中科通达（688038）公司2023年财务分析研究报告

中科通达(688038)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1中科通达(688038)公司2023年营业收入为21,922.36万元，与2022年的39,116.85万元相比大幅下降，下降了43.96%。202元，与2022年的负844.39万元相比亏损成倍增长，增长了11.24倍。公司2023年营业成本为20,616.29万元，与2022年的30,313.99万元相比大万元相比大幅增长，增长了13.31%。2023年管理费用为2,925.35万元，与2022年的2,497.97万元相比大幅增长，增长了17.11%。2023年财务费用为77.78万元，与2022年的负433.11万元相比成倍增长，增长了1.18倍。公司2023年总资产为126,447.48万元，与2022年的131,149.38万元相比有较大幅度下降，下降了3.59%。2023年流动资产为89,466.66万元，与2022年的公司2023年负债总额为64,681.66万元，与2022年的59,046.18万元相比大幅增长，增长了9.54%。2023年所有者权益为61,765.83万元，与2022年的公司2023年流动比率为1.6789,与2022年的2.0752相比大幅下降，下降了0.3963。2023年速动比率为1.6259,与2022年的1.9955相比大幅下降，下降2公司2023年营业利润率为-56.42%,与2022年的-3.46%相比大幅下降，下降了52.96个百分比。2023年资产报酬率为-9.52%,与2022年的-1.42%相比大幅下降，下降了8.1个百分比。2023年净资产收益率为-15.44%,与2022年的公司2023年资产周转天数为2144.451天，2022年为1172.3827天，2023年比2022年增长972.0683天。2023年流动资产周转天数为1500.4958天，2022年为814.6763天，2023年比2022年增长685.8195天。2023年营业周期为804.54天，2022年为411.92天，2023年比2022年增长392.62天。公司2023年的可动用资金为负10,337.37万元，公司处于亏损状态。公司2023年营运资本为36,177.10万元，与2022年的47,032.63万元相比有较大幅度下降，下降了23.08%。公司2023年的盈亏平衡点为109,897.29万元，公司当期经营业务收入没有公司2023年经营现金净流量为负9,166.17万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为-8.03%,与上期相比，有下降趋势。公司权益乘数为204.72%,与上期相比，有上升趋势。3一、中科通达(688038)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析中科通达(688038)2023年实现利润为负12,340.41万元，与2022年的负1,344.75万元相比亏损成倍增长，增长了8.18倍。造成公司亏损的主要原因是公司内部经营业务，应当加强经营业务的管理。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，中科通达(688038)2023年主营业务收入净额为21,922.36万元，与2022年的39,116.85万元相比大幅下降，下降了43.96%。2023年主营业务成本为20,616.29万元，与2022年的30,313.99万元相比大幅下降，下降了31.99%。公司主营业务收入和主营业务成本同时下降，但收入的下降幅度大于成本的下降幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，中科通达(688038)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析主营业务收入大幅度下降，经营亏损继续扩大，公司经营形势进一步恶化，应该迅速调整经营战略或考虑更换经营者。5二、中科通达(688038)公司成本费用分析2023年中科通达(688038)成本费用总额为26,675.28万元，其中：主营业务成本为20,616.29万元，占成本总额的77.29%;销售费用为3,055.86万元，占成本总额的11.46%;管理费用为2,925.35万元，占成本总额的10.97%;财务费用为77.78万元，占成本总额的0.29%。数据的洞察。2022-2023年中科通达(688038)公司成本构成表数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6中科通达(688038)2023年销售费用为3,055.86万元，与2022年的2,696.99万元相比，大幅增长，增长了13.31%。2023年尽管公司销售费用有较大幅度的中科通达(688038)2023年管理费用为2,925.35万元，与2022年的2,497.97万元相比，大幅增长，增长了17.11%。2023年管理费用占销售收入的比例为13.34%,与2022年的6.39%相比，提高了6.95个百分点。管理费用增长过快，中科通达(688038)2023年财务费用为77.78万元，与2022年的负433.11万元相比成倍增长，增长了1.18倍。7三、中科通达(688038)公司资产结构分析中科通达(688038)2023年资产总额为126,447.48万元，其中：流动资产为89,466.66万元，主要分布在应收账款、其他流动资产、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的49.73%、23.92%和9.96%。非流动资产为36,980.82万元主要分布在其他资产和固定资产分别占公司非流动资产的97.84%和2.16%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资0固定资产无形及递延资产0000其他资产公司流动资产中被别人占用的资产数额较大，约占公司流动资产的51.35%,应当加强应收账款的管理，提高应收账款的质量，减少坏账的发生。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况拥有决定性的作用。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货3应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产2023年资产总额为126,447.48万元，与2022年的131,149.38万元相比有较大幅度下降，下降了3.59%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加41.27万元；应收票据增加1,192.16万元；其他流动资产增加522.86万元；共计增加1,756.29万元。以下项目的变动使资产总额减少：长期投资减少83.15万元；其他资产减少3,433.16万元；存货减少306.97万元；应收账款减少2,198.92万元；其他应收款减少22.44万元；货币资金减少2,528.78万元；共计减少8,573.42万元。增从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款占比较高。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023年公司资产(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年应收账款出现过快增长。总而言之，流动资产增长超过了主营业务收入增长，资产的盈利能力水平没有提高。