商业信心调查报告2023-2024

序言中国德国商会代表超过2100家在华德国会员企业的利益，几乎占在华德国企业总数的一半。在2023全年，我们很高兴受邀参与中国政府代表举行的近百场会议，探讨增强在华德企商业信心的方式。中国国务院于今年8月发布了24条外商投资措施，该措施解决了德国企业的主要痛点。我们高度赞赏自“24条“发布以来中国政府所采取的所有政策和举措。然而实施更为关键，外商企业界对”24条“的落实寄予厚望。德国商会一年一度的商业信心调查报告反映了在华德国企的商业情绪、计划和挑战。从调查结果中可以得出重要的趋势和对中国政府的建议。第16版商业信心调查调查于2023年9月至10月进行，共收到566家会员企业的回应，是德国企业在华情绪的高度代表性样本。我们向所有参与调查的会员企业表示感谢，他们的宝贵贡献为我们的政策倡议工作提供了指导。尽管中国经济复苏速度低于预期，但中国对德国经济的重要性依然独一无二。作为德国连续七年最重要的中国巨大的消费市场规模、先进的供应链基础设施以及日益强大的创新能力，使中国成为许多德国公司最重要的市场之一。

然而，2023年对于中国经济和在华德国企业来说，并不是轻松的一年。我们的调查显示，在华经营的德国企业面临着一系列挑战，包括本土企业竞争加剧、市场准入不平等、地缘政治风险和经济下行压力。地缘政治的紧张局势促使德国企业更加密切地审视在华业务，并采取行动加强供应链和业务运营的多样化和本地化。然而，尽管全球和市场环境更加严峻，我们的会员企业仍决心取得成功，并利用中国的创新潜力。调查显示，91%的受访企业没有离开中国的计划，78%的受访企业预计其所在行业在未来五年内将保持持续增长，54%的受访企业计划增加投资，其中的79%认为这是保持在华竞争力的必要条件。然而，当前的监管环境削弱了德国企业的竞争力。面对不断涌现的强大中国竞争对手，中国德国商会呼吁中国决策者实施促进公平竞争和增强投资者信心的措施，为外国企业创造公平竞争的环境。中国大多数的行业没有理由惧怕竞争。真正公平的竞争环境将提高所有产业的生产力以及创新能力，最终惠及中国和世界的经济发展。我们非常期待今年能与中国中央和地方政府开展更多交流，共同改善营商环境。2024年1月晏思中国德国商会华北及东北地区执行董事兼董事会成员马铭博中国德国商会上海地区执行董事兼董事会成员马廷坤中国德国商会华南及西南地区执行董事兼董事会成员2 各就位，预备 比赛开始内容目录核心发现我们的主张市场发展慢于预期1.2主要业绩指标显示对2024年持谨慎乐观态度商业机会略有增加发展希望推迟到中长期2绝大多数企业仍致力于中国市场2.2企业对投资仍持谨慎态度23 2.325 2.4保持竞争力是投资中国的主要动力27 2.53降低风险的重要性日益受到重视35 3.24.45 实现外国企业真正公平竞争的方法.关于调查附录54 联系方式4 各就位，预备 比赛开始图表目录11图1.1行业发展预期11图1.1行业发展预期26图2.8在中国保持竞争力的措施12图1.2行业角度对“发展”的看法27图2.9中国作为创新市场的吸引力13图1.3企业对2024年的展望14图1.4商机2829图2.10更多中国竞争对手被视为创新领导者图2.1115图1.5行业对中国同行创新能力的看法2019-2024年业务展望与实际情况29图2.1216图1.6中国企业提供了潜在的学习机会对中国经济的看法17图1.7行业发展预期32图3.1企业对中国业务相关风险的应对情况20图2.191%的受访企业没有离开中国的计划334图3.2采取风险缓解措施的原因21图2.2未来两年在中国的投资计划34图3.3不同的风险管理措施22图2.3不同规模的企业投资计划35图3.4转移业务活动的目的地22图2.4各行业的投资计划36图3.5德国企业在亚洲的足迹23图2.5中国吸引力比较37图3.6进一步投资224图2.6减少（或不在）中国投资的原因25图2.7增加在华投资的原因

其他亚洲市场的原因39图3.7德国在亚洲的投资目的地商业信心调查2023|2024 5图表目录法规业务挑战贵司是如何在中国保持竞争力的？43法规业务挑战贵司是如何在中国保持竞争力的？4344图4.2政府采购面临的挑战图4.343图A.2您认为中国企业在哪些技术领域处于领先地位，贵司可以在哪些方面向他们学习？

