欧亚集团（600697）公司2023年财务分析研究报告

欧亚集团(600697)公司2023年财务分析1 3 3 3 4 4 5 5 6 6 6 7 7 8 2 (四)、短期偿债能力变化情况 2 3 23 24 (十一)、流动资产周转天数变化原因 (十二)、总资产周转天数 25(十三)、总资产周转天数变化原因 (十四)、固定资产周转天数 (十五)、固定资产周转天数变化原因 27 28 29 31 4 39 (三)、净资产收益率变化原因分析 1欧亚集团(600697)公司2023年营业收入为700,626.31万元，与2022年的万元，与2022年的负1,108.09万元相比，公司实现了扭亏为盈。公司2023年营业成本为429,973.26万元，与2022年的409,959.56万元相比有较大幅度增长，增长了4.88%。2023年销售费用为75,310.29万元，与2022万元，与2022年的168,459.28万元相比大幅下降，下降了38.46%。2023年财务费用为44,018.21万元与2022年的46,602.81万元相比大幅下降，下降了5.55%。公司2023年总资产为2,063,342.33万元，与2022年的2,129,341.69万元相比有较大幅度下降，下降了3.1%。2023年流动资产为402,505.67万元，与2022年的429,336.62万元相比有较大幅度下降，下降了6.25%。公司2023年负债总额为1,634,913.71万元，与2022年的1,693,326.22万元相比有较大幅度下降，下降了3.45%。2023年所有者权益为428,428.62万元，与2022年的436,015.47万元相比有较大幅度下降，下降了1.74%。公司2023年流动比率为0.2712,与2022年的0.2805相比有所下降，下降了093。2023年速动比率为0.0895,与2022年的0.0863相比变化不大。虽然当公司2023年营业利润率为4.28%,与2022年的1.7%相比有较大幅度增长，2增长了2.58个百分比。2023年资产报酬率为3.47%,与2022年的2.66%相比有较大幅度增长，增长了0.81个百分比。2023年净资产收益率为3.38%,与2022年的-0.25%相比有较大幅度增长，增长了3.63个百分比。公司2023年资产周转天数为1092.1155天，2022年为1142.3866天，2023年比2022年缩短50.2711天。2023年流动资产周转天数为216.6793天，2022年为242.4046天，2023年比2022年缩短25.7253天。2023年营业周期为222.95天，2022年为256.07天，2023年比2022年缩短33.12天。公司2023年新创造的可动用资金总额为14,616.42万元。公司2023年营运资本为负1,081,539.30万元，与2022年的负1,101,129.20万元相比有所增长，增长了1.78%。公司2023年的盈亏平衡点为632,418.01万元，从营业安全水平来看，公司公司2023年经营现金净流量为188,819.98万元，投资现金净流量为负公司资产净利率为0.7%,与上期相比，有上升趋势。公司权益乘数为481.61%,与上期相比，有下降趋势。3一、欧亚集团(600697)公司实现利润分析(一)公司利润总额分析欧亚集团(6006972023年实现利润为28,744.39万元与2022年的10,933.98万元相比成倍增长，增长了1.63倍。公司实现利润主要来源是内部经营业务，公司有一定的盈利基础。(二)主营业务的盈利能力从主营业务收入和成本的变化情况来看，欧亚集团(600697)2023年主营业务收入净额为700,626.31万元，与2022年的692,036.97万元相比有较大幅度增长，增长了1.24%。2023年主营业务成本为429,973.26万元，与2022年的409,959.56万元相比有较大幅度增长，增长了4.88%。公司主营业务收入和主营业务成本同时增长，但成本的增长幅度大于收入的增长幅度，说明公司主营业务盈利能力下降。数据的洞察。数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入实现利润4营业利润投资收益营业外利润从报表数据来看，欧亚集团(600697)2023年销售收入大部分是现金收入，收入质量是可靠的。(四)利润总结分析在市场份额增长的同时，公司营业利润也有大幅度的增长，经营业务开展得很好，发展前景良好。5二、欧亚集团(600697)公司成本费用分析2023年欧亚集团(600697)成本费用总额为652,969.27万元，其中：主营业务成本为429,973.26万元，占成本总额的65.85%;销售费用为75,310.29万元，占成本总额的11.53%;管理费用为103,667.51万元，占成本总额的15.88%;财务费用为44,018.21万元，占成本总额的6.74%。数据的洞察。