全球医药交易月报-2024年11月刊

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2024全球医药交易月报2024年11月Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED

202401.

11月交易概览及案例分析2020-2024年交易概览19,42214,50119,50517,76013,424180,956185,079183,532170,10020202021202220232024首付款总金额163,3611,1761,186923930753交易数量1,3603,1321,9054,0234,08022,20232,02735,51949,30349,352202020212024首付款总金额383388288306231交易数量全球交易趋势概览2022 2023中国交易趋势概览数据来源：NextPharma®数据库2024年1月至11月全球共计发生753笔交易，首付款金额134.24亿美元，交易总金额1701亿美元。中国相关交易共计231笔，首付款金额40.8亿美元，交易总金额493.52亿美元。单位：百万美元62024年11月交易概览数据来源：NextPharma®数据库2024年11月共计发生81笔交易，首付款金额25.28亿美元，交易总金额290.24亿美元。其中境外交易41笔，首付款17.64亿美元，交易总金额211.10亿美元；与中国企业相关交易40笔，首付款7.65亿美元，交易总金额79.15亿美元。交易总金额超过10亿美元的有5笔，包括一笔中国企业license

out交易。69%71%77%82%72%74%66%54%70%81%52%6%12%8%10%7%13%21%10%9%20%5%8%12%7%5%7%1%8%19%8%10%16%13%18%20%13%9%20%1月2月4%3月2%4%4月2%5月3%8月9月10月11月100%11159484981466861698081license

outlicense

in国内转国内国外转国外6月 7月2024年月度交易类型分析72024年11月交易重要趋势数据来源：NextPharma®数据库；11月发生的交易均纳入统计；同一项目在统计疾病领域时可能被统计多次2024年11月交易项目疾病领域Top310肿瘤领域 13 1 4 2

131免疫领域 3 3 4 10I/II期临床II期临床III期临床申请上市批准上市罕见病领域本月交易热度排名靠前NewCo型交易本月再添两笔交易时间转让方NewCo交易项目领域交易总金额2024-11-07维立志博Oblenio

BioLBL-051(临床前)自免6.26亿美元2024-11-17康诺亚PlatinaMedicinesCM336(I/II期临床)肿瘤6.14亿美元康诺亚本年度两次NewCo交易出海，7月9日与Belenos

Biosciences达成自免领域药品交易。11月29日，维立志博赴港申请上市，管线布局覆盖双抗、ADC、TCE三抗等。Arrowhead→Sarepta罕见病领域 4 1311

10临床前I期临床ADC本月交易达8笔（包含3笔License-out）橙帆生物、百奥赛图和映恩生物与国外药企达成ADC合作，总金额超12亿美元中国生物制药入股礼新，获多款抗体和ADC选择权2024年11月ADC交易统计AI技术相关交易达9笔，国外玩家占比60%深势科技与乐普生物的基于RiDYMO®的ADCLinler-Payload平台优化ADC性能的合作达成里程碑进展赛诺菲与Healx达成基于AIDD平台开发治疗罕见病新药合作诺华为本月最活跃买家2024年11月Top20MNC受让数量统计诺华和Vyriad达成合作，利用其靶向性慢病毒载体开发CAR

T细胞疗法29%47%

临床前5%III期临床 7%

8%II期临床 4%I/II期临床

I期临床批准上市临床前项目占比最多22款批准上市产品中，13款仅授权商业化权益或推广代销2024年11月全球交易金额TOP10交易时间转让方受让方交易项目总金额(百万美元)首付款(百万美元)简介2024-11-26Arrowhead

PharmaceuticalsSarepta

TherapeuticsuptosixnewtargetsARO-DM1(I/II期临床)ARO-DUX4(I期临床)ARO-MMP7(I/II期临床)ARO-ATXN2(I期临床)ARO-HTT(临床前)ARO-ATXN1(临床前)ARO-ATXN3(临床前)11,375.00500.00交易项目涵盖肌肉、中枢神经系统和肺部罕见遗传病等多个临床前和早期临床项目。同时允许Sarepta选择最多六个新靶点，利用Arrowhead

