公司（企业）项目供应链金融

加气混凝土砌块项目

供应链金融

XXX有限责任公司

名目

一、自制或外购3

二、供应链环境下的采购管理4

三、供应链绩效评价5

四、管理供应链的必要性9

五、供应链管理的概念10

六、供应链金融11

七、项目概况13

八、公司简介15

公司合并资产负债表主要数据16

公司合并利润表主要数据17

九、经济收益分析17

营业收入、税金及附加和增值税估算表18

综合总成本费用估算表19

利润及利润安排表21

项目投资现金流量表23

借款还本付息方案表26

十、投资方案分析27

建设投资估算表29

建设期利息估算表29

流淌资金估算表31

总投资及构成一览表32

项目投资方案与资金筹措一览表33

十一、进度方案方案34

项目实施进度方案一览表34

一、自制或外购

运营力量一旦确定下来，企业必需在自制或外购之间做出选择。为

此，通常要考虑以下六个因素。

1、企业已有的运营力量

假如一个企业已有现成的设备、必要的技术和作业时间，就选择自

制。由于相对于外购或外包来说，自制的成本要低得多。

2、专业技术

假如一个企业不具备生产产品所需的某一项特地技术，外购就不失

为一种合理的选择。

3、产品质量

专业厂家生产的产品质量往往比企业自制的产品质量要高。此址，

应把加工任务外包给专业厂家。假如对产品质量有特殊的要求或者需要

对质量进行更加直接的把握，那么就应当选择自制。

4、需求特性

假如产品需求较高而且稳定，那么企业自制更合适。然而，假如需

求波动很大或者批量很小，由专业厂家生产产品更为合适。

5、成本

外购往往要产生附加的运输成本。假如通过自制节省的这部分成本

不能抵消为生产这些产品而发生的固定成本，那么就应当选择外购。

6、风险

业务外包至少存在两种风险：失去对运营的把握；泄露了企业的一

些技术机密。为了把这些风险削减到最低，企业可以选择部分自制，部

格外包。

抵挡市场风险，共同争辩制定降低成本的策略，把相互合作和双赢关系提

高到全局性、战略性的高度。

三、供应链绩效评价

（-）供应链绩效评价的作用

供应链绩效评价就是对供应链的运行状况进行必要的测评，并根据测

评结果对供应链的运行绩效进行评价，针对所消灭的问题提出改进方案，

不断提高绩效水平。供应链绩效评价主要有以下三个方面的作用。

（1）把握整个供应链的运行效果。市场竞争早已不仅仅是在企业之

间开放，更多的是，在不同供应链之间开展。所以，必需通过绩效评价来

把握整个供应链的运行状况，找出供应，链运行方面的不足，准时采取措

施予以订正。

（2）奖优罚劣。通过评价节点企业，培植、扶持优良企业，剔除不

良企业。

（3）促进节点企业之间的合作。以顾客满足度为动身点，发布评价

结果，公示产品和服务质量，以此来促进上下游企业之间的合作C

（二）供应链绩效评价应遵循的原则

为客观地反映供应链的运营状况，在评价供应链的绩效时应坚持以

下三个基本原则。

（1）评价指标的全局性原则。所设计的评价指标应能反映供应链

的整体运营状况、节点企业之间的运营关系以及业务流程的改进c

（2）重点突出原则。对关联绩效指标进行重点分析，把重点放在

整个供应链的突出问题上。

（3）动态性原则。尽可能地做到对供应链进行实时分析与评价，

针对所发觉的问题准时实行措施，提高供应链的整体效率。

（三）供应链运营参考模型与绩效评价指标

供应链运营参考模型是由美国供应链协会在总结多数500强企业的

供应链管理实践和阅历教训的基础上提出的，是唯一的供应链管理的国

际标准。SC0R将组织最高层的四个基本商业流程（方案、资源获取、制

造、交付）逐层分解下去，采用流程参考模式，通过分析公司目标和流

程现状，量化作业绩效，对比目标数据，寻求改进机会。SC0R6.0版给

出了供应链绩效评价的关键指标，共有13个。这些指标反映了供应链交

货的牢靠性、供应链的响应性、供应链的柔性、供应链的成本和供应链

的资产管理效率。

（四）供应链激励模式

激励是提高供应链绩效的有效途径。常用的激励模式主要有以下六

种。

1、价格激励

价格激励就是通过价格调整来调动节点企业的乐观性。在供应链环

境下，节点企业在战略上是相互合作的关系，但是不能忽视各个企业的自

身利益。供应链各个企业间的利益安排主要体现在价格上。但是，价格激

励本身也隐蔽着肯定的风险。例如，假如制造商在谈判中，过分强调价

格，往往会选中报价较低的供应商，而将一些整体素质较好的企业排解在

外，导致影响产品质量、交货期等。

2、订单激励

能够获得更多的订单是一种极大的激励。制造商总拥有不止一个供

应商，制造商能够给出更多的订单是对供应商的一种激励。当然，订单激

励也存在风险，供应商在接受订单之前肯定要调查和评估制造商的持续

经营力量。假如下游企业缺乏持续经营力量，上游企业盲目接受一时到来

的大订单带来的可能不是商机，而是风险。

3、商誉激励

商誉是企业极其重要的无形资产。来自供应链内合作伙伴的评价和

在公众中的声誉反映了企业的社会与经济地位。声誉越好，订单越多，收

益越大。

4、信息激励

在信息时代，企业获得更多的信息意味着企业拥有更多的资源和机

会，企业因此而获得激励。信息激励虽然是间接的，但其作用不行低估。

假如能够获得合作企业的供需信息，就能主动实行措施供应优质服务，结

果会大大提高合作方的满足度。

5、淘汰“激励”