2022-2023年欧亚集团(600697)公司成本构成表数值(万元)数值(万元)成本费用总额主营业务成本销售费用管理费用财务费用主营业务税金及附加6欧亚集团(6006972023年销售费用为75,310.29万元与2022年的56,539.09万元相比，大幅增长，增长了33.2%。2023年随着销售费用有较大幅度的增长，于收入增长。欧亚集团(600697)2023年管理费用为103,667.51万元，与2022年的的比例为14.80%,与2022年的24.34%相比，下降了9.54个百分点。而盈利能欧亚集团(6006972023年财务费用为44,018.21万元与2022年的46,602.81万元相比大幅下降，下降了5.55%。7三、欧亚集团(600697)公司资产结构分析欧亚集团(600697)2023年资产总额为2,063,342.33万元，其中：流动资产为402,505.67万元，主要分布在存货、货币资金、其他流动资产等环节，分别占公司流动资产合计的61.73%、26.06%和7.77%。非流动资产为1,660,836.66万元，主要分布在固定资产和其他资产，分别占公司非流动资产的72.21%和27.79%。流动资产长期投资固定资产无形及递延资产00其他资产8数值(万元)数值(万元)总资产流动资产长期投资固定资产无形及递延资产0000其他资产公司用于生产加工环节的资金数额较大，约占公司流动资产的61.73%,说明市场经营形势的变化会对公司资产的质量和价值产生较大的影响,要紧密关注公司产品的销售前景和增值能力。数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产存货9其他应收款短期投资0000应收票据0000货币资金其他流动资产存货应收账款其他应收款短期投资00应收票据00货币资金其他流动资产2023年资产总额为2,063,342.33万元，与2022年的2,129,341.69万元相比有较大幅度下降，下降了3.1%。具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：长期投资增加598.15万元；货币资金增加27,769.72万元；共计增加28,367.87万元。以下项目的变动使资产总额减少：固定资产减少12,235.77万元；其他资产减少26,932.64万元；存货减少21,201.07万元；应收账款减少5,087.95万元；其他应收款减少20,355.78万元；其他流动资产减少7,391.18万元；共计减少93,204.39万元。增加项与减少项相抵，使资产总额减少64,836.52万元。从资产各项构成与主营业务收入的比例关系来看，2023年应收账款的占比情况基本合理。存货占比过高。固定资产投入使用时间较短。2023年企业存货所占比例较大，经营活动资金短缺，资产结构并不合理。(六)资产结构的变动情况2023年与2022年相比，2023年存货占收入的比例下降，应收账款占收入的比例下降，其他应收款占收入的比例下降。总而言之，与2022年相比，资产结构并没有明显的恶化或改善的情况。数值(万元)数值(万元)流动资产长期投资固定资产存货应收账款货币资金四、欧亚集团(600697)公司负债及权益结构分析(一)负债及权益构成基本情况欧亚集团(600697)2023年负债总额为1,634,913.71万元，资本金为0万元，所有者权益为428,428.62万元，资产负债率为79.24%。在负债总额中，流动负债为1,484,044.97万元，占负债和权益总额的71.92%;付息负债合计占资金来源总额的35.63%。数值(万元)数值(万元)负债及权益总额所有者权益流动负债长期负债少数股东权益在流动负债的构成中，短期借款占39.37%、其他流动负债占24.42%、其他应付款占15.08%,其中短期借款占最大的比例。短期借款应付账款应付票据其他应付款应交税金预收账款其他流动负债(三)负债的增减变化欧亚集团(600697)2023年负债总额为1,634,913.71万元，与2022年的1,693,326.22万元相比有较大幅度下降，下降了3.45%。公司负债规模大幅度的下降，相应的负债压力也有大幅度的下降。数值(万元)数值(万元)负债总额短期借款应付账款其他应付款长期负债其他负债具体来说，使负债总额增加的项目包括：应付票据增加50,080.10万元；其他应付款增加13,250.85万元；合计增加63,330.95万元。使负债总额减少的项目包括：短期借款减少83,701.99万元；应付账款减少1,894.89万元；应交税金减少1,689.78万元；预收账款减少1,718.36万元；长期负债减少11,991.66万元；其他流动负债减少20,746.78万元；合计减少121,743.46万元。增加项与减少项相互抵消，使负债总额共减少58,412.51万元。欧亚集团(600697)2023年所有者权益为428,428.62万元，与2022年的436,015.47万元相比有较大幅度下降，下降了1.74%。2022-2023年欧亚集团(600697)公司所有者权益变化表数值(万元)数值(万元)所有者权益资本金0000资本公积0盈余公积00未分配利润(六)权益变化原因具体来说，使所有者权益增加的项目包括：合计增加0万元。