金融理论与实务综合测试题

综合测试题一

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请

将其选出并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。

1.“特里芬难题”出现在（A）

A.布雷顿森林体系B.牙买加体系

C.欧洲货币联盟D.西非货币联盟

2.金本位制最典型的形态是（B）

A.金银复本位制B.金币本位制

C.金汇兑本位制D,金块本位制

3.利息率是指（C）

A.利息额与利润的比率

B.利息额与货币供应量的比率

C.利息额与所贷金额的比率

D.利息额与金融资产的比率

4.按照外汇交易的清算交割时间，汇率可分为（B）

A.基准汇率与套算汇率

B.即期汇率与远期汇率

C.名义汇率与实际汇率

D.官方汇率与市场汇率

5.汇兑结算属于商业银行的（B）

A.负债业务B.资产业务

C.表外业务D.衍生产品交易业务

6.一张面额为1000元，3个月后到期的汇票，持票人到银行贴现，

若该票据的年贴现率为4%,则持票人可得的贴现金额为（D）

A.1000元B.999元

C.10元D.990元

7.下列关于金融工具流动性表述正确的是（A）

A.偿还期限与流动性呈反方向变动

B.收益率水平与流动性呈同方向变动

C.发行人的信誉程度与流动性呈反方向变动

D.风险程度与流动性呈正方向变动

8.为中央银行宏观金融调控提供场所的市场是（A）

A.货币市场B.资本市场

C.股票市场D.期货市场

9.短期政府债券发行和流通的市场是（B）

A.票据市场B.国库券市场

C.资本市场D.CD市场

10.狭义的表外、业务特指（C）

A.代理业务B.有风险的表外业务

C.无风险的表外业务D.承销政府债券

11.下列关于期货合约表述错误的是（C）

A.都是在交易所内进行交易B.具有很强的流动性

C.不能用来投机D.采取盯市原则

12.允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权合约的是

(C)

A.日式期权B.港式期权

C.美式期权D.欧式期权

13.投资者预期某种金融资产价格将要上涨时通常会买入（D）

A.美式期权B.欧式期权

C.看跌期权D.看涨期权

14.股票市场属于（B）

A.货币市场B.资本市场

C.期货市场D.期权市场

15.金融互换合约产生的理论基础是（A）

A.比较优势理论B.对价理论

C.资产组合理论D.合理预期理论

16.基础货币表现为中央银行的（B）

A.资产B.负债

C.权益D.收益

17.中央银行代理国家债券发行体现的职能是（D）

A.发行的银行B.银行的银行

C.监管的银行D.国家的银行

18.垄断人民币发行权的银行是（D）

A.中国工商银行B.中国银行

C.中国建设银行D.中国人民狠行

A.平均利润率B.利率管制因素

C.资金供求状况D.通货膨胀因素

E.股市风险因素

24.下列属于衍生金融工具的是（BC）

A.票据B.期权

C.期货D.股票

E.债券

25.国际收支失衡的调节手段主要有（ACE）

A.外贸政策B.收入政策

C.货币政策D.法律手段

E.财政政策

三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.金融市场

金融市场是资金供求双方借助金融工具进行货币资金融通与配置的

市场。

27.贷款承诺

货款承诺也叫信用额度，是指银行承诺在未来一定时期内，以确定的

条款和条件向商业票据的发行人提供一定额度贷款，为此商业票据

的发行人要向商业银行支付一定的承诺费。

28.信用交易

信用交易又称垫头交易或保证金交易，是指股票的买方或卖方通过交

付一定数额的保证金得到证券经纪人的信用而进行的股票买卖。

29.债券

债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向

投资者出具的、承诺按约定条件支付利息和到期归还本金的债权债务

凭证。

30.通货紧缩

通货紧缩是在纸币流通的条件下，由于货币供给不足而引起货币升

值、物价全面持续下跌的货币现象。

四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)

