秦安股份(603758)公司2023年财务分析研究报告

秦安股份(603758)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 334 (三)、净资产收益率变化原因分析 1公司2023年营业收入为173,983.26万元，与2022年的126,256.65万元相比大幅增长,增长了37.8%。2023年净利润为26,072.61万元与2022年的18,122.45万元相比大幅增长，增长了43.87%。公司2023年营业成本为125,534.34万元，与2022年的100,791.47万元相比大幅增长,增长了24.55%。2023年销售费用为1,758.42万元与2022年的775.95万元相比成倍增长，增长了1.27倍。2023年管理费用为7,736.23万元，与2022年的5,254.89万元相比大幅增长，增长了47.22%。2023年财务费用为负2,110.48万元，与2022年的负1,909.89万元相比大幅下降，下降了10.5%。公司2023年总资产为315,867.93万元，与2022年的319,352.17万元相比有较大幅度下降，下降了1.09%。2023年流动资产为191,795.15万元，与2022年的195,489.47万元相比有较大幅度下降，下降了1.89%。公司2023年负债总额为56,904.81万元，与2022年的53,177.64万元相比有较大幅度增长，增长了7.01%。2023年所有者权益为258,963.12万元，与2022年的266,174.52万元相比有较大幅度下降，下降了2.71%。公司2023年流动比率为3.5218,与2022年的3.8293相比大幅下降，下降了0.3075。2023年速动比率为312,与2022年的3.2852相比有较大幅度下降，下降了0.284。虽然公司当期速动比率有较大下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。2公司2023年营业利润率为17.55%,与2022年的16.41%相比有较大幅度增长，增长了1.14个百分比。2023年资产报酬率为8.84%,与2022年的5.83%相比有较大幅度增长，增长了3.01个百分比。2023年净资产收益率为9.93%,与2022年的6.82%相比有较大幅度增长，增长了3.11个百分比。公司2023年资产周转天数为666.3151天，2022年为906.4085天，2023年比2022年缩短240.0934天。2023年流动资产周转天数为406.2428天，2022年为565.0136天，2023年比2022年缩短158.7708天。2023年营业周期为153.56天，2022年为192.66天，2023年比2022年缩短39.1天。公司2023年新创造的可动用资金总额为26,072.61万元。公司2023年营运资本为137,336.31万元，与2022年的144,438.67万元相比有所下降，下降了4.92%。公司2023年的盈亏平衡点为27,510.62万元，从营业安全水平来看，公司拥公司2023年经营现金净流量为30,737.30万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为8.21%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为121.97%,与上期相比，有上升趋势。3一、秦安股份(603758)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析秦安股份(6037582023年实现利润为30,200.44万元与2022年的20,174.15万元相比大幅增长，增长了49.7%。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，秦安股份(603758)2023年主营业务收入净额为173,983.26万元，与2022年的126,256.65万元相比大幅增长，增长了37.8%。2023年主营业务成本为125,534.34万元，与2022年的100,791.47万元相比大幅增长，增长了24.55%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但收入的增长幅度大于成本的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力提高。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，秦安股份(603758)2023年的销售收入中，有11,407.74万元来自于应收账款，占销售收入的6.56%,表明在公司当期的销售收入中，应收账款占有不小比重，公司2023年的主营业务利润含有一定水分。扣除新增应收账款影响之后公司的营业利润为27,469.23万元。扣除营业利润中不实成分之后公司的实现利润为27,136.98万元。总的来说，在市场份额迅速扩大的同时，公司营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好，发展前景良好。5二、秦安股份(603758)公司成本费用分析2023年秦安股份(603758)成本费用总额为132,918.51万元，其中：主营业务成本为125,534.34万元，占成本总额的94.44%;销售费用为1,758.42万元，占成本总额的1.32%;管理费用为7,736.23万元，占成本总额的5.82%;财务费数值(万元)数值(万成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6秦安股份(603758)2023年销售费用为1,758.42万元，与2022年的775.95万元相比，成倍增长，增长了1.27倍。2023年随着销售费用的增长，销售收入秦安股份(603758)2023年管理费用为7,736.23万元，与2022年的5,254.89万元相比，大幅增长，增长了47.22%。