图4.1

A

图A.154748

企业运营和宏观经济挑战图5.1会员企业地区分布图5.249会员企业分布情况49会员企业分布情况图5.348图A.5请详细说明贵公司所属的主要行业在中国的主要重点领域49图5.4按企业规模分列的会员企业分布情况50图5.5会员企业在中国为中国/全球开展的活动

44图A.3您认为中国政府应采取哪些措施来振兴经济？47图A.4贵司位于哪个省/地区/城市？6 各就位，预备 比赛开始核心发现市场发展慢于预期—52%的受访德国企业认为2023年其所在行业的发展出现下滑。在华德企对2024年的雇员人数和利润等关键业绩指标持谨慎乐观态度。行业发展预期恢复到新冠疫情前的水平，约40%的受访企业预计形势将逐步改善。90%的德国企业认为中国经济将在5年内复苏。近一半的受访者预计未来5年其所在行业的年增长率为5%-20%。91%的受访德国企业继续扎根中国市场，与去年相比增加了2%。54另一方面，保持竞争力的需求（79%）成为在华德企投资中国的主要原因。44%的企业正在采取措施降低与中国业务相关的风险，45%的企业还没有采取相关措施。地缘政治紧张局势（83%）是引发风险管理工作的主要原因。如果要（从中国）转移业务，其他亚洲国家是首选目的地（75%)，其次是欧洲（39%)。在阻碍德国企业在华发展的监管挑战中，法律不确定性（32%）高居榜首，其次是网络和数据安全法规（25%)。在参与公共采购的德国公司中，仍有53%的公司遇到歧视性措施。商业信心调查2023|2024 7我们的主张24继续落实“24条”相关政策并在其基础上制定更多的后续政策，以实现真正的政策落地。对不平等待遇案件零容忍通过各级政府的参与，确保对德国企业的不平等待遇案件零容忍，实现平等的公平竞争。透明的公共采购程序为德国企业创造透明的公共采购环境，并公开采购流程信息。提高法律确定性和透明度在政策中制定明确的措辞和具体的定义，更清晰地传达实际要求，并指导企业如何满足这些要求。简化跨境数据传输合规流程通过降低监管障碍并提供更好的与监管机构沟通的机制，实现跨境数据的简化传输。保证更好的知识产权保护为更好地执行知识产权保护提供便利，以保障公司的合法权益并刺激外国创新。8 各就位，预备 比赛开始商业信心:商业信心:隧道尽头的曙光?市场发展慢于预期市场发展慢于预期主要业绩指标显示对2024年持谨慎乐观态度商业机会略有增加行业发展预期恢复到新冠疫情之前的水平发展希望推迟到中长期2022济仅实现了较为温和的增长，并未能给外国投资者留下深刻印象。与中国市场相关的风险继续令投资者望题。作为一个严重依赖外国直接投资的出口导向型经场需求的低迷和地缘政治的不确定性也影响了中国的经济发展。

尽管如此，对很多德国企业来说，中国仍然是最重要的增长市场。中国2023年的GDP增长目标设定在“5%左右“。主要机构预测，2023年中国的GDP增长率将在4.6%至5.1%之间。111国务院办公厅。2023年政府工作报告。[online]Availableat:https:///zhuanti/2023lhzfgzbg/index.htm【获取时间：2023年12月28日】2世界银行。2023年6月全球经济展望。[online]Availableat:https:///en/publication/global-economic-prospects【获取时间：2023年12月28日】国际货币基金组。2023年10月世界经济展望。[online]Availableat:https:///en/Publications/WEO【获取时间：2023年12月28日】国际经合组织。2023年9月，经济展望中期报告。[online]Availableat:/sites/1f628002-en/index.html?itemId=/content/publication/1f628002-en【获取时间：2023年12月28日】10 各就位，预备 比赛开始市场发展慢于预期 艰难复杂的宏观经济形势反映在德国企业的经营情绪上。中国德国商会于2023年5月进行的“快速调查”结果显示，约43%的德国企业预计2023年的行业发展将有所改善。然而，2023年9月的商业信

心调查显示，全年的预期有所下降。超过半数(52%）的受访企业预计，由于市场发展慢于预期，其所在行业的情况将会恶化，因而业务改善的希望被推迟到2024年（图1.1)。图1.1行业发展预期与去年相比，您如何评价2023年贵行业在中国的发展？您对2024年有何预期？(n=509)改善 不变 恶化23%35%42%23%35%42%52%27%21%35%22%43%（2023年5月）2023年实际（2023年9月）2024年展望（2023年9月）商业信心调查2023|2024 1134在所有主要行业中，表示2023年形势将比2022年具体而言，在机械/工业设备行业，%的受访企业持悲观态度，只有5%的受访企业预计情况会有所改善。同样，在商业服务业，%的受访企业预计经营状况将恶化，只有9%的受访企业预计经营状况将改善（1.2)。

