《保险公司盈利能力分析及研究：以太平洋产险为例》12000字（论文）

第1页共6页保险公司盈利能力分析及研究—以太平洋产险为例摘要近年，我国财产保险业快速发展，在经济新常态下，财产保险行业在改革创新方面一直坚持可持续发展的原则，随着我国财产保险市场的发展和不断地改革，处于转型初期的保险公司经营效率不断提高。在市场环境下，面临着激烈的竞争。我国财产保险公司应提高盈利能力和偿付能力的管理水平，增强竞争力。本文旨在对太平洋财产保险公司的盈利环境进行研究，且针对太平洋财产保险公司近几年的经营状况，找出其在公司治理方面的优缺点，并提出改进措施。本文结合理论与实践，通过文献资料的研究与分析，对太平洋财产保险公司的盈利能力指标体系进行了探索，结合财务报表，对太平洋财产保险公司盈利能力评价指标分析，得出太平洋财产保险公司在市场上占有一定份额，但是近年盈利能力水平一般，说明公司在经营管理上有改善的空间。本文针对太平洋产险公司经营中出现的问题，总结公司盈利能力的影响因素，如市场因素，国家税收政策，费用管理，销售管理，市场地位等;提出了包括完善内部控制，优化业务结构，增强渠道管理，加强技术投入等一系列提升公司盈利能力的对策。关键词：盈利能力财险公司收益率目录TOC\o"1-3"\h\u22744第1章绪论 5293901.1研究背景 5218461.2研究意义 5275691.3研究方法 516699第2章研究现状 7162532.1国内研究现状 7117822.2国外研究现状 713489第3章相关理论概述 9162053.1盈利能力相关概念 9172363.2盈利能力分析意义 932273.3盈利能力分析步骤 911743第4章保险公司盈利能力现状 1169724.1保险公司盈利模式 11180094.2保险公司盈利特殊性 11305544.2.1财险公司业务经营的特殊性 1127002

4.2.2财险公司受监管的特殊性 1228446第5章太平洋产险盈利能力分析及存在的问题 13183925.1太平洋产险公司概况 13183485.2盈利能力分析 1354685.2.1收益率分析 13172055.2.2资产质量分析 15147485.3盈利能力存在的问题 16185565.3.1原保费收入比较 16122395.3.2净利润增长率比较 17162425.3.3承保利润率比较 17315895.3.4综合成本率比较 1850895.3.5小结 1832417第6章保险公司盈利能力影响因素 1956896.1外部因素 19109036.1.1宏观因素 19296936.1.2国家税收政策 19318676.2内部因素 1931726.2.1费用管理 1967046.2.2销售能力 19192376.2.3市场地位 1912398第7章保险公司盈利能力提升途径 21170347.1优化公司未来发展战略 2117887.2强化内部控制 21182417.3创新技术 2191677.4提高顾客忠诚度 229089第8章总结与展望 23235648.1结论 23257188.2展望 23272058.3研究不足 237201参考文献 24第1章绪论1.1研究背景随着保险市场基本需求的不断增长和竞争有序的保险制度的初步形成，保险业发展迅速。财产保险业在经济和社会发展中的作用已大大提高。自2020年以来，一些公司的业务发展一直受到年初新冠状肺炎爆发的影响。但是，随着流行病的影响持续消退，公司恢复运营和生产，并发布了许多国家专业保险政策，整个保险业停止萎缩且有规律地发展，包括保险产品结构不断优化。人寿保险业原保险费的增长速度已经放缓。受恢复宏观经济稳定和非汽车保险政策支持的影响，财产保险行业销售增速加快。人寿和财产保险公司做得很好保险产品显示出良好的增长势头。债券收益率的恢复影响了基金持有量。债券配置呈上升趋势。自从引入第二代偿付能力监管系统以来，保险业的整体偿付能力已经足够。利率保持在一个好的水平。