新兴的西非干散货供应国铝土矿和铁矿石如何让几内亚崭露头角

WHITEPAPER新兴的西非干散货供应国：铝土矿和铁矿石如何让几内亚崭露头角MikkelNordberg高级海事分析师2024第二季度引言全球对脱碳化和采用可持续能源解决方案的推动促电池和输电线路等绿色能源基础设施的两种基本金

巴西和印度尼西亚是传统的主要供应国，但西非的一个新的生产国正在崛起。近年来，几内亚大幅增加了铝土矿出口，并有望在未来成为全球重要的铁矿石出口国。以下内容将详细探讨这一趋势及其潜在影响。2011年以来中国铝产量翻倍2020增长2.6到202370060%。

中国在电动汽车和太阳能电池板生产方面投入巨资。2023年新能源汽车（NEV）产量同比增长30%，达到940万辆，太阳能电池产量增长54%。因此，自2020年以来，中国的铝产量每年增加4.1%，到2023年达到4100万吨。Source:NationalBureauofStatisticsChinaSolarPanels 1500NEV120110Source:NationalBureauofStatisticsChinaSolarPanels 1500NEV1201101009080706050403020ChineseNEVandSolarPanelProduction10,000Units10,000KW铝产量增长推动铝土矿贸易2018增长13.2%

印尼希望发展国内铝土矿加工和提炼行业，自2023年6月起实施铝土矿出口禁令。印尼铝土矿出口因此基本停止，造成了约1900万吨的年度短缺，中国需要从其他地方弥补这一缺口。大部分缺口由几内亚填补，2023年几内亚对中国的铝土矿出口增长41%，接近1亿吨，为散货船市场提供了额外的吨海里需求。1401201001401201008060402002017q1 2017q3 2018q1 2018q3 2019q1 2019q3 2020q1 2020q3 2021q1 2021q3 2022q1 2022q3 2023q1 2023q3 2024q1Source:ChinaCustomsDataBauxiteImportstoChinaOthers Australia Guinea Indonesia160MillionTonsAnnualRateVesonNautical位和商品分析解决方案Oceanbolt2023年干散货总货量0.8%1CargoOrderVolumes(TCT&Voyage)fortheGuineatoChinaBauxiteTrade4000000CargoOrderVolumes(TCT&Voyage)fortheGuineatoChinaBauxiteTrade40000003500000300000025000002000000150000010000005000000Jan-23Feb-23Mar-23Apr-23May-23Jun-23Jul-23Aug-23Sep-23Oct-23Nov-23Dec-23Jan-24Feb-24Mar-24Apr-24May-24Datasource:Shipfix

根据VesonNautical的AI驱动数据和通信解决方案Shipfix的数据，2024年4月的即期运费市场的情绪高涨，表明实际进口量将在6月和7月的后期上升。然而，5月的最后几周，西非铝土矿的运输需求受到压力，导致当月货物订单量低于4月记录的水平。尽管月度数据波动较大，但货物订单量在过去几年总体呈上升趋势。今年迄今为止，累计货物订单量已经占去年总量的60%以上。上升趋势进一步证明了中国对几内亚铝土矿的日益增长的需求，其中大部分货物订单由Capesize船型承担运输。1Reuters(March5th,2024)China'sXiJinpingsummons'newproductiveforces',butoldquestionslinger.

图3：几内亚至中国的铝土矿贸易MilliontonnesRetrievedfromhttps:///world/china/chinas-xi-summons-new-productive-forces-old-questions-linger-economy-2024-03-05/Milliontonnes铁矿石需求的增加推动了干散货市场34%。2023年至2026年间脱碳化的基础设施。几内亚正在逐步成为主要铁矿石出口国Oceanbol2236.4(TheSimandouproject)20图片来源:图片来源:/en/csr_part/project-description数据来源:Oceanbolt59%23%10%2%3%3%GlobalIronOreExportsAustralia BrazilCanada SouthAfricaIndia Others达成了建设海港和536西芒杜铁矿项目分为南北两大区块，北部区块包括1号和2号矿区，由WinningConsortiumSimandou(WCS)负责开发；南部区块包括3号和4号矿区，由Simfer公司负责开发和运营。Simfer旗下的力拓股份（RioTinto）预计将于2025年10月投产，估计产