使所有者权益减少的项目包括：资本公积减少73.63万元；未分配利润减少4,490.13万元；合计减少4,563.76万元。增加项与减少项相互抵消，使所有者权益共减少4,563.76万元。五、欧亚集团(600697)公司偿债能力分析(一)支付能力从支付能力来看，欧亚集团(600697)2023年的日常现金支付比较紧张，(二)流动比率从总体上来看，欧亚集团(600697)的流动比率在逐步减小，也就是说其短况来看，欧亚集团(600697)2023年流动比率为0.2712,与2022年的0.2805相比有所下降，下降了093。2023年流动比率比2022年有所下降的主要原因是：2023年流动资产为402,505.67万元与2022年的429,336.62万元相比有所下降，下降了6.25%。2023年流动负债为1,484,044.97万元，与2022年的1,530,465.82能力较差。从总体上来看，欧亚集团(600697)的速动比率有下降的趋势，且已超出了合理范围，公司应及时对此采取措施，避免情况恶化。其中2023年速动比率为0.0895,与2022年的0.0863相比变化不大。2023年速动比率比2022年有所增长的主要原因是：2023年速动资产为132,827.34万元，与2022年的132,053.88万元相比有所增长增长了0.59%。2023年流动负债为1,484,044.97万元与2022年的1,530,465.82万元相比有所下降，下降了3.03%。速动资产增长了而流动负债下降了，致使速动比率有所提高。虽然当期速动比率有所增长，但是仍然低于行业低线，公司偿债能力较差。(四)短期偿债能力变化情况公司短期偿债能力下降，偿债压力上升，但公司经营业务创造现金的能力并(五)短期付息能力从短期的角度来看，欧亚集团(600697)经营活动的资金主要来源是短期借款，要全部偿还短期债务本息会有一定困难。流动比率速动比率利息保障倍数资产负债率流动资产周转率从盈利的角度来看，公司盈利对利息的保障倍数为1.653倍。公司盈利能力对利息支付的保障程度稍低。(七)负债经营可行性从资本结构和资金成本的角度出发，欧亚集团(600697)2023年的付息负债为584,238.01万元，实际借款利率水平为7.53%,公司的财务风险系数为2.5314。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，公司增加负债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利六、欧亚集团(600697)公司盈利能力分析欧亚集团(600697)2023年的营业利润率为4.28%,资产报酬率为3.47%,净资产收益率为3.38%,成本费用利润率为4.4%。公司实际投入到自身经营业务的资产为1,888,434.24万元，经营资产的收益率是1.59%,对外投资的收益率是-0.16%。主营业务利润率营业利润率成本费用利润率资产报酬率净资产收益率经营性资产利润率对外投资收益率(二)内部资产的盈利能力欧亚集团(600697)2023年经营性资产利润率为1.59%,与2022年的0.6%(三)内外部盈利能力比较从公司内外部资产的盈利情况的角度出发，对外投资的收益率小于等于零，(四)净资产收益率变化情况2023年净资产收益率为3.38%,与2022年的-0.25%相比有较大幅度增长，2023年净资产收益率比2022年提高的主要原因是：2023年净利润为14,616.42万元，与2022年的负1,108.09万元相比成倍增长，增长了14.19倍。2023年平均所有者权益为432,222.05万元，与2022年的445,263.55万元相比有较大幅度下降，下降了2.93%。净利润增长了而平均所有者权益下降了，致使净2023年资产报酬率为3.47%,与2022年的2.66%相比有较大幅度增长，增2023年资产报酬率比2022年提高的主要原因是：2023年息税前利润为72,762.60万元，与2022年的57,536.79万元相比大幅增长，增长了26.46%。2023年平均总资产为2,096,342.01万元，与2022年的2,165,955.50万元相比有较大幅度下降，下降了3.21%。息税前利润增长了而平均总资产下降了，致使资产报酬2023年成本费用利润率为4.4%,与2022年的1.6%相比有较大幅度增长，增长了2.8个百分比。2023年期间费用经济效益为12.89%,与2022年的4.03%相比大幅增长，增长了8.86个百分比。2023年成本费用利润率比2022年提高的主要原因是：2023年实现利润为28,744.39万元，与2022年的10,933.98万元相比成倍增长，增长了1.63倍。2023年成本费用总额为652,969.27万元，与2022年的681,560.74万元相比有较大幅度下降，下降了4.19%。实现利润增长了而成本费用总额下降了，致使成本费用七、欧亚集团(600697)公司营运能力分析(一)存货周转天数欧亚集团(600697)2023年存货周转天数为219.9329天，2022年为252.9559天，2023年比2022年缩短33.023天。