《财务决策与控制》课件

财务决策与控制财务决策与控制是企业管理的核心内容之一。它涵盖了企业财务规划、资金筹集、投资决策、成本控制、利润管理等重要方面。课程概述1课程目标帮助学生掌握财务决策和控制的基本理论和方法，培养学生运用财务知识和技能解决实际问题的能力。2课程内容本课程涵盖财务决策、成本控制、预算管理、资产管理、财务风险管理等多个方面。3课程安排课程将采用课堂讲授、案例分析、分组讨论等多种教学方式，并结合实际案例进行分析和讲解。4学习方法建议学生课前预习，课堂认真听讲，课后及时复习，并积极参与课堂互动和案例分析。财务决策的定义和特点财务决策是指企业在经营活动中，对资金的筹集、使用、分配等方面所作出的选择和决定。目标导向财务决策的目标是实现企业价值最大化，以利润最大化为目标。风险性财务决策的结果受多种不确定因素的影响，存在着一定的风险。时效性财务决策需要及时做出，以便抓住市场机遇，避免损失。财务决策的分类投资决策投资决策是企业为了扩大规模，提高效益，进行的各种投资项目的选择和安排。筹资决策筹资决策是企业为满足生产经营活动的资金需求，选择最优的资金来源和筹资方式。营运决策营运决策是企业在生产经营过程中，为了有效地利用资金，提高资金周转率，而进行的各种管理活动决策。分配决策分配决策是企业在取得经营成果后，如何分配利润，以及如何分配留存收益等问题的决策。影响财务决策的因素内部因素企业内部因素，比如公司的财务状况、经营目标、管理水平等，会影响财务决策。企业需要根据自身的实际情况，做出合理的财务决策。外部因素外部环境因素，比如经济形势、市场竞争、政策法规等，也会影响财务决策。企业需要及时关注外部环境变化，并做出相应的调整。财务决策的模型1决策树模型分析决策方案的可行性2线性规划模型确定最优的决策方案3风险分析模型评估决策风险4敏感性分析模型分析决策因素的影响财务决策模型帮助企业进行科学决策，提高决策效率和准确性。资金需求预测销售额采购额运营成本资金需求预测是企业财务管理的重要组成部分。通过预测未来一段时间内的资金需求，企业可以提前做好资金筹措的准备，避免出现资金短缺的情况。资金需求预测方法主要包括：历史数据分析法、回归分析法、专家调查法等。在进行资金需求预测时，企业需要综合考虑各种因素，例如：销售增长率、原材料价格变动、生产效率变化等。资金筹措的方式银行贷款银行贷款是企业最常见的资金筹措方式之一，通过借款获得资金，并按照约定的利率支付利息。银行贷款的优势在于资金来源稳定，利率相对较低，但需要提供抵押或担保。债券发行企业可以通过发行债券向社会公众筹集资金，债券投资者购买债券后，企业需要定期支付利息，并在债券到期时偿还本金。债券发行可以帮助企业获得大量资金，但需要支付利息，也可能面临违约风险。股权融资企业可以发行股票，将部分所有权出售给投资者，换取资金。股权融资的优势在于不需要偿还本金，也不会产生利息负担，但需要放弃部分控制权。项目投资决策1投资方案评估评估不同投资方案的可行性，包括资金需求、盈利能力、风险控制等。2投资决策根据评估结果，做出投资决策，选择最佳的方案，进行项目启动。3资金筹措根据项目的资金需求，选择合适的资金筹措方式，例如银行贷款、股权融资、债券发行等。项目评估指标1净现值衡量项目未来现金流入现值与初始投资成本的差额。2内部收益率项目投资能够产生的最大收益率，用于判断项目是否可行。3投资回收期项目投资收回成本所需的时间，反映投资风险和流动性。4获利指数衡量项目投资收益与投资成本的比率，反映投资效益。项目现金流分析项目现金流分析是预测和评估项目未来现金流入和流出的过程。