《货币银行学导论》课件

货币银行学导论货币银行学是一门经济学分支学科，探讨货币和银行在经济体系中的作用。本课程将介绍货币的本质、货币供应的决定因素，以及银行体系的结构和功能。课程简介课程目标培养学生对货币银行学的基本理论和知识的理解，并能运用这些知识分析现实经济问题。课程内容涵盖货币的本质、货币供给、通货膨胀、货币政策、银行体系、金融市场等。教学方式以讲授为主，辅以案例分析、课堂讨论和课外作业。考核方式期中考试、期末考试、课堂参与和课外作业。货币的定义和职能货币定义货币是充当一般等价物的商品，是商品交换的媒介。货币作为交换媒介，消除了物物交换的局限性，提高了交易效率。货币职能价值尺度流通手段储藏手段支付手段世界货币货币供给的决定因素中央银行中央银行通过公开市场操作、调整法定存款准备金率和调整再贴现率等手段来影响货币供给。商业银行商业银行的信贷创造活动也是影响货币供给的重要因素。商业银行通过贷款创造存款，增加货币供给。公众行为公众持有的现金比率也会影响货币供给。如果公众减少现金持有量，就会增加银行存款，进而增加货币供给。货币供给量的测度货币供给量是指一定时期内流通中的货币总量。货币供给量反映了货币当局对货币供应的总量控制。M1M1流通中的现金和活期存款M2M2M1+定期存款和储蓄存款M3M3M2+准货币M4M4M3+非银行金融机构存款货币供给与通货膨胀1货币供给增加货币供给增加会导致市场上的货币流通量增加，物价水平会因此上涨，进而导致通货膨胀。2需求拉动型当社会总需求超过社会总供给，供不应求就会推动物价上涨，造成通货膨胀。3成本推动型生产成本的上升，比如生产资料价格上涨、劳动力工资上涨，会推动企业将成本转嫁到产品价格上，从而引发通货膨胀。通货膨胀的原因和影响11.成本推动型生产成本增加，企业被迫提高价格，例如石油价格上涨。22.需求拉动型社会总需求超过总供给，导致物价上涨，例如政府支出增加。33.结构性通货膨胀供求结构失衡，某些商品价格大幅上涨，例如住房价格上涨。44.货币供应量过大货币供应量过多，超过经济增长需求，导致物价上涨。通货紧缩的特点和危害经济活动萎缩企业利润下降，投资减少，导致经济活动普遍萎缩，失业率上升。物价持续下降通货紧缩会导致物价持续下降，消费者预期价格将进一步下降，减少消费支出，加剧经济衰退。企业破产风险价格下降导致企业利润下降，资金周转困难，甚至导致企业破产，引发社会经济问题。货币政策的目标和工具目标货币政策的目标主要是为了控制通货膨胀，保持经济稳定增长，促进就业和提高生活水平。工具常见的货币政策工具包括公开市场操作、法定存款准备金率、再贴现率和利率管制。央行通过调整这些工具来影响货币供应量和利率，进而影响经济活动。货币政策的传导机制货币政策的传导机制是指中央银行实施货币政策措施后，通过一系列的中间环节，最终影响宏观经济活动的过程。1初始冲击中央银行采取的货币政策措施2货币市场利率、信贷和货币供给的变化3金融机构资产负债表调整和信贷供给的变化4实体经济投资、消费和产出水平的改变传导机制可以分为直接传导机制和间接传导机制。直接传导机制是指货币政策直接影响实体经济，例如中央银行直接控制银行的信贷规模。间接传导机制是指货币政策通过影响金融市场，间接影响实体经济，例如中央银行降低利率，银行可以更容易地获得资金，从而增加贷款，刺激投资和消费。货币政策与实体经济1影响总需求货币政策通过影响利率、信贷供应，进而影响投资和消费，最终影响总需求。2影响通货膨胀货币政策是控制通货膨胀的重要工具，通过调节货币供应量，可以影响物价水平。