31.2013年5月10日，某人在工行存入3年期定期存款100万元，

假设三年期定期存款利率为4乐假设利息税为20%,请用单利、复利

计算三年期满后实得利息额。

解：

单利：100乂3乂4%乂80炉9・6万元

复利：[100(1+4%)(1+4%)(1+4%)-100]X80%=9.98912万元

答：单利三年利息额9.6万，复利9.98912万元。

32.假设某商业银行吸收一笔现金存款1000万元，若法定存款准备金

率为8%,所有的商、业银行都保留6%的超额存款准备金率，现金漏损

率为6%,计算派生存款额。

解：

1000/(8%+6%+6%)=5000万元

5000-1000M000万元

答：派生存款额4000万元

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.简述消费信用的作用。

有利作用：

（1）有利于消费品的生产与销售，促进一国经济增长；

（2）提升了消费者的生活质量及其效用总水平；

（3）有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。

有不利的作用：

（1）消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；过度负债。

（2）会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。

34.简述影响汇率变动的主要因素。

（1）通货膨胀（2）经济增长（3）国际收支

（4）利率（5）心理预期（6）政府干预。

35.简述优先股与普通股的区别。

优先股具有两种优先权：（1）优先分配权分。配股息时，优先股

股东分配优先。（2）优先求偿权。公司破产，优先股清偿在先。与普

通股相比，优先股的股东没有表决权、选举权和被选举权，优先股股

息固定，与经营状况无关，优先股风险小于普通股，收益也小于普通

股。

36.简述金融期货合约的主要特点。

（1）金融期货合约都是在交易所内进行交易，交易双方不直接接触。

（2）流动性强

（3）金融期货交易采取盯市原则，每天进行结算。

37.简述财政政策与货币政策配合的必要性及其配合方式。

（1）财政政策和货币政策具有统一性；

（2）政政策和货币政策在政策工具、调控机制、调控功能等许多方

面存在较大差异；

（3）共同的调控目标和相异的调控特点需要二者协调配合。货币政

策和财政政策协调配合模式：双松模式、双紧模式、松紧模式（宽松

货币政策和紧缩财政政策、紧缩货币政策和宽松财政政策配合）、中

性模式。

六、论述题（本题13分）

38.试述中央银行的职能。

所谓中央银行是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代

表政府协调对外金融关系的金融管理机构。中央银行发挥发行的银

行、银行的银行和国家的银行的职能。

（1）中央银行是“发行的银行”。它代表国家垄断货币的发行权，向

社会提供经济活动所需要的货币。

（2）中央银行是“银行的银行:中央银行集中保管商业银行的存款

准备金，并对它们发放贷款，充当“最后贷款者”。中央银行主要目

的是为了维护金融稳定，调控宏观经济，而不是为了盈利。

（3）中央银行是“国家的银行由政府授权对金融业实施监督管理,

对宏观经济进行调控，代表政府协调对外金融关系。

综合测试二

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请将

其选出并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。

1、货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行（D）

A、价值尺度职能B、流通手段职能

C、贮藏手段职能D、支付手段职能

2.中国国内一切货币支付、结算和外汇牌价，均以哪种货币为价值

的统一尺度和计算单位（B）

A.美元B.人民币

C.港币D.欧元

3.我国目前最主要的信用形式是（B）

A.商业信用B.银行信用

C.国家信用D.消费信用

4.仅反映市场中货币资金的供求关系、不包含对任何风险因素的补

偿的利率（B）

A.实际利率B.无风险利率

C.浮动利率D.市场利率

