2024年上半年泰国经济展望报告-德勤

德勤泰国，2024年8月2024年上半年全球经济2024年上半年泰国经济泰国的移民情况德勤观点2024年上半年全球经济2024年上半年全球经济由于借贷成本高企、政府支持减少，以及新冠疫情、地缘政治紧张局势和生产率增长缓慢等长期问题，预计2024年和2025年全球经济将以3.2%的速度增长。全球总体通胀率预计在2024年增长5.9%，2025年增长4.5%0.620232024预测2025预测20244.620230.620232024预测2025预测20244.620232024预测2025预测4.15.220232024预测2025预测<Y20232024预测2025预测<Y△△△△3.23.23.23.23.23.27.84.14.54.67.81亚洲是指新兴亚洲和发展中亚洲2东盟是指东盟五国;印度尼西亚、马来西亚、菲律宾、新加坡、泰国©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.•强劲的就业市场，五月新增工作岗指数却降至49.8观察清单大多数地区的通货膨胀都得到了缓解。日本在3月份将利率从-0.1%上调至0%-0.1%的区间，这是17年来首次加息通货膨胀率通货膨胀率8001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024发展中国家和新兴市场8642001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024642政策利率政策利率6321001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024发展中国家和新兴市场8642001/01/202201/07/202201/01/202301/07/202301/01/202401/07/2024韩国54大米价格居高不下，部分原因是印度在2023年年中限制大米出口，从而限制了全球供应。2024年石油价格将攀升，布伦特原油平均价格为每桶84美元，高于去年的每桶83美元，这反映了近期地缘政治的不稳定和供需紧平衡商品价格指数（2010=100）商品价格指数（2010=100）食品金属&矿产0资料来源：德勤分析、世界银行商品价格商品价格0©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.2024年上半年泰国经济2024年上半年泰国经济010203预计2024年国内生产总值增长的主要动力来自国内消费的持续增长和旅游业的复苏。然而，高额的家庭债务仍将是内需的阻碍因素需要观察的关键因素需要观察的关键因素田•扩大国内消费和旅游业泰国GDP季度表现资料来源：德勤分析、泰国银行、世界银行实际GDP同比增长（%）543210个人消费和旅游业仍将是2024年GDP的主要贡献者。预计2024年出口增速将反弹至3.9%，但明年将降至3.2%资料来源：德勤分析、泰国银行实际实际GDP同比增长（%）3.23.33.2fi货物和服务进口货物和服务出口私人投资公共消费公共投资个人消费泰国旅游业正在复苏。与2023年相比，今年中国游客人数已恢复到最高水平39.0外国游客入境人数预测39.0外国游客入境人数预测39.935.528.223.40.4201920202021202220232024F2025F预测实际（截至4月24日）资料来源：德勤分析、泰国银行、泰国旅游和体育部、泰国国泰国经社发展委员会©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyo按国人划分的按国人划分的Top5旅游人数240万160万240万160万76.7万67.9万64.4万外国游客人数（按月）43210Jul-21Jan-22Jul-22Jan-23Jul-23Jan-24Jul-24从外国游客获得收入的前5个省份从外国游客获得收入的前5个省份 Thailand’sEconomicOutlook由于去年基数较低，今年年底前的通货膨胀率可能会在目标范围内核心和整体通胀率–年度(%)核心和整体通胀率–年度(%)•由于炎热的天气条件，猪肉、鸡蛋和水果等食品价格上涨，导致进入市场的•能源价格的上涨包括电力、汽油和汽油。