能在30个月内达到每年6000万吨。WCS也预计每年生产6000万吨，使西芒杜铁矿总生产量达到每年1.2亿吨。这一产量将使几内亚成为仅次于澳大利亚和巴西的第三大铁矿石出口国，市场份额为7%，对于一个在过去几年中一直是铁矿石净进口国的国家来说，这将是一个巨大的转变，可能会对全球铁矿石贸易流转产生重大影响。中国将成为几内亚铁矿石的主要买家GlobalIronOreImportsChina Japan Korea Others16%4%6%74%Source:OceanboltGlobalIronOreImportsChina Japan Korea Others16%4%6%74%Source:Oceanbolt中国国内的铁矿石产量也很大，2023年达到了9.9亿吨。但由于这些国内矿石的铁含量低，中国无法仅靠国内供应满足其铁矿石需求。因此，中国以远超其他国家的贸易量成为最大的铁矿石进口国。根据Oceanbolt的数据，2023年全球进口的16.4亿吨铁矿石中，中国占约74%。综合这些趋势，我们可以看到，中国的铁矿石供应链高度依赖于来自澳大利亚和巴西的供应。从地缘政治角度来看，这存在风险，因为在地缘政治紧张时期可能导致短缺和供应链问题。中国政府在2022年提出了一项应对铁矿石资源高度依赖进口、保障钢铁产业链资源安全的重要战略计划“基石计划”，以降低铁矿石短缺的风险。该计划要求中国在2025年前将其海外矿山的铁矿石权益产量提高到2.2亿吨。几内亚的西芒杜铁矿项目是“基石计划”的重要组成部分，中国公司在Simfer和WCS区块中均有重大所有权利益。我们相信，铁矿石供应链多样化，并尽可能多地从几内亚进口铁矿石符合中国的利益。

数据来源:Oceanbolt此外，中国正致力于通过转向直接还原铁生产，来推动其高排放的钢铁行业实现绿色转型，几内亚的高质量铁矿石有望在中国市场需求旺盛。考虑到澳大利亚作为中国最大的铁矿石供应国，而近期双方在政治上出现的摩擦与分歧，将给中澳之间的贸易带来不确定性，我们预计中国将力求以几内亚的铁矿石进口来替代澳大利亚的进口量。

1.2亿吨铁Oceanbolt的数据分2236.41.210%3.5WSC财团遵Simfer2025年月301.22025年2283.51.%。几内亚将对散货船运费市场起到重要的支持作用

此外，鉴于对脱碳化和绿色能源基础设施的投资日信几内亚将成为未来干散货需求增长的关键驱动因作者简介MikkelNordberg,级海事分析师MikkelVesonNautical在通过ViaMar加入VesonNautical之前，米克尔曾在LightshipChartering公司担任了4年的干货船经纪人。VesonVeson数VesonVeson或代表作者简介MikkelNordberg,级海事分析师MikkelVesonNautical在通过ViaMar加入VesonNautical之前，米克尔曾在LightshipChartering公司担任了4年的干货船经纪人。参考文献ChinaCustomsData.(2024).RetrievedfromChinaCustomsData:/indexEnFord,N.(2024,February2).Simandou:IsAfrica`sbiggestminingprojectfinallyreadytogo?RetrievedfromAfricanBusiness:https://african.business/2024/02/resources/simandou-is-africas-biggest-mining-project-finally-ready-to-goInternationalAluminiumInstitute.(2024).RetrievedfromInternationalAluminiumInstitute:https://international-/NationalBureauofStatisticsofChina.(2024).RetrievedfromNationalBureauofStatisticsofChina:.cn/english/index.htmOceanbolt.(2024).Retrievedfrom/products/oceanbolt/

RioTinto.(2023,December6).Simandouironoreprojectupdate.RetrievedfromRioTinto:https:///en/news/releases/2023/simandou-iron-ore-project-updateRioTinto.(n.d.).Simandou.RetrievedfromRioTinto:https:///en/operations/projects/simandouShipfix.(2024).Retrievedfromhttps:///WinningConsortiumSimandou.(n.d.).ProjectDescription.RetrievedfromWCSGlobal:/en/csr_part/project-descriptionZhang,M.,&ChowEmily.(2022,March1).Chinaplanssharpincreaseinoverseasironoreoutputby2025-statemedia.RetrievedfromReuters:https:///article/idUSL4N2V41DW/Orderbook%Capesize船队统计数据(1)Orderbook%CapesizeOrderbook%-byTotalDWT80%70%60%CapesizeOrderbook%-byTotalDWT80%70%60%50%40%30%20%10%0%2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024Source:VesselsValue,aVesonNauticalsolution,June2024细分船型运营中下水订购中总计船舶数量平均船龄船舶数量船舶数量船舶数量CAPESIZEBC1,133201.4612.510.18356.201,169207.84CAPESIZE(Newcastlemax)47498.617.820.429018.90566117.92CAPESIZE(Ore)19855.289.5--103.2520858.53CAPESIZE(Valemax)6827.128.5----6827.12总计1,873382.4710.830.6013528.352,011411.42NumberofVesselsOwnedCapesize船队统计数据(2)NumberofVesselsOwnedBeneficialOwnerSource:VesselsValue,aBeneficialOwnerSource:VesselsValue,aVesonNauticalsolution,June2024ChinaMerchantsShippingShippingOceanGroupManagement LeasingIncMOLHLineShippingWinning Golden MaranDry BoComm PanOceanCOSCOShippingBulkBergeBulk01020304050TopCapesizeBeneficialOwn