中证ESG中文月报 (2024年6月期)

打造中国ESG标准，推动ESG最佳中国实践中证ESG⽉报2024年06⽉（总第40期）打造中国ESG标准，推动ESG最佳中国实践指数及产品速览2024年6⽉，中证指数公司中证指数公司发布中证AAA绿⾊债券指数和中证⾼等级绿⾊债券指数。截⾄2024年6⽉底，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数144条，其中股票指数108条，债券指数33条，多资产指数3条。⽬前，基于沪深300、中证500、中证800、中证1000、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数不断丰富，形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列，跟踪产品有87只，规模合计839.95亿元[1]。截⾄2024年6⽉30⽇基⾦⼆季度报告数据，如⽆⼆季度报告数据，采⽤上季度报告数据或基⾦成⽴公告的数据。 本⽉焦点速览 境内ESG市场动态6⽉04⽇⽣态环境部、发改委等15部⻔联合发布《关于建⽴碳⾜到2027年，碳⾜迹管理体系初步建⽴，制定发布与国际接轨的国家产品碳⾜迹核算通则标准，制定出台100个左右重点产品碳⾜迹核算规则标准。6⽉07⽇国家发改委、⼯信部等5部⻔联合发布《钢铁⾏业节能降碳专项⾏动计划》，提出2024-2025年，形成节能量约2000万吨标准煤、减排⼆氧化碳约5300万吨。6⽉11⽇⽣态环境部召开部常务会议，审议并原则通过《加快推动排放标准制修订⼯作⽅案【注】我是注解我是注解我是注解（7贯彻落实〈区管控的意⻅〉态环境领域促进新质⽣产⼒“1+N”政策体系相关⽂件。【注】我是注解我是注解我是注解

全球ESG市场动态6⽉17⽇欧盟理事会正式通过《⾃然恢复法》，要求欧盟成员国采取措施，到2030年恢复⾄少20%欧盟退化的⽣态系统。6⽉19⽇澳⼤利亚发布《可持续⾦融路线图》。6⽉20⽇美国国家环境保护局发布《2024―2027年⽓候适应计划》，将⽓候适应相关考量纳⼊该机构所涉及的计划、政策、执法活动和运营中。6⽉24⽇国际可持续准则理事会发布《议程优先事项的咨询反馈意⻅公告》。中证ESG市场动态截⾄2024年6⽉底，沪深300、中证500、中证800ESG基准指数⾃2017年7⽉以来累计收益分别⽐⺟指数⾼2.80%、9.62%和8.13%，成份股中各有100%、94.15%和97.48%的上市公司采取了明确碳减排措施，平均社会贡献值分别为646.22亿元、49.64亿元和274.82亿元，反映ESG基准指数相对⺟指数的优异表现。

市场焦点国务院国资委发布《关于新时代中央企业⾼标准履⾏社会责任的指导意⻅》，提出到2025年，中央企业社会责任⼯作体系更加规范成熟，社会责任理念与企业经营管理进⼀步深化融合，涌现⼀批优秀履责典范，形成若⼲典型履责模式。《意⻅》要求“切实加强环境、社会和公司治理（ESG）G⼯作纳⼊社会责任⼯作统筹管理，积极把握、应对ESG发展带来的机遇和挑战；推动控股上市公司围绕ESG议题⾼标准落实环境管理要求、积极履⾏社会责任、健全完善公司治理，加强⾼⽔平ESG信息披露，不断提⾼ESG治理能⼒和绩效⽔平，增强在资本市场的价值认同；推动海外经营机构在海外经营管理、重⼤项⽬实施中将ESG⼯作作为重要内容，主动适应所在国家、地区ESG规范要求，强化ESG治理、实践和信息披露，提升国际市场竞争⼒。 ESG市场动态 境内ESG市场境内市场ESG等可持续发展指数及产品动态2024年6⽉，中证指数公司发布中证AAA绿⾊债券指数、中证⾼等级绿⾊债券指数，以反映相应信⽤评级绿⾊债券的整体表现。中证AAA绿⾊债券指数从交易所或银⾏间市场上市的绿⾊债券中，选取信⽤评级为AAA、中证隐含评级AA+及以上的债券作为指数样本，以反映AAA绿⾊债券的整体表现；中证⾼等级绿⾊债券指数从交易所或银⾏间市场上市的绿⾊债券中，选取信⽤评级为AA⾼等级绿⾊债券的整体表现。截⾄2024年6⽉底，中证指数累计发布ESG等可持续发展指数108条，债券指数33条，多资产指数3条。⽬前，基于沪深300、中证500、中证800、中证1000、上证50、上证180、上证380等宽基的ESG指数不断丰富，形成了ESG基准、ESG领先和ESG策略等系列。绿⾊主题债券（27）18.8%社会责任主题股票（1）0.7%绿⾊主题股票（69）47.9%

