2024中级经济师(金融)真题和答案解析

2024中级经济师《金融》真题及答案解析3.【题干】某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次

1.【题干】在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（）。

险是（）。【选项】

【选项】A.流通市场

A.信用风险B.发行市场

B.操作风险C.期货市场

C.国家风险1）.期权市场

I）.市场风险【答案】A

【答案】J【解析】流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在

【解析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。投资者之间买卖流通的市场。投资者可以在二级市场上出售持有•的金融

投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因资产，以满足其对现金的需求。

股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。【考点】金融市场与金融工具概述

其中，从股票投资来看，假如在投侨期内股票价格卜•降，则投资者蒙4.【题干】假如股票市场是弱式有效的，则股价反映了（）。

受相应的资本损失。【选项】

【考点】金融风险及其管理A.全部公开信息

2.【题干】下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。B.全部内轻信息

【选项】C.全部历史信息

A.开放式金融D.部分内幕信息

B.商业票据【答案】C

C.封闭式金融【解析】在弱式有效市场中，股价已经反映了全部能从市场交易数据

D.股指期货中得到的信息，这些信息包括善如过去的股价、交易量:、空头的利益等。

【答案】）假如弱式有效市场存在，则过去的历史价格信息已经完全反映在当前

【解析】依据衍生品合约类型的不同，目前市场中最为常见的金融衍的价格中，将来的价格改变将与当前及历史价格无关，这时技术性分析

生品有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。所供应的依据过去价格变动预料出将来的图表是没有任何实际意义的。