不过，机械/工业设备行业的信心恢复幅度最大，39%的受访企业预计2024年的情况会有所改善。虽然约五分之一的电子行业受访企业对前景持谨慎乐观态度，但超过一半的受访企业（55%）对2024年表示乐观，使其成为信心最强的行业（图1.2)。图1.2行业角度对“发展”的看法与去年相比，您如何评价2023年贵行业在中国的发展？(n=559)您对2024年有何预期？(n=509)塑料/金属制品消费品/服务电子商业服务汽车机械/工业设备

202337%38%26%25%16%59%202437%38%26%25%16%59%34%30%36%202334%30%36%37%44%18%202437%44%18%30%28%43%30%28%43%25%55%20%25%55%20%15%9%76%202315%9%76%41%41%19%202441%41%19%20%28%52%20%28%52%41%45%14%41%45%14%30%5%65%30%5%65%39%39%22%39%39%22%12 各就位，预备 比赛开始userid:529794,docid:172437,date:2024-08-20,主要业绩指标显示对2024年持谨慎乐观态度

1.2与对2023年的展望相比，2024年的经济展望更为乐观，约50%的受访企业预计营业额将增加，表明对来年的预期是积极的。虽然雇员人数和利润的加权平均值在这两个年份之间保持了相似程度的正值，但对下一年投资增加的预期却十分明显（图1.3）。

00对某方面越乐观图1.3企业对2024年的展望与2023年相比，您认为2024年贵公司在以下方面的前景如何？每行只能选择一个答案备注：不包括“不清楚”的答案商业信心调查2023|2024 13商业机会略有增加 在对商业机会的评估中也可以看到这种更加积极的趋势。下图显示，虽然对所有市场机遇的乐观程度在2022年显著下降，但在2023年又略有回升。值得注意的是，国内消费增长出现了四年来的首次负增长——即使在2022年，国内消费仍被广泛视为重要

商机之一。这反映了中国国内消费市场的持续疲软。这可能也一定程度上能够解释中国企业国际化过程中的商机的重要性逐渐增加。此外，由于去碳化仍是中国政府优先考虑的问题，这也为该领域的企业提供了新的机遇（图1.4）。图1.4商机针对贵司的中国业务，请就以下机遇进行评估。每行只能选择一个答案。备注：仅显示将机会评为"重要"的受访者的占比14 各就位，预备 比赛开始行业发展预期恢复到新冠疫情之前的水平

与过去五年的数据相比，目前在华德企对2024年行业发展的预期已恢复到新冠疫情前的水平，超过40%的受访企业预计形势将有所改善（图1.5）。这与当前

主要机构对经济增长的预测（从4.6%到5.1%）一致，表明中国经济前景相对乐观。图1.52019-2024年业务展望与实际情况与去年相比，您如何评价2023年贵行业在中国的发展？您对2024年有何预期？(n=509)31%31%38%41%31%28%33%28%39%66%25%9%59%21%31%31%38%41%31%28%33%28%39%66%25%9%59%21%20%51%31%18%24%31%45%38%33%29%21%27%52%42%35%23%2019实际2020展望2020实际2021展望2021实际2022展望2022实际2023展望2023实际2024展望备注：不包括“不清楚”的答案商业信心调查2023|2024 15发展望推迟到长期 德国企业认为中国经济放缓只是暂时的超过80%的受访企业认为，中国经济目前正处于下行轨道。然而，其中约90%的受访企业认为，中国经济将在五年内恢复强劲增长（图1.6)。这其中，在

电子、机械/工业设备、塑料/金属制品和汽车行业中，都有超过60%的受访企业预计中国经济将在三年内恢复强劲增长势头（图1.6)。图1.6对中国经济的看法您认为中国当前的经济发展面临下行趋势吗？单选(n=566)您认为中国需要多长时间才能恢复强劲的经济增长势头？单选(n=417)不是10%我不知道7%超过5年8%少于一年不是10%我不知道7%超过5年8%少于一年6%选择“是的”的受访企业中3-5年22%是的83%1-3年64%选择“少于一年”和“1-3年”的受访者百分比汽车/服务

79%64%63%63%58%52%备注：不包括“不清楚”的答案16 各就位，预备 比赛开始德国企业看好中期增长潜力德国企业对其所在行业未来五年的增长前景持乐观态度，近一半的受访企业预计年均增长率达5%-20%。大型企业的乐观程度更高，90%的大型企业认为未来五年的行业增长潜力巨大。然而，中小型企业的看

法则较为消极，五分之一的受访企业预测行业趋势将在五年内下降。化工行业是最乐观的行业，其次是商业服务和汽车行业（图1.7)。图1.7行业发展预期未来5年内，您认为贵公司所在行业在中国市场的年均增长率是多少？单选(n=504)25%25%10%8%5%4%48%大幅增加