2020年，我国保险业保费收入达到4.5万亿元，同比增长6.1%，增速较去年有所下滑，保单件数为526.34亿件，增长了6.25%。2020年保险金额达到了8710万亿元，同去年比增长34.6%，赔付支出有1.4万亿元，增长了7.9%。在各个险种中，人身险公司累计实现原保险保费收入3.17万亿，同比增长6.9%，增速有所下滑。健康险业务保费收入达到7059亿元，增速为13.37%。同时，意外险业务保费收入达到633亿元，出现同比下行趋势，缩水2.43%，这可能与疫情影响居民外出行为减少有关。2020年，行业财产险业务保费收入为1.19万亿元，同比增长2.4%。可以说保险市场在近几年发展成熟且较为稳定。1.2研究意义盈利能力是指公司产生利润的能力，这反映了公司制定和执行策略的能力的影响。高盈利能力可使财产保险公司筹集更多资金并提高信誉度，这有利于保险公司进行资本投资。足够的利润会鼓励保险公司进行资本投资，包括开发新产品，新销售系统和改进的信息管理系统。业务盈利能力研究可以揭示业务管理问题并为业务发展提供信息。提高财产保险公司盈利能力的目的是实现企业的长久的经营，使人们对保险行业、险种有充分的的了解并且产生需求，从而促进我国财产保险行业的持续发展。所以作者对财产保险公司主要盈利能力影响因素进行系统性研究，是具有重要的社会意义。1.3研究方法本文主要采用文献分析法、案例分析法等。文献分析方法包括查阅文本材料和相关的信息网络，收集材料，进行初步的案头研究，分析研究背景，创建研究的理论框架以及为开展该项目奠定基础。研究形成公司利润的原因，并分析利润来源。评估公司的投资回报率，费用比率等是否合理，再分析保险公司的资金使用情况。其次，分析上市公司的盈利能力较为推荐的方法是盈利指标分析方法。可以从每股收益，净资产收益率和主营业务收入等相关指标来衡量公司的盈利能力和收益水平。每股收益是衡量上市公司盈利能力和投资价值的重要财务指标。它反映了投资者在报告期内可以从投资者持有的每股股票中获得的净收入。该指标的值越高，该指标的值就越高。这意味着更高的收益水平可以为所有股东带来更好的股息分配计划。净资产收益率越高，单位的净资产可获得的利润就越多，同时利润率也就越高。企业业务旨在最大化股东的财富和收入，并且在此目标的基础上，企业活动的水平不断提高。第2章研究现状2.1国内研究现状我国90年代以后其实已经开始应用综合性的评价体系对企业的盈利能力分析，得出它的分析结果将更加符合实际的企业情况。查阅文献可得，张佳琪[1]认为获利是企业成立之初的初衷。如果想要提高企业的盈利能力，企业必须经历三个阶段，增加销售渠道、建立有自身企业特点的产品、融合市场上的特色。它更加关注操作是否安全并且要严格得控制一切风险。张佳琪认为保险公司建立内部控制和风险监控机制能提高盈利能力。张继超[2]选取了23家中外资财产保险公司在2009-2013年中的数据，发现在影响财险公司盈利能力中起到最大效果的是投资收益率和已赚保费收益率，其次为总资产收益率和杠杆比率，最后是投资收益率、已赚保费率和承保利润率。王飞[3]以YC公司作为研究对象发现：核心竞争力对盈利能力的影响是最大的，然后是顾客满意度，接着是企业员工培养，还包括企业文化、创新能力和国际视角的效力对盈利能力都能有影响力。尹荣梁[4]搜集了15家地方财险公司在2011-2015年间的有效数据,对影响地方财产保险公司盈利的因素进行深入研究。其研究得出：承保杠杆、资本规模、投资收益率、资产负债率的提高都够促进企业的盈利能力。2.2国外研究现状国外对企业进行盈利能力分析研究较早，早在19世纪以前就已出现对家族企业的盈利能力分析，经过近百年的发展西方国家对企业盈利能力分析的方法与技术都得到不断地完善与发展。皮埃尔·杜邦提出了杜邦分析方法，该方法使用净资产收益率作为财务分析的指标。杜邦分析方法的核心是净资产收益率。他认为通过分解净资产收益率，通过严格分解公司的盈利能力，偿付能力和其他因素，该指数可以成为公司财务指标背后最普遍的理由。