汇聚各行业代表性公司服务高质量发展-中证A500指数特征分析

中证A500指数编制⽅法中证A500指数定位于反映各行业最具代表性上市公司证券的整体表现。指数编制方法聚焦行业均衡，从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本，并保持指数样本一级行业市值分布与样本空间尽可能一致，其中，三级行业龙头公司具备优先入选资格。此外，指数编制结合互联互通、ESG等筛选条件，便利境内外中长期资金配置A股资产。中证A500指数编制要素指数名指数名称 中证A500指数样本空间 中证全指样本空间可投资筛选 过去一年日均成交金额排名样本空间前90%ESG筛选 剔除中证ESG评级在C及以下证券待选样本 选取同时满足以下条件的证券作为待选样本：1)日均总市值排名样本空间前1500;属于沪股通或深股通证券范围;对主板证券，在所属三级行业内市值占比大于2%优先入选 三级行业自由流通市值排名第一，或总市值排名样本空间前1%证券优先入选最终入选 按照自由流通市值由高到低选取500只证券，使样本一级行业自由流通市值分布与样本空间尽可能一致加权方式 自由流通市值加权，个股上限10%，前五大上限40%注：编制方案见中证指数官网指数公告01｜指数样本行业分布均衡，全面刻画A股市场行业结构特征指数通过行业均衡编制方法，使样本行业分布尽可能贴近市场整体，降低了规模因素对指数行业分布的影响，有助于动态反映A股市场结构变化。截至20248息技术、通信服务、医药卫生行业权重分别为22%、13.4%5.7%、7.9%，合计接近50%。

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中证A500 中证全指图指数样本中证一级行业分布02｜纳入更多新兴行业龙头公司，及时反映产业结构转型中证A500指数200中证A500指数20015010050 0一级行业 二级行业 三级行业 四级行业图指数样本覆盖中证行业数量指数最新样本共纳入全部35个中证二级行业龙头公司（后附公司列表）以及90余个三级行业龙头公司。中证A500 中证A500 中证全指中证A500中证全指12.0%30%10.0%25%8.0%20%6.0%15%4.0%10%2.0%5%0.0%ROE营收增速（近三年）利润增速（近三年）图指数样本基本面表现0%C CC CCC B BB BBB A AA AAA图指数样本中证ESG评级分布03｜指数市场覆盖度高，权重较为分散指标总市值自由流通市值指标总市值自由流通市值合计（万亿）96平均值（亿元）68中位数（亿元）88市值覆盖度%%38.9万亿元，总市值中位数31亿元，总市值、自由流通市值覆盖度均为56%左右。样本权重更加10大样本、前20权重合计分别为21.0%30.4%。04｜样本公司财务基本面及ESG实践方面表现良好指数样本2023年度平均净资产收益率10%、近三年平均营收增速11%，均优于市场平均水平。七成样本近一年净资产收益率或营收增速位居同行业前30%。此外，指数样本中证ESG分数中位数为0.85，高于全市场中枢水平。05｜考虑行业均衡的指数长期表现较优截至2024年8月底，中证A500指数历史年化收益7.3%，年化波动率25.2%，风险调整后年化收益0.29；全收益指数历史年化收益9.2%，风险调整后年化收益0.37，可较好反映A股各行业代表性公司整体表现。中证A500指数历史表现中证A500指数历史表现累计收益率年化收益率年化波动率风险调整后年化收益中证A500价格指数%%%9中证A500全收益指数%%%7注：截至2024年8月30日中证宽基指数体系近年来，中证指数公司持续丰富完善跨市场宽基指数体系，为投资者提供多样化工具，助力指数化投资高质量发展。一是形成以沪深300、中证500、中证1000为代表的多层次跨市场规模指数系列，反映A股市场不同市值规模上市公司的整体表现；二是创新编制方法，引入行业均衡、ESG可持续发展理念，构建以中证A50、中证A500指数为代表的特色宽基指数系列，多维度刻画资本市场结构变化与产业转型升级；截至2024年8月底，指数公司管理的宽