主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。【考点】金融市场与金融工具概述

【考点】金融衍生品市场及其工具5.【题干】依据2024年的统计数据，我国辕行间同业拆借市场中交

易量最大的品种是（）。B.10800

【选项】C.10816

A.隔夜拆借D.11661

B.7天拆借【答案】C

C.14天拆借【解析】FV=P（1+r/m）nm=10000X（1+8%/2）2X1=10816元。

0.21天拆借【考点】利率的计算

【答案】A8.【题干】利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等

【解析】2024年，银行间市场债券【可购累计成交224.4万亿元，日于肯定时期内人们预期的短期利率的平均值。依据该理论（）。

均成交8977亿元。从期限结构看，市场交易仍主要集中于隔夜品种，【选项】

回购隔夜品种的成交量占市场交易总量的78.1%,A.长期利率肯定高于短期利率

【考点】货币市场及其工具息长期利率肯定低于短期利率

6.【题干】与货币市场工具相比，资本市场工具（）。C.长期利率的波动高于短期利率的波动

【诜项】D.长期利率的波动低于短期利率的波动

A.流淌性高【答案】D

B.期限长【解析】预期理论表明，长期利率的波动小丁•短期利率的波动。

C.平安性高【考点】利率确定理论

D.利率敏感性高9.【题干】流淌性偏好理论认为，当流淌性陷阱发生后，货币需求曲

【答案】3线是一条（）的直线。

【解析】资木市场与货币市场最根本的区分就是期限不同。期限在一【选项】

年以内的金融工具是货币市场工具，期限在一年以上的金融工具就是资A.平行于横坐标轴

本市场工具。B.垂直于横坐标轴

【考点】金融市场与金融工具概述C.向左上方倾斜

7.【题下】假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%,D.向右上方倾斜

按复利每半年计算一次利息，则I年后该投资者的本息和为（）元。【答案】A

【选项】【解析】当利率下降到某一水平常，市场就会产生将来利率上升的预

A.10400期，这样，货币的投机需求就会达到无穷大，这时，无论中心银行供应

多少货而，都会被相应的投机需求所汲取，从而使利率不能接着下降而定，其公式为：股票价格=预期股息收入/市场利率。

“锁定”在这一水平，这就是所谓的“流淌性陷阱”问题「流淌性陷阱”则该股票的理论价格=0.5/5%=10元。

相当于货币需求线中的水平线部分。【考点】金融资产定价

【考点】利率确定理论12.【题干】我国目前尚未完成实现利率化市场，仍受到管制的利率是

10.【题下】假定某金融资产的名义收益为5%,通货膨胀率为2%,（八

则该金融资产的实际收益率为（）.【选项】

【选项】A.存款利率上限

A.2.0%B.贷款利率下限

B.2.5%C.回购协议利率

C.3.0%D.同业拆借利率

D.7.0%【答案】A

【答案】。【解析】目前，我国除存款外的利率管制已全面放开，存款利率浮动

【解析】名义收益率是用名义侪币收入表示的收益率，霎际收益.率是区间上限不断扩大，差异化克:争的存款利率定价格局基本形成，市场化

剔除通货膨张因素后的收益率，可以用名义收益率（名义货币收入表示利率形成和传导机制逐步健全。

的收益率）扣除通货膨胀率得到实际收益率。即，实际收益率=名义收益【考点】我国的利率市场化

率-通货膨胀率=532%=3随13.【题干】在金融交易中时常会发生逆向选择，其缘由是（）。

【考点】I攵益率【选项】

11.【题干】假定某股票的每股税收后利润为0.5元，市场利率为5%,A.金融交易之前的信息不对称

则该股票的理论价格为（）元。B.金融交易之后的信息不对称

【选项】C.金融交易之前的交易成本

A.5D.金融交易之后的交易成本

B.10【答案】A

C.50【解析】在金融交易做出精确决策时，时常存在因不了解交易的对方

D.100而导致的信息不对称。在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在

【答案】3交易之后这种信息不对称会导致道德风险。

【解析】股票的理论价格由其预期收入和当时的市场利率两个因素确【考点】金融中介

14.【题干】下列金融机构中，属于间接金融机构的是（）。16.【题干】既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业

【选项】银行经营制度是（）制度。

A.投资银行【选项】

B.信托公司A.专业化银行

C.商业银行B.综合性银行

D.证券公司C.连锁银行

【答案】C1）.持股银行

【解析】间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的【答案】B

手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者供应资金，以【解析】综合性银行制度亦称为全能银行制度或混业经营银行制度,

间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。是指商业银行能够向客户供应存款、贷款、证券投资、结算，甚至信托、

【考点】金融中介租赁、保险等全面金融业务的银行制度。

15.【题干】下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和【考点】金融制度

垄断的是（17.【题干】在我国，经营小额贷款业务但不诋取公众存款的金融机构

【选项】是（）。

A.持股公司【选项】

B.单一银行A.小额贷款公司

C.连锁银行B.金融租赁公司

D.分支银行C.汽车金融公司

【答案】3D.财务公司

【解析】唯一银行制度作为商业银行的一种组织形式，既有优点，也【答案】A

有缺点。主要表现在：【解析】小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设

①防止银行的集中和垄断，但限制r竞争。立，不汲取公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限

②降低营业成本，但限制/业务创新与发展。公司形式产展经营活动的金融机构。

③强化地方服务，但限制了规模效益。【考点】我国的金融中介体系与金融制度

④独立性、自主性强，但抵挡风险的实力差。18.【题干】我国担当最终贷款人职能的金融机构是（）。

【考点】金融制度【选项】

A.国家开发银行D.资产管理

B.中国进出口银行【答案】D

C.中国人民银行【解析】资产管理活动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产

D.中国银行业证监管理委员协会管理的载体。

【答案】C【考点】商业银行经营

【解析】中国人民银行负责全国支付、清算系统的正常运行，担当最21.【题干】商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行第三

终贷款人的资任，是银行的银行。方理财相分别，这种做法体现出银行开展理财业务应遵守（）原则。

【考点】我国的金融中介体系与金融制度【选项】

19.【题干】“4R”组合策略是当前商业银行市场营销的屯要手段，这A.业务专业化

种营销策略体现的是（）导向。B.统一经营管理

【选项】C.产品独立化

A.市场需求D.风险隔离的“栅栏”

B.价格促销【答案】D

C.竞争【解析】商业银行开展理财业务应遵守风险隔离的“栅栏”原则，实

D.客户满足度现理财业务与信贷等其他业务相分离；白营业务与代客业务相分别；银

【答案】。行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分别；银行理财产品之间相

【解析】'4R”营销策略最大特点是以竞争为导向，依据市场不断成熟分离;理财业务操作与银行其他业务操作相分别。

和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双盥，不仅主动地适【考点】商业银行经营

应顾客的需求，而且主动地创建需求，通过关联、关系、反应等形式与22.【题干】为了测算遇到小概率事务等极端不利的状况下可能发生的

客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。损失，商业银行通常采纳的流淌性风险分析是对流淌性进行（）。