核心和整体通胀率–月度核心和整体通胀率–月度(%) 对泰国经济不均衡复苏的担忧以及生活成本上升，导致四月份消费者信心指数下降至51.9然而，由于旅游业的复苏，该指数在五月份上升至52.4个人消费指数（经季条性调整）服务业指数服务业指数个人消费指数耐用品指数半耐用品指数001/01/201901/01/202001/01/202101/01/202201/01/2023消费者信心指数（消费者信心指数（CCI）001/07/202201/01/202301/07/202301/01/2024资料来源：德勤分析、泰国银行、泰国商业部贸易政策和战略办公室2024年5月泰国工业景气指数从上月的90.3降至88.5泰国工业景气指数（ThaiIndustriesSentimentIndex）00资料来源：德勤分析、泰国工业联盟2024年5月，多个行业的TISI指数下降，低于100。与2024年4月相比，电力行业景气度上升，而金属、陶瓷、花岗岩和大理石行业则出现下降泰国工业信心指数呈下降趋势泰国工业信心指数呈下降趋势低于100的泰国工业信心指数呈上升趋势泰国工业信心指数呈上升趋势注：截至2024年5月资料来源：德勤分析、泰国工业联盟货币政策委员会（MPC）以6比1的投票结果将政策利率维持在2.50%，1名成员赞成降息0.25%政策利率政策利率2024年第四季度2.25资料来源：德勤分析、泰国银行货币政策委员会第3/2024号决定目前2.50预测泰国经济增长缓慢和美国利率削减的延迟对泰铢造成了严重影响。此外，由于美元走强，以下七个地区的同比价值均有所贬值汇率（单位：汇率（单位：泰铢/美元）2023：34.81/美元截至2024年的价值36.726月24日为各国货币兑美元的汇率变化各国货币兑美元的汇率变化(%)贬值•经济发展缓慢•美国延迟降息升值•旅游业有望复苏•美元价值减弱资料来源：德勤分析、泰国银行、美联储、财政政策办公室其他个人消费等非生产性贷款在家庭债务总额中占很大比重。此外，不良贷款（NPL）在2024年3月达到1.09万亿泰铢4Q20224Q2023单位：万亿泰铢资料来源：德勤分析、泰国银行、国家征信局家庭债务与GDP之比房地产购买或租赁车辆教育其它个人消费私营业务其他%050截至2024年第一季度的不良贷款截至2024年第一季度的不良贷款同比+14.6%铢2024年上半年新车贷款的拒绝率也从同比+18%同比+32%同比+12%涨跌幅（同比）注意：*电气设备包括电路板、计算机和设备及零件、晶体管和其他电子产品。资料来源：德勤分析、泰国贸涨跌幅（同比）注意：*电气设备包括电路板、计算机和设备及零件、晶体管和其他电子产品。资料来源：德勤分析、泰国贸易政策和战略办公室010203042024年上半年泰国经济大多数主要出口市场在上个月（2024年3月）收缩后有所反弹，这与全球制造业扩张的迹象一致。然而，泰国对中国和日本的出口继续收缩资料来源：德勤分析、泰国贸易政策和战略办公室(TPSO)14,67916,6924M20234M202411,43610,7903,2183,9624M20234M20244M20234M20248,2267,5663,7603,8424M20234M20244M20234M202422,21222,5507,3537,8784M20234M20244M20234M2024在泰国的中国制造业中，对泰投资最多的行业与前几年相比，中国对泰国的直接投资最为迅猛2023年泰国外商直接投资流入量（%）2023年泰国外商直接投资流入量（%） 制造业金融服务、保险和房地产行业批发和零售业建筑业电力、燃气和空调供应其它外国直接投资流入总额1.96万亿泰铢中国对泰国的外国直接投资总额3,730亿泰铢外国直接投资总额中国对泰国的外国直接投资总额3,730亿泰铢外国直接投资总额1.96万亿泰铢资料来源：德勤分析、泰国银行、泰国观光和体育部2020-2023年按主要国家对直接外资流入量的19.115.813.715.213.7新加坡美国2020202120222023 9.9 9.212.19.9 8.315.912.917.18.87.7/0304022024年上半年泰国经济010304022024年上半年泰国经济012024年一季度，外国直接投资的申请达724项，同比增长94%，投资总额达2,282.1亿泰铢，同比增长31%，主要由电器产品带动2022年一季度至2022年一季度至2024年一季度泰国投资委员会按投资价值来颁发的外国直接投资申请和证书单位：十亿泰铢2022年一季度至2024年一季度泰国投资委员会按数量颁发的外国直接投资申请和证书单位：项目数量2024年一季度投资促进委员会按行业单位颁发的外国直接投资促进证书单位：十亿泰铢金属材料创新产业2024年一季度总额：2570亿泰铢（同比增长107%）2023年一季度-2024年一季度泰国投资委员会按照EEC范围来颁发的外商直接投资促进证书单位：十亿泰铢 25.3注释•创意产业举例：技术纤维或功能纤维的制造、服装和家用纺织品、薄膜、乐器制造等。