ESG基准（7）4.9%ESG（14）9.7%ESG（6）4.2%ESG多资产（3）2.1%图1：中证ESG相关指数分布（数据来源：中证指数）截⾄2024年6⽉底，基于中证ESG等可持续发展指数的产品有87只，规模合计839.95亿元[2]。ESG等可持续投资类型不断拓展，为碳中和国家战略增添新的投资⼯具，推动⾼质量资本供给。截⾄2024年6⽉30⽇基⾦⼆季度报告数据，如⽆⼆季度报告数据，采⽤上季度报告数据或基⾦成⽴公告的数据。境内ESG市场境内市场ESG动态6⽉4（以下简称，提出到2025年，中央企业社会责任⼯作体系更加规范成熟，社会责任理念与企业经营管理进⼀步深化融合，涌现⼀批优秀履责典范，形成若⼲典型履责模式。为推动中央企业在新加强环境、社会和公司治理（ESG）ESG⼯作纳⼊社会责任⼯作统筹管理，积极把握、应对ESG发展带来的机遇和挑战；推动控股上市公司围绕ESG议题⾼标准落实环境管理要求、积极履⾏社会责任、健全完善公司治理，加强⾼⽔平ESG信息披露，不断提⾼ESG治理能⼒和绩效⽔平，增强在资本市场的价值认同；推动海外经营机构在海外经营管理、重⼤项⽬实施中将ESG⼯作作为重要内容，主动适应所在国家、地区ESG规范要求，强化ESG治理、实践和信息披露，持续提升国际市场竞争⼒。6⽉4⽇，⽣态环境部、发改委等15（以下，提出到2027年，碳⾜迹管理体系初步建⽴，制定发布与国际接轨的国家产品碳⾜迹核算通则标准，制定出台100个左右重点产品碳⾜迹核算规则标准；到2030年，碳⾜迹管理体系更加完善，制定出台200理体系、构建多⽅参与的碳⾜迹⼯作格局、推动产品碳⾜迹规则国际互信、持续加强产品碳⾜迹能4个⽅⾯提出22品碳⾜迹纳⼊环境、社会和治理（ESG）及可持续发展尽职调查等。6⽉7⽇，国家发改委、⼯信部等5（，提出到2025年底，钢铁⾏业⾼炉、转炉⼯序单位产品能耗分别⽐2023年降低1%以上，电弧炉冶炼单位产品能耗⽐20232%以上，吨钢综合能耗⽐2023年降低2%以上，余热余压余能⾃发电率⽐2023年提⾼3个百分点以上。20242025年，通过实施钢铁⾏业节能降碳改造和⽤能设备更新形成节能量约2000万吨标准煤、减排⼆氧化碳约5300万吨。并提出完善产能调控和产量管理、提升新建项⽬节能降碳⽔平、加快节能降碳改造和⽤能设备更新、推动全流程余能利⽤、提升短流程电炉炼钢⽐重、加快发展低碳冶炼新模式、提升数字化管理⽔平等7条重点任务。6⽉11⽇，⽣态环境部召开部常务会议，审议并原则通过《加快推动排放标准制修订⼯作⽅案（2024―2027〈关于加强⽣态环境分区管控的意⻅〉《加快推动排放标准制修订⼯作⽅案（2024―2027》计划今明两年，分别修订18项和23〈关于加强⽣态环境分区管控的意⻅〉全球ESG市场全球市场ESG动态6⽉17以恢复欧盟退化的⼟地和⽣物多样性。该法规要求欧盟成员国采取措施，到2030年恢复⾄少20%欧盟退化的⽣态系统，到2040年恢复⾄少60%，到2050年恢复⾄少90%。该法规涉及⾃然恢复⽬标（湿地、森林、草原、河流和湖泊等、授粉昆⾍、森林⽣态系统、城市⽣态系统、农业⽣态系统、海洋⽣态系统和河流⽣态系统七个⽅⾯内容，最终将公布在《欧盟官⽅公报》上并⽣效，直接适⽤于所有成员国。6⽉19最⼤限度地利⽤与能源、⽓候与可持续发展相关的经济机遇，并帮助投资者和公司获得投资和管理⽓候和可持续发展相关⻛险所需的信⼼和确定性。该路线图包含提⾼⽓候和可持续性的透明度、⾦融系统能⼒及政府领导⼒及参与三个维度并在相应维度下细化可操作的项⽬与要求。该份⽂件指出，澳⼤利亚政府将对⼤型企业和⾦融机构实施强制性⽓候相关财务披露要求，以提⾼投资者透明度和信息可⽐性。澳⼤利亚将开发可持续投资产品标签，为标榜“可持续”或相关投资产品制定统⼀的标签和披露要求。此外，澳⼤利亚政府与澳⼤利亚可持续⾦融研究所（ASFI）合作制定可持续⾦融分类标准，涵盖电⼒和能源、⼯业、建筑环境、交通、资源、农业和⼟地六个优先⾏业，并纳⼊“⽆重⼤损害”和“最低社会保障”标准的相关考量。