增加(5-20%)

增加(最高

减少(不超过

减少（5-20%)

大幅减少(超过20%)1000250人

增加 减

80%20%90%10%商业服务80%20%90%10%75%25%75%25%消费品/机械//物流、运输和配送医疗设备

增长 下降94%

6%(n=17)83%17%79%81%85%21%19%15%(n=46)(n=105)83%17%79%81%85%21%19%15%(n=19)77%23%75%25%(n=159)77%23%75%25%73%27%(n=15)73%27%71%29%71%29%备注：不包括“不清楚”的答案商业信心调查2023|2024 17市场吸引力:不断变化的市场绝大多数企业仍致力于中国市场企业对投资仍持谨慎态度保持竞争力是投资中国的主要动力数已在中国建立业务的德国企业仍将继续投资。

上一期（2022年）商业信心调查结果显示，中国市场的吸引力正在下降。今年我们也得出了同样的结论。尽管人们普遍认为中国作为投资地点的吸引力正在下降5（2.90%的企业将继续致力（79%决定继续在中国投资的企业2.722商业信心调查2023|2024 19绝大多数企业仍致力于中国市场

如第一章所述，中国经济增速有所放缓，但超过90%的受访企业仍致力于中国市场（图2.1)，只有一小部分企业（不到3%）计划完全或部分退出，约7%的企业正在考虑退出，但尚未采取任何行动。企业退出或考虑

退出中国市场的主要原因是对中国市场前景的消极看（44以及。图2.191%的受访企业没有离开中国的计划贵公司计划在未来两年内离开中国吗?单选(n=566)是，完全撤离0.2%

是的，部分撤离（比如出售部分业务）2%目前没有具体计划，但我们正在考虑中7%不，我们没有这样的计划91%贵公司在未来两年内离开或考虑离开中国的主要原因是什么?请选择最多3项。中国以自主可控为目标的经济政策（如中国制造2025，支…/中国以自主可控为目标的经济政策（如中国制造2025，支…/如中国制造，支持本国产业)国内竞争加剧40%38%对商业决策施加政治影响27%人力资源问题（例如，劳动力成本上升，人才短缺）23%缺乏监管透明度19%合规成本增加17%技术脱钩趋势（如标准不同，研发功能脱钩）12%复杂的监管数据管理框架10%20 各就位，预备 比赛开

备注：该题仅在前提“是,全部/部分撤离”或“否，目前没有具体计划，但我们正在考虑中”被选中时时显示企业对投资仍持谨慎态度 虽然商业信心从大幅下降中略有恢复，但数据表明企业对进一步投资仍持谨慎态度。不过，计划“增加投资”

（图2.。图2.2未来两年在中国的投资计划在未来两年内，贵公司在中国的投资计划有什么变化？(n=566)80%60%

增加投资 减少投资/不投72% 71%66% 67%

51% 54%40%20%

26% 21%18%21%

38% 35%2018 2019 2020 2021 2022 (n=402)

(n=512)

(n=462)

(n=576)

(n=574)

(n=506)大型企业比小型企业对投资更有信心无论企业规模的大小，计划在未来两年增加在华投资的企业比例高于计划减少投资或不投资的企业的比例（

资意向仅略有增加。相比之下，大型企业似乎对中国更有信心，73%的企业计划在未来两年增加投资，而2022年这一占比仅为58%（图2.3）。商业信心调查2023|2024 21图2.3不同规模的企业投资计划在未来两年内，贵公司在中国的投资计划有什么变化？(n=566)我不知道我不知道不投资减少投资增加投资超过250-1000低于250

202373%20%5%73%20%5%3%58%28%9%6%60%19%14%7%57%23%10%11%50%16%21%13%48%18%21%13%2023202220232022汽车行业引领德国企业在华投资计划与其他行业相比，汽车行业的投资意愿最为强烈，63%的企业计划在未来两年内增加在华投（2.4)。这可能是由于中国在电动汽车行业的全球领导者地

位，其大量的电动汽车专利和新汽车注册量就证明了这一点。巨大的市场规模和创新外溢的潜力肯定是该行业投资比例巨大的原因。图2.4各行业的投资计划在未来两年内，贵公司在中国的投资计划有什么变化？(n=566)增加投资 减少投资 不投资 我不知道54%19%54%19%20%63%20%10%50%8%27%50%17%22%35%25%30%10%11%15%7%11%汽车电子产品59%15%12%15%商业服务53%15%20%13%机械/工业设备52%16%19%13%/服务化学制品塑料/金属产品3德国经济研究所.2023，汽车工业的转型：德国创新绩效的国际比较。[Online]Availableat:<TheTransformationoftheAutomotiveIndustry:AnInternationalCompar-isonofGermany'sInnovationPerformance-GermanEconomicInstitute(IW)(iwkoeln.de)>【获取时间：2023年12月15日】22 各就位，预备 比赛开始中国作为投资地的吸引力正面临压力

