建筑金属围护产品项目管理手册

建筑金属围护产品项目

管理手册

目录

一、产业环境分析...................................................3

二、行业壁垒.......................................................3

三、必要性分析.....................................................5

四、公司概况.......................................................6

公司合并资产负债表主要数据.........................................6

公司合并利润表主要数据.............................................7

五、控制干系人参与.................................................7

六、规划干系人管理.................................................7

七、人力资源的基本概念...........................................10

八、规划人力资源管理.............................................13

九、控制沟通......................................................14

十、规划沟通管理..................................................15

十一、投资方案分析................................................15

建设投资估算表....................................................17

建设期利息估算表..................................................18

流动资金估算表....................................................20

总投资及构成一览表................................................21

项目投资计划与资金筹措一览表.....................................22

十二、项目经济效益评价...........................................23

营业收入、税金及附加和增值税估算表................................24

综合总成本费用估算表..............................................25

利润及利润分配表..................................................27

项目投资现金流量表................................................29

借款还本付息计划表................................................31

一、产业环境分析

综合判断，我省正处于重要战略机遇期、区域发展黄金期、创新

活力迸发期和转型升级关键期，只要我们适应新变化、把握新机遇、

引领新常态，坚持变中求新、变中求进、变中突破，必能开拓发展新

境界。

二、行业壁垒

1、知名度和经验壁垒

金属围护系统作为建筑的外衣，必须满足防水、抗风、抗雪、防

渗漏等基本功能，业主对工程质量要求较高。一些投资金额和建筑规

模较大的单体工程项目在选择金属围护系统承包商时，对承包商的规

模、知名度、工程项目经验有较高的要求，通常会选择规模较大、品

牌知名度较高、工程项目承揽经验丰富、行业内技术领先的金属围护

系统企业，规模、知名度和经验相对较弱的企业很难承揽到大型建筑

项目，也较难开拓更为广阔的市场。此外，规模较大的金属围护系统

企业在原材料采购议价能力、采购渠道、采购周期、工程设计精确度、

产品生产加工能力、施工人员技能水平、工程项目管理经验及售后服

务等方面都有较大的优势，这些优势成为中高端和大型建筑项目的客

户在选择金属围护系统承包商时的主要依据。

2、人才壁垒

金属围护系统企业在新产品研发、新工艺工法的研究及设计软件

的开发等方面都需要具备金属围护系统相关知识的专业人才。现代建

筑造型的多样化也对金属围护系统企业的设计能力、施工人员的技术

水平提出了更高的要求。金属围护系统作为建筑装饰领域的一个细分

行业，专业人才需要通过大量的工程项目经验和长期的培养才能积累

较强的设计能力和施工技能。因此，对于本行业新进入者存在一定的

人才壁垒。

3、技术壁垒

金属围护系统的技术难点主要体现在四个方面：产品研发、工程

设计、加工工艺和施工方式。通常只有集研发、设计、施工、后期维

护为一体化的综合服务企业才能对金属围护系统各层面的技术有较为

全面的掌握。并且，随着国内领先的综合服务企业不断引进专业过硬

的人才、吸收国际前沿的技术，在缩短自身技术水平与国际知名企业

之间差距的同时，也带动了整个行业技术水平的提升。同时，这些企

业在长期的经营过程中根据市场需求不断对自身的技术进行改进，已

经形成了特有的工程设计、工艺工法，并具备较为完善的技术创新管

埋体系。因此，对于本行业新进入者存在一定的技术壁垒。

4、资金壁垒

随着金属围护系统行业的不断发展，行业内企业数量的逐渐增力口,

许多企业加大在新产品研发、工艺工法创新、人才培养、软件开发、

先进设备引进等方面的资金投入，以掌握行业前沿的技术。此外，金

属围护系统企业在市场开拓、项目投标、项目承揽阶段均需要大量的

现金投入，这要求其具备较为雄厚的资本实力、现金流管理能力及资

金筹措能力。本行业对于新进入者存在较高的资金壁垒。

三、必要性分析

1、现有产能已无法满足公司业务发展需求

作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场

知名度，产品销售形势良好，产销率超过100虬预计未来几年公司的

销售规模仍将保持快速增长。

随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的