预计将于2024年底开放供⾃愿使⽤。6⽉20⽇，美国国家环境保护局发布《2024―2027该机构所涉及的计划、政策、执法活动和运营中。该计划的重点内容包括培养适应⽓候的劳动⼒、建⽴设施韧性、发展⽓候适应型供应链、将⽓候韧性融⼊外部融资机会、将⽓候数据和⼯具应⽤于决策以及将⽓候适应相关考量纳⼊规则制定流程。6⽉24⽇，国际可持续准则理事会（ISSB）《议程优先事项的咨询（意⻅征询稿》概览，汇总分析全球利益相关⽅的反馈意⻅，并明确2024年⾄2026年ISSB的相关活动和⼯作计划。ISSB最终决议的主要内容包括ISSB的战略⽅向及各项⼯作之间的平衡、可列⼊ISSB未来⼯作计划的新项⽬优先次序的评估标准、可列⼊ISSB未来⼯作计划的新项⽬三个部分。ISSB决定将推动国际可持续披露准则的实施作为其未来两年的⾸要任务，考虑到提升SASB标准的国际适⽤性以及启动新的研究项⽬和准则制定项⽬对于推动国际可持续披露准则的实施⾄关重要，特别是国际可持续披露准则第1号要求企业参考包括SASB标准在内的其他相关标准或框架并披露所有可持续相关⻛险和机遇，ISSB将对该两项活动给予较⾼且同等的关注度，但其优先性略低于推动准则实施。ISSB决定在未来两年内优先开展有关⽣物多样性、⽣态系统和⽣态系统服务主题以及⼈⼒资本主题项⽬研究。同⽇，ISSB在伦敦⽓候⾏动周与基⾦会⼤会上宣布，将开始实施新的两年⼯作计划，进⼀步推动可持续披露信息领域的协调融合。具体包括统⼀与转型计划相关的披露、有效测量温室⽓体排放量、与碳披露项⽬保持合作、与全球报告倡议组织实现全⾯互操作、与⾃然相关财务信息披露⼯作组相互通报保持交流五个⽅⾯的计划与安排。6⽉25⽇，丹⻨宣布将从2030年起对农场征收⼆氧化碳排放税，成为世界上⾸个对农业部⻔征收碳税的国家。为达成丹⻨2030年碳减排⽬标，从2030年起，农⺠将被征收300克朗（约315元）每吨⼆氧化碳当量的税，五年后税收将提⾼⾄750克朗（约789元）每吨。该议案预计在2030年减少180万吨⼆氧化碳排放量。丹⻨政府将提供价值400亿克朗（约421亿元）补贴来⽀持产业转型。全球ESG市场全球ESG产品动态Amundi发⾏⼀只固定收益类型ESGETF，名称为AmundiGlobalCorporateSRI1-5YHighestdSF（U。U跟踪gIle+GySRI1-5YearIndex指数，在债券剩余到期时间为1-5年、满⾜最低未偿还票⾯⾦额要求且信⽤评级⾄少为A-的债券发⾏⼈中，剔除涉及严重ESG能等的债券发⾏⼈，再从剩余的样本空间中选取发⾏⼈ESG评级为BBB该组合对选⼊指数的证券采取未偿还市值进⾏加权。GCRU费率为0.18%，在欧盟可持续⾦融披露法规（SFDR）下被划分为第8条产品。WisdomTree发⾏⼀只可持续主题ESGETF，名称为WisdomTreeGlobalSustainableEquityUCITSETFWSDG)。WSDG跟踪SolactiveWisdomTreeGlobalSustainableEquityUCITSIndex指证券纳⼊投资组合。WSDG通过识别公司是否从符合欧盟可持续分类法或联合国2030年可持续发展议程的活动中获取收⼊判断上市公司是否对相关⽬标作出贡献。WSDG费率为0.29%，在欧盟可持续⾦融披露法规（SFDR）下被划分为第9条产品。截⾄2024年6⽉底，美国市场共有ESGETF129只，规模合计838.49亿美元。Top5产品规模为385.60亿美元，占ESGETF产品总规模的45.99%，Top10产品总规模占⽐63.88%。图2：过去12个⽉美国ESGETF产品数量和规模（数据来源：ETF.com） 中证ESG基准系列指数表现 沪深300、中证500和中证800ESG基准指数是从相应⺟指数样本股中剔除中证⼀级⾏业内ESG分数最低的20%上市公司证券，选取剩余股票作为指数样本股，为ESG投资提供业绩基准和投资标的。2024年6⽉底，沪深300ESG基准指数相对⺟指数基⽇[3]以来的超额收益为2.80%，成份公司ESG平均分数为0.90，全部成份公司采取碳减排措施，有69.23%的公司通过明确的环境管理体系认证，平均社会贡献值为646.22亿元，上述指标相对沪深300指数成份公司更⾼。