专有的差异化靶向

RNAi

分子(TRiM

)

平台开发新疗法。2024-11-14礼新医药Merck&

Co.LM-299(I/II期临床)3,288.00588.00LM-299是一种在研PD-1/VEGF双抗，采用差异化分子设计，由一个抗VEGF抗体连接2个C端单域抗PD-1抗体。2024-11-12SchrödingerNovartismultipledevelopmentcandidates2,422.00150.00诺华能够在其研究基地以行业领先的规模部署薛定谔的全套药物发现技术。薛定谔将提供全面的支持，以确保平台的全面集成和优化，使诺华能够快速地将大规模计算集成到其药物发现计划中。2024-11-12Flare

TherapeuticsRocheproteomicandmassspectrometryplatform1,870.0070.00合作利用Flare

Therapeutics的蛋白质组学和质谱平台和专业知识，由其专有的亲电化合物库提供支持，以发现针对肿瘤学中以前未开发的转录因子靶点的新型小分子药物。2024-11-20Kura

OncologyKyowa

Kirinziftomenib(I/II期临床)1,491.00330.00Ziftomenib

是一款可逆menin抑制剂，第一个获得用于治疗

NPM1

突变型

AML突破性疗法资格的药物。2024-11-18博奥信Aclaris

Therapeuticsbosakitug(II期临床)BSI-502(临床前)940.0040.00BSI-045B是一款TSLP单抗，可以阻止TSLP靶向的免疫细胞释放促炎细胞因子。BSI-502是一款TSLP和IL4R双抗，能阻断上游TSLP

受体的信号转导和下游IL4R的激活，从而抑制这一主要促炎通路。2024-11-12东阳光药Apollo

TherapeuticsHEC88473(II期临床)938.0012.00HEC88473是东阳光药自主研发的一种双特异性Fc融合蛋白，可同时激活FGF21和GLP-1受体，已经在中国和澳洲完成了针对健康人和2型糖尿病患者的1期临床试验。2024-11-18橙帆医药Avenzo

TherapeuticsVBC103(临床前)800.0050.00橙帆医药将授予Avenzo在全球范围内（不包括大中华区）开发、生产和商业化Nectin4/TROP2

双特异性抗体偶联药物，同时保留在大中华区的相关权益。2024-11-18Ratio

TherapeuticsNovartisSSTR2-targetingRLT(RatioTherapeutics)(临床前)745.00--此次合作利用

Ratio的放射性配体疗法开发靶向SSTR2的放射疗法候选药物。2024-11-19CytokineticsBayeraficamten(III期临床)681.3454.07Aficamten

是一种小分子心肌肌球蛋白抑制剂，旨在减少每个心动周期中活性肌动蛋白-肌球蛋白横桥的数量，从而抑制与肥厚性心肌病

(HCM)相关的心肌收缩过度。数据来源：NextPharma®数据库；排名以总交易金额为标准MNC在11月份的其他交易交易时间转让方受让方交易项目交易金额(百万美元)简介2024-11-04Ascendis

PharmaNovo

NordiskGLP-1receptoragonistproductcandidateTransContechnology

platform285.00利用Ascendis

专有的

TransCon 技术和诺和诺德在心脏代谢疾病方面的专业知识开发针对代谢和心脏疾病的新疗法2024-11-07天广实康源博创Pfizer多发性骨髓瘤创新疗法--共同开发治疗多发性骨髓瘤的创新产品2024-11-10AlteogenDaiichi

Sankyo德曲妥珠单抗+ALT-B4(临床前)Hybrozyme Technology300.00第一三共将获得使用

Alteogen

的ALT-B4

（Hybrozyme 技术的新型透明质酸酶）的全球权利，以开发和商业化德曲妥珠单抗的皮下注射剂。2024-11-12Vesalius

TherapeuticsGSKsmallmoleculeprogram;programsfornovelintervention

points650.00VesaliusTherapeutics

与GSK建立多靶点战略联盟，开发针对帕金森病和另一种未公开的神经退行性疾病的新疗法。2024-11-12ZucaraTherapeuticsSanofiZT01(临床前)--赛诺菲参与Zucara

