正式修订，新增“国家实行可再生能源发电全额保障收购制度”，并正式明确设立“可再生能源发展基金”。《可再生能源发展基金征收使用管理暂行办法》2011年正式发布，可再生能源发展基金正式成立。《可再生能源电价附加补助资金管理暂行办法》2012年正式发布，进一步明确将通过把符合条件的项目列入可再生能源电价附加资金补助目录的方式进行电价补贴。电价补贴可以利用政府财政的力量，吸引资金大量涌入相关行业，进而带动行业快速发展。3.4.1.3我国新能源行业的发展早期发展阶段（1949-1990）新能源产业快速发展阶段（1990-2010）新能源产业高速发展阶段（2011-至今）上世纪50年代，为了解决能源供应不足的问题，我国开始发展小水电、沼气池、太阳灶、风力提水机、小型风电机、中低温地热利用和小型潮汐电站等新能源。该时期对新能源技术只是零散式利用，尚未达到产业规模的范畴，所产生的收益也无法进入商品能源的统计中。在国家产业政策的推动下，新能源进入快速发展轨道，终端能源消费比重从1991年0.01%迅速增加至2010年1.62%，并出现三个重要的变化：新能源利用从农村扩展到城镇，设备从小型向大中型发展，研究从开发走向市场化和产业化，主要目标从增加能源供应转向至改善环境“十二五”以来，在市场环境、政策环境以及国际气候环境驱动下，我国新能源产业进入高速发展期。这一阶段，形成了支持新能源快速发展的政策体系，我国新能源装备制造能力不断提升，关键技术取得突破。3.4.1.4我国新能源政策汇总政策名称发布时间政策解读《中华人民共和国可再生能源法》2009.12促进风能、太阳能、水能、生物质能、地热能、海洋能等非化石能源的开发利用，增加能源供应，改善能源结构，保障能源安全，保护环境，实现经济社会的可持续发展《国家能源局关于建立可再生能源开发利用目标引导制度的指导意见》2016.2推动能源生产和消费革命的发展，促进可再生能源开发利用，保障实现2020、2030年非化石能源占一次能源15%、20%消费比重的能源发展战略目标《“十三五”规划纲要》2016.3纲要指出：要瞄准新能源汽车技术前沿，把握产业变革方向，拓展新兴产业增长空间，抢占未来竞争制高点《可再生能源发展“十三五”规划（公开发布版）》2016.12发展可再生能源是国家推进能源转型的核心内容和应对气候变化的重要途径，有助于推进能源生产和消费革命、推动能源转型《国务院关于印发“十三五”节能减排综合工作方案的通知》2016.12优化产业和能源结构，加快新兴产业发展，加快发展壮大新一代信息技术、高端装备、新材料、生物、新能源、新能源汽车、节能环保、数字创意等战略性新兴产业，推动新领域、新技术、新产品、新业态、新模式的蓬勃发展3.4.1.4我国新能源政策汇总政策名称发布时间政策解读《太阳能发展“十三五”规划》2016.12优化产业和能源结构，加快新兴产业发展，加快发展壮大新一代信息技术、高端装备、新材料、生物、新能源、新能源汽车、节能环保、数字创意等战略性新兴产业，推动新领域、新技术、新产品、新业态、新模式的蓬勃发展《可再生能源电力配额及考核办法（征求意见稿）》2018.3根据国家可再生能源发展目标和能源发展规划，规定各省级行政区域全社会用电量最低的可再生能源电力消费比重指标，督促按照可再生能源优先发展和充分消纳的原则开展电力建设和运行管理《关于2018年光伏发电有关事项的通知》2018.5合理把握发展节奏，优化光伏发电；新增建设规模，加快光伏发电补贴退坡；降低补贴强度，发挥市场配置资源决定性作用，进一步加大市场化配置项目力度《清洁能源消纳行动计划（2018-2020年）》2018.10清洁能源是能源转型发展的重要力量，积极消纳清洁能源是贯彻能源生产和消费的革命战略。