建设项目动态投资与 流动资金的估05课件讲解

建设项目动态投资与流动资金的估算一、建设项目的动态投资建设期利息B涨价预备费A汇率C二、涨价预备费式中：PF—涨价预备费n—建设期年份数It—建设期中第t年的投资计划额f—年均投资价格上涨率m—建设前期年限（从编制估算到开工建设的时间，单位为年）三、建设期贷款利息式中：Qj—建设期第j年应计利息；

Pj-1—建设期第（j-1）年末贷款累计金额与利息累计金额之和；

Aj—建设期第j年贷款金额；

i—年利率。四、汇率变化定义：指两种不同货币之间的兑换比率，或者说是以一种货币表示另一种货币的价格。表现：汇率变化对涉外建设项目动态投资的影响主要体现在升值和贬值上。影响：→外币对人民币升值→外币对人民币贬值估计汇率的变化对建设项目投资的影响，是通过预测汇率在项目建设期内的变动程度，以估算年份的投资额为基数计算求得。五、流动资金估算定义：流动资金是指生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。分项详细估算法扩大指标估算法——个别情况或者小型项目流动资金估算六、分项详细估算法分项详细估算法是根据项目的流动资产和流动负债，估算项目所占用流动资金的方法。流动资产的构成要素：→应收账款→预付账款→存货→库存现金流动负债的构成要素：→应付账款→预收账款流动资产与流动负债的关系：流动资金=流动资产—流动负债流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金流动负债=应付账款+预收账款七、分项详细估算法计算年周转次数计算流动资产分项费用计算流动负债的分项费用估算流动资金占用资金额周转次数是指流动资金的各个构成项目在一年内完成多少个生产过程，用1年的天数除以流动资金的最低周转天数，一年通常按360天计算。八、周转次数周转次数=360天÷流动资金最低周转天数应收账款是指企业对外赊销商品、提供劳务尚未收回的资金。九、应收账款应收账款=年经营成本÷应收账款周转次数预付账款是指企业为购买各类材料、半成品或服务所预先支付的款项。十、预付账款预付账款=外购商品或服务年费用金额÷预付账款周转次数存货是企业为销售或者生产耗用而储备的各种物资。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、其他材料、在产品和产成品，并分项进行计算。十一、存货其他材料=年其他材料费用÷其他材料周转次数十一、存货外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料费用÷周转次数在产品=(年外购材料、燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费)÷在成品周转次数产成品=年经营成本÷产成品周转次数是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。现金=（年工资及福利费+年其他费用）÷现金周转次数年其他费用=制造费用+管理费用+营业费用－（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）十二、库存现金指将在一年或者超过1年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资等，以及一年内到期的长期借款。在可行性研究中，流动负债的估算可以只考虑应付账款和预收账款两项。应付账款=（年外购原材料+年燃料动力费+其他材料年费用）÷应付账款周转次数预收账款=预收的营业收入年金额÷预收账款周转次数十三、流动负债：十四、扩大指标估算法定义：根据现有同类企业的实际资料，求得各种流动资金率指标；也可依据行业或部门给定的参考值或经验确定比率，将各类流动资金率乘以相对应的费用基数来估算。常用基数