图3：沪深300ESG基准指数相对沪深300指数累计超额收益率⾛势（数据来源：中证指数）中证500ESG基准指数相对⺟指数基⽇[4]以来的超额收益9.62%，成份公司ESG平均分数为0.79，有94.15%的公司采取碳减排措施，有69.47%的公司通过明确的环境管理体系认证，平均社会贡献值为49.64亿元，上述指标相对中证500指数成份公司更⾼。中证800ESG基准指数相对⺟指数基⽇[5]以来的超额收益8.13%，成份公司ESG平均分数为0.84，有97.48%的公司采取碳减排措施，有274.82亿元，上述指标相对中证800指数成份公司更⾼。500指数累计超额收益率⾛势（数据来源：中证指数）800指数累计超额收益率⾛势（数据来源：中证指数）[3]2017年6⽉30⽇。[4]2017年6⽉30⽇。[5]2017年6⽉30⽇。类别类别931463931648931650931782950223950224950225931465931649931651931686950226950227000691931466931661931662931859指数全称沪深300ESG基准指数中证500ESG基准指数中证800ESG基准指数中证1000ESG基准指数上证50ESG基准指数上证180ESG基准指数上证380ESG基准指数沪深300ESG领先指数中证500ESG领先指数中证800ESG领先指数中证1000ESG领先指数上证180ESG领先指数上证380ESG领先指数上证科创板ESG指数沪深300ESG价值指数中证500ESG价值指数中证800ESG价值指数沪深300碳中和指数300ESG500ESG800ESG1000ESG50ESG180ESG380ESG300ESG领先500ESG领先800ESG领先1000ESG180ESG领先380ESG领先科创ESG300ESG500ESG价值800ESG价值300碳中和指数定位为ESG类基⾦产品提供业绩基准衡量ESG评价⾼的公司股票的市场表现ESGSmartBeta，在投资过程中考虑ESG因素降低组合⻛险，同时使⽤SmartBeta提升组合收益相对⺟指数具有更低的碳强度，并逐渐递减，为投资者提供以“碳中和”为⽬标的基准和投资标的发布⽇期2022/7/82022/3/7年年年年年年年年过去1年最⼤回撤ESG平均分设⽴环境管理部⻔平均社会贡献值（亿元）沪深300指数27.21%-5.20%-21.63%-11.38%0.89%-5.65%-0.85%18.15%-20.92%0.8599.00%65.00%81.67%528.04沪深300基准指数24.80%-6.86%-21.48%-10.45%1.39%-2.84%-0.42%18.49%-20.29%0.90100.00%69.23%88.03%646.22中证50020.87%15.58%-20.31%-7.42%-8.96%-19.20%-3.09%20.27%-27.22%0.7189.20%66.60%56.20%46.83中证500ESG基准指数20.65%12.65%-16.23%-6.19%-7.42%-9.57%-1.47%20.03%-26.72%0.7994.15%69.47%63.87%49.64中证800指数25.79%-0.76%-21.32%-10.37%-1.76%-9.53%-1.46%18.06%-22.19%0.7692.88%66.00%65.75%227.28中证800ESG基准指数25.79%-1.81%-20.85%-9.98%-0.51%-1.40%-0.21%18.07%-21.50%0.8497.48%68.98%74.02%274.82附录ESG型基⾦可持续发展主题指数基⾦基⾦代码5168305601805619000128545109903108516720159791515790011102ESG型基⾦可持续发展主题指数基⾦基⾦代码5168305601805619000128545109903108516720159791515790011102501057161028515030516160