在清洁能源发展不平衡不充分矛盾凸显的情况下，清洁能源消纳要在2018年取得显著成效；到2020年，基本解决清洁能源消纳问题3.4.1.4我国新能源政策汇总政策名称发布时间政策解读《关于积极推进风电、光伏发电无补贴平价上网有关工作的通知》2019.1在资源优良、建设成本低、投资和市场条件好的地区，已基本具备平价上网的电价条件，将推进风电、光伏发电无补贴平价上网《关于2019年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》2019.5坚持创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，促进风电、光伏发电技术进步和成本降低，实现高质量发展。积极推进平价上网项目建设，严格规范补贴项目竞争配置，全面落实电力消纳条件，优化建设投资营商环境《国家能源局IEA报告：氢能正迎来重要发展机遇期》2019.10氢能为长途运输、化工和钢铁等难以脱碳的行业提供了脱碳的有效途径，以较低成本丰富可再生能源的存储方式，氢能的利用促进了能源结构多元化。应强化政策引导、破解技术瓶颈、降低应用成本、加强国际合作以促进氢能规模化发展《建筑新能源应用设计规范（征求意见稿）》2019.12适用于民用建筑新建、改建和扩建项目中应用新能源技术向建筑供能的设计和效果评估。规定了建筑新能源应用的设计原则与基本技术要求，确定了新能源系统运行监测的基本方法和管理要求3.4.1.4我国新能源政策汇总政策名称发布时间政策解读《关于2020年风电、光伏发电项目建设有关事项的通知》2020.3有序组织项目建设，严格落实监测预警要求，以电网消纳能力为依据合理安排新增核准项目规模；组织风电、光伏发电企业填报、更新国家可再生能源发电项目；加大与国土、环保等部门的协调，推动降低非技术成本，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，实现风电、光伏发电高质量发展《关于印发各省级行政区域2020年可再生能源电力消纳责任权重的通知》2020.5统筹提出了各省级行政区域2020年可再生能源电力消纳责任权重，提出要加强跟踪监测与评估，落实消纳责任，并初步确定了2021年可再生能源电力消纳责任权重《“十四五”规划纲要》2021.3推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。加快发展非化石能源，坚持集中式和分布式并举，大力提升风电、光伏发电规模，加快发展东中部分布式能源，有序发展海上风电；加快西南水电基地建设，安全稳妥推动沿海核电建设，建设一批多能互补的清洁能源基地《2021年能源工作指导意见》2021.4提出了2021年我国能源工作关于“能源结构”、“供应保障”、“质量效率”、“科技创新”、“体制改革”五个方面的主要预期目标3.4.2市场分析3.4.2市场分析新能源是我国能源转型发展的重要力量，未来将持续快速发展。《清洁能源消纳行动计划（2018-2020年）》提出，2020年已基本解决清洁能源消纳问题，可再生能源发电利用率达到95%以上。《能源生产和消费革命战略（2016-2030）》提出，到2030年非化石能源占一次能源消费比重应达到20%，2050年超过50%。