(二)存货周转变化原因2023年存货周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均存货为259,082.88万元，与2022年的284,114.17万元相比有较大幅度下降，下降了8.81%。2023年主营业务成本为429,973.26万元，与2022年的409,959.56万元相比有较大幅度增长，增长了4.88%。平均存货下降而主营业务成本增长，致使(三)应收账款周转天数欧亚集团(600697)2023年应收账款周转天数为3.0183天，2022年为3.1117天，2023年比2022年缩短0.0934天。(四)应收账款周转变化原因2023年应收账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应收账款为5,793.62万元与2022年的5,899.79万元相比有较大幅度下降，下2023年营业收入为700,626.31万元，与2022年的692,036.97万元相比有较大幅度增长，增长了1.24%。公司应收账款周转速度欧亚集团(600697)2023年应付账款周转天数为151.1421天，2022年为169.8605天，2023年比2022年缩短18.7184天。(六)应付账款周转变化原因2023年应付账款周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均应付账款为178,046.78万元，与2022年的190,783.43万元相比有较大幅度下降，下降了6.68%。2023年主营业务成本为429,973.26万元，与2022年的409,959.56万元相比有较大幅度增长，增长了4.88%。(七)现金周期欧亚集团(600697)2023年现金周转天数为47.4209天，2022年为46.1449天，2023年比2022年增长1.276天。欧亚集团(600697)2023年营业周期为222.95天，2022年为256.07天，2023年比2022年缩短33.12天。存货周转天数应付账款周转天数应收账款周转天数营业周期从存货、应收账款、应付账款三者的资金占用情况及其周转速度的关系来看，公司经营活动的资金占用公司较大幅度的降低了经营活动的资金占用，营运能力有明显的提高。欧亚集团(600697)2023年流动资产周转天数为216.6793天，2022年为242.4046天，2023年比2022年缩短25.7253天。(十一)流动资产周转天数变化原因2023年流动资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均流动资产为415,921.15万元，与2022年的459,597.03万元相比大幅下降，下降了9.5%。2023年营业收入为700,626.31万元，与2022年的692,036.97万元相比有较大幅度增长，增长了1.24%。平均流动资产下降而营业收入增长，致使流动资产周转天数缩短。欧亚集团(6006972023年资产周转天数为1092.1155天，2022年为1142.3866天，2023年比2022年缩短50.2711天。公司的资产规模有较大幅度的下降，但营业收入却有较大幅度的增长,说明公司在压缩资金占用、收缩市场战线的同时，使主营业务得到迅速发展，公司资产周转速度有较大幅度的提高。资产周转天数固定资产周转天数流动资产周转天数现金周转天数2023年总资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均总资产为2,096,342.01万元，与2022年的2,165,955.50万元相比有较大幅度下降，下降了3.21%。2023年营业收入净额为700,626.31万元，与2022年的692,036.97万元相比有较大幅度增长，增长了1.24%。(十四)固定资产周转天数欧亚集团(600697)2023年固定资产周转天数为627.9528天，2022年为643.1705天，2023年比2022年缩短15.2177天。2023年固定资产周转天数比2022年缩短的主要原因是：2023年平均固定资产净额为1,205,370.51万元与2022年的1,219,445.97万元相比有较大幅度下降，下降了1.15%。2023年营业收入为700,626.31万元，与2022年的692,036.97万元相比有较大幅度增长，增长了1.24%。八、欧亚集团(600697)公司发展能力分析(一)可动用资金总额欧亚集团(600697)2023年新创造的可动用资金总额为14,616.42万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会影响企业生产经营活动；相反，如果企业的新增的投资超过这一数额时，在没有其它外部资金来源的情况下，必然会占用生产经营活动的资金，从中消耗一部分营运资本，引起经营活动的资金紧张。