Stewart公司提出了经济附加值指标来作为企业经营成果的评价因素。经济增加值是公司运营的净收入与其现有资产的经济价值之差。因此，从经济价值创造的角度研究了公司的盈利能力，这也表征了基于传统财务指标的盈利能力评估的变化。Melnnes[5]对美国多家的跨国公司进行透彻的企业业绩评价系统分析，发现在分析盈利能力时，最常用指标是投资报酬率。Smith.BD[6]根据保险公司的经营特点，将杜邦分析法进行分解，使得分解后计算的每一个指标在一定程度上对企业盈利能力有关联。他着重研究了净资产收益率对保险公司盈利能力的意义。GMehralian[7]选取2004-2009年伊朗制药业上市公司的相关财务数据，发现关系资本、结构资本、人力资本都影响到公司的盈利能力。相关理论概述3.1盈利能力相关概念盈利能力是公司产生利润的能力，也称为增加资本的能力。它通常是指一段时间内的收入金额。盈利能力指标主要包括营业利润率，成本和成本收益以及对超额现金的保证。总计的倍数有六个组成部分：投资回报率，净资产回报率和投资回报率。获利能力是指公司在给定时间段内获利的能力。利润率越高，获利能力越高。借助盈利能力分析，计算公司的各种盈利能力指标，发现公司的运营和管理问题，并提出解决问题的对策。3.2盈利能力分析意义盈利能力是指企业产生利润的能力，这反映了企业制定和执行运营策略的有效性。高盈利能力可使财产保险公司筹集更多资金并提高其信誉度。它被用来支付损失的费用并创建新的业务，这是其生存和发展的重要条件。另外，足够的利润促进了保险公司的资本投资，包括新产品的开发，新的销售系统和信息管理系统的改进。企业高管，投资者和债券持有人都对公司的盈利能力感到担忧。获利能力研究可以揭示公司业务中的问题，并为公司的业务决策提供信息基础。我国的财产保险业正在经历着深刻的变革，财产保险公司越来越重视盈利能力。太平洋财产与意外伤害保险的业务案例在理论上和实践上都是如此。考虑到总费用率高，利润下降，与先进同事的差距日益扩大的困难局面，有必要根据利润来源分析公司的经营状况，发现存在的业务问题并进行有效的调整。这使公司能够更好地利用当前的市场机会，应对挑战，为客户提供更好的服务并创造更多的员工利益。3.3盈利能力分析步骤盈利能力分析应基于会计信息及相关数据和文件的准确性和完整性，全面分析以及对公司业务的客观评估和评估。它包括以下步骤：（1）指标体系的结构。根据业务盈利能力分析的一般方法，结合财产保险公司的经营特点，选择评估指标的原则，建立了较为完善的盈利能力分析指标体系。（2）评价指标的计算。在计算估值指数之前，我们必须首先获得详细，准确的财务信息和数据。财务分析数据包括来自财务报表，政策和法规，市场趋势等的数据。特别是，公司的年度报告是分析近年来公司收益率的重要数据。（3）评价指标的比较分析。在比较公司计算的财务指标时，这包括与公司多年的历史数据进行比较，同一时期其他公司的相同指标，相同的社会指标以及行业平均水平。分析和业务数据相结合的目的是通过分析不同指标之间的关系以及分析每个链接对公司业务活动的重要性来阐明公司利润的构成。（4）影响盈利能力的因素分析。影响因素分析应评估因素的主观和客观性质，并分析影响企业盈利能力的外部环境因素和内部因素。（5）盈利能力评价与综合。总结盈利指标分析，全面评估公司的盈利能力，总结经营的利弊，提出切实可行的改进措施，为制定公司未来的经营战略提供信息基础。保险公司盈利能力现状4.1保险公司盈利模式保险公司的主要盈利来自保费收入加上实际投资收入减去未来发生的实际成本支出。具体有四种盈利方式，即利差、费差、事故差，退保费差。利差就是所受保的期间内实际支付给被保险人的保险价值利息与产险公司的实际投资收益之间的保险差额。可以理解为，收入与银行存款和贷款之间的利率差异，但是保险业的利差金额非常大。主要原因是保险合同通常都是数十年甚至一生的长期合同。支付给被保险人的费率是不固定的，就是可变性较强所以投资率不稳定且不容易确定。