•高价值服务举例：贸易和投资支持办公室、人力资源开发、旅游、物流等。资料来源：德勤分析，BOI尽管在泰国社会保障法第33条下的被保护人数自疫情以来有所改变，但全国失业人数从2024年3月约39.74人增加到2024年4月约43.64万人，供增加了约3.1万人。在4月份的失业人口中，约有24万人以前从未工作过。2024年第一季度的失业率为1.01%,2024年4月为1.1%98Jan-05Jan-10Jan-15J资料来源：德勤分析、泰国银行、国家统计局泰国的移民情况泰国的移民情况然而，超过55%的注册员工增长是由于外人员工人数的增长。此外，第33条下的外人工人比例也在不断增加，从2014年的4%增加到2023年的11%。此外，2023年泰国外来务工人员的前8个国人依次为缅甸、柬埔寨、老挝、中国、埔寨、老挝和中国的工人数量增幅最大，而来自英国和日本的工人数量则有1,635,560725,843(44%)909,717(56%)2022泰国人非泰国人64.54.44.244.020201420162018202020222024/9.09.09.182014年至2023年间根据第33条受保2014年至2023年间根据第33条受保英国菲律宾其他0.6老挝柬埔寨缅甸0.20.020142015201620172018201920202021202220230.80.4资料来源：TanisaTawichsri博士-PIER，社会保障办公室就业部外国劳工管理局办公室指出了泰国的工作许可证类型如下：在泰国有住所或根据移民法获准临时进入泰国的外国人，如果不是为了旅游或在泰国柬埔寨、缅甸和老挝珠三角工人与邻国签署谅柬埔寨、缅甸和老挝珠三角工人与邻国签署谅第62条——根据《投资促进法》根据《投资促进法》和相关法律在泰国工作第62条——根据《投资促进法》在泰国出生，但未根据革命委员会公告获得国籍，根据内政部根据移民法发出的通知，已获得合法移民身份。如果部长根据移民法根据2024年2月7日或2023年10月3日的内阁决议根据外国人群体移民法允许外国人进入泰国，则获得工作许具有与泰国有共同边界的国家（柬埔寨、缅甸和老挝珠三角）国籍的工人，如果以同样的方式持边境通行证或其他证件进入泰国，可以被允许资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室、E-READI截至2024年4月，外人劳动者人数同比增长21.2%，其中根据第63/2条法规获得工作许可人数最多，达50万9973人。这一增长得益于2023年10月3日内阁决议的投票数量有增加。其次是根据第59条法规得到批准的工作许可，增加了46,635人第63/2条-根据内阁决议第59款--永久、一般、谅解备忘录第63/1款-少数民族群体第62条-根据《投资促进法》73%第64条-工作许可证关于边境类型第59条规定的按子类别分列的外国劳工人数522%资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyo44%56%男性女性这些数据中的性别是按生物学分类的。9%曼谷曼谷周边北部东北部南部152,11128,613285,324108,624207,707各地区外人劳工人数最多的省份23%23%29%Thailand’sEconomicOutlookMid-Year202427第59条下的工作许可证数量同比增长13.9%（16,426个职位其中行政类、高级职员和经理人同比增长14.2%（8,722个职位而专业人员同比增长10.9%（4,877个职位）从行业来看，政府管理和国防、社会保障和国际组织同比增长75%（459个职位），建筑业同比增长38%（1,413个职位）机动车维修农业、林业和渔业134,771个职位28%总计4%9%7%4%0%行政类、高级职员和经理人专业人员5%技术人员和助理专业人员职业经理助理总计服务人员，商场和市场销售人员37%工厂和相关操作员手工业和相关行业工人其他行业134,771个职位52%资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.根据第59条法规获得工作许可中，中国人占有最大份额，主要在行政类、高级职员和经理人的职业中,其次在制造业中占比也比较大。