淘汰“激励”即淘汰机制，是一种负激励。优胜劣汰是生存的自然

法则。为了使供应，链的整体竞争力保持在一个较高的水平，必需在供

应链中建立起对成员企业的淘汰机制。淘汰机制是供应链系统形成的一

种危机制度，以让全部合作者都有一种危机感，防止短期行为，削减供

应链群体风险。

6、共同投资和开发新产品/新技术

共同投资和开发新产品/新技术也是一种激励机制。通过共同开发可

以使合作企业全面把握新产品的开发信息，有利于新产品/新技术的推

广和应用。供应链管理实施得好的企业都将供应商、制造商、经销商甚

至用户整合到产品的争辩和开发中来，依据团队的工作方式开放全面的

合作。

四、管理供应链的必要性

直到20世纪末，多数企业仍旧把管理的重点集中在企业内部。但是，

进入21世纪以来，越来越多的企业开头重视供应链的管理。促使企业重

视供应链管理的因素很多，归纳起来包括以下两个方面。

(1)全球经济一体化与外部环境剧变的要求。进入21世纪以来，全

球经济一体化又消灭了新的特征：供应同质产品的竞争者空前增加；外

部环境表现出更多的不确定性，社会、经济、政治环境更加多变，顾客

在产品品种、质量、交货期等方面的需求更具不确定性，

物资供应也更具不确定性。这一外部环境变化促使企业更多地借助其他

企业的资源以达到快速响应市场需求的目的。

（2）不断提高运营水平的要求。产品生命周期加速缩短，产品品种

飞速膨胀，交货期和对服务的要求越来越严格等，要求企业不断采取新的

运营方式，如精益生产、大规模定制与六西格玛管理，这些新型运营方式

更多地涉及采购、物流配送和库存把握等，而这些都与上下游企业发生着

千丝万缕的联系。

五、供应链管理的概念

随着顾客需求的多样化，市场竞争日益激烈，在这一环境下，要想在

物资供应、产品生产、分销和零售全过程中都能获得丰厚的利润基本上不

行能了。企业的唯一出路在于充分发挥自己的强势，与上下游企业联合起

来。

1、供应链的定义

对于供应链，到目前为止，还没有形成统一的定义。甘尼香和哈里森

认为：供应链是一种物流分布选择的网络工具，它发挥着猎取原料，把原

料转化成中间产品或最终产品，以及把产品分销给消费者的功能。马士华

指出：供应链是围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流的把握，从

选购原材料开头，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送

到消费者于•中的，将供应商、制造商、分销商、零售商直到最终用户整合

成一个整体的功能网络结构模式。美国生产与库存把握协会认为：供应链

是一种全球性的网络，通过细心设计的信息流、物流和资金流，从原料开

头直到把产品和服务交到客户手中。综合上述定义，可以认为：供应链就

是通过物流、资金流和信息流联系起来的从供货商到制造商、分销商、零

售商直至最终用户的联合体。

2、供应链管理的定义

如上所述，为了满足消费者的需求，通过供应链建立了零售商、分

销商、制造商、供应商之间低成本、高效率、多方共赢的业务联系。而

供应链管理就是对供应链中的信息流、物流和资金流实行计戈k组织与

把握。

六、供应链金融

（-）供应链金融产生的背景

信贷业务是商业银行最重要的资产业务°一个普遍的现象是：越是不

需要钱的企业，银行越追着向其贷款，越是需要钱的企业，越借不到款，

对中小企业来说尤其如此。从贷款风险、银行收益、业务成本等诸方面考

虑，这也是合情合理的。但是，正是来自数量众多的中小企业的贷款需

求，才是银行真正需要共享的一块大蛋糕。金融服务的困局与破解方案由

此而产生。

我们留意到，任何企业都是供应链的一个节点。此外，为数众多的中

小企业拥有的存货和应收账款远比其不动产价值高得多。这样一来，站在

供应链的视角，考虑金融产品的创新，供应链金融就从金融服务的困局中

破土而生了。

（二）供应链金融的概念、内在规律关系与融资模式

1、供应链金融的概念

关于供应链金融，至今尚没有权威定义。通常认为，供应链金融是指

将供应链上核心企业和上下游企业结合在一起，在对供应链的商流、物

流、资金流、信息流进行管理的基础上，供应系统性金融产品和服务。

2、供应链金融的内在规律关系

从风险管控角度，供应链金融业务源于核心企业的资信拉动。在此基

础上，以金融科技创新和银行产品设计来推动金融业务的顺当开展。毫无

疑问，信用建立和信息共享是供应链金融的基础。

3、供应链金融的融资模式

从融资的切入点可把供应链金融分为三种融资模式，即采购阶段的

预付款融资、运营阶段的存货融资、销售阶段的应收账款融资。这些融资

模式又以各种具体形式消灭。例如，保兑仓就是一种预付款融资形式，仓

单质押就是一种存货融资形式，商业承兑汇票保贴就是一种应收款融资

形式。从供应链金融的内在规律关系可以看出，站在供应链金融角度，上

述融资形式被赐予了新的含义。

选购阶段核心企业的资金需求源于供应商的强势地位，其要求核心

企业不得拖延支付货款。运营阶段核心企业的资金需求源于库存的积压

会占用大量流淌资金。销售阶段核心企业的资金需求源于实力强大的客

户对支付货款的拖期。

七、项目概况

（一）项目基本状况

I、承办单位名称：XXX有限责任公司

2、项目性质：新建

3、项目建设地点：xxx（以最终选址方案为准）

4、项目联系人：姜xx

（二）主办单位基本状况