2.32022供应商市场和销售市场方面的吸引力都略有上升仍有近一半的受访企业表示中国的总体吸引力在下降。

值得注意的是，在投资地点方面，54%的受访企业认为中国的吸引力在下降，这也是中国整体吸引力中最不乐观的方面（图2.5)。图2.5中国吸引力比较与其他市场相比，中国在以下领域的吸引力是否发生了变化？每行只能选择一个答案。不变 减少增加总体情况投资地点供应商市场销售市场

202312%44%12%44%44%9%42%49%8%38%8%38%54%5%37%58%202217%46%17%46%37%12%46%43%202224%55%24%55%22%19%59%23%2022

备注：不包括“不清楚”的答案市场增长预期有限抑制投资总体而言，增长预期有限是企业在投资方面的主要顾（56%）40%的企业提

到的国内竞争加剧。此外，30%的企业认为中国旨在实现自主可控的经济政策阻碍了进一步投资（图2.6）。商业信心调查2023|2024 232.6或不在中国投资的原因贵公司在中国不投资或减少投资的主要原因是什么?请选择最多3项（n=52）对市场扩张的低预期/对中国经济增长放缓的预期56%国内竞争加剧40%中国以自主可控为目标的经济政策（如中国制造2025，支持本国产业）30%过去做过大量投资24%对商业决策施加政治影响22%技术脱钩趋势（如标准不同，研发功能脱钩）19%人力资源问题（例如，劳动力成本上升，人才短缺）15%缺乏监管透明度12%复杂的监管数据管理框架9%合规成本增加8%其他8%备注：该题仅在前提“大幅下降”、“略有下降”或“不投资”被选中时时显示3减少投资或不投资的5大理由）机械/工业设备汽车商业服务电子消费品/服务塑料/金属制品对市场扩张的低预期/放缓的预期65%国内竞争加剧50%对市场扩张的低预期/放缓的预期53%国内竞争加剧56%对市场扩张的低预期对中国经济增长放缓的预期56%对市场扩张的低预期/对中国经济增长放缓的预期73%国内竞争加剧46%对市场扩张的低预期/放缓的预期47%国内竞争加剧42%过去做过大量投资44%过去做过大量投资44%国内竞争加剧45%中国以自主可控为目标的经济政策38%过去做过大量投资35%中国以自主可控为目标的经济政策26%对市场扩张的低预期/对中国经济增长放缓的预期33%人力资源问题（例如，劳动力成本上升，人才短缺）44%中国以自主可控为目标的经济政策36%过去做过大量投资29%中国以自主可控为目标的经济政策24%对商业决策施加政治影响26%中国以自主可控为目标的经济政策33%影响22%过去做过大量投资36%技术脱钩趋势19%对商业决策施加政治影响24%人力资源问题（例如，劳动力成本上升，人才短缺）16%影响33%国内竞争加剧11%影响18%备注：各主要行业中选择特定原因的企业占“大幅增加”和“有所赠长”总数的比例24 各就位，预备 比赛开始保持竞争力是投资中国的主要动力

2.4近80%）/图2.7增加在华投资的原因

计。在未来两年内，贵公司在中国的投资计划有什么变化？(n=566)保持在中国市场上的竞争力11%保持在中国市场上的竞争力11%中国客户或合作方需要更多本土化改进47%对市场扩张抱有很高期望37%14%与中国合作方共同创新17%54%降低风险（由于地缘政治紧张局势等原因去年被搁置的投资计划17%14%20%10%技术脱钩趋势（如标准不同，研发功能脱钩）9%增加投资不投资减少投资我不知道其他，请注明 3%中国以自主可控为目标的经济政策（如中国制…贵公司在中国增加投资的主要原因是什么?请选择最多3项（n=308）增加投资的5大理由（按按行业划分）中国以自主可控为目标的经济政策（如中国制…机械/工业设备汽车商业服务电子消费品/服务塑料/金属制品保持在中国市场上的竞争力90%竞争力84%竞争力86%竞争力85%竞争力79%竞争力62%中国客户或合作方需要更多本土化改进50%中国客户或合作方需要更多本土化改进56%期望43%中国客户或合作方需要更多本土化改进51%期望52%期望54%高期望30%期望42%中国客户或合作方需要更多本土化改进29%期望27%中国客户或合作方需要更多本土化改进48%中国客户或合作方需要更多本土化改进31%降低风险20%降低风险25%与中国合作方共同创新29%与中国合作方共同创新20%与中国合作方共同创新21%新8%计划20%与中国合作方共同创新16%技术脱钩趋势29%降低风险13%降低风险7%降低风险0%备注：各主要行业中选择特定原因的企业占“大幅增加”和“有所赠长”总数的比例商业信心调查2023|2024 25德国企业着手利用本地创新能力伴/4