保险公司每年可能会损失较大的利息，尤其是采用保证较高利率的固定利率保险单时，容易成为保险损失。因此必须考虑保险单的长期利息成本和保险单的长期利息成本来衡量保险公司收入的投资回报率。费差即如果保险公司的定价政策，手续费和其他预期成本发生变化，则成本价格将相应增加。在此基础上保留一定的价格差。事故差：对于人寿保险，这主要体现在对死亡，事故和严重疾病的发生率的估计中，对于财产保险公司，这主要体现在基于估计事故率的定价与实际未来索赔之间的差异。财产保险公司具有相对较高的风险。因为未来各种灾难尤其是自然灾害的发生是不可预测的，因此不确定性非常高，周期也不确定，保险责任期限不像寿险业那样长达数十年。公司实际保险责任期间的实际发生率会相差很大。退保费差：人寿保险公司的产品可以退保，保险公司会根据你所购买额保单现值偿还一定的费用。对于保单持有人来说，归还它们不是问题。由于保险公司提取了前期保费的较大部分，因此回报金额通常小于保单准备金的价值，并且保险公司不再承担该保单的任何风险。这其实是有利可图的。当然，保险公司不希望通过退保费差额盈利，但是现金流转是客观实事，并且在利润中占一定比例。4.2保险公司盈利特殊性4.2.1财险公司业务经营的特殊性因为保险业务范围的不同所以划分范围也不同。首先是将保险业务划分为财产保险和人身寿险业务，根据业务类型的不同往下成立不同类型的公司。然后再在公司内部根据所属保险业务的属性和风险特征的不同，将保险公司的活动范围划分为核心活动和扩展活动。财产保险公司的业务范围比较明确，即基本保险业务和扩展财产保险业务。核心业务包括：汽车保险，商业保险，家庭和工程，责任保险，船舶和货物保险，短期健康和意外保险。扩展的活动包括：农业保险，特殊风险保险，贷款担保保险，投资保险。其中，有更多的特殊风险类别，包括柴油保险，航空保险，海洋资源开发保险和核保险。我国还有一家财产保险公司，由中石油专有独家拥有。从业务范围来看，财产保险公司的承销对象范围广泛，差异较大。因此，相应的产品必须可用于不同的绘图对象，这通常会导致成本增加。由于被保险物品的种类繁多，每种类型的被保险物品的数量相对较少。设计专有产品时，成本可能无法完全覆盖收入。因此，许多财产保险公司缺乏创新的原因还可能是新设计的产品根本无法偿还成本，这导致公司难以再有创造新产品的意愿。由于财产保险范围广泛，因此在各个领域也带来更大的风险。如果有形或无形的对象可以在计算后由公司承担所有费用，则仅可以作为订阅的对象。假设财产保险在不同领域具有可保对象，则有必要设计适合该对象的保险产品，这也反映了公司的创新能力。财产保险主要涉及短期保险。例如，最常见的汽车保险公司基本上每年支付保险费。由于订阅期相对较长，因此通常会随时中断。只有在保险单期满之后，后续的保险公司才能保证业务的稳定和可持续的保费收入。因此，财产保险公司需要建立长期的消费者对营销的信心。消费者只有在完全有信心的情况下才能继续向公司购买保险。因此，营销人员的能力也是至关重要的因素。

4.2.2财险公司风险的特殊性由于保险公司的承保范围相对较大，因此其承担的风险也更大。保险监管的目的是防止风险的发生，促进行业的健康发展。保险监管机构在对保险公司的监督中尤其对偿债能力进行了严格的监督。保险公司的偿付能力要高于其他行业的公司，其资产必须超过负债要求的最低标准，即最低偿付能力。通常，公司仅需要资产来偿还其债务。中国保险监督管理委员会监督保险公司偿付能力的原则是保护被保险人的利益，同时避免过度冒险。惯例是要求公司定期提交财务报告，中国保险监督管理委员会根据审查其提交的报告，计算保险公司的净资产，并将净资产与最低偿付能力进行比较。如果该指标无法满足市场监管要求，则应立即采取行动敦促公司立即纠正这种情况。所以保险公司内部已成立专门的部门来执行此任务。信用披露文件可在财产保险公司官方网站的信息披露栏中找到。根据中国保险监督管理委员会的要求，要求保险公司定期发布其年度报告。