【考点】商业银行经营【选项】

20.【题干】商业理财业务的核心活动是（）0A.久期分析

【选项】B.压力测试

A.投资顾问C.缺口分析

B.财宝规划D.敏感性分析

C.财务分析【答案】B

【解析】流淌性压力测试是一种以定量分析为主的流淌性风险分析方加以弥补。银行常用的风险补偿方法有：

法,商业银行通过流淌性压力测试测算全行在遇到小概率事务等极端不①合同补偿，即在订立合同时将风险因素考虑在内，如将风险可能造

利状况下可能发生的损失，从而银行流淌性管理体系的脆弱性做出评估成的损失计入价格之中；

和推断，进而实行必要措施。②保险补偿，即通过存款保险制度来削减银行风险；

【考点】商业银行管理③法律补偿，即利用法律手段对造成银行风险损失的法律责任者提起

23.【题干】在商业银行资本管理中，反应银行实际拥有的资本水平的财产清理诉讼，尽可能地挽回损失。

资本是（）。【考点】商业银行管理

【选项】25.【题干】投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这

A.风险资本种保证金交易模式体现了投资银行的（）中介功能。

B.监管资本【选项】

C.经济资本A.期限

D.账面资本B.流淌性

【答案】3C.风险

【解析】账面资本反映银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静D.信息

态反映，而不是应当拥有的资本水平。【答案】B

【考点】商业银行管理【解析】投资银行为客户供应各种票据、证券以及现金之间的互换机

24.【题干】2024年3月，国务院正式发布了《存款保险条例》，并制。当一个持有股票的客户临时需要现金时，充当做市商的投资银行可

于5月1日正式实施。从风险管理的角度,商业银行参与存款保险属以购进客户持有的股票，从而满足客户的流淌性需求。而在保证金交易

于（）型管理策略。中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。通过

【选项】这些方式，投资银行为金融市场的交易者供应了流淌性中介。

A.风险抑制【考点】投资银行概述

B.风险对冲31.【题干】信托行为建立的前提和基础是（）。

C.风险分散【选项】

D.风险补偿A.托付

【答案】DB.资金

【解析】风险补偿是指商业银行实行各种措施对风险可能造成的损失C.信任

D.股权【选项】

【答案】CA.转租式融资租赁

【解析】B.售后回租式融资租赁

【考点】C.联合租赁

32.【题下】依据《中华人民共和国信托法讥不属于信托文件必需载D.托付租赁

明的事项是（）。【答案】I）

【选项】【解析】

A.信托目的【考点】

B.信托期限40.【题十】依据2024年中国XX国际金融探讨所的测兑，假如利息

C.信托财产的范围、种类及状况市场化能完全实现，中农工建四大行整体的利息净收入会比2024年下

D.受益人I仅得信托利益的方式及方法降近一半，利息净收入下降属于这四大行的（）。

【答案】3【选项】

【解析】A.投资风险

【考点】B,利率风险

33.【题干】依据《信托公司治理指引讥我国诘托公司的公司治理应C,汇率风险

体现的基本原则是（）最大化。D.法律风险

【选项】【答案】B

A.受益人利益【解析】

B.受托人利益【考点】

C.托付人利益41.【题干】据京华时报2024年3月10日报道，中国XX投资管

D.受托****利理股份有限公司某分公司通过网络公开竞价，胜利处置2500万不良资

【答案】产，这种行为属于（）管理。

【解析】【选项】

【考点】A.信用风险

36.【题干】下列融资租赁业务中，金融租赁合同不须要自担风险的是B.市场风险

（）oC.操作风险

D.法律风险支配，按职员的工作职务说明和工作程序手册进行培训；要加强员的品

【答案】A德操守和职业道德教化。

【解析】在信用风险管理上，借鉴西方商业银吁的科学做法，结合我③供应科学的激励机制和满足的工作环境，以促进职员的忠诚和努力

国实际，推出了贷款的五级分类和相应的不良资产管理机制；建立了综工作。

合授信制度;建近了贷前、贷中和贷后管理的信用风险管理流程；建立了【考点】金融风险及其管理

申贷分别的内部限制机制；进行「国有商业银行不良资产的剥离和集中43.【题二】费雪认为，短期内货币流通的速度和产出保持不变，所以，

处置。货币存量的改变会引起（）水平的改变。