4）（图2.8，完整列表见附录，图A.1）。图2.8在中国保持竞争力的措施贵司是如何在中国保持竞争力的？请选择最多3项（n=566)/加大对研发的投资加大对数字化转型的投资决策环节更加独立于总部

46%42%36%42%36%29%28%9%8%26 各就位，预备 比赛开始中国作为创新市场最具吸引力2.5鉴于中国企业的创新能力日益增强，今年的信心调查增加了一个新问题，即德国企业对中国作为创新市场的吸引力的看法。调查结果显示，37%的企业表示中

（2.9)。图2.9中国作为创新市场的吸引力与其他市场相比，中国在以下领域的吸引力是否发生了变化？增加 不变增加 不变44%44%12%15%48%37%总体情况超过50%的受访企业认为中国竞争对手将在未来5年引领创新已经成为各自行业的创新领导者，或将在未来五年内在显著加速增长（。这些调查结果凸显了中国

企业的竞争力，也为德国企业与中国同行的合作提供了潜在机会。中国竞争对手的创新能力为德国企业提出了更高的要求，挑战着德国企业的创新能力。商业信心调查2023|2024 27图2.10更多中国竞争对手被视为创新领导者您认为中国的竞争对手能够在未来五年内成为您所在行业的创新领导者吗？单选(n=549)2023年结果

100%

2016-2023年结果

非常不可能7%

中国的竞争对手已经是本公司所在行业的创新领导者5%

90%80%

不太可能不太可能24%一般17%

可能30%

16%

70%60%50%40%30%20%10%

2016201720182019202020212023

一般可能很可能备注：不包括“不清楚”的答案汽车行业将中国竞争对手视为潜在行业领导者的比例最高从具体行业来看，认为中国竞争对手是当前或未来行业领导者的受访企业中，汽车行业的比例最高（69%)，其次是消费品/服务（64%）和塑料/金属产品（55%）（图2.11)。在电动汽车（40%)、人工智能（34%)、电

和5G/6G业认为中国是领先的创新者。然而，机械和可再生能源被认为是德国企业向中国同行学习（A.2)。28 各就位，预备 比赛开始图2.11行业对中国同行创新能力的看法您认为中国的竞争对手能够在未来五年内成为您所在行业的创新领导者吗？单选(n=549)认为中国的竞争对手能够在未来五年内成为行业的创新领导者的受访者/行业的受访者总数。69%69%64%55%53%45%38%汽车 消费品/服务 塑料/金属制品 电子 机械/工业设备 商业服务图2.12中国企业提供了潜在的学习机会16%12%16%12%12%电动汽车及自动驾驶40%人工智能34%电子商务31%5G/6G技术30%电子/机器人/自动化18%物联网18%交通基础设施机械制造可再生能源A.2商业信心调查2023|2024 29风险分散:德国企业的战略降低风险的重要性日益受到重视多元化：下一个目的地分散风险变得越来越重要。德国政府在2023年7一概念对很多在中国开展业务的德国企业来说并不陌生。近年来，他们已经通过评估风险和加强在华业务抗风险能力的方式来应对不断变化的环境。

我们在2022/2023年的商业信心调查中发现，德国企业已经采取了措施，通过在中国以外的地区进行多元化经营和在中国境内进行本地化经营来降低风险。2023年，“去风险”在德国和欧盟的议程中被提到了更高的位置。因此，我们首次调查了成员国是否正在实施降低风险的措施以及这些措施的内容。33商业信心调查2023|2024 31降低风险的重要性日益受到重视

大型企业最有可能降低与中国业务相关的风险德国企业正在采取措施降低与在华业务相关的风险，实施风险缓解措施的企业和未实施的企业几乎各占一半，还有相当一部分受访企业不确（3)。

大型企业更加积极地采取缓解风险的措施，大型企业实施了相关措施，而小型企业的这一比例仅为39%。消费品/服务行业采取风险缓解措施的比54（35（3)。图3.1企业对中国业务相关风险的应对情况贵公司总部是否正在采取措施降低与中国业务相关的风险?单选(n=566)11%11%是44%否45%