只有这样，监管机构才能随时确定保险公司的偿付能力，并确定保险公司当前是否面临重大风险。信誉度和获利能力在一定程度上联系在一起。具有良好信誉的保险公司往往具有出色的盈利能力。具有良好信誉的保险公司能够更有效地应对风险的发生。有时，财产保险公司面临的风险是灾难性的，尽管偿付能力监管可能会在短期内降低财产保险公司的盈利能力，但满足监管机构要求的偿债能力水平可以避免财产保险公司面临的巨大风险，这在一定程度上是企业获得更高利润的机会。太平洋产险盈利能力分析及存在的问题5.1太平洋产险公司概况中国太平洋财产保险股份有限公司是中国太平洋保险集团公司的子公司，注册资本为人民币194.7亿元，总部位于上海。目前，太平洋公司在全国设有41个办事处，1个海上保险业务运营中心和2600多个中央办事处，办事处，销售和营销部门，主要从事财产保险业务。公司营业额稳定增长，市场地位稳定，汽车保险仍是主要保险类型。在我国的财产保险市场中，太平洋财产在意外伤害保险市场份额排名前三位。中国太平洋保险公司在确保企业价值持续增长的同时，强调其业务价值。它巩固并改善了其市场地位。抓住市场发展机遇，促进以客户需求为导向的转型和发展，公司的品牌价值不断增长。太平洋产险继续简化公司治理，关注客户需求，改善客户体验，并推出有利可图的产品和服务。2019年,太平洋产险总资产为1657.497亿元，财产保险业务收入1329.79亿元，同比增长12.88%，市场份额占比10.2%，市场地位稳定。保险业务结构方面，跟踪期内，公司业务结构基本保持稳定。2019年，车险业务保险业务收入占比为70.1%，较上年降低4.58个百分点:公司农险市场份额继续提升，但占公司业务比重仍较低，未来存在较大发展空间。整体来看，公司业务结构稳定合理，业务可持续性好。保单品质方面，公司承保端保持盈利，综合成本率持续优化，2019年公司综合成本率为98.3%，比去年下降0.1%，其中综合费用率下降4.1%，综合赔付率上升至60.2%。同时公司2019年投资收益为56.29亿元，同比小幅上升，2019年实现净利润为59.10亿元，同比上升69.62%，盈利能力有提升明显。对太平洋产险近年经营结果进行简单分析，可以看到近年太平洋产险经营绩效表现平稳。本文将对太平洋产险近年的盈利能力进行深入探究，分析盈利水平形成的原因，找到太平洋产险在公司经营管理上的优势与不足。5.2盈利能力分析5.2.1收益率分析净资产收益率，它反映企业的资本获得净收益的能力，是公司所有者权益的投资回报率。净资产收益率越高，说明单位净资产获取的利润越多，也就表明盈利能力越强。企业一切的经营活动都是以股东利益最大化为目标，为了实现这一目标，必须要不断的提高净资产收益率。以下数据来源：太平洋财产保险披露2015-2020年的年报2019年，太平洋产险的净资产收益率达到了14.82%，较前几年相比，呈增长趋势，说明今年获得利润较多，盈利能力有所提升。投资回报率是杜邦分析系统的核心。杜邦的分析系统利用各种关键财务指标之间的关系来分解净资产收益率，建立分析模型，并详细分析公司的财务状况和运营结果。如果根据杜邦分析系统，适用的公式应该为：净资产收益率的高低取决于销售净利率，总资产周转率，权益乘数，这三个指标分别反映公司的经营效率，资产使用效率和偿债能力。2018年为止，太平洋产险盈利能力持续下降，19年才有所提升，一个企业要保持良好的持续增长的销售净利率，才说明该企业的财务状况没有问题。同样还有2018年权益乘数较高，说明企业负债程度较高，权益乘数减少说明所有者投入企业的资本占全部资产的比重越大,企业的负债程度越低,债权人权益受保护的程度越高。2019年，太平洋产险权益乘数有所下降。太平洋险公司的权益乘数整体呈持续上升趋势，权益乘数越高，也表明太平洋产险公司的短期偿债能力较弱，债务压力较大，因此经营风险在持续上升。净资产收益率代表股东所投入资产的盈利能力，但不能反映企业所有资产的盈利能力，因而还需要关注总资产收益率。