5.根据本国基准汇率套算出的本国货币对国际金融市场上其他货币

的汇率，或者套算出的其他外币之间的汇率，被称为（D）。

A.名义汇率B.即期汇率

C.实际汇率D.套算汇率

6.购买力平价理论认为，两国货币的兑换比率就主要应该由两国的

（B）决定c

A.利率之比B.货币购买力之比

C.比较优势D.税率之比

7.以下属于同业拆借市场参与主体的是（A）

A.商业银行B.中央政府

C.非金融性企业D.居民个人

8.中央银行参与叵购协议市场的目的是（D）

A.保持良好的流动性B.获得更高的收益

C.获取临时所需的资金D.进行货币政策操作

9.我国目前发行的债券大多数是（A）形式。

A.平价发行B.溢价发行

C.折价发行D.高价发行

10.我国股票市场酝酿多时的“融资融券”业务实际上就是

（D）

A.现货交易B.期货交易

C.期权交易D.信用交易

11.以下不属于金融衍生工具特点的是（C）

A.价值受制于基础性金融工具

B.具有高杠杆性却高风险性

C.价格具有高波动性

D.构造复杂，设计灵活

12.（A）只允许期权的持有者在期权到期日行权的期权合约。

A.欧式期权B.美式期权

C.日式期权D.中式期权

13.以下不属于金融机构功能的是（C）

A.提供支付结算服务B.转移与管理风险

C.促进社会公平D.降低交易成本

14.在客户普通存款的基础上嵌入某种金融衍生工具，通过与利

率、汇率等金融市场参数的波动挂钩，从而使存款人在承受一定风

险的基础上获得较高收益。这种存款被称为（D）

A.活期存款B.储蓄存款

C.通知存款D.结构性存款

15.（A）是商业银行的生命线

A.风险管理B.流动性管理

C.资产管理D.负债管理

16.投资银行与发行人签订协议，在约定的期限内发行证券，并收

取佣金，到约定的销售期满，售后剩余的证券，这种证券承销被称

为（B）

A.全额包销B.余额包销

C.选择包销D.部分包销

17.将保险与赌博从本质上划清界限的保险原则

是（A）

A.保险利益B.最大诚信

C.损失补偿D.近因

18.以下关于国际收支说法不正确的是（C）

A.国际收支是个流量概念

B.国际收支具有期限性特点

C.判断一项交易是否包括在国际收支的范围内，其依据是交易双

方的国籍

D.国际收支以交易为基础

19.在没有需求拉动和成本推动的情况下，由于某些经济结构方面的

原因而引发的一般价格水平的持续上涨，被称为（C）

A.需求拉动型通货膨胀

B.成本推动型通货膨胀

C.结构型通货膨胀

D.隐蔽型的通货膨胀

20.如果中央银行调高再贴现利率，则会（B）

A、使商业银行借入资金成本降低

B、减少货币供应量

C、扩大企业的借贷需求

D、降低贷款利率

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中，至少有两个是符合题目要求的，

请将其选出并将并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选

均无分。

21.布雷顿森林体系主要内容包括（ABCE）

A.实行固定汇率制

B.建立永久性的国际金融机构

C.实行“双挂钩”

D.黄金非货币化。

E.国际货币基金组织为成员国提供资金

22.大额可转让定期存单与普通定期存款相比的区别在于（ADE）

A.大额可转让定期存单面额大

B.大额可转让定期存单期限长

C.大额可转让定期存单利率低

D.大额可转让定期存单不记名

E.大额可转让定期存单二级市场发达

23.金融互换实现的条件有（BD）

A.双方对对方的地位和声誉均有需求

B.双方对对方的资产或负债均有需求

C.双方对对方的生产和经营均较熟悉

D.双方在两种资产或负债上存在比较优势

E.双方都预期对方的资产价值上涨

24.按照组织形式的不同，商业银行可以分为（ABC）

A.单一制商业银行B.总分行制商业银行

C.控股公司制商业银行D.股份制商业银行

E.独资商业银行

25.以下可以用来度量通货膨胀程度的指标是（ABE）

A.国民生产总值平减指数

B.批发物价指数

C.基准利率水平

D.投资者信心指数

E.居民消费价格指数

三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.“劣币驱逐良币”