【考点】金融风险及其管理【选项】

42.【题干】依据《中国XX银行关键岗位人员为位轮换和强制休假管A.物价

理方法（试行）》，该银行对高管人员的正职在同一单位、同一岗位任职B.收入

满6年的应当进行岗位轮换，这种举措旨在限制（）。C.税率

【选项】D.汇率

A.信用风给【答案】A

B.市场风给【解析】费雪认为，短期里货币流通速度和产出保持不变，所以总货

C.流涧性风险币存量的欧变确定了价格水平。

D.操作风险【考点】货币需求

【答案】）44.【题干】凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求取决

【解析】本题考查操作风险管理中的职员管理。于（）水平，

职员管理就是对由内部欺诈、失职违规、学问及能匮乏和核心职员流【选项】

失等内部职员因素所带来的操作风险进行管理。详细方法是：A.收入

①构建和完善内部限制中对职员的限制系统，要把好职员的入口关；B.物价

要建立职员间的相互牵制制约机制；要建U定期休假、轮岗和沟通机制，C.利率

并严格执行离任审计；建立晋级和降级的标准和机制，形成严格而敏捷D.汇率

的用人机制，严格的是用人标准，敏捷的是能上能下；建立不合格职员的【答案】A

淘汰机制。【解析】

②加强对职员的培育和教化，要加强职员培训，制定和实施职员培训【考点】

45.【题干】假定我国流通的货币现金为5万亿元，法定打算金为20B.4000

万亿元，超颔打算金为3万亿元，则我国的基础货币为（）万亿元。C.4546

【选项】D.3704

A.18【答案】D

B.23【解析】派生存款总额=原始存款额/（法定打算金率+超额打算金率十

C.25现金漏损率）=1000/（20%+2%+5%）23704万元。

D.28【考点】货币供应

【答案】）48.【题干】LM曲线上的任何一点，都表明（）处于均衡状态。

【解析】基础货币=流通中现金+活期存款打算金+定期存款打免金+超【选项】

额打算金=5+20；3=28万亿元。A.货币市场

【考点】货币供应B.商品市场

46.【题干】假定我国流通中现金为5万亿元，单位活期存款为40万C.外汇市场

亿元，则我国的狭义货市供应量为（）万亿元。D.股票市场

【选项】【答案】A

A.8【解析】LM曲线上的点表示货币的需求量（L）等于货币供应量（V）,故

B.35LM曲线上的点表示货币市场达到均衡的状态。

C.45【考点】货币均衡

D.20049.h题干】关于中心银行是“发行的银行”的说法，错误的是（）。

【答案】。【选项】

【解析】挟义货币供应呈M1=M（P单位活期存款=5+40=45万亿元。A.中心银行是具有发行期货职能

【考点】货币供应B.中心银行负责维护货币的稳定

47.【题干】假定某商业银行原始存款增加1003万元，法定打算金率C.中心银行负责创建货币的需求

为20%,超硕打算金率为2%,现金漏损率为5%,则派生存款总额为（）I）.中心银行可以调整货币供应

万元。【答案】C

【选项】【解析】中心银行是发行的银行，指中心银行垄断货币发行，具有货

A.5000币发行的特权、独占权，是一国唯一的货币发行机构。中心银行作为发

行的银行，具有以下几个基本职能：C.公开市场业务

（1）中心审行应依据国民经济发展的客观状况，适时适度发行货币，D.证券市场信用限制

保持货币供应与流通中货币需求的基本一样，为国民经济稳定持续增长【答案】C

供应一个良好的金融环境。【解析】公开市场操作指中心银行在金融市场上买卖国债或中心银行

（2）中心银行应从宏观经济角度限制信用规模，调整货币供应星。中心票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。即当金融市场资

银行应以稳定货币为前提，适时适度增加货币供应，正确处理好货币桧金缺乏时，中心银行通过公开市场操作买进有价证券，从而投放基础货

定与经济增长的关系。币，引起货币供应量的增加和利率的下降;当金融市场上游资过多时，中

（3）中心银行应依据货币流通须要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨心银行通过公开市场操作卖出有价证券，从而收I可基础货币，引起货币

库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不供应量的削减和利率的提高。中心银行正是以这种操作来扩张或收缩信