总资产收益率，该指标体现企业单位平均总资产下能够获取利润多少。企业的总资产由股东权益和债务资本两个方面构成。因此利润的多少在一定程度上也与企业的资本结构有着密切关系。总资产收益率能够反应企业整体的盈利能力水平。其计算公式为：2019年，太平洋产险收益率较前几年提高了，企业总资产的盈利能力较前两年提升了。是一个好现象。2020年又回落，受疫情影响较大，总体来说上升空间较多。太平洋产险的收益率并没有体现明显优势。5.2.2资产质量分析资产质量是指在公司管理中特定的资产所起的作用程度。这里选用总资产周转率和应收保费周转率分析资产质量。总资产周转率，用来分析全部资产运作的效能。一般情况下，总资产周转率越高，公司总资产运转速率越高，营销水平越强。该计算公式为：2019年太平洋产险总资产周转率为67.74%，这个数值较前几年持续下降。表明公司总资产周转比较慢，该数据降低说明企业销售能力变弱,资产投资的效益不好,资产利用效率变低。应收保费周转率，计算应收保费一年中收回的次数，是测试应收保费周转速度的指标，周转速度越快，代表资产回笼和再利用的效率越高。其计算公式为：2020年，太平洋产险的应收保费周转率为8.16，应收保费收回速度慢，资金周转困难，资产回笼效率低。表1：（亿元）201520162017201820192020经营活动产生的现金流量净额54.91-5.0534.382.38104.6958.92投资活动产生的现金流量净额-9.1940.28-58.40-105.9164.40352.25筹资活动产生的现金流量净额-21.49-13.089.8869.01-140.65-25.24年末现金及现金等价物余额58.1880.6266.2531.8860.3831.58公司现金流能力分析：（1）公司经营活动现金流量净额以15-16年为节点持续增长至19年，2020年回落，有一半程度受疫情影响。经营活动现金流量逐步好转。（2）投资活动现金流量在2019年末流入大于流出，主要是收回投资收到的现金，20年度大幅度增长（3）筹资活动现金流量流入为零，偿还了140.65亿债务。（4）2020年度企业经营能力好转，公司的现金流量较为正常。5.3盈利能力存在的问题本文基于太平洋产险公司2015年至2020年披露的数据来研究该公司的盈利能力。一方面，将数据按照时间顺序纵向比较，观察了近年来太平洋财产保险公司的数据趋势并进行分析。另一方面，将太平洋产险的指标与全国保险业其他公司的指标进行了水平比较，即选择平安产险人和保财险作为比较。整理数据如下：5.3.1原保费收入相对较低表2：原保费收入年份\亿元太平洋平安人保2015946.151,636.882,816.982016961.951,779.973,111.602017964.982,160.903,503.1420181,186.012,474.443,880.0320191,322.322,709.304,316.4420201480.952859.004320.19表2所示，三家财险公司在近6年来原保费收入一直呈现增长趋势。总体来看，人保产险的原保费收入排名第一，对比而言，太平洋产险收入总量排位第三，增长速度较低，反映企业销售管理方面策略效果不够明显。公司总资产周转比较慢，该数据降低说明企业销售能力变弱,资产投资的效益不好,资产利用效率变低，资产回笼效率低。5.3.2净利润增长率逐年下降表3：净利润增长率太平洋平安人保2015414.30%40.36%46.19%2016-14.84%-0.73%-15.03%2017-17.56%14.99%8.90%2018-6.90%-8.20%-17.30%201969.60%85.80%53.00%2020-11.90%-29.20%-16.40%2017年太平洋产险净利润增长率到-17.56%，2018年净利润增长率-6.9%，下滑趋势明显。一路下滑后，2019年增速由负转正。由上表可以看出16-18年保险业处境较难，好在19年数据都在优化，太平洋产险净利润增长率排为第二。