面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理

机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探究，提升企业综合实力，

协作产业供应侧结构改革。同时，公司留意履行社会责任所带来的进展

机遇，乐观践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，

公司始终坚持坚持以诚信经营来赢得信任。

公司不断建设和完善企业信息化服务平台，实施“互联网+”企业

专项行动，推广适合企业需求的信息化产品和服务，促进互联网和信息

技术在企业经营管理各个环节中的应用，业通过信息化提高效率和效

益。搭建信息化服务平台，培育产业链，打造创新链，提升价值链，促

进带动产业链上下游企业协同进展。

公司在进展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研

发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术

等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌进

展。

经过多年的进展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理阅

历和牢靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增加。公司将继续提升供

应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚

持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求进展的方针。

（三）项目建设选址及用地规模

本期项目选址位于XXX（以最终选址方案为准），占地面积约

58.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排

水、通讯等公用设施条件完备，格外适宜本期项目建设。

（四）项目总投资及资金构成

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨慎财

务估算，项1=1总投资25660.01万元，其中：建设投资20549.68万元，占项

目总投资的80.08%；建设期利息511.79万元，占项目总投资的1.99%；

流淌资金4598.54万元，占项目总投资的17.92%。

（五）项目资本金筹措方案

项目总投资25660.01万元，依据资金筹措方案，xxx有限责任公司方

案自筹资金（资本金）15215.28万元。

（六）申请银行借款方案

依据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额10444.73万7C

o

（七）项目预期经济效益规划目标

1项目达产年预期营业收入(SP):55700.()0万元。

2、年综合总成本费用47560.28万元。

质晶产年净利润

工5929.20万元。

贝碌%部收益率（HRR）

416.

38%o

全部投资回收期（Pt）:6.48年（含建设期24个月）。

6达产年盈亏平衡点（BEP）:25182.64万元（产值）。

、（八）项目建设进度规

捕匕方案从可行性争辩报告的编制到工程竣工验收、投产运营共

需24个月的时

间。

八、公司简介

（一）基本信

息i公司名称：XXX有限责任公

2廛定代表人：姜

3.资本：1400万元

4统一社会信用代码：

XXXXXXXXXXXXX-

5.登记机关：XXX市场监督管理

6成立日期：鼎2913

7＞营业期限：2012-9-13至无固定期限

8注册地址：XX市XX区

、（二）公司简xx

介

公司在进展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发

设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优

势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌进展。

经过多年的进展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理阅

历和牢靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增加。公司将继续提升供

应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚

持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求进展的方针。

（三）公司主要财务数据

公司合并资产负债表主要数据

项目2020年12月2019年12月2018年12月

资产总额9263.117410.496947.33

负债总额4989.703991.763742.27

股东权益合计4273.413418.733205.06

公司合并利润表主要数据

项目2020年度2019年度2018年度

营业收入25000.4220000.3418750.31