它有助于企业判断项目的盈利能力和偿债能力，并为财务决策提供依据。现金流分析主要包括以下步骤：预测现金流入和流出，计算净现金流，进行敏感性分析，评估项目风险。1收入项目带来的收入2支出项目的成本和费用3净现金流收入减去支出的结果通过现金流分析，企业可以了解项目的财务状况，评估其风险和回报，为投资决策提供参考。敏感性分析定义敏感性分析是评估一项投资项目在关键因素发生变化时，项目盈利能力变化程度的方法。通过改变关键因素的值，分析项目净现值、内部收益率等指标的变化，判断项目风险。用途敏感性分析可以识别项目的关键风险因素，为决策者提供项目风险的直观认识。通过分析，可以调整项目方案，降低风险，提高项目的成功率。风险评估风险识别识别潜在的财务风险，例如市场波动、信用风险、利率风险等。风险量化评估每个风险的可能性和影响程度，例如概率和损失程度。风险应对制定风险管理策略，例如回避、降低、转移或接受风险。风险监控持续跟踪和评估风险状况，及时调整风险管理策略。成本管理成本控制成本控制是企业经营的重要环节，它直接影响企业利润和盈利能力。成本分析通过对成本数据的分析，企业可以识别成本结构、找出成本控制的重点领域。成本核算成本核算有助于企业准确地计算产品或服务的成本，为决策提供数据支撑。成本管理目标成本管理的目标是提高企业效益，降低成本，提高盈利能力。成本分类和成本核算成本分类成本分类是为了更好地了解和分析成本，有利于企业制定更有效的成本控制策略。成本核算成本核算则是指对企业发生的各种成本进行记录、核算和分析，最终形成成本报表。成本分类方法按成本构成分类按成本发生阶段分类按成本控制范围分类成本核算方法品种法分批法分步法成本控制成本分析分析成本结构，找出成本控制重点。企业需要分析成本构成，找出主要成本项目，并确定成本控制的重点领域。预算管理制定合理的成本预算，并严格执行。预算管理是成本控制的核心，需要根据企业生产经营目标和市场环境制定合理的成本预算，并通过预算控制成本支出。成本核算建立完善的成本核算体系，及时掌握成本信息。企业要建立科学的成本核算制度，及时收集成本数据，并进行分析，以便掌握成本变化趋势，为成本控制提供依据。成本监督加强成本监督，及时发现和纠正成本偏差。企业要建立有效的成本监督机制，对成本控制过程进行监督，及时发现和纠正成本偏差，确保成本控制目标的实现。预算管理预算的意义预算管理是企业财务管理的核心内容，它对企业经营活动进行事前计划，并进行事中控制和事后评价，确保企业财务目标的实现。预算管理的内容预算管理包含销售预算、生产预算、成本预算、费用预算、资金预算、利润预算等各个方面。预算管理的目标预算管理的目标是提高企业经营效益，降低企业经营风险，增强企业竞争力。预算的编制预算编制是企业财务管理的核心环节，是企业计划和控制的基础。1确定预算目标明确预算目标，例如提高利润率或降低成本。2收集相关信息搜集历史数据、市场预测和经营计划等信息。3编制预算草案根据收集的信息，制定初步预算草案。4预算的审核和批准由相关部门进行审核，最终由管理层批准。预算编制需要充分考虑企业自身的实际情况，以及外部环境的变化。预算的执行1制定执行计划制定详细的预算执行计划，包括时间安排、责任人、控制指标等。2跟踪预算执行定期收集实际支出数据，与预算目标进行比较，及时发现偏差。3调整预算根据实际情况，对预算目标进行调整，并制定新的执行计划。4评估执行效果对预算执行情况进行总结评估，分析偏差原因，并提出改进措施。预算执行是将预算目标转化为实际行动的过程。有效的预算执行需要制定详细的计划、跟踪执行进度、及时调整预算，并对执行效果进行评估。