《掌握筹资的概念》课件

掌握筹资的概念什么是筹资？资金需求企业为了开展经营活动，需要投入资金，包括原材料采购、设备购买、员工薪资等。外部资金来源筹资是指企业为了满足资金需求，从外部获取资金的过程。筹资的重要性1业务扩张企业需要资金来扩大生产规模、开拓新市场、进行技术创新等，筹资是企业发展的必要条件。2项目投资企业需要资金来投资新的项目，例如研发新产品、建设新工厂、收购其他企业等。3偿还债务企业需要资金来偿还到期的债务，避免陷入财务困境。4应对风险企业需要资金来应对各种风险，例如市场波动、经济衰退、自然灾害等。筹资的基本形式股权融资企业通过发行股票，出售股权，换取资金债务融资企业向银行或其他金融机构借款，承诺在未来偿还本息内部融资企业利用自身积累的资金，如利润留存、折旧基金等股权融资公司股权股权融资是指公司发行股票以换取资金的方式。投资者购买公司的股票，成为公司的股东，并享有公司未来收益的权利。风险和回报股权融资的风险较高，因为投资者必须承担公司经营风险。但如果公司经营成功，投资者也能获得更高的回报。股权稀释进行股权融资会导致公司股权被稀释，即现有股东的持股比例下降。因此，公司在进行股权融资之前需要仔细权衡利弊。债务融资定义债务融资是指企业通过借款的方式获得资金，并承诺在未来偿还本金和利息。特点债务融资的主要特点包括：需要偿还本金和利息，融资成本相对较低，但需要承担一定的风险。内部融资利用自身资源内部融资是指企业利用自身积累的资金进行投资，例如利润留存、折旧基金等。资金来源稳定内部融资的资金来源相对稳定，可以减少企业对外部资金的依赖。成本较低内部融资的成本相对较低，因为不需要支付利息或股利。风险投资高风险高回报风险投资通常针对具有高成长潜力的企业，但投资风险也较高。早期阶段投资风险投资主要集中在初创企业和成长型企业，提供资金支持以助其发展。战略性参与风险投资机构通常会参与被投资企业的管理和运营，提供专业指导和资源支持。IPO筹资公开募股企业首次公开发行股票，面向公众募集资金。市场认可IPO需要满足严格的上市条件，获得监管机构和市场的认可。资金规模IPO通常能募集到较大的资金规模，满足企业快速发展的需求。私募定增股权融资公司通过发行新股，引入新的投资者，增加公司注册资本。非公开增发指上市公司在特定投资者之间进行的增发，目标是募集资金，扩大业务规模。银行贷款银行贷款是企业从银行获取资金的一种常见方式。企业需提供抵押物或担保，并签署贷款合同。贷款需支付利息，并按期偿还本金。信用贷款无抵押贷款信用贷款不需要提供抵押物，主要基于借款人的信用状况进行评估。灵活便捷申请手续简便，审批速度快，资金到账迅速。利率相对较高由于风险较高，信用贷款的利率通常比抵押贷款高。应收账款融资定义应收账款融资是指企业以其应收账款为抵押或质押，向银行或其他金融机构借款的融资方式。优点应收账款融资可以缓解企业资金周转压力，提高资金使用效率，降低融资成本。缺点应收账款融资需要企业提供相应的担保，并需要支付一定的利息和手续费，同时存在一定的风险。融资租赁租赁方式租赁方以融资为目的租赁设备，并承担所有权风险。资金来源租赁公司提供资金，并拥有租赁设备的所有权。使用权承租方获得设备的使用权，并支付租金。政府补贴和扶持税收优惠政府提供税收优惠政策，例如减免企业所得税、增值税等，降低企业融资成本。直接补贴政府直接向企业提供资金补贴，例如研发补贴、创业补贴等，帮助企业解决资金缺口。贷款贴息政府对企业贷款进行贴息，降低企业的利息负担，鼓励企业发展。众筹融资利用大众力量，共同完成项目。筹集资金，实现项目目标。建立社区，增强项目信任度。资产证券化资产证券化将非标准资产转化为标准化证券，提高流动性，降低融资成本。常见资产应收账款汽车贷款住房抵押贷款优势降低融资成本提高资产流动性分散风险债券发行融资工具债券发行是企业获取资金的重要途径。