相比之下，菲律宾人在教育领域的比例最高AsApril2024AsApril202415%15%9%8%7%5%5%3%3%2%29%法国菲律宾美国英国其他韩国缅甸俄罗斯134,771第第59条（一般）规定的工作许可百分比–按行第59条（一般）规定的工作许可百分比–按行菲律宾人（15,232）英国（4,815）美国（3,270）房地产、商业和金融服务俄语（3,812）批发、零售和机动车维修酒店和餐饮菲律宾人（1,122）健康、社区和私人服务美国（1,077）运输、物流和仓储建筑和采矿业政府行政与国防、社会保障、国际组织农业、林业和渔业第59条（一般）规定的工作许可百分比–按行政类、高级职员和经理人菲律宾人（16,228）英国（5,165）技术人员和助理专业人员俄语（430）手工业及相关行业工人资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.工作许可的百分比:第59条-通过谅解备忘录根据第59条谅解备忘录获得工作许可的外国劳动者中，缅甸占有最高份额，在制造业的占比也是最高的。同时，老挝人在批发、零售和机动车维修领域的占比最高，而柬埔寨人的劳动者在制造业中的占比最大截至2024年4月截至2024年4月缅甸老挝柬埔寨第59条<谅解备忘录>的工作许可第59条<谅解备忘录>的工作许可农业、林业和渔业-97---批发、零售和机动车维修-运输、物流和仓储-房地产、商业和金融服务9-健康、社区和私人服务私人和家庭服务 4%36%10%20%21%©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室中国人在大多数职位中所占比例普遍最高，但在行政类、高级职员和经理人这三类职业中，日本人占比最高。日本人在房地产、商业和金融服务方面的比例也最高AsApril2024AsApril2024第第62条根据《投资促进法》规定的工作许可百分比第62条根据《投资促进法》规定的工作许可百分比房地产、商业和金融服务批发、零售和机动车维修酒店和餐厅法语（47）健康、社区和私人服务运输、物流和仓储建筑和采矿业政府行政与国防、社会保障、国际组织农业、林业和渔业根据《投资促进法》规定的工作许可百分比–按职业划分的前3个国家的行政类、高级职员和经理人技术人员和助理专业人员职业经理助理服务人员，商店和市场销售人员工厂及相关操作人员手工艺和相关行业工人资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室工作许可证百分比:第63/1条–少数民族根据第63/1条，少数族裔工作许可证的大部分都为建筑部门做出了贡献，其次是农业和相关服务业截至24年4月第63/1条（少数民族）规定的工作许可证百分比截至24年4月第63/1条（少数民族）规定的工作许可证百分比–按国籍截至24年4月截至24年4月©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室根据第63/2条——内阁决议，缅甸在工作许可证中占有最大份额。缅甸和柬埔寨主要从事制造业和建筑业，而老挝和越南主要从事批发、零售和机动车维修AsApril2024第63/2条规定的工作许可百分比（根据AsApril2024第63/2条规定的工作许可百分比（根据缅甸柬埔寨老挝越南第63/2条规定的工作许可百分比（根据内阁决议）第63/2条规定的工作许可百分比（根据内阁决议）农业、林业和渔业-428,919批发、零售和机动车维修345,01840,212运输、物流和仓储房地产服务健康、社区和私人服务私人和家庭服务第63/2条规定的工作许可百分比（根据内阁位0%0%33%21%©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室工作许可证的百分比:第64条-与边境类型有关的工作许可证根据第64条，柬埔寨人在边境类型的工作许可中占有最高份额，主要受雇于农业和林业部门，而缅甸人主要从事制造业第64条（与边境类型有关的工作许可）规定的工作许可百分比–按国籍划分截至24年4月70%截至24年4月70%30%柬埔寨缅甸第64条（与边境类型有关的工作许可）规定的工作许0%0%0%3%7%7%7%50%50%31%第64条（与边境类型有关的工作许可）规农业和林业---批发、零售和机动车维修-运输、物流和仓储7-房地产服务1-健康、社区和私人服务-个人和家庭服务-©2024DeloitteToucheTohmatsuJaiyosCo.,Ltd.资料来源：德勤分析、就业部、外人工人管理办公室Thailand’sEconomicOutlookMid-Year202434泰国针对高收入或精英人才的居民和远程工作者推出LTR签证，并提供税收优惠。该签证旨在5年内吸引100万名有技能的外国人，促进投资和经济增长•签证和工作许可一站式服务中心的移民和工作许可便高收入的全球公民高收入养老金领取者在泰国工作的精英人才高技能专业人才受扶养人资料来源：德勤分析、BOI长期居民签证计划2023年，泰国的就业人数为4,009万人。其中包括1913万注册工人（47