的

B轮融资，获得独家优先谈判权。2024-11-13HealxSanofiAI-drivendrugdiscovery

platform--Healx

将使用赛诺菲的化合物，通过其

AI

驱动的药物发现平台

Healnet

开发新的适应症。2024-11-18Quell

TherapeuticsAstraZenecaTregcelltherapy

candidates--Quell

Therapeutics宣布阿斯利康已选定候选药物，以推进

1型糖尿病

(T1D)Treg细胞疗法计划。这是其与阿斯利康达成的

2023

年合作协议下实现的第一个重要研究里程碑。2024-11-20VyriadNovartisinvivoCAR-Tcelltherapy(Novartis)(临床前)--此次合作将利用Vyriad

的主动靶向慢病毒载体平台以及诺华在细胞疗法创新方面的专业知识和领导地位开发体内

CAR-T

细胞疗法候选药物，2024-11-21再鼎医药Pfizer舒巴坦+度洛巴坦(批准上市)--再鼎医药和辉瑞就新型抗菌药物鼎优乐®（舒巴坦钠-度洛巴坦钠）达成在中国内地的战略合作，由辉瑞旗下公司独家负责该产品在中国内地的相关商业化运营。数据来源：NextPharma®数据库；其他交易是指MNC在11月份达成的未进入Top10榜单的交易默沙东与礼新医药合作，囊获一款PD-1/VEGF双抗数据来源：NextPharma®数据库；/s?

biz=MjM5ODI4OTI2NA==&mid=2651976112&idx=1&sn=c80affe6f8cf73f53fb76b7ae2d82794&chksm=bc67266f6979f26838f66e0a3be7f6c77806880a602db9c46a006e22cd49a9b7a509e92a45b3&scene=0&xtrack=1；Summit

Therapeutics官网11月14日，默沙东宣布已获得礼新医药新型在研PD-1/VEGF双特异性抗体LM-299的全球开发、生产和商业化独家许可。礼新医药将获得5.88亿美元的首付款。基于LM-299多项适应证的技术转让、开发、获批和商业化进展，礼新医药还将获得最高27亿美元的里程碑付款。国内交易药品名称作用机制适应症研发阶段权益LM-302CLDN18.2

ADC胃肠道肿瘤III期临床全球LM-108CCR8

单抗实体瘤II期临床全球LM-101SIRPα

单抗实体瘤及血液瘤I/II期临床全球LM-305GPRC5D

ADC多发性骨髓瘤I/II期临床全球已转让-阿斯利康LM-24C5CEACAM5双抗实体瘤I/II期临床全球LM-299PD-1/VEGF双抗实体瘤I/II期临床全球已转让-默沙东LM-299是礼新医药自主研发的PD-1/VEGF双特异性抗体，作为单一药物可以同时实现对PD-1/PD-L1以及VEGF/VEGFR两个信号通路的阻断，从而实现基于“肿瘤免疫+抗血管生成“的协同抗肿瘤机制。LM-299采用了抗VEGF抗体+C端抗PD-1抗体的差异化分子设计，在保证高表达与高成药性的同时，还具备同类最佳的潜力。礼新医药临床阶段在研管线机会分析：PD1/VEGF双抗代表分子：依沃西单抗研发进展：在HARMONi-2

III期试验中，依沃西单抗单药治疗在与帕博利珠单抗单药治疗相比，在局部晚期或转移性NSCLC患者中取得了统计学显著的无进展生存期改善

，是全球首个且唯一在III期单药头对头临床研究中证明疗效显著优于帕博利珠单抗的药物。HARMONi-2

III期试验超100亿美元，Arrowhead与Sarepta合作开发13款siRNA药物数据来源：NextPharma®数据库；/news-press/arrowhead-pharmaceuticals-announces-global-license-and-collaboration-agreement-with-sarepta-therapeutics-for-multiple-clinical-and-preclinical-programs/；Sarepta