市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能

潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，

公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠

定基础。

2、公司产品结构升级的需要

随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不

断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产

品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水

准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才

能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。

四、公司概况

（一）公司基本信息

1、公司名称：XX投资管理公司

2、法定代表人：侯xx

3、注册资本：810万元

4、统一社会信用代码：XXXXXXXXXXXXX

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2010-9-10

7、营业期限：2010-9T0至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司主要财务数据

公司合并资产负债表主要数据

项目2020年12月2019年12月2018年12月

资产总额5066.144052.913799.61

负债总额2068.131654.50155L10

股东权益合计2998.012398.412248.51

公司合并利润表主要数据

项目2020年度2019年度2018年度

营业收入18298.5614638.8513723.92

营业利润2824.022259.222118.01

利润总额2675.102140.082006.32

净利润2006.321564.931444.55

归属于母公司所有

2006.321564.931444.55

者的净利润

五、控制干系人参与

控制干系人参与是全面监督项目干系人之间的关系，根据实际情

况调整管理策略和实施计划，持续不断地提升干系人参与的效率和效

果。这一活动和管理干系人参与联系紧密。对于持支持立场的干系人,

需要维持并不断提升这种关系。但对于持负面立场的干系人，不断改

进干系人参与的方式和方法，将其转化为正向或者降低其负面作用都

是非常有益的。

六、规划干系人管理

规划干系人管理是基于对干系人需要、利益及对项目成功的潜在

影响的分析，制定合适的管理策略，以有效地调动干系人参与整个项

目生命周期的过程。其结果就是规划一份为与项目干系人的互动提供

可操作的计划，以支持项目的最终利益诉求。

规划干系人管理工作过程：

•分析项目的目标、活动和结果将如何影响干系人。

•分析干系人对项目的目标、活动和结果带来的影响可能会有什

么样的反应或者期望。

•分析什么样的管理策略会利于有效调动干系人参与项目，或者

引导干系人对项目产生正面影响。

•将这种管理策略具体化到可操作管理活动，形成干系人管理计

划。

干系人管理计划通常应包括以下内容：关键干系人所需要的参与

程度和当前参与程度；干系人变更的范围和影响；干系人之间的相互

关系；项目现阶段干系人的沟通需求；需要分发给干系人的信息；分

发相关信息的理由，以及可能对干系人参与所产生的影响；向干系人

分发所需信息的安排：干系人管埋计划优化和更新的过程。

持领导及支持立场的干系人大多是项目直接参与者，他们需要时

刻关注项目的进展情况，特别是当发现项目偏离预期目标时，或对项

目需求发生变化时，都需要和项目组沟通。项目组和项目干系人之间

必须有某种约定的固定渠道，以便于双方通过沟通共同应对项目进行

中的各种情况，这包括：

•项目中间出现了重大问题，威胁到项目目标的实现，而这一问

题又可能无法在项目内部解决，需要提交到项目干系人层面进行分析

和协商，提出相应的解决措施和办法。

•由于项目实施活动的原因，使得预先约定的项目目标无法达成,

从而导致项目变更。最常见的是进度拖延，费用超支。这些变更必须

得到干系人的认可和批准。

•项目干系人由于某种原因需要对预定的项目目标提出新的要求,

导致项目变更。项目组需要对变更的可行性及影响进行评估，提出新

的项目计划供干系人最终决策。

项目中对干系人的管理大多是多方参与的正式沟通活动，所以是

通过定期举行各个干系人参加的项目状态评审会，进行项目状态通报

以及对项目重大目标进行决策来实施的。而对一些重大的突发事件，

在进行应对处理的时候，也会邀请相关的干系人参与决策，这是项目

问题解决会议。在一些项目中，相关干系人也会要求对关键性的技术

问题进行评审。

干系人管理的内容虽然大多数都是以定期的信息沟通形式展开，

但其所包含的实质内涵要比仅仅改善沟通广泛得多。其核心目标是在

项目团队和干系人之间建立并维护良好的、有利于项目目标的关系环

境。随着项目的进展，干系人及其参与项目的程度可能发生变化，因

此规划干系人管理也是一个反复定期开展的过程。

大多数情况下，干系人管理计划具有某种敏感性内容，所以项目

经理应该注意对干系人管理计划内容可能带来的负面影响采取恰当的

预防措施。例如，需要限定相关指定人员可以接触到干系人管理计划

的目标和内容。

七、人力资源的基本概念

（一）人事管理与人力资源

现代的人力资源管理来源于传统的人事管理。人事部门的产生则

起源于产业革命后所形成的工厂系统，其目的在于为工厂主提供劳动

力。由于工厂系统本身的性质以及科学管理思想和方法的推广和应用,

工厂中每一个职位的工作范围和性质都是确定的，其工作所产生的价

值也是相当明确的。这个时候人事部门最主要的工作目标就是在确定

的工作目标和价值的基础上降低实施劳动的人力成本。传统人事管理

活动的特点是：

•以事为中心，要求人去适应事。

•将人力较多地视为成本。

可以看出，传统的人事管理是基于泰勒的科学管理思想的。随着

社会的发展，经济特征的逐步转型，人在企业当中的作用不仅仅局限

在提供重复的“劳力”上。在很多的新兴产业中，人的贡献越来越多

的是在一些创造性工作中。这个时候，已经很难简单地预测出其劳动

的价值，而且越来越多的企业在很大程度上高度地依赖这种“创造”