因此与2022数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、中科通达(688038)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况中科通达(688038)2023年负债总额为64,681.66万元，资本金为0万元，所有者权益为61,765.83万元，资产负债率为51.15%。在负债总额中，流动负债为53,289.56万元，占负债和权益总额的42.14%;付息负债合计占资金来源总额的19.38%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益00在流动负债的构成中，其他流动负债占36.87%、应付账款占29.14%、短期借款占24.61%,其中其他流动负债占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化中科通达(6880382023年负债总额为64,681.66万元与2022年的59,046.18万元相比大幅增长，增长了9.54%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债票据增加153.78万元；其他流动负债增加13,713.02万元；合计增加14,968.76少461.68万元；应交税金减少526.84万元；长期负债减少3,910.04万元；合计中科通达(688038)2023年所有者权益为61,765.83万元，与2022年的72,103.19万元相比大幅下降，下降了14.34%。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积00未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：合计增加0万元。使所有者权益减少的项目包括：未分配利润减少10,250.63万元；合计减少10,250.63万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减少10,250.63万元。五、中科通达(688038)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，中科通达(688038)2023年是拥有现金支付能力。用发(二)流动比率从总体上来看，中科通达(688038)的流动比率波动较大，这不利于公司的2023年流动比率为1.6789,与2022年的2.0752相比大幅下降，下降了0.3963。2023年流动比率比2022年大幅下降的主要原因是2023年流动资产为89,466.66万元，与2022年的90,776.67万元相比有所下降，下降了1.44%。2023年流动负债为53,289.56万元，与2022年的43,744.04万元相比有较大幅度增长，增长了(三)速动比率从总体上来看，中科通达(688038)的速动比率波动较大，这不利于公司的稳定发展，公司应找出原因，采取应对措施。其中2023年速动比率为1.6259,与2022年的1.9955相比大幅下降，下降了0.3696。2023年速动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年速动资产为86,641.88万元，与2022年的87,292.63万元相比有所下降，下降了0.75%。2023年流动负债为53,289.56万元，与2022年的43,744.04万元相比有较大幅度增长，增长了21.82%。速动资产下降而流动负债增长，致使速动比率大幅下降。虽然公司当期速动比率大幅下降，但仍高于行业较好水平,用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，主要是由于以下几个方面引起的：经营业务缩小、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降。从短期的角度来看，中科通达(688038)支付利息的能力较强。流动比率速动比率2利息保障倍数资产负债率流动资产周转率公司本期亏损，支付利息没有保障。公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈。六、中科通达(688038)公司盈利能力分析中科通达(688038)2023年的营业利润率为-56.42%,资产报酬率为-9.52%,净资产收益率为-15.44%,成本费用利润率为-46.26%。公司实际投入到自身经营业务的资产为116,320.14万元，经营资产的收益率是-10.63%,对外投资的收益率是-486.45%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力中科通达(688038)内部经营业务是亏损的，亏损12,368.15万元。(三)内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率小于等于零，内部经营业务是亏损的，公司的经营形势很不乐观。(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为-15.44%,与2022年的-1.16%相比大幅下降，下降了2023年净资产收益率比2022年下降的主要原因是：2023年净利润为负10,337.37万元，与2022年的负844.39万元相比成倍下降，下降了11.24倍。2023年平均所有者权益为66,934.51万元，与2022年的73,069.36万元相比有较大幅度下降，下降了8.4%。净利润下降速度快于平均所有者权益的下降速度，致使2023年资产报酬率为-9.52%,与2022年的-1.42%相比大幅下降，下降了8.12023年资产报酬率比2022年下降的主要原因是：2023年息税前利润为负12,262.63万元，与2022年的负1,777.86万元相比成倍下降，下降了5.9倍。2023年平均总资产为128,798.43万元，与2022年的125,643.61万元相比有较大幅度增长，增长了2.51%。息税前利润下降而平均总资产增长，致使资产报酬率下降。2023年成本费用利润率为-46.26%,与2022年的-3.83%相比大幅下降，下降了42.43个百分比。2023年期间费用经济效益为-203.67%,与2022年的-28.24%相比大幅下降，下降了175.43个百分比。2023年成本费用利润率比2022年下降的主要原因是：2023年实现利润为负12,340.41万元与2022年的负1,344.75万元相比成倍下降，下降了8.18倍。2023年成本费用总额为26,675.28万元，与2022年的35,075.84万元相比大幅下降，下降了23.95%。实现利润下降速度快于成本费用总额的下降速度，致使成本费用利润率下降。七、中科通达(688038)公司营运能力分析(一)存货周转天数中科通达(688038)2023年存货周转天数为45.4293天，2022年为33.2246天，2023年比2022年增长12.2047天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均存货为2,565.98万元，与2022年的2,759.37万元相比有较大幅度下降，下降了7.01%。2023年主营业务成本为20,616.29万元，与2022年的30,313.99万元相比大幅下降，下降了31.99%。平均存货下降速度慢于主营业务成本的下降速度，致使存(三)应收账款周转天数中科通达(688038)2023年应收账款周转天数为759.1141天，2022年为378.7039天，2023年比2022年增长380.4102天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应收账款为45,593.35万元，与2022年的40,585.49万元相比有较大幅度增长，增长了12.34%。