从企业流动资产周转速度来看，现在流动资产周转率为1.6845,如果能够让公司流动资产周转速度提高0.05次，则可以缩短流动资产占用天数6.25天，由此可以节约11,989.78万元资金，用于企业今后发展。九、欧亚集团(600697)公司经营协调分析从长期投资和融资的角度出发，欧亚集团(600697)长期资金来源不能给投资活动提供充足的资金，公司长期资产投资存在1,081,539.30万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。数值(万元)数值(万元)营运资本所有者权益少数股东权益长期负债固定资产长期投资其它长期资产欧亚集团(600697)2023年营运资本为负1,081,539.30万元，与2022年的负1,101,129.20万元相比，长期性资金缺口减小。营运资金水平提高，支付能力也跟着有所提高，但还需要继续努力，以扭转资金紧张局面。从欧亚集团(600697)经营业务的资金协调的角度出发，公司经营业务正常开展，能够给企业带来流动资金483,813.49万元，经营业务是协调的。2023年营运资金需求为负483,813.49万元，与2022年的负442,576.47万元相比，经营活动给企业带来的资金有所增长，增长了9.32%。营运资金占用下降，销售收入却在增长，经营活动管理效率有提高，经营形势有改善。从企业的现金支付能力来看，企业经营业务的开展，能够为企业带来X的流动资金。但企业长期融资活动所取得的资金不能满足企业长期投资活动所需要的资金，投融资活动出现了1,081,539.30万元的资金缺口。经营活动所产生的流动资金不足以弥补企业的长期性资金占用缺口，结果出现了支付困难，这种支付困难主要是通过短期借款的方式解决。从两期的情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来463,194.98万元的资金，但这部分资金一直不能满足长期投资活动对资金的需求，企业经营资金比较紧张，整体来看经营资金不太协调。十、欧亚集团(600697)公司经营风险分析(一)经营风险欧亚集团(600697)2023年盈亏平衡点的主营业务收入为632,418.01万元，表示当公司主营业务收入超过这一数值时公司会有盈利，低于这一数值时公司会亏损。营业安全水平为9.74%,表示公司主营业务收入下降只要不超过68,208.30万元，公司仍然会有盈利。从营业安全水平来看，从营业安全水平来看，公司没有承受销售下降的能力，经营风险较大。从资本结构和资金成本的角度出发，欧亚集团(600697)2023年的付息负债为584,238.01万元，实际借款利率水平为7.53%,公司的财务风险系数为2.5314。从公司的资本结构、实际借款利率和盈利能力水平三者的关系来看，公司增加负债进行经营不会增加公司的盈利能力水平，相反会降低公司现在的盈利数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)盈亏平衡点经营风险系数财务风险系数十一、欧亚集团(600697)公司现金流量分析欧亚集团(600697)2023年现金流入总额为2,511,191.33万元，与2022年的2,357,425.25万元相比有所增长，增长了6.52%。公司公司当期现金流入的最主要来源是：通过销售商品、提供劳务收到的现金，金额为1,534,137.70万元，约占公司当期现金流入总额的61.09%。公司销售商品、提供劳务所收到的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金增加数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流入总额销售商品税金返还收回投资00取得投资收益0长期资产处置0吸收投资0000吸收借款0000其他流入欧亚集团(600697)2023年现金流出总额为2,483,794.99万元，与2022年的2,389,535.80万元相比有所增长，增长了3.94%。现金流出最大的项目是购买商品和接受劳务所支付的现金，占现金流出总额的45.66%。2022-2023年欧亚集团(600697)公司现金流出结构表数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)现金流出总额购买原材料工资性支出税金资产购置0000对外投资偿还债务利润分配其他流出2023年欧亚集团(600697)2023年欧亚集团(600697)投资活动需要的资金为36,053.22万元；经营活动创造的资金为188,819.98万元。公司经营活动所创造的现金能够满足投资活动所需要的资金。2023年欧亚集团(600697)筹资活动需要支付的资金为125,370.42万元。总的来说，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。数值(万元)数值(万现金净流量经营现金净流量投资现金净流量筹资现金净流量现金流动负债比率经营偿债能力现金流动资产比率经营还债期