出的价值。这个时候的人力已经不是“成本”了，而是“利润”的来

源。与其去关注如何降低成本，还不如激发“人力资源”来创造出更

大的利润价值。人力资源理论就是将“人力”看作企业的资本，而不

是“成本”，力图使其创造更高的价值。

人力资源管理与传统人事管理的区别：

•建立以人为本，以人为核心的管理理念。

•把人力当成资本，当成能创造更多价值的资源。

•把人力资源开发放到首位，提高人力资源品位，大力开发潜能。

•人力资源管理被提高到组织战略高度，而不是当事务性工作看

待。

•人力资源管理部门被视为生产与效益部门。

人力资源管理的基本理论可以追溯到著名的“霍桑实验”，在这

个实验里首次揭示出人际关系对生产效率的影响。第二次世界大战之

后，有关人力资源管理理论进入了一个蓬勃发展的时期。研究方向主

要是如下几方面：

•单纯研究个体。研究者从个体人的角度出发，探讨人工作的动

机，寻求管理者驱动下属努力的途径。这方面的研究成果包括人性理

论、人格理论以及激励理论。

•研究个体之间的协作。研究者从人与人之间的协作角度出发，

探讨高效率协作的技巧、方法和环境。所涉及的方面包括：协作、冲

突、博弈以及公司政治等。

•研究团队行为，包括团队形成理论、团队角色理论等。

•研究管理者本身，这方面的代表是领导力理论。

（二）项目人力资源管理过程

项目中的人力资源管理过程有“管事”的一面，如对所需人力作

出规划，获取资源，通过管理有效利用资源。这一管理思想忽视人与

人之间的差异性，把人当做一般性的可替代资源来考虑。从这一点来

看，它传承了传统人事管理的思维。

在项目管理知识体系中，项目的人力资源管理过程包括：

•规划人力资源管理：项目的组织结构、人员角色和责任的分配、

人力资源的使用计划。

•组建项目团队：获取需要的人力资源。

•建设项目团队：提高团队表现的绩

•管理项目团队：管理项目的团队绩效。

在整个项目管理过程中，”建设项目团队”过程偏重“管人”的

层面。

规划人力资源管理和组建项目团队大多是在项目计划阶段完成的,

其最终目的是为项目配备相应的人力资源。

建设项目团队和管理项目团队是项目实施阶段的管理过程。前者

通过一些主动性的团队建设活动提高人员绩效，后者则是建立一套客

观的绩效体系，监测向控制团队绩效水平。两者相辅相成，共同作用。

八、规划人力资源管理

规划人力资源管理包括3个方面的内容：

•确定项目的组织结构。

•建立项目的责任分配矩阵。

•编制项目的人力资源使用计划。

在大多数项目中，组织计划主要作为项目最初阶段的一部分。但

是，这一活动的结果应当在项目全过程中经常性地复查，以保证它的

适用性。如果最初的组织计划不再有效，就应当立即修正。规划人力

资源管理总是和沟通计划紧密联系，因为项目组织结构会对项目的沟

通需求产生重要影响。

不同领域的项目在组织计划的内容上有很大的差异，没有一个通

用的模板，我们以一个包含产品研发过程的工程实施项目为例。

（一）项目的组织结构

不同类型的项目，项目的组织结构会有很大的区别，但大体上可

以分成项目管理人员和项目工程实施人员。为了保证监督的独立性质

量保证人员采用了双线汇报机制。在具体的实践中需要把这张图逐步

细化到每一个人上，所以可能会用多图分级绘制。

（二）项目的责任分配矩阵

项目的责任分配矩阵主要用来将项目的主要工作职责和人力资源

产生对应关系，以明确人员在项目活动中的作用和责任关系。

（三）人力资源使用计划

人力资源使用计划为项目的人力资源使用在时间上作出计划。

九、控制沟通

控制沟通是在项目生命周期中对沟通活动的实施状况进行监督和

控制的过程，其目的是确保项目干系人对项目实施状态和信息的需求。

其作用是保障这一过程有效果且有效率。

控制沟通过程可以从两个层面来监督和提升项目实施沟通过程的

效果和效率:

•在项目层面，按照项目沟通管理计划监督项目沟通活动的实施

效果，确保已定义的项目沟通体系有计划、有效率地运作。

•在一线的项目沟通活动实践中，不断总结和挖掘可以改进的项

目沟通方法、技术和流程，并上升到组织层面进行改进。

十、规划沟通管理

编制项目沟通计划就是确定、记录并分析项目的干系人所需要的

信息和沟通需求。其结果就是确定出谁需要信息、需要何种信息、何

时需要以及如何将信息有效地进行传递。虽然每个项目都需要充分地

进行交流，但信息的需求和分发方式却大不相同。项目沟通计划就是

规定未来项目进行沟通管理的文件。它一般是在项目的初期阶段制定,

但为了提高沟通的有效性，也应该根据项目实施中的具体情况和沟通

计划的适用性来定期进行检查和修改。

大多数情况下，沟通计划并不是一个复杂的文档。它主要说明项

目将产生哪些信息、怎么产生、这些信息保存在哪里、谁需要这些信

息，以及如何把这些信息发送出去。

十一、投资方案分析