平安财险增长率排为第一。而20年净利润全部为负增长，受疫情影响较为明显。5.3.3承保利润率偏低表4：承保利润太平洋平安人保20150.20%4.40%3.15%20160.80%4.10%1.90%20171.20%3.80%3.00%20181.60%4.00%1.50%20191.70%3.60%0.80%20201.40%3.40%1.10%承保利润率是衡量一个企业盈利能力的重要指标之一。该比率是承保利润与净保费收入的比值。由表4近6年四家财险公司的承保利润率数据情况可知，平安产险的承保利润率最高，6年里都达到了3.0%以上，人保产险排第二，这两家公司的承保利润率都远远高于太平洋产险。18年出现转折，太平洋承保利润率高于人保，但是增长空间还是较大。说明公司在风险选择、业务结构、理赔管理等方面的决策还需要多做考虑。例如，太平洋产险的保险人才储备不足，保险代理人素质普遍不高，业务能力不强。其在向投保人介绍保险产品时，不可避免地会出现虚假，不真实的销售误导，例如风险提示不足，宣传过度。都会对企业的盈利产生影响。5.3.4综合成本率减速缓慢表5：综合成本率太平洋平安人保201599.80%95.60%96.50%201699.20%95.90%98.10%201798.80%96.20%97.20%201898.40%96.00%98.50%201998.30%96.40%98.90%202098.90%98.60%98.90%综合成本率是反映财险公司承保业务成本的指标。综合成本率低于100%，则意味着险企承保业务有利润，为承保和投资双轮驱动盈利。反之，若综合成本率高于100%，则险企承保亏损，盈利只能靠投资。太平洋产险综合成本太高且降速极为缓慢。这说明公司要进行有效的综合成本管理，加强承保质量，完善理赔管控和理赔费用。5.3.5小结从上文分析可以看出，太平洋产险收入增长缓慢，利润增长率和承保利润率都有待提高。近几年太平洋产险在盈利能力的提升上可以说遇到了瓶颈，盈利能力没有明显的提升。研究结果表明，太平洋产险近几年保险业务绩效的的表现一般，影响了公司的整体获利能力。与另外两家财险公司相比，太平洋产险的盈利能力还有较大的进步空间。这些经营管理中存在的问题影响了公司的盈利能力。在财险行业深入推进转型的格局下，保险公司纷纷加快转变发展方式，围绕技术、产品、商业模式等进行创新，提升企业综合竞争力。作为行业的领袖企业之一，太平洋产险在发展策略、内部控制、理赔费用管理、业务结构等方面有改进和优化的空间。保险公司盈利能力影响因素6.1外部因素6.1.1宏观因素保险公司与其他行业的公司一样，经营状况都受宏观经济环境的影响。在经济新常态下，经济发展质量提高，民生事业越发得到重视，人们接受保险，了解保险，从而促进了保险需求的增长，为我国财产保险市场发展创造了巨大的有利的宏观经济环境。包括城乡居民收入水平的提升，提高居民保险产品的购买力。这些宏观经济环境都为太平洋财产保险公司的发展提供有力支撑。6.1.2国家税收政策税收环境直接影响公司的盈利能力。税收政策的变化对公司税后净利润和公司资本积累具有重大影响。2016年，我国着手进行全行业的“营改增”，这当然也包括保险业。保险公司还受到了特殊待遇：增值税必须按月缴纳。因此，税收环境的变化将不可避免地导致财产保险公司的盈利能力发生变化。6.2内部因素6.2.1费用管理首先一家企业的经营，在盈利之前，先会产生成本和费用。保险公司无论是产品的开发，因为营销而招聘的人员、签单和固定客户的维护都会产生前期成本，如果后续的承保业务不能盈利，就会造成这家保险公司的成本费用太高利润太低，风险过大。太平洋产险公司在成本控制上还有很大的控制空间。太平洋产险作为一个上市保险公司，无论是他的规模、产品种类、经营模式，都导致了成本的增加，管理成本费用是太平洋产险公司必须注意的因素之一。6.2.2销售能力通常我们所说的企业营销能力包括两个方面，一个是销售人员的人格魅力，另一个则是公司的策略规划。