“劣币驱逐良币”:两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流

通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣

币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币

充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。

27.浮动汇率制

浮动汇率制是指一国货币当局不再规定本国货币与外国货币的比

价，也不规定汇率波动的幅度，汇率由外汇市场的供求状况自发决

定的一种汇率制度。

28.国库券

国库券是国家政府发行的期限在一年以内的短期债券。高安全性、

高流动性是国库券的典型特征。

29.盯市

在每天交易结束时，保证金账户都要根据期货价格的升跌而进行调

整，以反映交易者的浮动盈亏，这就是所谓的盯市。

30.基础货币

基础货币又称强力货币或高能货币，基础货币由流通中的现金和商业

银行等金融机构持有的存款准备金构成。

四、计算题（本大题共2小题，每小题6分，共12分）

31、2013年2月1日，某人按面额买入了一年期国债20万元，票面年

利率为4机已知2013年的通货膨胀率为3%,请计算此人在国债到期

时可获得的利息额以及实际利率。

解：（1）利息额二20万元X4%X1=8000元

（2）实际收益率二名义利率一通货膨胀率

4%—3%=1%

答：可获得的利息额8000元，实际利率1%。

32、假设原始存款为12000元，法定存款准备率为6机请计算存款

派生乘数和创造的派生存款的总额。

解：存款派生乘数=1/6炉16.67

派生存款总额=12000X16.67-12000二188000元

答：派生乘数为16.67,总额188000元。

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.简要说明银行信用与商业信用的关系

（1）银行信用是在商业信用广泛发展的基础上产生发展起来的。

（2）银行信用克服了商业信用的局限性。银行信用以货币形态提

供的间接信用特征使其克服了商业信用在规模、方向和期限上的局

限性。

（3）银行信用的出现进一步促进了商业信用的发展。银行办理的

票据贴现、票据抵押贷款'业务增强了商业票据的流动性，解除了商

业信用提供者需要资金的后顾之忧，从而促进了商业信用的进一步

发展。

34.金融市场的功能有哪些？

（1）资金聚集与资金配置功能.金融市场可以帮助实现盈余者与短

缺者之间的货币资金调剂，发挥资金聚集与配置功能。

（2）风险分散和风险转移功能。金融市场的风险分散功能体现在两

个方面：一是金融市场上多样化的金融工具为资金盈余者的金融投

资提供了多种选择，他可以根据自己的风险、收益偏好将自己的盈

余资金投资在不同的金融工具上，进行投资组合，二是在金融市场

上筹集资金的资金需求者面对众多的投资者发行自己的金融工具，

这使得众多的投资者共同承担了该金融工具发行者运用这笔资金的

经营风险。金融市场的风险转移功能体现在金融工具在流通市场上

的转让。

（3）对宏观经济的反映与调控功能。金融市场、尤其是股票市场通

常被称为国民经济的“晴雨表”，它往往先于宏观经济运行的变化而

做出提前的反映，是公认的国民经济信号系统，这便是金融市场对

宏观经济运行的反映功能。而货币政策与财政政策这两大调控政策

的实施都离不开金融市场。

35.什么是证券投资基金？证券投资基金具有哪些特点？

证券投资基金，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中

起来，形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投

资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资

方式。

证券投资基金的特点：组合投资、分散风险；集中管理、专业理财、

利益共享、风险共担。

36.试述保险的基本职能。

（1）分散风险、补偿损失是保险的基本职能。

（2）保险的基本职能就是分散风险，分摊损失，起到“千家万户

保一家”的互助共济的作用。这是保险业区别于其他金融业的根本

木小,志、。

（3）补偿损失职能就是把全体投保人通过缴纳保险费建立起来的

保险基金用于少数投保人因遭遇灾害事故所受损失的经济补偿。

37.货币政策的最终目标是什么？

（1）稳定物价。指一般物价总水平在短期内相对稳定，不发生显

著的或剧烈的波动。

（2）充分就业。指凡有工作能力的且愿意工作的人,都可以在较为

合理的条件下找到工作，通常以失业人数与愿意就业的劳动力之比

——失业率的高低，作为考察是否实现充分就业的衡量指标。

（3）经济增长.指在一定时期内一国所生产的商品和劳务总量的增

力口，通常用国内生产总值（GDP）的变化，或人均GDP的增长率来

衡量一国经济增长的情况。

（4）国际收支平衡。开放型经济中，保持国际收支平衡，是保证国

民经济持续稳定增长和经济安全的重要条件。

六、论述题（本题13分）

38、试述中央银行的职能，并结合我国实际说明中国人民银行的职

能。

中央银行的职能：

（1）中央银行是“发行的银行二它代表国家垄断货币的发行权，向

社会提供经济活动所需要的货币，并保证货币流通的正常运行，维护

币值稳定。

（2）中央银行是“银行的银行”。中央银行只与商.业银行和其他金融

机构发生业务往来，不与工商企业和个人发生直接的信用关系。中央

银行集中保管商业银行的存款准备金，并对它们发放贷款，充当“最

后贷款者”。中央银行在与商业银行等金融机构进行业务往来时，其

主要目的是为了维护金融稳定，调控宏观经济，而不是为了盈利。

（3）中央银行是“国家的银行:中央银行作为政府宏观经济管理的

一个部门，由政府授权对金融业实施监督管理，对宏观经济进行调控,

代表政府参与国际金融事务，并为政府提供融资、国库收支等服务。

中国人民银行的职能：

⑴作为我国的中央银行，中国人民银行垄断人民币的发行权，管理

人民币流通，是“发行的银行”。

⑵依法管理存款准备金、基准利率，对商业银行发放再贷款和再贴

现，在金融机构出现风险时，根据情况实施必要的救助，防范和化解

系统性金融风险，维护国家金融稳定，是“银行的银行”。

⑶依法制定和执行货币政策，持有、管理和经营国家外汇储备和黄

金储备，负责监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、银行

间外汇市场、黄金市场，负责建立和管理全国银行系统的征信系统，

代表国家从事有关国际金融活动等，是“国家的银行二

综合测试三

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请