515700300ESG基准ETF南⽅沪深300ESG基准ETF招商沪深300ESG基准ETF英⼤中证ESG120策略指数基⾦⼯银中证180ESGETF嘉实中证沪深300ESG领先指数ETF浦银安盛中证ESG120策略ETF中⾦中证500ESG基准指数增强型基⾦华夏沪深300ESG基准ETF伏产业ETF业指数基⾦基⾦汽⻋指数基⾦汽⻋ETFETF汽⻋产业ETF1.730.890.570.510.480.370.340.340.17100.493.0190.2575.7561.7458.3734.89成⽴⽇期2021/6/242023/4/132021/7/62022/3/152021/6/182021/3/22021/7/222022/2/242020/12/72021/1/282018/5/232015/3/302021/1/222019/12/31产品类型可持续发展主题指数基⾦基⾦代码159790159857562990512580517160517330011512159806159875159637561190159639516090516880013816011966013195基⾦名称经济主题ETFETF交所碳中和ETFETF主题ETF护主题ETF⻋指数基⾦⻋ETF嘉实中证新能源ETF指数基⾦源汽⻋ETF所碳中和ETF所碳中和ETFETF银华光伏50ETF指数基⾦所碳中和ETF⻋指数基⾦23.9420.7614.4914.1413.3413.2912.812.7610.7510.659.999.949.578.368.267.827.255.815.34成⽴⽇期2021/7/302021/2/42022/7/112017/1/252021/4/92020/3/102021/8/92021/7/62022/8/192022/7/112022/7/112021/3/112021/1/52021/6/182022/7/112021/8/27附录产品类型可持续发展主题指数基⾦基⾦代码012543012885159864516390501030159641159885516660159752516070561260012722产品类型可持续发展主题指数基⾦基⾦代码012543012885159864516390501030159641159885516660159752516070561260012722159640163114516270510010基⾦名称汽⻋指数基⾦业指数基⾦业ETF业指数基⾦源汽⻋ETF治理指数基⾦交所碳中和ETF碳经济ETF汽⻋ETF地新能源主题ETF低碳经济ETF企现代能源ETF汇添富中证上海环交所碳中和ETF平安中证光伏产业指数基⾦能源主题ETFETF4.854.744.544.444.113.923.633.323.273.263.122.992.972.842.792.712.662.5成⽴⽇期2021/8/182021/8/172021/7/282022/1/252021/6/32022/7/142021/4/62021/2/32021/7/202021/4/152023/7/272022/7/132021/7/142022/7/132014/5/302021/7/92009/9/25产品类型可持续发展主题指数基⾦基⾦代码159609159824159861159863159618516290561170562850159642516580012328561790516850516180产业ETF博时新能源汽⻋ETF50ETF指数基⾦ETFETF业ETFETF现代能源ETF30ETF指数基⾦所碳中和ETF博时中证新能源ETF数增强型基⾦现代能源ETFETFETF经济主题ETF2.42.352.271.851.811.691.691.681.571.251.010.890.850.85成⽴⽇期2022/6/162021/3/192015/6/162021/2/222021/12/72022/4/82021/8/92023/3/22023/7/272022/11/162016/7/192022/7/132021/7/152022/7/42023/7/272014/9