预算差异分析预算差异分析目的预算差异分析是为了找出实际执行结果与预算目标之间的偏差。通过分析偏差的原因，可以采取措施改进预算执行效率，提高企业经营效益。预算差异分析方法常用的预算差异分析方法包括：实际成本与标准成本比较实际销量与预算销量比较实际销售价格与预算销售价格比较利润规划目标利润企业制定利润规划，设定明确的目标利润，指导经营决策，提高盈利能力。利润预测通过市场分析、成本预测，科学预测未来利润，为规划利润目标提供依据。利润分配根据利润目标和分配方案，将利润分配给股东、员工和企业，实现利益共享。利润监控定期监控实际利润与计划目标的差异，及时调整经营策略，确保实现预期利润。利润中心管理责任制利润中心负责其经营成果，并对利润目标负责。指标衡量使用关键绩效指标（KPI）衡量利润中心的绩效，例如销售收入、毛利率、净利润等。利润分配利润中心可以根据其绩效分配利润，激励员工提高效率。资产管理11.优化资产配置最大化资产收益，并最小化资产风险。22.提高资产利用率降低闲置资产比例，提高资产周转率。33.控制资产风险识别、评估和防范资产风险，确保资产安全。44.提高资产流动性确保企业有足够的资金满足运营需求，并降低财务风险。流动资产管理现金管理确保现金流稳定，满足日常运营需求，优化现金周转效率。应收账款管理控制坏账损失，加速应收账款回笼，提高资金使用效率。存货管理控制库存成本，保持适度库存水平，避免资金积压。短期投资管理利用闲置资金进行短期投资，获取额外收益，提高资金回报率。应收账款管理应收账款周转率衡量企业应收账款的周转速度，反映资金占用效率。应收账款的控制制定严格的信用政策，有效控制应收账款规模，降低坏账风险。应收账款的催收建立有效的催收机制，及时追回逾期账款，保障企业资金周转。坏账准备根据应收账款的风险状况，计提坏账准备，减少坏账损失。存货管理存货管理的目标存货管理旨在优化企业存货水平，以降低库存成本和风险，提高资金周转率，满足生产经营需求。存货管理的主要方法存货管理方法包括ABC分类法、定期盘点法、循环盘点法、经济订货批量法、安全库存法等。固定资产管理固定资产价值固定资产管理的目标是最大限度地提高固定资产的使用效率，降低固定资产的运营成本，延长固定资产的使用寿命，并最终提升企业的整体效益。维护和保养定期进行维护和保养，确保固定资产处于良好的工作状态，延长其使用寿命，避免因故障停机造成的损失。折旧按照规定计提折旧，确保固定资产的价值能够逐步回收，避免资产价值贬值的风险。财务风险管理11.风险识别和评估识别企业所面临的各种财务风险，并评估其可能性和影响程度。22.风险控制通过制定有效的风险控制措施来降低财务风险发生的概率和损失程度。33.风险转移通过保险、担保等方式将部分财务风险转移给第三方。44.风险承担对不可避免或可接受的风险进行合理的承担。财务风险的识别和评估财务风险识别识别企业财务风险，包括经营风险、财务风险和市场风险。财务风险评估评估财务风险的程度和可能性，并确定可能带来的损失。财务数据分析通过财务报表分析、敏感性分析、情景分析等方法评估风险。财务风险的应对措施风险规避通过提前采取措施，降低或消除风险发生的可能性，例如，选择风险较低的投资项目，加强风险管理制度，提高内部控制水平。风险转移将风险转移给第三方，例如，购买保险，进行担保，或委托专业机构进行风险管理。风险控制通过采取有效措施，降低风险发生的频率或影响程度，例如，建立风险预警机制，制定风险应对策略，建立应急预案。风险承受当风险无法规避、转移或控制时，企业可以选择承受一定的风险，例如，投资高风险项目，但同时也要做好风险控制工作。案例分析通过具体的案例，分