2023年管理费用占销售收入的比例为4.45%,与2022年的4.16%相比，提高了0.29个百分点。管理费用与销售收入秦安股份(603758)2023年财务费用为负2,110.48万元，与2022年的负7三、秦安股份(603758)公司资产结构分析秦安股份(603758)2023年资产总额为315,867.93万元，其中：流动资产为191,795.15万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占公司流动资产合计的54.36%、21.39%和14.29%。非流动资产为124,072.78万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的70.32%和29.68%。流动资产长期投资00固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资0000固定资产无形及递延资产0000其他资产公司拥有的货币资产数额较大，约占公司流动资产的54.36%,说明公司拥2022-2023年秦安股份(603758)公司流动资产构成表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产9存货应收账款其他应收款短期投资000应收票据货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据货币资金其他流动资产2023年资产总额为315,867.93万元，与2022年的319,352.17万元相比有较大幅度下降，下降了1.09%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：固定资产增加378.65万元；存货增加135.69万元；应收账款增加11,407.74万元；其他应收款增加10.08万万元。以下项目的变动使资产总额减少：其他资产减少168.57万元；货币资金从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货的占比情况基本合理。固定资产投入使用时间较短。2023(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，其他应收款占收入产的盈利能力水平有所提高。因此与2022年相比，本期的资产结构有所改善。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资0000固定资产存货应收账款货币资金四、秦安股份(603758)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况秦安股份(603758)2023年负债总额为56,904.81万元，资本金为0万元，所有者权益为258,963.12万元，资产负债率为18.02%。在负债总额中，流动负债为54,458.84万元，占负债和权益总额的17.24%;付息负债合计占资金来源总额的1.17%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益0000在流动负债的构成中，应付票据占47.24%、应付账款占40.34%、其他流动负债占5.04%,其中应付票据占最大的比例。短期借款0应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款00其他流动负债(三)负债的增减变化秦安股份(6037582023年负债总额为56,904.81万元与2022年的53,177.64万元相比有较大幅度增长，增长了7.01%。公司负债规模有大幅度的增加，相应的负债压力也有大幅度的上升。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款00应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：短期借款增加1,243.69万元；应付票据增加101.96万元；其他应付款增加230.17万元；应交税金增加1,781.89万元；长期负债增加319.14万元；其他流动负债增加1,328.27万元；合计增加5,005.12万元。使负债总额减少的项目包括：应付账款减少1,277.94万元；合计减少1,277.94万元。增加项与减少项相互抵消,使负债总额共增长3,727.18万元。秦安股份(603758)2023年所有者权益为258,963.12万元，与2022年的266,174.52万元相比有较大幅度下降，下降了2.71%。数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积盈余公积未分配利润具体来说，使所有者权益增加的项目包括：盈余公积增加4,667.69万元；合计增加4,667.69万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少5,237.26万元；未分配利润减少20,766.77万元；合计减少26,004.03万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减少21,336.34万元。五、秦安股份(603758)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，秦安股份(603758)2023年是拥有现金支付能力。用发展的能力较强。(二)流动比率从总体上来看，秦安股份(603758)的流动比率在逐步减小，也就是说其短况来看，秦安股份(603758)2023年流动比率为3.5218,与2022年的3.8293相比大幅下降，下降了0.3075。2023年流动比率比2022年大幅下降的主要原因是：2023年流动资产为191,795.15万元，与2022年的195,489.47万元相比有所下降，下降了1.89%。2023年流动负债为54,458.万元相比有所增长，增长了6.68%。