49%39%49%39%1,000250每个行业内对上一个问题回答“是”的公司比例。54%

50%

47%

37% 35%消费品/服务 塑料/金属制品 电子 机械/工业设备 汽车 商业服务32 各就位，预备 比赛开始地缘政治紧张局势驱使在华企业开展风险管理工作中国的经济发展抑制投资信心外，地缘政治紧张局势也是企业采取风险缓解措施的主要原因，的受访企业将其视为主要担忧。其他的担忧还包括过度依赖中国供应商%)，以及来自西方客户或投资（3.2)。

中小型企业采取降低风险措施的原因大致相同，而大型企业则显著较少将中国的经济发展状况视为风险缓解的原因，但更倾向于避免过度依赖中国供应商或消费者（图3.2)。图3.2采取风险缓解措施的原因贵公司总部在中国业务上采取降低风险措施的原因是什么?请选择最多3项(n=248)90%80%70%60%50%40%30%20%10%

整体 少于250 250-1,000 超过1,000备注：该题仅在前提“是”被选中时时显示商业信心调查2023|2024 33企业采取多种措施管理风险德国企业正在采取各种措施以应对中国市场吸引力的下降和管理风险的需要。在这些采取风险管理措施的企业中，有45%的企业正在建立独立于中国的供应链，40%的企业正在中国以外建立新的运营机构，25%的企业正在将部分运营机构迁移出中国。

有趣的是，降低风险或“去风险化”也意味着增加企业在中国的研发活动。更多受访企业（34%）倾向于增加在中国本地的研发活动，而只有一小部分受访企业（6%）会将研发活动迁出中国（图3.3)。图3.3不同的风险管理措施贵公司总部是如何应对日益加剧的经济、技术脱钩趋势的？可多选(n=248)采取“轻资产”模式（即出售自己在中国的资产，并重新从…建立服务于不同市场的独立供应链在其他国家设立额外的业务分支（“中国+1”策略采取“轻资产”模式（即出售自己在中国的资产，并重新从…建立服务于不同市场的独立供应链在其他国家设立额外的业务分支（“中国+1”策略40%增加公司在中国本土的研发34%将部分在中国的业务转移至国外25%租赁该资产）通过向供应商提供近岸支持15%14%没有专门针对中国市场的风险管理13%将研发转移出中国6%销售部分在中国的业务5%其他2%34 各就位，预备 比赛开始多元化:下一的地 亚洲国家因德国企业将业务迁出中国而受益在调查中，我们进一步询问了企业总部将向何处转移业务活动，结果发现，其他亚洲国家是最受青睐的未来业

9.。图3.4转移业务活动的目的地贵司总部将部分业务转移至哪些地区？可多选（n=57)75%39%39%9%4%7%非洲 北美洲 南美洲 欧洲 其他亚洲国家备注：该题仅在前提“将部分在中国的业务转移至国外”被选中时时显示，不包括“不清楚”的答案德国企业已在亚洲开展广泛业务德国企业已经在亚洲开展了多种多样的业务活动。超过70%的受访企业已在印度开展业务活动，而日本和韩国的情况类似，约有三分之二的企业表示其总部在这两个国家开展业务活动。在其他亚洲国家，代表处/销售

办事处是最普遍的业务活动，%的受访企业提到了和与当地合作伙伴共3.。商业信心调查2023|2024 35图3.5德国企业在亚洲的足迹贵司总部在以下哪些亚洲国家（除中国外）有业务？可多选(n=472)62%61%56%54%50%62%61%56%54%50%47%37%29%7%

73%贵司总部在其他亚洲国家有哪些业务？可多选（n=543)38%34%28%38%34%28%14%3%生产工厂与当地合作伙伴及进行市场开发采购研发机构服务36 各就位，预备 比赛开始开拓新的销售市场是多元化措施的首要目标开拓新的销售市场是多元化的首要目标。此外，风险缓解战略也是在亚洲国家投资的驱动力，许多受访企业认为供应链多元化（36%)、减少对中国客户的依赖(15%）和减少对中国供应商的依赖（10%）是多元化的原因（图3.6)。

当涉及到不在亚洲进行更多投资的原因时，市场规模同样排在首位。德国企业面临的其他挑战包括缺乏现有客户（3027（3.6)。图3.6进一步投资其他亚洲市场的原因贵司总部有在亚洲增加投资的计划吗？单选(n=409)42%有计划58%备注：不包括“不清楚”的答案商业信心调查2023|2024 37贵司决定在这些市场进行投资/分散投资的原因是什么？请选择最多3项（n=238)开发新的销售市场60%地缘政治紧张局势45%供应链多元化36%减少生产成本28%减少对中国消费者的依赖15%减少对中国供应商的依赖11%享受先进的融资条件3%备注：该题仅在前提“有计划”被选中时时显示您认为贵司总部在这些市场（进一步）投资的挑战或障碍是什么？请选择最多3项(n=171)市场规模较小48%没有现成的客户基础30%对目标市场缺乏了解27%当地的产业生态系统尚未完善25%成本太高21%监管/法律的不确定性19%16%缺少当地人才16%备注：该题仅在前提“有计划”被选中时时显示38 各就位，预备 比赛开始印度最有可能吸引德国企业进一步投资印度目前被认为是亚洲最具吸引力的投资目的地，近60别有3830%的受访企业认为这两个国家有利于