Therapeutics官网11月26日，Arrowhead

Pharmaceuticals宣布与Sarepta

Therapeutics达成全球许可与合作协议。交易完成后，Arrowhead将获得8.25亿美元，包括5亿美元现金和3.25亿美元股权投资，

Arrowhead

还将获得

2.5

亿美元，分五年等额支付，并有资格获得额外的

3

亿美元短期付款。此外，Arrowhead

有资格获得商业销售的特许权使用费以及未来可能高达约

100

亿美元的里程碑付款。该协议涵盖肌肉、中枢神经系统和肺部罕见遗传病的多个临床和临床前项目，同时允许Sarepta

选择最多六个新靶点，利用

Arrowhead

专有的差异化靶向

RNAi

分子(TRiM

)

平台开发新疗法。国外交易交易项目TRiMTM

平台递送：组织特异性配体（肽、小分子、抗体）可以将

siRNA

递送至肝脏、中枢神经系统、肌肉、肺、心脏等。连接子：选择组织特异性连接子来优化活性、安全性和CMC。siRNA化学：以化学修饰优化疗效、靶标特异性等。PK/PD：某些项目包含新结构以改善PK/PD

性质。对于

Arrowhead

来说，本次交易有助于其在未来几年转型为商业化阶段的公司，并为其提供了一笔可观的资金，有望借助新药上市，实现将

Arrowhead

的现金流延长至2028

年。目前公司重点转向在2025

年推出用于治疗家族性高乳糜微粒血症的候选药物plozasiran（目前已向FDA递交上市申请）。近年来，小核酸领域不断取得新突破。MNC与Biotech纷纷布局siRNA，中国企业舶望制药与瑞博生物凭借创新技术逐渐走上世界舞台。Copyright©PHARMCUBEALLRIGHTRESERVED

202402.

11月药企并购概览11月创新药企并购事件交易时间被收购方收购方总金额(百万美元)首付款(百万美元)关联项目（交易时研发阶段）并购战略2024-11-26PoseidaTherapeutics罗氏1500900P-BCMA-ALL01(I期临床)推进Poseida的CAR-T

疗法和基因治疗2024-11-21Kate

Therapeutics诺华1100/AAVCapsid;FSHD

program(临床前);DM1

program(临床前);KT809(临床前)加强诺华在基因治疗和神经科学领域的创新能力2024-11-13普米斯BioNTech950800PM8002(III期临床)BioNTech获得包括抗PD-L1/VEGF双特异性抗体PM8002在内的双抗管线和平台的全球权益2024-11-13Pulmatrix睿跃生物//uSMITE platformPulmatrix获得睿跃的uSMITE platform，加速推进靶向蛋白降解药物或降解剂偶联抗体药物开发2024-11-13JourneyTherapeuticsEnteroTherapeutics//NICTherapeutic

PlatformEntero

Therapeutics获得Journey的下一代ADC技术平台2024-11-08AlloVirKalarisTherapeutics///推进Kalaris

Therapeutics的VEGF抗体融合蛋白TH103用于新生血管和渗出性视网膜疾病患者治疗2024-11-07中新医药康缘药业37.4226.94重组人神经生长因子(II期临床);ZX2010(I期临床);ZX2021(I期临床)康缘药业获得中新医药在研产品重组人神经生长因子和两款双靶点、三靶点减重降糖融合蛋白2024-11-07Pangen

BiotechHuons10.95//Huons收购PanGen31.5%股权，利用人源性透明质酸酶加速生物制药开发2024-11-04RenexxionRelief

Therapeutics//naronapride(II期临床)Relief收购Renexxion扩大治疗胃轻瘫管线naronapride2024-11-04NLS

PharmaceuticsKadimastem//DualOrexinAgonist

platform获得NLS的Dual

Orexin

Agoni