营业利润5243.014194.413932.26

利润总额4734.573787.663550.93

净利润3550.932769.732556.67

归属于母公司全部3550.932769.732556.67

者的净利润

九、经济收益分析

（一）生产规模和产品方案

本期项目全部基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不

考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时:假设当年

装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产方案的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营状况，本期项目计算期为10

年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提

高运营力量直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

（三）营业收入估算

本期项目达产年估计每年可实现营业收入55700.00万元；具体测算

数据详见一《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。

营业收入、税金及附加和增值税估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1营业收入0.0041775.0047345.0055700.00

2增值税0.001692.761918.461951.05

2.1销项税0.005430.756154.857241.00

2.2进项税0.003737.994236.395289.95

3税金及附加0.00203.13230.21234.12

3.1城建税0.00118.49134.29136.57

3.2教育费附加0.0050.7857.5558.53

3.3地方教育附加0.0033.8638.3739.02

（-）达产年增值税估算

依据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实施

增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应缴纳增

值税计算如下：达产年应缴增值税二销项税额-进项税额=1951.05万元。

（三）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工

资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营

业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基

点进行，依据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营

力量计算，本期项目综合总成本费用47560.28万元，其中：可变成本

40843.46万元，固定成本6716.82万元。达产年项目经营成本45942.88万

元。具体测算数据详见一《综合总成本费用估算表》所示。

综合总成本费用估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1原材料、燃料费0.0028753.7832587.6238338.38

2工资及福利费0.002505.082505.082505.08

3修理费0.00618.09618.09618.09

4其他费用0.004481.334481.334481.33

4.1其他制造费用0.00408.05408.05408.05

4.2其他管理费用0.00395.68395.68395.68

4.3其他营业费用0.003677.603677.603677.60

5经营成本0.0036358.2840192.1245942.88

6折旧费0.001081.341081.341081.34

7摊销费0.0024.2724.2724.27

8利息支出0.00511.79511.79511.79

9总成本费用0.0037975.6841809.5247560.28

9.1其中：固定成本0.006716.826716.826716.82

9.2可变成本0.0031258.8635092.7040843.46

（四）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方

教育附加。依据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加234.12万

元。

（五）利润总额及企业所得税

依据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）:利润

总额二营业收入-综合总成本费用-税金及附加=7905.60（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，依据规定本期项目应缴纳企业所得

税，达产年应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税率=7905.