投资（图3.7)。印度在现有业务和潜在投资方面都表现突出（图3.7)。图3.7德国在亚洲的投资目的地如果贵司总部有在亚洲增加投资的计划，打算在哪些地区增加投资？可多选(n=219)印度尼西亚韩国菲以上皆不是缅甸

58%38%30%38%30%23%20%18%13%12%9%6%2%除中国外，贵司总部还在哪些亚洲国家已有业务？贵司总部计划在哪些国家进一步投资？印度越南泰国印度越南泰国印度尼西亚马来西亚新加坡菲律宾日本韩国缅甸计划投资60%计划投资50%40%30%20%10%10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%已有业务商业信心调查2023|2024 39竞争力需要真正公平的竞争环境实现外国企业真正公平竞争的方法见第2

平的竞争环境比以往任何时候都更加重要。此外，由于外国企业仍面临许多挑战，如法律不确定性和官僚主义障碍，因此进一步改善商业环境也势在必行。商业信心调查2023|2024 41法律不确定性居监管业务挑战之首与2022年的结果类似，2023年的调查结果显示，法律不确定性仍然是在华德企面临的首要商业挑战，32%的受访企业在调查中强调了这一点。这些企业面临的第二大监管挑战是网络和数据安全监管的收紧(图4.1)。因此，德国企业也表示其在跨境传输数据和保护所处理数据方面受到了影响。

虽然37%的受访企业表示在跨境数据传输合规要求方面没有困难，但其他受访企业提到了各种挑战。例（25%)以及个人数据标准合同和审查要求方面的法规不明确(22%)。受访企业还提到，基础设施的技术要求法以及在中国实现大量关键和/数据本地化的要求也是额外的挑战。图4.1法规业务挑战请选择三个最具挑战性的监管业务(n=566)25%25%22%22%25%25%22%22%21%17%17%15%15%12%11%9%8%4%/保护主义2025市场准入壁垒和投资限制

32%在跨境数据传输方面，贵公司面临的主要挑战是什么？可多选（n=566)没有挑战 37%从中国到总部和全球其他地点的数据传输受到严重影响，因此需要开展大量额外工作以符合要求

25%个人数据标准合同和审计要求不明确 22%信息技术基础设施的技术要求法规不明确 21%要求在中国实现大量关键和/或个人信息（特别是人力资源相

关）数据的本土化地方网信部门要求不明确关）数据的本土化地方网信部门要求不明确18%数据整理工作量大（“重要数据”还未明确定义）16%反间谍法的可能后果8%对企业在中国的收入和/或管理成本产生重大影响6%其他4%42 各就位，预备 比赛开始半数以上企业在公共采购方面仍面临挑战在中国开展业务的德国企业正日益面临与中国市场保护主义和缺乏开放性相关的挑战，22%受访企业将其视为监管方面的首要业务挑战（图4.1)。比如公共采购，超过一半的受访德企遇到了各种障碍。这些障碍包括获取采购信息的渠道有限（37%)、“中国制

造2025”和“购买中国货”等政策措施（35%）以及国有企业的优惠待遇（34%)，均限制了外国企业参与公共采购。这些挑战凸显了德国企业无法与中国本土企业公平竞争，阻碍了其有效开展业务（图4.2)。图4.2政府采购面临的挑战在过去的一年中，贵公司在公共采购方面面临了哪些障碍或歧视？可多选(n=566)38.7(n=219)“我们没有公开招标”

缺乏透明度 (例如： 没有发布公告， 只有 关于采购程序的碎片信息) 

37%没有挑战47%

战53%

造2025国企优惠待遇（国家补贴）

35%34%政府采购规则将某些项目排除在外 30%(n=347)要求 与当地公司 建立合资企业 7%商业信心调查2023|2024 43全球需求疲软是在华德企最关注的问题“中国和全球需求减弱”是在华德企目前面临的最大宏观经济挑战，59%的受访企业将其视为主要担忧。这一风险已经超过了之前占主导地位的劳动力市场成本

上升的挑战，目前以53%的占比位居第二。“寻找和留住合格员工”是在华德国企业的第三大担忧（图4.3)。图4.3企业运营和宏观经济挑战53%44%33%30%53%44%33%30%16%16%12%9%2%运营成本上升（房地产、租金、公用事业成