流动资产下降而流动负债增长，致使流动比(三)速动比率从总体上来看，秦安股份(603758)的速动比率在逐步减小，也就是说其短年速动比率为312与2022年的3.2852相比有较大幅度下降，下降了0.284。2023年速动比率比2022年有较大幅度下降的主要原因是：2023年速动资产为163,441.64万元与2022年的167,713.90万元相比有所下降，下降了2.55%。2023年流动负债为54,458.84万元，与2022年的51,050.80万元相比有所增长，增长了6.68%。速动资产下降而流动负债增长，致使速动比率较大下降。虽然公司当期速动比率有较大下降，但仍高于行业较好水平，用当期速动资产偿还流动负债没有困难，偿债能力较好，速动比率比较合理。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，偿债压力上升，但公司经营业务创造现金的能力并(五)短期付息能力从短期的角度来看，秦安股份(603758)支付利息的能力较强。流动比率速动比率3利息保障倍数资产负债率流动资产周转率(六)长期付息能力本期财务费用小于零，无法进行长期付息能力的判断。公司财务费用小于零或没有利息支出数据，无法进行负债经营风险的判断。六、秦安股份(603758)公司盈利能力分析秦安股份(603758)2023年的营业利润率为17.55%,资产报酬率为8.84%,净资产收益率为9.93%,成本费用利润率为22.72%。公司实际投入到自身经营业务的资产为289,347.62万元，经营资产的收益率是10.55%,对外投资的收益率是100%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力秦安股份(603758)2023年经营性资产利润率为10.55%,与2022年的6.86%(三)内外部盈利能力比较(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为9.93%,与2022年的6.82%相比有较大幅度增长，增长了3.11个百分比。2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为年平均所有者权益为262,568.82万元，与2022年的265,683.24万元相比有较大幅度下降，下降了1.17%。净利润增长了而平均所有者权益下降了，致使净资产2023年资产报酬率为8.84%,与2022年的5.83%相比有较大幅度增长，增2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为28,089.96万元，与2022年的18,264.26万元相比大幅增长，增长年平均总资产为317,610.05万元，与2022年的313,534.53万元相比有较大幅度增长，增长了1.3%。息税前利润的增长速度快于平均总资产的增长速度，致使2023年成本费用利润率为22.72%,与2022年的19.23%相比有较大幅度增长，增长了3.49个百分比。2023年期间费用经济效益为408.99%,与2022年的489.55%相比大幅下降，下降了80.56个百分比。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为30,200.44万元，与2022年的20,174.15万元相比大幅增长，增长了49.7%。2023年成本费用总额为132,918.51万元，与2022年的104,912.42万元相比大幅增长，增长了26.69%。实现利润的增长速度快于成本费用总额的增长速度，致使成本七、秦安股份(603758)公司营运能力分析(一)存货周转天数秦安股份(603758)2023年存货周转天数为79.473天，2022年为102.1607天，2023年比2022年缩短22.6877天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为27,333.13万元与2022年的28,210.75万元相比有较大幅度下降，下降了3.11%。2023年主营业务成本为125,534.34万元，与2022年的100,791.47万元相比大幅增长，增长了24.55%。平均存货下降而主营业务成本增长，致使存货周转天数(三)应收账款周转天数秦安股份(603758)2023年应收账款周转天数为74.0899天，2022年为90.5005天，2023年比2022年缩短16.4106天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为35,316.19万元，与2022年的31,304.90万元相比有较大幅度增长，增长了12.81%。2023年营业收入为173,983.26万元，与2022年的126,256.65万元相比大幅增长，增长了37.8%。公司应收账款周转速度在加快，同时盈利能力水平也在提高。秦安股份(603758)2023年应付账款周转天数为65.7328天，2022年为77.8899天，2023年比2022年缩短12.1571天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应付账款为22,607.45万元，与2022年的21,508.60万元相比有较大幅度增长，增长了5.11%。2023年主营业务成本为125,534.34万元，与2022年的100,791.47万元相比大幅增长，增长了24.55%。(七)现金周期秦安股份(603758)2023年现金周转天数为247.5275天，2022年为315.1187天，2023年比2022年缩短67.5912天。秦安股份(603758)2023年营业周期为153.56天，2022年为192.66天，2023年比2022年缩短39.1天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司较大幅度的降低了经营活动的资金占用，营运能力有明显的提高。