在此背景下，电网消纳能力成为新能源项目规划建设的重要先决条件。现阶段应强化电源灵活调节作用，发挥储能设施的调节能力；减轻送受端系统的调峰压力，使各类可再生能源综合利用率保持在合理水平；积极构建清洁低碳安全高效的新型电力系统，促进能源行业转型升级。在稳定有效的政策支持和产业界的共同努力下，新能源产业已取得瞩目的成绩。在我国，风电、光伏发电是发展最快的新能源产业，随着国家政策的不断向好，新能源逐渐替代旧能源市场，新增和累计市场规模多年稳居世界第一。目前，我国已在风电、光伏发电等主要新能源领域建立了规模领先、技术水平先进的产业链，与美国、欧洲、日本等主要发达经济体相比已逐步形成明显的竞争优势。3.4.2.1新能源发电类建设和运行情况（1）水电发电

截至

2021

年

3

月底，全国水电装机容量约

3.71

亿千瓦。2021年一季度，全国新增水电并网容量

109

万千瓦，水电发电量排名前五位的省（区）依次为四川

516

亿千瓦时、云南

431

亿千瓦时、湖北

222

亿千瓦时、贵州

157

亿千瓦时和湖南

108

亿千瓦时，其合计水电发电量占全国水电发电量的

73.2%。（2）风电发电

2021年一季度，全国风电新增并网装机

526

万千瓦，其中陆上风电新增装机

403

万千瓦、海上风电新增装机

123

万千瓦。到2021

年一季度末，全国风电累计装机

2.87

亿千瓦，其中陆上风电累计装机

2.76

亿千瓦、海上风电累计装机

1022

万千瓦。中东部和南方地区发电占比约

54%，“三北”地区占

46%，风电开发布局进一步优化。整体而言，风电行业在未来

2-3

年是关键时期。3.4.2.1新能源发电类建设和运行情况（3）太阳能光伏发电

太阳能是最具发展潜力的清洁能源。近年来，世界各国都在制定太阳能电站的发展规划以扩大规模，太阳能光伏产业得到了飞速的发展。2021

年一季度，全国光伏新增装机

533

万千瓦，其中，光伏电站

252

万千瓦、分布式光伏

281

万千瓦。到

2021

年一季度末，太阳能光伏发电累计装机

2.59

亿千瓦。从新增装机布局看，装机占比较高的区域为华北、华东和西北地区，分别占全国新增装机的

33%、25%

和16%。全国光伏发电利用小时数为

300

小时，同比增加

10

小时。3.4.2.1新能源发电类建设和运行情况（4）生物质能发电生物质能发电包括农林生物质发电、垃圾发电和沼气发电。现代生物质能的发展方向是将生物质转换为优质能源，实现对能源的高效清洁利用。2021年一季度，生物质发电新增装机196.6万千瓦，累计装机达3148.5万千瓦。累计装机排名前五位的省份是山东、广东、浙江、江苏和安徽，分别为368.8万千瓦、299.7万千瓦、270.4万千瓦、243.6万千瓦和215.2万千瓦；新增装机排名前五位的省份是浙江、河南、四川、广东和江西，分别为30.4万千瓦、23万千瓦、21万千瓦、17.2万千瓦和14.6万千瓦。3.4.2.1新能源发电类建设和运行情况（5）核能发电核能是一种安全、清洁、可靠的能源，我国政府对于核能推广已发布多个文件。近年来，我国核电发电量保持增长的趋势。随着我国核电项目陆续完工投产，核电应用进一步得到推广。在核电站的生产运营方面，2020年全国累计发电量为74170.40亿千瓦时，运行核电机组累计发电量为3662.43亿千瓦时，占全国累计发电量的4.94%。截至2020年末，中国共有16座核电站投入运行，运行核电机组达49台，总装机容量达51027.16MWe。发展核电能够改善我国的能源供应结构，有利于保障国家能源安全和经济安全。3.4.2.2氢能建设和应用情况《能源技术革命创新行动计划（2016-2030）》氢能与燃料电池技术创新”被列为重点任务《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》强调到2020年实现批量生产和规模化示范应用《政府工作报告》提到要“推动充电、加氢等基础设施建设”，积极探索先进的“制氢-储氢-用氢”的商业化路径3.4.2.3氢能建设和应用情况当前情况：经过多年的工业积累，我国氢能领域的发展已加速进入产业化阶段，中国已经是世界最大的制氢国，氢能市场潜力巨大。痛点一电动车不适应长途重载和低温的缺点痛点二弥补了可再生能源不适合储存的缺点未来走向：未来氢能将扮演高效清洁的二次能源、灵活智慧的能源载体、绿色低碳的工业原料这三种角色，将在工业、交通、能源、建筑等领域发挥重要作用，有望在2050年与可再生电力形成协同，形成超过15亿吨二氧化碳的减排能力，实现中国深度降低碳排放的目标。3.4.2.3建设项目应用类（1）北京奥运会