3影响汇率货币政策对汇率的影响体现在汇率的预期和实际变动方面，进而影响进出口贸易。4影响经济增长合理的货币政策能够促进经济增长，而过度扩张的货币政策则可能导致经济泡沫和金融风险。中央银行的性质和地位政府机构中央银行通常由政府设立，并受政府的监督和管理。货币政策制定者中央银行负责制定和执行货币政策，以控制货币供应量和利率。金融体系的监管者中央银行对金融体系的稳定和安全负有监管责任，确保金融机构的正常运行。最后贷款人在金融危机期间，中央银行可以充当最后贷款人，向金融机构提供紧急贷款，以防止金融体系崩溃。中央银行的职能和决策货币政策的制定与执行中央银行是国家货币政策的制定者和执行者，通过调节货币供应量和利率来影响宏观经济运行。货币发行和管理中央银行负责发行货币，维护货币的稳定性，并对商业银行进行监督管理。国际收支平衡中央银行通过外汇干预等手段，维护国际收支平衡，稳定汇率。金融监管中央银行负责对金融机构的监管，维护金融体系的稳定和安全。商业银行的职能和经营存款业务商业银行接受企业和个人存款，为资金提供安全存放场所。贷款业务商业银行提供各种贷款产品，满足企业和个人资金需求。结算业务商业银行提供资金结算服务，包括转账、汇款等。理财业务商业银行为客户提供投资咨询、资产管理等理财服务。商业银行的资产负债管理资产负债表资产负债表是商业银行财务状况的快照，反映银行在特定时间点的资产和负债情况。资产负债管理商业银行需要根据市场变化和自身经营目标，对资产和负债进行有效管理，以实现盈利最大化和风险最小化。资产管理银行需要审慎地选择投资方向，确保资金的安全性和流动性，并通过贷款业务创造利润。负债管理银行需要通过存款业务和同业拆借等方式筹集资金，并管理好负债成本，以确保资金的稳定供应。银行存款的种类和特点活期存款活期存款是指存取方便，随时可以存取的存款。活期存款通常没有利息或利息很低，但可以作为日常资金的储备。定期存款定期存款是指在约定期限内不能提取的存款。定期存款的利率通常高于活期存款，但存款期限较长。通知存款通知存款是指在存款人提取前需提前通知银行才能提取的存款。通知存款的利率介于活期存款和定期存款之间，灵活性较高。储蓄存款储蓄存款是指个人为了积累财富或支付未来支出而存入银行的存款。储蓄存款种类繁多，包括活期储蓄、定期储蓄、教育储蓄等。银行贷款的种类和风险贷款种类商业银行的贷款种类繁多，根据贷款用途可以分为生产经营贷款、消费贷款、住房贷款等。根据贷款期限可以分为短期贷款、中期贷款和长期贷款。信用风险指借款人不能按期偿还贷款本息的风险。主要包括借款人偿债能力不足、偿债意愿不强等因素导致。利率风险指由于市场利率波动导致贷款收益率发生变化的风险。包括贷款利率上升导致银行收益下降、贷款利率下降导致银行收益降低等情况。操作风险指由于银行内部管理不善、操作失误或违反法律法规等原因造成的风险。包括贷款审批失误、资金管理漏洞等。银行利率的决定机制1供求关系市场上资金供求关系是影响利率的关键因素。2中央银行政策央行的货币政策，例如公开市场操作和法定存款准备金率，对利率水平有直接影响。3通货膨胀预期通货膨胀率上升会预期会推高利率，反之亦然。4风险溢价贷款的风险越高，银行要求的利率也越高。利率政策对经济的影响刺激经济增长降低利率可以降低企业借贷成本，鼓励投资和消费，推动经济增长。控制通货膨胀提高利率可以抑制投资和消费需求，降低货币流通速度，从而控制通货膨胀。影响汇率利率上升会吸引外资流入，导致本币升值，反之则会贬值。