通过发行债券，企业可以筹集大量资金用于扩张业务、偿还债务或其他投资项目。固定收益债券是一种固定收益的投资工具，投资者可以获得定期利息收入，并在债券到期后收回本金。债券的收益率通常低于股票，但风险也相对较低。风险控制债券发行需要经过严格的审核，并制定合理的风险控制措施。企业需要评估自身的财务状况和债务偿还能力，才能顺利发行债券并获得资金。融资的一般流程项目评估评估项目可行性和盈利能力，确定融资需求。融资方案设计根据项目需求制定融资方案，确定融资方式、金额、期限等。尽职调查对项目进行尽职调查，评估项目风险和价值。融资谈判与投资者进行谈判，确定融资条件和条款。签署协议签署融资协议，明确双方权利和义务。资金到位投资者支付融资资金，项目正式启动。融资方案制定1目标明确明确融资目的，例如扩大生产规模、研发新产品或偿还债务，为方案制定提供方向。2评估项目全面评估项目的可行性和盈利能力，确定融资需求和可承受的融资成本。3选择方式根据项目的具体情况，选择合适的融资方式，如股权融资、债务融资或其他融资方式。4条款协商与融资方协商融资条款，包括利率、期限、担保等，确保融资方案的可行性和安全性。尽职调查的重要性风险控制尽职调查能帮助企业全面了解目标项目或合作伙伴的真实情况，识别潜在风险，并制定相应的风险应对措施。决策支持通过尽职调查，企业可以获得更准确、全面的信息，为决策提供科学依据，降低决策失误的风险。提高效率尽职调查能帮助企业快速了解项目关键信息，缩短决策时间，提高融资效率。融资合同的主要条款金额和期限明确融资的金额、期限和还款方式，确保双方对资金使用和偿还都有清晰的预期。利息和费用详细说明融资的利息率、计算方式、费用项目和支付方式，确保双方对融资成本有明确的了解。担保和抵押明确融资的担保方式、抵押物和抵押权的范围，保障资金安全，降低融资风险。融资风险的识别和控制1市场风险市场波动可能导致融资成本上升或项目收益下降。2运营风险项目运营效率低下或管理不善可能导致资金周转不畅。3财务风险过度负债或资金结构不合理可能导致偿债能力下降。4法律风险融资协议条款不明确或违反法律法规可能导致法律纠纷。融资成本的计算融资成本是指企业为筹集资金而付出的代价,不同的融资方式,融资成本也会有所不同.融资渠道的选择项目阶段早期项目优先考虑种子轮、天使轮和Pre-A轮等早期融资，成熟项目可考虑股权融资、债务融资等多种方式。企业规模大型企业拥有更多融资渠道，如银行贷款、债券发行等，而小微企业则更适合寻求政府扶持、股权众筹等方式。行业特点不同行业拥有不同的融资需求，如科技行业更注重股权融资，而传统行业更倾向于债务融资。上市前的筹资策略建立财务报表清晰、准确的财务报表是吸引投资者的关键。确保财务数据真实可靠，并能反映企业的经营状况。市场调研深入了解目标市场，分析竞争对手，制定合理的估值和融资计划，才能获得投资者青睐。建立良好关系与潜在投资者建立良好关系，积极参加行业活动，提升企业知名度，为上市融资打下基础。上市后的再融资策略扩大业务规模收购兼并偿还债务研发创新跨境融资的特点和注意事项国际化视野跨境融资需要更广阔的国际化视野，了解不同国家的法律法规、金融市场和风险控制体系。汇率风险跨境融资涉及不同货币之间的转换，需要关注汇率波动带来的风险。监管合规需要遵守不同国家和地区的金融监管规定，确保融资过程合法合规。企业融资的税收优惠政策减免税收鼓励企业进行技术创新和升级的税收优惠政策。税收抵免对企业进行环保投资、节能改造等方面的税收优惠政策。延期纳税对企业进行重大项目建设或遇到特殊困难的税收优惠政策。小微企业融资的扶持政策1税收优惠鼓励小微企业发展，政府会出台一些税收优惠政策，例如减免企业所得税、增值税等。2贴息贷款政府会对小微企业贷款进行贴息，降低企业融资成本，鼓励小微企业发展。3