2008年，太阳能、风能、新能源汽车和半导体照明等在北京奥运会上得到了规模化推广，有力的支撑了“绿色奥运、科技奥运、人文奥运”的口号。北京市在申办奥运会的报告中提出：投资100万美元新增160眼地热井，增加地热源热泵空调系统，采用地热、风能等可再生能源实现绿色奥运要求。现今，北京市内8个主要城区地下均有热源，每年可开采地下热水近1200万立方米，可供使用的热量能够折合成9万多吨标准煤。3.4.2.3建设项目应用类（2）上海世博会

2010年在上海举办的世界博览会，推广应用了一大批新能源和节能减排技术，“绿色能源、低碳排放”成为首要目标。世博会主题馆屋面铺设面积达

3

万平方米太阳能板，采用并网发电运行的方式，将太阳能储电传回至城市电网中，发电功率为2.57

兆瓦，年发电量可达

250

万千瓦时。在

5.28

平方公里的世博园区内，采用了包括纯电动、混合动力、燃料电池等在内的总计

1017

辆新能源车辆，实现了园区交通零排放。“一轴四馆”中

80%

建筑采用LED半导体进行景观装饰和照明，本次应用是半导体照明首次在城市街区中使用。园区内所有的雨水进行了

100%

的回收与再利用，二氧化碳排放量总体减少

30%。上海世博会主题馆太阳能屋面与光电建筑一体化3.4.2.3建设项目应用类（3）北京冬奥会2022年冬奥会彻底贯彻绿色发展理念，冬奥会场馆和配套服务设施将率先使用绿色能源，首先实现的就是清洁能源电力

100%

的供应。北京冬奥会期间，将有

212

辆国产氢燃料电池客车通过

5

座“100%

绿氢”加氢站进行加氢服务，预计可实现每辆车每千米0.28

升的节油效益，总节油量达

9.6

吨；能够实现每辆车每千米0.75

千克的减碳效益，总碳减排量约

30

吨。北京市、张家口市正在按计划建设加氢站、充电桩等配套设施，最大程度满足氢燃料、纯电动汽车的能源补给需求。世界上首个输送大规模风电、光伏、抽水蓄能等多种能源的四端柔性直流电网——张家口市张北县的张北柔性直流工程，将把张家口地区的清洁能源送往京津冀地区。张家口市张北县的张北柔性直流工程3.4.2.3建设项目应用类（4）“太阳能屋顶计划”

太阳能屋顶计划”包括太阳能光伏发电系统、太阳能热水系统和太阳能空气集热系统，是指在屋顶或建筑物其他可能的部位安装太阳能系统。2011年以来，国家发改委、能源局、财政部相继出台一系列支持、鼓励太阳能光伏发电政策：根据现行的补贴标准，按照“自发自用、余电上网”的原则，居民光伏电站每发1度电，国家政策给予0.42元补贴，并且上网部分电量由供电公司按照0.378元/度的价格收购。这些优惠政策对太阳能光伏发电企业补贴力度大，使得普通家庭建设太阳能光伏发电站的投资得到有效回收。3.4.2.4提升我国新能源产业竞争优势的建议

新能源是我国能源转型发展的重要力量，我国在新能源的开发利用方面已经取得显著进展，技术水平显著提高，初具产业化规模。

风电和光伏国家能源局不断完善清洁能源产业政策，出台推进电力一体化和多功能互补发展、可再生能源清洁取暖等一系列政策文件，着力提升清洁能源利用水平和电力系统运行效率。近年来，国家加快推进了重大项目建设，福清核电站机组投产，浙江三澳核电项目一期工程、海南昌江核电二期项目、四川雅砻江孟底沟水电站开工建设。3.4.2.4提升我国新能源产业竞争优势的建议

生物质能和氢能从国家能源发展战略上考虑，应加大对生物质能源生产加工企业的支持力度，形成一批以自主知识产权武装起来的生物质能源生产加工企业，以产业化促进规模化，加快生物质能源的商业化进程。推动金融资本对生物质热电项目的投资热情增加。加上储能、大数据和能源互联网等科技创新的发展，未来新