无论从哪个方面来说，产品产生的利润空间都取决于营销能力和和公司的服务品质。我国现在的整体营销环境是以顾客为主中心的，因此后续的服务对于顾客的忠诚度起着至关重要的作用，换而言之，客户源就是利润。同理，保险人员作为销售人员之一，也尤其需要注重形象和服务，真诚的对待客户，避免让消费者认为是传销组织。6.2.3市场占有率市场占有率是指企业在市场中所占的份额，也称为市场份额。对于保险行业来说，市场占有率越高，那带来的利润也会越高。但市场占有率并不是凭空产生的，这需要企业物力、人力的大量投入。因此需要协调好提高占有率和成本之间的关系。而太平洋产险在市场上所占份额排在前三，市场地位对太平洋来说有一定作用。保险公司盈利能力提升途径7.1优化公司未来发展战略企业发展战略对公司的盈利能力有巨大的影响。保险公司发展战略通常分为以下三类：第一是追求以较低的费率和较高的处理手续费来快速增长保险费的方法。这种策略更多地侧重于溢价的衡量，而不是利润，这导致公司在市场中的份额迅速增加，但它将影响公司的盈利能力，而不会导致公司的持续发展，所以不提倡。另一个是追求效率，根据估计的利润进行销售，并将企业的各种成本和费用控制在一定水平上。最后一个策略是同等关注业务范围和利润。该策略的难点在于如何平衡短期和长期利益、业务增长与营业利润之间的关系。选择一个正确的发展战略，可能为企业带来无限效益。7.2强化内部控制企业内控制度及其员工执行能力是影响保险公司盈利能力的重要因素之一。保险公司的财务部门、风险管理部门的审批流程是否严格按照公司制度进行。保单承保环节里，太平洋产险的核保水平，对高风险业务和高风险客户的承保管理力度都会影响最终的赔付金额。财产保险公司的经营主要面临保险风险、信用风险等。就准备金而言，提取过低，偿债能力不足，提取过高，影响最终保单利润。所以公司经营中各环节的风险管理能力都对盈利能力产生影响，特别是保险行业。7.3创新技术我们都知道，产品合理的定价会给企业一直带来客户，优秀的保险产品，在市场上有竞争力，这就能提升保险公司的价值，为企业盈利。能为企业带来价值的，包括但不仅限于产品的定价，还有产品的组合，产品的生命周期等。其实，保险行业中的产品在市场中相差都不大，太平洋产险可以通过改善产品的有形服务和附加价值，获得竞争优势。通过为不同风险客户设计不同方向的产品，提升差异度，让客户对公司的产品形成特定的偏好，为公司获利能力带来积极影响。7.4提高忠诚度客户满意度可以增加企业的回报。如果客户满意度很高，并且受到特定公司特定产品的严重影响，他们会更频繁地回来。经常光顾企业的客户可以为企业节省一些前期成本，从而增加利润。企业可以收集消费者的偏好，找出哪些客户群体为企业带来了最大的价值，并且可以更加关注那些客户以吸引其他消费者。此外，分销商的忠诚度还可以帮助企业降低成本并增加收入。招募和培训代理商的成本非常高，与其不断培训新代理商，不如努力保留代理商。因此，对于保险公司而言，保持这种类型的业务关系非常重要。第8章总结与展望8.1结论通过对盈利能力指数的计算和评价，可以看出太平洋财产保险公司在中国寿险市场中处于优势地位，太平洋财产保险受外部因素，如宏观经济、保险监管、市场环境等和公司费用管理、销售能力、市场地位等内部因素影响。通过完善内部控制、加强盈利能力管理为了提高风险管理水平，优化企业结构，优化营销渠道，节约成本费用，提升盈利能力。保险业进一步保持稳健的监管政策，有助于保持企业保持规范经营，新冠疫情短期内对保险行业造成一定冲击;短期内保险新单销售受到一定负面影响，但同时增强消费者的健康保障意识，未来需求空间仍较大。整体来说，保险业具有较强的抵御风险能力，未来企业仍将整体平稳运行。8.2展望盈利能力是反映企业绩效最直接的指标。无论是项目管理者还是投资者都非常关注这些指标。它在发现企业盈利能力不足、提高企业绩效的同时，也有助于建立科学的盈余管理框架，为企业的生存和发展提供科学性的依据