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；

项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程

中费用与效益计算范围相一致性的原则。

本期项目建设投资9448.41万元，包括：工程费用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

（三）工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计8291.61万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为4219.18万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为3840.85万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为23L58万元。

（四）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为902.64万元。

（五）预备费

本期项目预备费为254.16万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用4219.183840.85231.588291.61

1.1建筑工程费4219.184219.18

1.2设备购置费3840.853840.85

1.3安装工程费231.58231.58

2其他费用902.64902.64

2.1土地出让金337.26337.26

3预备费254.16254.16

3.1基本预备费139.41139.41

3.2涨价预备费114.75114.75

4投资合计9448.41

（六）建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款

4796.27万元,贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息235.01万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息235.0158.75176.26

1.1.1期初借款余额2398.135

1.1.2当期借款4796.272398.142398.14

1.1.3当期应计利息235.0158.75176.26

1.1.4期末借款余额2398.1354796.27

1.2其他融资费用

1.3小计235.0158.75176.26

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计235.0158.75176.26

（七）流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为2710.79万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产0.0013668.1915490.6218224.26

1.1应收账款0.006150.696970.788200.92

1.2存货0.004783.875421.726378.49

1.2.1原辅材料0.001435.161626.521913.55

1.2.2燃料动力0.0071.7681.3395.68

1.2.3在产品0.002200.582493.992934.11

1.2.4产成品0.001076.371219.891435.16

1.3现金0.001093.451239.251457.94

1.4预付账款0.001640.181858.872186.91

2流动负债0.0011635.1013186.4515513.47

2.1应付账款0.004188.644747.125584.85

2.2预收账款0.007446.478439.339928.62

3流动资金0.002033.092304.172710.79

流动资金增

40.002033.09271.08406.62

加

5铺底流动资0.004100.464647.195467.28

（A）项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资12394.21万元，其中：建设投资9448.41万

元，占项目总投资的76.23%；建设期利息235.01万元，占项目总投资

的1.90%；流动资金2710.79万元，占项目总投资的21.87%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资12394.21100.00%