维护金融稳定通过利率调节，可以优化资源配置，防范金融风险，维护金融体系稳定。银行间资金交易市场交易主体主要参与者包括商业银行、政策性银行、非银行金融机构等。它们通过市场交易来调节自身资金头寸，满足流动性需求。交易标的以短期资金为主，包括同业拆借、回购协议等。期限一般在1天至1年之间，以满足短期资金周转需要。交易方式通常采用电子交易系统，具有高效、透明的特点。交易双方通过系统报价、撮合、成交，实现资金快速流转。市场作用为金融机构提供流动性管理工具，缓解短期资金紧张。促进资金配置效率提升，引导资金流向实体经济。货币市场工具及运作11.回购协议回购协议是银行或金融机构之间的一种短期借贷方式，以债券作为担保。22.同业拆借同业拆借是银行之间以短期资金进行的相互借贷，用于弥补短期资金缺口。33.银行承兑汇票银行承兑汇票是银行对商业汇票进行担保，承担付款责任的票据。44.货币市场基金货币市场基金是将资金投资于短期、高流动性的货币市场工具的基金，提供流动性需求。债券市场的功能与特点融资功能债券市场为政府和企业提供了一种重要的融资渠道，可以筹集长期资金用于投资项目和运营。投资功能债券市场为投资者提供了一个投资渠道，可以将闲置资金投资于债券，获取固定收益和资本增值。价格发现功能债券市场通过交易形成债券价格，反映了市场对债券的风险和收益预期，为投资者提供决策参考。风险管理功能债券市场可以帮助投资者分散投资风险，降低投资组合的波动性，提高投资效率。债券价格与收益率关系债券价格收益率债券价格与收益率呈反向关系，当债券价格上升时，收益率下降，反之亦然。例如，当债券价格从100元降至80元时，其收益率从5%上升至9%，这反映了投资者对未来利率上升的预期。外汇市场的特点和功能全球性外汇市场是一个全球性的市场，交易不受地域限制。24小时交易外汇市场全天候运行，不受时间限制。高度流动性外汇市场具有极高的流动性，交易量大，交易成本低。汇率的决定机制供求关系汇率受外汇市场供求关系影响，供大于求，汇率下跌；供小于求，汇率上涨。利率水平高利率吸引外资流入，导致本币升值；低利率吸引外资流出，导致本币贬值。通货膨胀高通胀会导致本币贬值，低通胀有利于本币升值。国际收支经常账户盈余，有利于本币升值；经常账户赤字，有利于本币贬值。汇率政策的种类与效果1固定汇率制政府设定特定汇率水平，央行干预汇率波动，保持汇率稳定，提供可预测性，但可能导致外汇储备消耗。2浮动汇率制汇率由市场供求决定，更灵活应对外部冲击，但也可能导致汇率大幅波动，不利于贸易和投资。3管理浮动汇率制介于固定和浮动之间，央行干预汇率波动，控制波动幅度，兼顾灵活性与稳定性，但需要平衡干预力度和市场力量。4汇率政策效果影响国际贸易和投资，稳定国内物价，调节国际收支，促进经济增长，但需要综合考量多种因素，制定适合本国国情的汇率政策。国际收支的概念和调节国际收支平衡表记录一个国家或地区在一定时期内与世界其他国家或地区之间发生的全部经济交易。国际收支平衡国际收支平衡表中所有项目的总和，反映一个国家或地区与外部世界的资金收支状况。国际收支调节各国政府采取的政策措施，以保持国际收支基本平衡。国际金融体系的演进1金本位制度以黄金作为国际支付手段和储备货币2布雷顿森林体系美元与黄金挂钩，其他货币与美元挂钩3牙买加体系美元、欧元、日元、英镑等成为主要储备货币4特别提款权国际货币基金组织发行，作为补充储备资产国际金融体系经历了从金本位制度到布雷顿森林体系，再到牙买加体系的演变。每个阶段都反映了当时世界经济发展水平和国际政治格局的变化。当前货币