将其选出并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。

1.在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是（A）

A.基准利率B.名义利率

C.实际利率D.市场利率

2.目前我国商业银行储蓄存款利率属于（B）

A.官定利率B.公定利率

C.市场利率D.实际利率

3.如果名义利率为3%,通货膨胀率为5版则实际利率为（C）

A.13%B.8%

C.2%D.-2%

4.货币的两个最基本的职能是（B）

A.价值尺度与流通手段

B.价值尺度与支付手段

C.流通手段与支付手段

D.价值尺度与价值贮藏

5.提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是

（B）

A.凯恩斯B.马克思

C.费雪D.马歇尔

6.人民币的发行机构是（D）

A.财政部B.国家外汇管理局

C.中国银行D.中国人民银行

7.在银行信贷业务中货币发挥（A）

A.价值尺度职能B.流通手段职能

C.支付手段职能D.贮藏手段职能

8.最早实行金本位制的国家是（B）

A.美国B.中国

C.日木D.英国

9.狭义金融市场仅包括（B）

A.直接金融市场B.间接金融市场

C.银行借贷市场D.货币市场

10.对金融工具特征表述正确的是（B）

A.金融工具偿还期与流动性正方向变动

B.金融工具的收益率水平与流动性反方向变动

C.金融工具发行人的信誉程度与流动性反方向变动

D.金融工具的风险程度与流动性正方向变动

11.某企业持有一张面额为2000元、半年后到期的银行汇票，假设年

贴现率为10%,则该企业可获得的贴现金额为（C）

A.1850元B.1900元

C.2000元D.2050元

12..中长期政府债券发行和流通的市场是（C）

A.票据市场B.国库券市场

C.资本市场D.CD市场

13.由我国境内股份公司发行的H股股票的上市交易地是（D）

A.上海B.深圳

C.纽约D.香港

14.基金份额总数可变且投资者可在每个营业日可以赎回基金份额的

基金是（B）

A.公司型基金B.契约型基金

C.开放式基金D.封闭式基金

15.某一时点上基金资产的总市值扣除负债后的余额是（A）

A.基金净值B.单位净值

C.基金价格D.基金收益

16.提出“失业率与经济增长率具有反向变动关系”的理论是（B）

A.奥肯定律B.托宾q理论

C.流动性偏好理论D.菲利普斯定律

17.既可调节货币总量，又可调节信贷结构的货币政策工具是

（B）

A.法定存款准备金率B.再贴现政策

C.公开市场业务D.流动性比率

18.下列属于中央银行直接信用控制工具的是（D）

A.窗口指导B.再贴现政策

C.流动性比率D.不动产信用控制

19.制订和实施货币政策的金融机构是（A）

A.商业银行B.专业银行

C.中央银行D.投资银行

20.目前我国货币政策的中介指标是（A）

A.利率B.汇率

C.股票价格指数D.货币供给量

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中，至少有两个是符合题目要求的，

请将其选出并将并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选

均无分。

21.保险的基本职能有（CD）

A.避免损失B.经济救济

C.分散风险D.补偿损失

E.投资获利

22.下列属于国际收支平衡表中资本和金融账户的项目有乂ADE）

A.货物B.经常转移

C.直接投资D.证券投资

E.储备资产

23.通货膨胀的度量指标包括（BCD）

A.投资者信心指数B.国民生产总值平减指数

C.消费物价指数D.批发物价指数

E.基准利率水平

24.下列属于国际收支平衡表中经常项目的有（ABC）

A.收入B.货物

C.服务D.直接投资

E.储备资产

25.投资银行可经营的业务包括（ABCD）

A.证券承销业务B.并购业务

C.资产管理业务D.财务顾问与咨询业务

E.吸收活期存款业务

三、名词解释题（木大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.格雷欣法则

两种市场价格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏

高的货币就会被市场价格偏低的货币排斥，在价值规律的作用下，

良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场，此现象在西方被称为“格

雷欣法则二

27.固定汇率制

指两国货币的汇率基本固定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围

内，各国货币当局有义务维持本币币值基本稳定的汇率制度。

28.股票

股票是股份有限公司在筹集资本金时，向出资人发行的用以证明其

股东身份和权益的一种所有权凭证。

29.货币需求

在一定资源制约条件下，微观经济主体或宏观经济运行对执行交易

媒介和资产职能的货币产生的总需求。

30.货币政策

货币政策是指中央银行为实现特定的经济目标，运用各种政策工具调

控货币给量和利率所采取的方针和措施的总称。

四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)

31、2013年5月17日，某人在中国建行存入存款10万元，存期3

个月，假定三个月存期利率为1.98%,此人于9月30日取款，假定

活期存款利率是0.66%,利息税20%,请用单利计算实得利息额。

解：

10X1.98%X3/12=495元10X43/360X0.6696二78.83元

(495+78.83)X80%=459.07元

答：实得利息额459.07元

32、假设某投资者6个月后需要100万元人民币。该投资者预期未来人

民币将会升值。为了规避汇率风险，该投资者以1000美元的价格买入

一份金额为100万元人民币、6个月后到期的人民币看涨期权，执行汇

率为1美元兑6.6元人民币。问：

(1)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑

6.65元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。

(2)如果该期权合约到期时，美元与人民币的即期汇率变为1美元兑

6.5元人民币，请计算该投资者这笔期权合约交易的盈亏。

解:(1)1000000H-6.65-10000004-6.6=-1139.21美元

答：该投资者这笔期权合约交易损失1000期权费。

(2)10000004-6.5-1000000^6.6二2331美元

2331-1000;1331美元

答：该投资者这笔期权合约交易净获利1331美元。

五、简答题(本大题共5小题，每小题6分，共30分)