1.1建设投资9448.4176.23%

1.1.1工程费用8291.6166.90%

1.1.1.1建筑工程费4219.1834.04%

1.1.1.2设备购置费3840.8530.99%

1.1.1.3安装工程费231.581.87%

1.1.2工程建设其他费用902.647.28%

1.1.2.1土地出让金337.262.72%

1.1.2.2其他前期费用565.384.56%

1.2.3预备费254.162.05%

1.2.3.1基本预备费139.411.12%

1.2.3.2涨价预备费114.750.93%

1.2建设期利息235.011.90%

1.3流动资金2710.7921.87%

（九）资金筹措与投资计划

本期项目总投资12394.21万元，其中申请银行长期贷款4796.27

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资12394.21100.00%

1.1建设投资9448.4176.23%

1.2建设期利息235.011.90%

1.3流动资金2710.7921.87%

2资金筹措12394.21100.00%

2.1项目资本金7597.9461.30%

2.1.1用于建设投资4652.1437.53%

2.1.2用于建设期利息235.011.90%

2.1.3用于流动资金2710.7921.87%

2.2债务资金4796.2738.70%

2.2.1用于建设投资4796.2738.70%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十二、项目经济效益评价

（一）生产规模和产品方案

本期项目所有基砧数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内

不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假

设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为

10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后

逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

（三）营业收入估算

本期项目达产年预计每年可实现营业收入23300.00万元；具体测

算数据详见一《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。

营业收入、税金及附加和增值税估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1营业收入0.0017475.0019805.0023300.00

9增值税0.00847.74960.78978.70

2.1销项税0.002271.752574.653029.00

2.2进项税0.001424.011613.872050.30

3税金及附加0.00101.72115.29117.44

3.1城建税0.0059.3467.2568.51

3.2教育费附加0.0025.4328.8229.36

3.3地方教育附加0.0016.9519.2219.57

（二）达产年增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应

缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额二978.70

万元。

（三）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产

年经营能力计算，本期项目综合总成本费用18876.13万元，其中：可

变成本15598.91万元，固定成本3277.22万元。达产年项目经营成本

18125.94万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用估算表》所示。

综合总成本费用估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1原材料、燃料费0.0010953.9012414.4214605.20

9工资及福利费0.00993.71993.71993.71

3修理费0.00288.58288.58288.58

4其他费用0.002238.452238.452238.45

4.1其他制造费用0.00167.83167.83167.83

4.2其他管理费用0.00214.82214.82214.82

4.3其他营业费用0.001S55.801855.801855.80

5经营成本0.0014474.6415935.1618125.94

6折旧费0.00508.42508.42508.42

ni摊销费0.006.756.756.75

8利息支出0.00235.02235.02235.02

9总成本费用0.0015224.8316685.3518876.13

9.1其中：固定成本0.003277.223277.223277.22

9.2可变成本0.0011947.6113408.1315598.91

（四）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加

117.44万元。

（五）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：

利润总额二营业收入-综合总成本费用-税金及附加工4306.43（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税率

二4306.43X25.00年1076.61（万元）。

（六）利润及利润分配

该项目达产年可实现利润总额4306.43万元，缴纳企业所得税

1076.61万元，其正常经营年份净利润：净利润二达产年利润总额-企业

所得税=4306.43-1076.61=3229.82（万元）。

利润及利润分配表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1营业收入0.0017475.0019805.0023300.00

2税金及附加0.00101.72115.29117.44

3总成本费用0.0015224.8316685.3518876.13

4利润总额0.002148.453004.364306.43

5应纳所得税额0.002148.453004.364306.43

6所得税0.00537.11751.091076.61

7

净利润0.001611.342253.273229.82

8期初未分配利润0.000.001450.213333.13

9可供分配的利润0.001611.343703.486562.95

10法定盈余公积金0.00161.13370.35656.29

11可供分配的利润0.001450.213333.135906.65

12未分配利润0.001450.213333.135906.65

13息税前利润0.002920.583990.475618.06

（四）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=18.99%O

本期项目投资财务内部收益率18.99%,高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（五）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项

目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=4662.31（万元）°

以上计算结果表明，财务净现值4662.31万元（大于0）,说明本

期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（六）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

现金流量开始出现正值年份数)T+｛上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量｝,本期项目投资回收期：

投资回收期(Pt)=6.22年。

本期项目全部投资回收期6.22年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

项目投资现金流量表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

口

1现金流入0.000.0017475.0019805.0023300.00

1.1营业收入0.000.0017475.0019805.0023300.00

2现金流出4724.204724.2016609.4516321.5320683.09

2.1建设投资4724.204724.20

2.2流动资金0.002033.09271.082439.71

2.