秦安股份(603758)2023年流动资产周转天数为406.2428天，2022年为565.0136天，2023年比2022年缩短158.7708天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为193,642.31万元，与2022年的195,443.09万元相比有较大幅度下降，下降了0.92%。2023年营业收入为173,983.26万元，与2022年的126,256.65万元相比大幅增长，增长了37.8%。平均流动资产下降而营业收入增长，致使流动资产周转天数缩短。(十二)总资产周转天数秦安股份(603758)2023年资产周转天数为666.3151天，2022年为906.4085天，2023年比2022年缩短240.0934天。公司在资产规模增长的同时，使营业收入有较大幅度增长，说明公司的市场有较大幅度的扩张，资产周转速度有较大幅资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数(十三)总资产周转天数变化原因2023年总资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均总资产为317,610.05万元与2022年的313,534.53万元相比有较大幅度增长增长了1.3%。2023年营业收入净额为173,983.26万元，与2022年的126,256.65万元相比大幅增长，增长了37.8%。(十四)固定资产周转天数秦安股份(603758)2023年固定资产周转天数为182.6371天，2022年为234.8971天，2023年比2022年缩短52.26天。2023年固定资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均固定资产净额为87,057万元，与2022年的81,252.94万元相比有较大幅度增长，增长了7.14%。2023年营业收入为173,983.26万元，与2022年的126,256.65万元相比大幅增长，增长了37.8%。八、秦安股份(603758)公司发展能力分析(一)可动用资金总额秦安股份(603758)2023年新创造的可动用资金总额为26,072.61万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为0.8985,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数21.41天，由此可以节约10,207.56万元资金，用于企业今后发展。九、秦安股份(603758)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，秦安股份(603758)长期投、融资活动能给企业带来137,336.31万元的营运资本，投融资活动是协调的。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益0000长期负债固定资产长期投资0000其它长期资产秦安股份(603758)2023年营运资本为137,336.31万元，与2022年的从秦安股份(603758)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，需要企业提供46,517.32万元的流动资金。公司投融资活动为经营活动提2023年营运资金需求为46,517.32万元，与2022年的36,284.31万元相比有较大幅度增长，增长了28.2%。营运资金占用上升，销售收入也在增长，有待提(五)现金支付情况从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，需要46,517.32万元的从两期得数据来看，企业资金状况协调，各项活动都有充足的资金保证。十、秦安股份(603758)公司经营风险分析(一)经营风险秦安股份(603758)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为27,510.62万元，亏损。营业安全水平为84.19%,表示公司主营业务收入下降只要不超过数值(万元)数值(万元)盈亏平衡点营业安全水平经营风险系数财务风险系数十一、秦安股份(603758)公司现金流量分析秦安股份(603758)2023年现金流入总额为189,077.50万元，与2022年的193,421.82万元相比有所下降，下降了2.25%。公司公司当期现金流入的最主要司当期现金流入总额的92.49%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加30,737.30万元。2022-2023年秦安股份(603758)公司现金流入结构表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资取得投资收益长期资产处置吸收投资吸收借款0000其他流入秦安股份(603758)2023年现金流出总额为219,824.76万元，与2022年的147,899.18万元相比有较大幅度增长，增长了48.63%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的47.28%。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务0000利润分配其他流出2023年秦安股份(603758)2023年秦安股份(603758)投资活动需要的资造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年秦安股份(603758)筹资活动需要支付的资金为33,717.64万元。总的来说，当期经营、投资、融资活动使数值(万增长率(%)数值(万增长率(%)现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期债务偿还率000折旧影响系数在公司经营活动创造的现金净流量中，有46.62%的现金来自于折旧资金，量来看，公司依靠经营活动创造的现金来偿还有息债务约需要0.12年，而公司债务偿还率为0%,按照本期债务偿还速度，还债期为0年。在销售收入中