同要求。用，调整货币供应量，它是目前发达国家运用得最多的货币政策工具。

【考点】中心银行概述【考点】货币政策体系

50.【题干】按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经验（）。52.【题干】中国人民银行向•级交易商购买有价证券，并约定在将来

【诜项】特定口期将有价证券卖给原一级交易商的交易行为称为（）。

A.失误领域和金融领域【选项】

B.金融领域和实物领域A.再贴现

C.资本市场领域和货币市场领域B.再贷款

D.货币市场领域和外汇市场领域C.正回购

【答案】3D.逆回购

【解析】在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控机制过程经验两【答案】D

个领域：金融领域和实物领领域。【解析】逆回购为中国人民银行向一级交易腐购买有价证券，并约定

【考点】货币政策体系在将来特定日期将有价证券卖给一级交易商的交易行为，为向市场上投

51.【题干】下列货币政策工具中，通过调整货币和信贷的供应影响货放流淌性的操作，逆回购到期则为从市场收回流淌性的操作。

币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生隹响的是（）。【考点】货币政策体系

【选项】53.【题干】依据《商业银行风险监管核心指标》，XXXXXX,不良资产

A.利率限制率是指不良信用资产与（）的比率。

B.窗口指导【选项】

A.贷款总额B.国际资本从美国流向中国，人民币升值

B.资本净颔C.国际资本从中国流向美国，人民币贬值

C.全部关联授信额D.国际资本从美国流向中国，人民币贬值

D.信用资产总额【答案】C

【答案】）【解析】美元利率上升，剌激资本流入，即国际资本放弃中国市场流

【解析】入美国市场。此时美元供不应求，即美元升值，人民币贬值。

【考点】【考点】汇率

54.【题干】依据我国《证券公司监督管理条例》，关于证券公司市场56.【题干】在一国出现国际收支逆差时，该国之所以可以采纳本币贬

准入条件的说法，错误的是（）o值的汇率政策进行调整，是因为本币贬值可以使以外币标价的本国出口

【选项】价格下降，而以本币标价的本国进口价格上涨，从而刺激出口，限制进

A.证券公司股东的出资应是货币或经营中必需的非货币资产口，最终有助于国际收支回复的平衡，这种效应表明，本币贬值的汇率

B.入股股东被判处刑罚执行完毕未逾3年者不得称为证券公司实际政策主要用来调整逆差国家国际收支的（）。

限制人【诜项】

C.单位或个人可以托付他们或接受他人托付，持有证券公司股权A.常常项目收支

D.证券公司高级管理人员应有3名以上具有在证券也担当高级管理B.资本项口收支

人员满2年的经验C.金融项口收支

【答案】。D.错误与遗漏项目收支

【解析】《证券公司监督管理条例》规定：为了防止不良单位或者个人【答案】A

幕后操控、规避审批和监管，该条例规定，未经证监会批准，任何单位【解析】汇率政策主要调整常常项目收支。

或者个人不得托付他人或者接受他人托付，持有或者管理证券公司的股【考点】国际收支及其调整

权。57.【题干】近年来，我国外汇储备管理中，实行了允许和激励民间资

【考点】金融监管的框架和内容本持有外汇、激励企业“走出去”等措施，这类措施干脆有助于缓解我

55.【题下】假如美元利率上升，直至高于人民币利率，那么，这会导国外汇储备（）状况。

致（）.【选项】

【选项】货币给构不合理

A.国际资本从中国流向美国，人民币升值B.资产结构不合理

C.总量过多A.商品与服务项目

D.管理模式不科学B.常常项目

【答案】。C.资本项目

【解析】在实践中，我国己经实行了对国际储备进行主动管理的措施。D.平衡项目

针对外汇储备总量过多，增长过快，而造成此种状况的缘由是国际收支【答案】C

“双顺差”，因此，我国实行了针对国际收支顺差的调整措施，这对遏【解析】257页

制外汇储备的过快增长起到了主动的作用。同时，我国逐步实行了藏汇【考点】外汇管理与外债管理

于民的政策，允许和激励民间持有外汇，消散具有官方性质的外汇储备。60.【题干】假定我国某年外债还本付息额为5091亿人民币，某年外

【考点】国际储备及其管理债还本付息额为25452亿元人民币，两者之比为20%。这一比率是我

58.【题干】2024年10月，国际金融公司和亚洲开发银行分别获准国该年的（）。学员反映题目有误

在