2023年营业收入为21,922.36万元，与2022年的39,116.85万元相比大(五)应付账款周转天数中科通达(688038)2023年应付账款周转天数为314.2093天，2022年为215.5774天，2023年比2022年增长98.6319天。2023年应付账款周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均应付账款为17,747.48万元，与2022年的17,904.14万元相比有较大幅度下降，下降了0.87%。2023年主营业务成本为20,616.29万元，与2022年的30,313.99万元相(七、现金周期中科通达(688038)2023年现金周转天数为169.4074天，2022年为115.9675天，2023年比2022年增长53.4399天。中科通达(688038)2023年营业周期为804.54天，2022年为411.92天，2023年比2022年增长392.62天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期明显下降。中科通达(688038)2023年流动资产周转天数为1500.4958天，2022年为814.6763天，2023年比2022年增长685.8195天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均流动资产为90,121.67万元，与2022年的87,308.41万元相比有较大幅度增长，增长了3.22%。2023年营业收入为21,922.36万元，与2022年的39,116.85万元相比大幅下降，下降了43.96%。平均流动资产增长了而营业收入下降了，致使流动资产周转天数增长。中科通达(6880382023年资产周转天数为2144.451天，2022年为1172.3827天，2023年比2022年增长972.0683天。公司资产规模有较大幅度的增长，但营业收入却没有相应的增长，致使公司总资产的周转速度有较大幅度的下降。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均总资产为128,798.43万元，与2022年的125,643.61万元相比有较大幅度增长，增长了2.51%。2023年营业收入净额为21,922.36万元，与2022年的39,116.85万元相比大幅下降，下降了43.96%。(十四)固定资产周转天数中科通达(6880382023年固定资产周转天数为12.9827天2022年为7.1229天，2023年比2022年增长5.8598天。2023年固定资产周转天数比2022年增长的主要原因是：2023年平均固定资产净额为779.76万元，与2022年的763.36万元相比有较大幅度增长，增长了2.15%。2023年营业收入为21,922.36万元，与2022年的39,116.85万元相比大幅下降，下降了43.96%。八、中科通达(688038)公司发展能力分析(一)可动用资金总额中科通达(688038)2023年处于亏损状态，不但没有为企业提供发展的资金，而且消耗企业经营资金10,337.37万元。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.2433,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数255.75天，由此可以节约15,360.42万元资金，用于企业今后发展。九、中科通达(688038)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，中科通达(688038)长期投、融资活动能给企业带来36,177.10万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益00长期负债固定资产长期投资其它长期资产中科通达(6880382023年营运资本为36,177.10万元与2022年的47,032.63万元相比，下降了10,855.53万元。营运资本有所下降，固定资产投资却有所增长，尽管影响经营业务的正常开展，但引起了现金支付能力的下降，建议提高营从中科通达(688038)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供32,927.54万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提供了充足的资金保证，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为32,927.54万元，与2022年的43,222.79万元相比有较大幅度下降，下降了23.82%。营运资金占用下降，销售收入也下降，经营活动管理效率下降，经营形势恶化，应该关注营运资金的占用的情况，防止经营形从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要32,927.54万元的营运资金，而企业的营运资本为36,177.10万元，营运资本能够满足企业经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当期现金支付能力为3,249.56万元。从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、中科通达(688038)公司经营风险分析(一)经营风险中科通达(688038)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为109,897.29万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。公司当期经营业务收入没有达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险公司净利润为负，能否进行负债经营，取决于公司能否实现扭亏为盈。数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、中科通达(688038)公司现金流量分析中科通达(688038)2023年现金流入总额为90,225.84万元，与2022年的113,842.30万元相比有较大幅度下降，下降了20.74%。公司公司的主要现金来源是：收回过去投资和变买现有资产，占公司当期现金流入总额的38.68%。经营业务产生的现金流量为26,616.75万元，占公司当期现金流入总额的29.50%。但公司当期经营业务没能实现收支平衡，现金支出大于现金流入。数值(万元)数值(万元)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置0吸收投资0000吸收借款0000其他流入中科通达(688038)2023年现金流出总额为92,847.95万元，与2022年的114,900.31万元相比有较大幅度下降，下降了19.19%。现金流出最大的项目是投资所支付的现金，占现金流出总额的39.63%。数值(万元)数值(万元)现金流出总额工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出(三)现金流动的协调性评价2023年中科通达(688038)2023年中科通达(688038)投资活动需要的资达(688038)从企业外部筹集的资金净额为8,639.01万元。数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率折旧影响系数公司当期经营活动创造现金的能力较低，需要依靠投资活动或融资活动来弥补经营活动的现金亏损