33.简述中央银行是“银行的银行二

(1)中央银行只与商业银行和其他金融机构发生业务往来，不与

工商企业和个人发生直接的信用关系。

(2)中央银行集中保管商业银行的存款准备金，并对它们发放贷

款，充当“最后贷款者”。

(3)中央银行在与商业银行等金融机构进行业务往来时，其主要

目的是为了维护金融稳定，调控宏观经济，而不是为了盈利。

35.简述金融市场的功能

（1）资金聚集与资金配置功能。金融市场可以帮助实现盈余者与短

缺者之间的货币资金调剂，发挥资金聚集与配置功能。

（2）风险分散和风险转移功能。

（3）对宏观经济的反映与调控功能。金融市场、尤其是股票市场通

常被称为国民经济的“晴雨表”，它往往先于宏观经济运行的变化而

做出提前的反映，是公认的国民经济信号系统，这便是金融市场对

宏观经济运行的反映功能。

35.简述证券投资基金的特点。

组合投资、分散风险；集中管理、专业理财；利益共享、风险承担。

36.简述金融机构的基本职能。

（1）提供支付结算服务。

（2）促进资金融通。资金从盈余单位向赤字单位流动与转让就是

资金融通。

（3）降低交易成本。

（4）提供金融服务便利。

（5）改善信息不对称性。

（6）转移与管理风险。

37.简述法定存款准备金率的优点与局限性。

法定存款准备金规定商业银行将存款的一定比例存入中央银行。法

定存款准备金率的优点：

第一、中央银行掌握着主动权

第二、法定存款准备金率作用迅速、见效快。

法定存款准备金率的局限性：

第一、缺乏弹性

第二、对各类存款机构基本都一样，一刀切式

第三、对商业银行的经营管理干扰较大。

六、论述题（本题13分）

38.论述直接融资与间接融资各自的优缺点。

直接融资的优点：

（1）引导资金合理流动，实现资金合理配置；

（2）加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益；

（3）有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金；

（4）没有金融机构从中获利，因此成本较低。

直接融资的缺点：

（1）便利度及成本受金融市场发达程度影响；

（2）风险要高于间接融资。

间接融资的优点：

（1）灵活便利；（2）分散投资，安全性高；（3）具有规模经济。

间接融资的缺点：

（1）减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；

（2）增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。

综合测试四

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请

将其选出并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。

1.金融互换合约产生的理论基础是（A）

A.比较优势理论B.对价理论

C.资产组合理论D.合理预期理论

2.下列关于期货合约表述错误的是（C）

A.都是在交易所内进行交易

B.具有很强的流动性

C.可用来套期保值，但不能用来投机

D.采取盯市原则，每天进行结算

3.通货膨胀的主要判断标准是（C）

A.贷款利率水平B.存款利率水平

C.物价水平D.就业状况

4.经常转移记入国际收支平衡表中的（A）

A.经常账户B.资本账户

C.金融账户D.储备资产

5.商品和服务出口减去商品和服务进口等于（C）

A.国际收支总差额B.金融账户差额

C.贸易账户差额D.经常账户差额

6.菲利普斯曲线反映的是（A）

A.失业率与物价上涨率之间的反向变动关系

B.失业率与经济增长之间的反向变动关系

C.物价稳定与国际收支平衡之间的反向变动关系

D.经济增长与国际收支平衡之间的反向变动关系

7.我国货币政策的操作指标是（D）

A.利率B.汇率

C.基础货币D,货币供给量

8.下列属于商业银行资产业务的是（D）

A.票据承兑B.支付结算

C.吸收资本D.证券投资

9.借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行抵押或担保，也肯定要

造成一部分损失的贷款是（C）

A.关注贷款B.次级贷款

C.可疑贷款D.损失贷款

10.狭义的表外业务特指（C）

A.代理业务B.有风险的表外业务

C.无风险的表外业务D.承销政府债券

11.中央银行具有创造多倍货币功能的货币被称为（D）