60X25.00%=1976.40（万元）。

（六）利润及利润安排

该项目达产年可实现利润总额7905.60万元，缴纳企业所得税1976.

40万元，其正常经营年，分净利润：净利润二达产年利润总额-企业所得税

=7905.60-1976.40=5929.20（万元）。

利润及利润安排表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

营业收入0.0041775.0047345.0055700.00

2税金及附加0.00203.13230.21234.12

3总成本费用0.0037975.6841809.5247560.28

4利润总额0.003596.195305.277905.60

5应纳所得税额0.003596.195305.277905.60

6所得税0.00899.051326.321976.40

71净利润0.002697.143978.955929.20

8期初未安排利润0.000.002427.435765.74

9可供安排的利润0.002697.146406.3811694.94

10法定盈余公积金0.00269.71640.641169.49

11可供安排的利润0.002427.435765.7410525.44

12未安排利润0.002427.435765.7410525.44

13息税前利润0.005007.037143.3810393.79

（四）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金

流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为:

财务内部收益率（FIRR）=16.38%。

本期项目投资财务内部收益率16.38%,高于行业基准内部收益率，表

明本期项目对所占用资金的回收力量要大于同行业占用资金的平均水平，

投资使用效率较高。

（五）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经

营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=2202.64（万元）。

以上计算结果表明，财务净现值2202.64万元（大于0）,说明本期项

目具有较强的盈利力量，在财务上是可以接受的。

（六）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务

上投资回收力量的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量

开头消灭正值年份数）-1+｛上年累计现金净流量的确定值/当年净现金流

量｝，本期项目投资回收期：

投资回收期（Pt）=6.48年。

本期项1全部投资回收期6.48年，要小于行业基准投资回收期，说

明项目投资回收力量高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够准时

回收，盈利力量较强，故投资风险性相对较小。

项目投资现金流量表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1现金流入0.000.0041775.0047345.0055700.00

1.1营业收入0.000.0041775.0047345.0055700.00

2现金流出10274.8410274.8440010.3140882.1950315.68

2.1建设投资10274.8410274.84

2.2流淌资金0.003448.90459.864138.68

2.3经营成本0.0036358.2840192.1245942.88

2.4税金及附加0.00203.13230.21234.12

所得税前净现金

31764.696462.815384.32

流量

10274.8410274.84

累计所得税前净

4-6937.86

现金流量10274.8420549.6818784.9912322.18

5调整所得税0.001251.761785.852598.45

所得税后净现金

6865.645136.493407.92

10274.8410274.84

累计所得税后净

7

现金流量10274.8420549.6819684.0414547.5511139.63

计算指标

1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：23.04%；

2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：16.38%；

3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）:8977.19万元;

4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）:2202.64万元；

5、项目投资回收期（所得税前）：5.73年；

6、项目投资回收期（所得税后）：6.48年。

（七）债务资金偿还方案

本期项目依据“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计

算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。

（八）利息备付率测算

依据《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，利息备

付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比

值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程

度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为20.31。

本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受

值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。

（九）偿债备付率测算

依据《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》的规定，偿债备

付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应

还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金

和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为18.610

依据商定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿

债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息

的资金保障程度较高。

借款还本付息方案表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1借款

1.1期初借款余额5222.36510444.7310444.7310444.73

1.2当期还本付息127.95895.63511.79511.79511.79

1.2.1还本

1.2.2付息127.95895.63511.79511.79511.79

5222.36

1.3期末借款余额10444.7310444.7310444.7310444.73

5

2利息备付率20.31

3偿债备付率18.61

（十）级标题经济评价结论

依据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入55700.00万元，综

合总成本费用47560.28万元，税金及附加234.12万元，净利润

5929.20万元，财务内部收益率16.38%,财务净现值2202.64万元，全部投

资回收期6.48年。本期项目具有较强的财务盈利力量，其财务净现值良

好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全

可行的。

十、投资方案分析

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流淌资

金，估算的主要依据包括:

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性争辩指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性争辩报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制方法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（-）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；

项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费

用与效益计算范围相全都性的原则。

本期项目建设投资20549.68万元，包括：工程费用、工程建设其他

费用和预备费三个部分c

（三）工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其

他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产预备费、其他前期工作费用，

合计17827.34万元。

1、建筑工程费估算

依据估算，本期项目建筑工程费为9075.35万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是依据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备

价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办法及各项

概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项

目设备购置费为8287.89万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为464.10万元。

（四）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为2217.85万元。

（五）预备费

本期项目预备费为504.49万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用9075.358287.89464.1017827.34

1.1建筑工程费9C75.359075.35

1.2设备购置费8287.898287.89

1.3安装工程费464.10464.10

2其他费用2217.852217.85

2.1土地出让金1213.631213.63

3预备费504.49504.49

3.1基本预备费201.63201.63

3.2涨价预备费302.86302.86

4投资合计20549.68

（六）建设期利息

依据建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款

10444.73万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息511.79万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息511.79127.95383.84

1.1.1期初借款余额5222.365

1.1.2当期借款10444.735222.365222.36

1.1.3当期应计利息511.79127.95383.84

1.1.4期末借款余额5222.36510444.73

1.2其他融资费用

1.3小计511.79127.95383.84

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债务余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计511.79127.95383.84

（七）流淌资金

流淌资金是指项目建成投产后为进行正常运营，用于购买帮助材料S

燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流淌资金测算一般

接受分项具体测算法或扩大指标法，依据企业流淌资金周转状况及本项目

产品生产特点和项目运营特点，该项目流淌资金测算参照同行业流淌资产

和流淌负债的合理周转天数，采用分项具体测算法进行测算。

依据测算，本期项目流淌资金为4598.54万元。

流淌资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流淌资产0.0031758.0135992.4142344.01

1.1应收账款0.0014291.1016196.5819054.80

1.2存货0.0011115.3012597.3414820.40

1.2.1原辅材料0.003334.593779.204446.12

1.2.2燃料动力0.00166.73188.96222.31

1.2.3在产品0.005113.035794.776817.38

1.2.4产成品0.002500.942834.403334.59

1.3现金0.002540.642879.393387.52

1.4预付账款0.003810.964319.095081.28

2流淌负债0.0028309.1032083.6537745.47

2.1应付账款0.0010191.2811550.1113588.37

2.2预收账款0.0018117.8220533.5324157.10

3流淌资金0.003448.903908.764598.54

流淌资金增

40.003448.90459.85689.78

加

铺底流淌资

50.009527.4010797.7212703.20

金

（八）项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流淌资金。依据谨慎

财务估算，项目总投资25660.01万元，其中：建设投资20549.68万元，占

项目总投资的80.08%；建设期利息511.79万元,占项目总投资的1.99%；

流淌资金4598.54万元，占项目总投资的17.92%。

总投资及构成一览表

单位；万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资25660.01100.00%

1.1建设投资20549.6880.08%

1.1.1工程费用17827.3469.48%

1.1.1.1建筑工程费9075.3535.37%

1.1.1.2设备购置费8287.8932.30%

1.1.L3安装工程费464.101.81%

1.1.2工程建设其他费用2217.858.64%

1.1.2.1土地出让金1213.634.73%

1.1.2.2其他前期费用1004.223.91%

1.2.3预备费504.491.97%

1.2.3.1基本预备费201.630.79%

1.2.3.2涨价预备费302.861.18%

1.2建设期利息511.791.99%

1.3流淌资金4598.54