金融基础课件：货币需求与货币供给

货币需求与货币供给

第一节货币的需求第二节货币的供给【本章学习目标】通过本章的学习，你应该能够：1．了解货币需求的含义及分类；2．理解影响货币需求的因素及货币需求的动机；3．理解原始存款及派生存款的含义；4．理解基础货币和货币乘数；5．理解并掌握影响货币供应量的因素【章前引例及分析】中国人民银行货币政策委员会2008年第一季度例会日前在北京召开。会议认为，当前我国经济继续保持平稳快速发展，但固定资产投资反弹的压力较大，货币信贷投放仍然偏多，流动性过剩矛盾尚未缓解，价格上涨的压力明显。国际上，美国次级抵押贷款危机进一步加剧，全球经济环境变化不确定因素和风险增加。中国人民银行按照党中央、国务院的统一部署，加大金融调控力度，维护总量平衡。总体看，当前经济金融运行平稳。会议研究了下一阶段货币政策取向和措施，认为要坚定不移地贯彻执行中央经济工作会议提出的从紧货币政策取向。同时，根据国内外经济金融形势的变化，正确把握金融宏观调控的节奏、重点和力度。综合运用多种货币政策工具，控制货币信贷过快增长。进一步调整和优化信贷结构，坚持有保有压，加大对“三农”、就业、助学、中小企业、消费等经济社会发展薄弱环节的信贷支持。分析：货币信贷投放仍然偏多，流动性过剩，通货膨胀压力严重是我国07、08两年面临的重要问题。要解决这些问题，必须研究货币供给增多的原因，从根本上来解决问题。

第一节货币的需求

一、货币需求的涵义货币需求是一个存量概念，又称为货币供应量，是社会各部门在一定社会经济条件下，对货币需求的量的总和。具体来讲，它是指在一定时期内，社会各阶层（政府、企事业单位、个人）愿以货币形式持有资产的需求，是一种真实有效的需求。二、货币需求的分类根据不同的标准，货币需求有不同的分类1．根据使用范围的不同，货币需求可分为微观货币需求和宏观货币需求2．根据是否考虑物价变动的因素，货币需求可分为名义货币需求和实际货币需求3．根据使用方式，货币需求可分为交易性货币需求、储备性货币需求和投资性货币需求三、影响货币需求量的因素1．收入水平2．信用的发达程度3．消费倾向4．货币流通速度、社会商品可供量、市场物价水平5．市场利率水平6．人们的预期和偏好三、货币需求的动机1．交易动机2．预防动机3．投资（投机）动机。第2节货币的供给一、货币供给的含义货币供给的含义可以从两个方面理解，动态的含义，是指货币供给主体向社会公众供给货币的经济行为。静态的含义，货币供给又称货币存量，是指在特定时期内一国流通中的货币总量，包括现金和存款货币等在内。二、商业银行与货币供给货币出自银行，流通中的货币主要是由银行信贷渠道投入的（一）原始存款与派生存款原始存款是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。它是可以增加商业银行准备金的存款。派生存款商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出来的超过最初部分存款的存款。必须明确：第一、派生存款以一定量的原始存款为基础第二、派生存款是在商业银行内直接形成的原始存款和派生存款之间可以相互转化（二）商业银行的信用创造1．商业银行信用创造的前提条件商业银行创造存款货币的前提是实行部分准备金制度以及转帐结算的广泛应用。

2．商业银行信用创造的过程最大存款总额=原始存款/存款准备金率派生存款额=存款总额—原始存款额（1）存款货币的多倍扩张假设：整个银行体系由一个中央银行和至少两个商业银行构成；中央银行规定的法定存款准备金比率为20%；商业银行只有活期存款，没有定期存款；商业银行并不持有超额准备金；银行的客户并不持有现金。存款创造过程：若法定准备率为20%，原始存款为10000元。甲银行的资产负债表资产负债准备金+2000贷款+8000总额+10000存款+10000总额+10000乙银行的资产负债表资产负债准备金+1600贷款+6400总额+8000存款+8000

总额+8000丙银行的资产负债表资产负债准备金+1280贷款+5120总额+6400存款

+6400总额+6400存款总额设：D为存款总额；R为存款准备金；r为法定存款准备金比率，则存款创造过程：若法定准备率为20%，原始存款为10000元。银行存款法定准备金贷款一1000020008000二800016006400三640012805120四512010244096五40968093287总计500001000040000存款货币的多倍收缩存款货币多倍收缩的过程与多倍扩张的过程正好相反。存款货币的多倍扩张由准备金增加引起。存款货币的多倍收缩由准备金减少引起。在前述假设下，多倍收缩的倍数等于多倍扩张的倍数。三、中央银行与货币供给货币供应量Ms=mxB，其中，m为货币乘数，B为基础货币。（一）基础货币是指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于银行体系之外的现金通货之和。（二）货币乘数是指由基础货币数量变动所引起的货币供应量增减变动的倍数。货币乘数的影响因素（1）法定存款准备率r（2）现金漏损率c（3）超额准备率e（4）定期存款准备金对存款创造的限制存款货币最终扩张的倍数为：K=1/（r+c+e+rtxt）（三）货币供应量的测算基础货币和货币乘数决定了货币供应量货币供应量（Ms）是由基础货币总量的变动与货币乘数作用共同决定的，用公式表示为：Ms=B×k式中Ms

为货币供应量；B

为基础货币；k为货币乘数。1．思考题（1）影响货币需求的因素。（2）货币需求的动机（3）影响商业银行存款