A.广义货币B.狭义货币

C.准货币D.基础货币

12.基础货币表现为中央银行的（B）

A.资产B.负债

C.权益D.收益

13.提出永恒收入是决定货币需求量因素的经济学家是（C）

A.费雪B.凯恩斯

C.弗里德曼D.庇古

14提出剑桥方程式的经济学者是（A）

A.马歇尔与庇古B.凯恩斯

C.欧文•费雪D.弗里德曼

15.专门向经济不发达成员国的私有企业提供贷款和投资的国际性金

融机构是（B）

A.国际货币基金组织

B.国际金融公司

C.国际清算银行

D.巴塞尔银行监管委员会

16.中国人民银行的特殊地位体现在（A）

A.依法独立执行货币政策

B.向个人提供低息贷款

C.审批银行'业金融机构及分支机构的设立、变更、终止

D.审查银行业金融机构高级管理人员任职资格

17.我国建立真正的中央银行与商业银行相分离的二级银行体制的年

份是（B）

A.1979年B.1984年

C.1994年D.2004年

18.集中保管商业银行的存款准备金属于中央银行的（C）

A.发行银行的职能B.政府银行的职能

C.银行的银行的职能D.最后贷款人的职能

19.由大型企业集团成员单位出资组建，主要为成员单位提供财务管

理服务的非银行金融机构是（D）

A.金融资产管理公司B.信托投资公司

C.金融租赁公司D.财务公司

20.剔除了通货膨胀的利率是（B）

A.名义利率B.实际利率

C.固定利率D.浮动利率

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

在每小题列出的五个备选项中，至少有两个是符合题目要求的，

请将其选出并将并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选

均无分。

21.货币政策的内容主要包括（ABCDE）

A.政策目标B.政策工具

C.操作指标D.中介指标

E.政策传导机制

22.货币政策的最终目标是（ABCD）

A.物价稳定B.经济增长

C.充分就业D.国际收支平衡

E.不动产信用控

23.不良贷款包括（CDE）

A.正常贷款B.关注贷款

C.次级贷款D.可疑贷款

E.损失贷款

24.金融行业面临的风险主要有（ABCDE）

A.信用风险B.利率风险

C.汇率风险D.操作风险

E.国家风险

25.下列关于回购协议表述正确的是（ABDE）

A.以一定数量证券为质押品进行的短期融资

B.回购价格高于出售价格

C.期限通常在一年以上

D.回购利率低于同业拆借利率

E.属于货币市场金融工具

三、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）

26.商业本票

商业本票是一种承诺式票据通常是由债务人签发给债权人，承诺在一

定时期内无条件支付款项给收款人或持票人的债务证书。

27.浮动利率

浮动利率是指在借贷期内会根据市场上货币资金供求状况而定期进

行调整的利率。

28.贴现

贴现是指汇票持有人在持有银行承兑汇票期间有融资的需要，它可以

将还没有到期的银行承兑汇票转让给银行，银行按票面金额扣除贴现

利息后将余额支付给汇票持有人。

29.资本市场

资本市场是指期限在1年以上的金融工具为媒介，进行中长期资金融

通的市场，也被称为中长期资金市场。

30.流动性陷阱

流动性陷阱是指当一定时期利率水平降低到不能再低时，人们就会产

生利率将会上升而债券价格将会下跌的预期，货币需求弹性将变得无

限大，即无论增加多少货币供给，都会被人们以货币形式存储起来。

四、计算题(本大题共2小题，每小题6分，共12分)

31.假设2013年，某家商业银行吸收到1000万元的原始存款，经过

一段时间的派生后，银行体系最终形成存款总额是6000万元。假

设法定存款准备率与超额存款准备率之和为15%,请计算提现率。

解：假设提现率二X

10004-(15%+X)=6000X=2%

答：提现率为2%。

32.假设原始存款500万元，法定存款准备金率为6%,超额存款准备金

率为6乐提现率为觊，试计算整个银行体系创造的派生存款总额。

解：500+(6%+6%+8给二2500万元

2500-500=2000万元

答：派生存款总额2000万元。

五、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）

33.货币制度的构成要素有哪些？

（1）规定货币材料；

（2）规定货币单位；

（3）规定流通中货币的种类;

（4）规定货币的法定支付能力；

（5）规定货币的铸造或发行。

34.简述消费信用的有利和不利影响。

（1）有利于消费品的生产与销售，促进一国经济增长；

（2）提升了消费者的生活质量及其效用总水平；

（3）有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。

（4）但也有不利影响：消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛

盾；过度负债；会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。

35.简述金融期权合约的主要内容。

（1）期权合约的买方与卖方；（2）期权费；

（3）合约中标的资产数量；（4）执行价格；

（5）到期日。

36.我国为什么要进行股权分置改革？

随着经济体制改革的深化和证券市场发展环境的变化股权分置的固

有矛盾逐渐突出成为制约证券市场发展的重要制度障碍。

（1）扭曲证券市场定价机制，影响价格发现和资源配置功能有效发

挥；

（2）股价涨跌形不成对非流通股股东的市场约束；

（3）国有资产不能在顺畅流转中实现保值增值的动态评价和市场化

考核；

（4）股票定价环境存在不确定预期，制约资本市场国际化进程和产

品创新。

37.简述货币市场的功能。

（1）它是政府企业调剂资金余缺、满足短期融资需要的市场；

（2）它是商业银行等金融机构进行流动性管理的市场；

（3）它是一国中央银行进行宏观调控的场所；

（4）它是市场基准利率生成的场所。

六、论述题（本题13分）

38.试比较金融期货合约与金融远期合约的区别。

（1）金融远期合约标准化程度低，金融期货合约是标准化合约。

（2）金融远期合约流动性较弱，金融期货合约流动性强；

（3）金融远期合约没有固定交易场所，金融期货合约在交易所内交

易；

（4）金融远期合约违约风险高，金融期货合约违约风险低；

（5）金融远期合约交易价格由交易双方直接谈判确定，金融期货合

约交易价格由双方公开竞价确定；

（6）金融远期合约到期结算，金融期货合约大部分平仓；

（7）金融远期合约是是以买卖双方的信用作为履约保证，金融期货

是由交易所提供担保。

综合测试五

一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）

在每小题列出的四个备选项中，只有一个是符合题目要求的，请

将其选出并其代码填在题后的括号内，错选、多选或未选均无分。

1.上海证券交易所实行的交易制度是（C）

A.做市商交易制度B.报价驱动制

C.竞价交易制度D.协议交易制度

2.我国财务公司的特点是（D）

A.以吸收储蓄存款为主要资金来源

B.为消费者提供金融服务

C.以消费信贷为主营业务

D.由大型企业集团成员单位出资组建

3.作为我国管理性金融机构的“一行三会”是指（B）

A.中国人民银行、中央金融工委、地方金融工委、金融行业协会

B.中国人民银行、银行业协会、证券业协会、保险业协会

C.中国人民银行、银监会、证监会、保监会

D.中国银行、银监会、证监会、保监会

4.我国金融机构体系中居于主体地位的金融机构是（A）

A.商业银行B.政策性银行

C.证券公司D.保险公司

5.由政府出资设立的专门收购和集中处置银行业不良资产的金融机

构是（C）

A.投资银行B.政策性银行

C.金融资产管理公司D.财务公司

6.改革开放前我国“大一统”的金融机构体系格局基仿照（A）

A.美国B.德国

C.前苏联D.英国

7.中央银行代理国债发行体现的职能是（D）

A.发行的银行B.银行的银行

C.监管的银行D.国家的银行

8.垄断人民币发行权的银行是（D）

A.中国工商银行B.中国银行

C.中国建设银行D.中国人民银行

9.债券的票面年收益与当期市场价格的比率为（A）

A.现时收益率B.名义收益率

C.持有期收益率D.到期收益率

10.能够签发支票办理转账结算的活期存款属于（B）

A.纸币B.存款货币

C.电子货币D.金属货币

11.下列不属于货币市场的是（D）

A.同业拆借市场B.商业票据市场

C.回购市场D.股票市场

12.回购市场属于（A）

A.货币市场B.资本市场

C.期货市场D.期权市场

13.中央银行参与货币市场活动的主要目的是（B）

A.盈利B.货币政策操作

C.筹资D.套期保值

14.一般来说，当物价水平上升时，名义利率将（B）

A.上升B.下降

C.不变D.不确定

15.企业之间相互提供的与商品交易相联系的信用形式是（A）

A.商业信用B.消费信用

C.银行信用D.民间信用

16.金本位制最典型的形态是（C）

A.金银复本位制B.金汇兑本位制

C.金币本位制D.金块本位制

17.银行券属于（D）

A.实物货币B.商品货币

C.金属货币D.信用货币

18.货币的两个最基本的职能是（A）

A.价值尺度与流通手段

B.价值尺度与支付手段

C.流通手段与支付手段

D.价值尺度与价值贮臧

19.提出“货币是固定地充当一般等价物的特殊商品”的经济学家是

(B)

A.凯恩斯B.马克思

C.费雪D.马歇尔

20.国家信用的主要形式是（A）

A.发行政府债券B.向商业银行短期借款

C.向商业银行长期借款D.自愿捐助

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共