北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告

海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司二○二四年十二月五日法定评估业务资产评估报告中企华评报字(2024)第5287号及发动机抵偿债务项目资产评估报告300,586,341.00元2024年12月05日北京中企华资产评估有限责任公司揭健生陈伟毅(资产评估师)(资产评估师)正式会员编号：31210029正式会员编号：31210055(可扫描二维码查询备案业务信息)说明：报告备案回执仅证明此报告已在业务报备管理系统进行了备案，不作为协会对该报告认证、认可的依据，也不作为资产评估机构及其签字资产评估专业人员免除相关法律责任的依据。备案回执生成日期：2024年12月08日北京中企华资产评估有限责任公司I 1 3 5 5 7 7 8 8 8 十一、特别事项说明 十三、资产评估报告日 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务北京中企华资产评估有限责任公司一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及资产评估师不承担责任。本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。三、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。四、评估对象涉及的资产清单由委托人、产权持有单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。五、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。六、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。资产评估报告使用人应当关注评估结论成立的假设前提、资产评估报告特别事项说明和使用限制。七、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司2八、资产评估师对委估的航材及发动机的勘察按常规仅限于观察，了解使用状况、保养状况，未触及内部被遮盖、隐蔽及难于接触到的部位，我们不具备专业鉴定能力也未接受委托对上述资产的内部质量进行专业技术检测和鉴定，我们的评估以委托人和其他相关当事人提供的资料为基础，如果这些评估对象的内在质量有瑕疵，评估结论可能会受到不同程度的影响。海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告资产评估报告摘要重要提示重要提示以下内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况并正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。海南航空控股股份有限公司：北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务所涉将资产评估报告摘要如下：场价值。估资产的数量及账面价值详情如下表所示：(项)固定资产-高价周转件固定资产-发动机评估基准曰：2024年8月31日海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司4评估方法：成本法或市场法海南航空控股股份有限公司在评估基准日申报的资产账面价值为28,023.92万元，评估价值为30,058.63万元，增值额为2,034.71万元，增值率为7.26%。具体评估结果详见下列评估结果汇总表：资产评估结果汇总表项目固定资产—高价周转件固定资产—发动机本资产评估报告仅为资产评估报告中描述的经济行为提供价值参考，评估结论的使用有效期限自评估基准日起一年有效。资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。以上内容摘自资产评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况并正确理解和使用评估结论，应当阅读资产评估报告正文。北京中企华资产评估有限责任公司5海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告正文北京中企华资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务所涉及的航材及发动机在2024年8月31日的市场价值进行了评估。现住所：海南省海口市美兰区美兰机场路9号海地21号楼综合办公楼海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司6经营范围：国际、国内(含港澳)航空客货邮运输业务；与航空运输相关的服务业务；航空旅游；机上供应品，航空器材，航空地面设备及零配件的生产；候机楼服务和经营；保险兼业代理服务(限人身意外险)。(以上凡涉及行政许可的项目须凭许可证经营)名称：北京首都航空有限公司住所：北京市顺义区后沙峪镇吉祥工业区5-1号法定代表人：丁欣类型：有限责任公司营业期限：1998年11月16日至2048年11月15日经营范围：国内(含港澳台)、国际航空客货运输业务；公务机出租飞行、医疗救护飞行(不含诊疗活动)、航空器代管和直升机引化妆品、日用品、电子产品；货物进出口；机械设备租赁；技术服务；设计、制作、代理、发布广告；利用飞机模拟机提供训练业务。(市场主体依法自主选择经营项目，开展经营活动；销售食品以及依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事国家和本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)(三)委托人和产权持有单位之间的关系委托人拟接受产权持有单位以航材及发动机抵偿相关债务。(四)资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人本资产评估报告仅供委托人和国家法律、法规规定的资产评估报告使用人使用，不得被其他任何第三方使用或依赖。海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务北京中企华资产评估有限责任公司海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务，为此需对委估航材及发动机于评估基准日的市场价值进行评估，为相关经济行为提供价值专业意见。(一)评估对象评估对象是北京首都航空有限公司持有的部分航材及发动机的(二)评估范围评估范围是北京首都航空有限公司持有的部分航材及发动机，评估范围内的资产包括固定资产—高价周转件、固定资产—发动机。委估资产的数量及账面价值详情如下表所示：(项)固定资产-高价周转件固定资产-发动机委估资产的账面值为企业申报，未经审计。委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。评估范围内主要资产的情况如下：纳入本次评估范围的高价周转件共计555项，包括发动机电子控制组件、燃油泵、活门、飞机主轮等。发动机共计1项，为CFM56-5B4/3发动机。高价周转件为主要用于320系列机型的航材，购置于2018年至2024年间，目前分别存放在首都航空及西安等航材库中。截至评估基准日，所有航材均可正常使用，且CFM56-5B4/3发动机已装机。海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司8根据本次评估目的、市场条件、评估对象自身条件等因素，确定评估对象的价值类型为市场价值。市场价值是指自愿买方和自愿卖方，在各自理性行事且未受任何强迫的情况下，评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计五、评估基准日本报告评估基准日是2024年8月31日。委托人根据经济行为拟实现日期，确定评估基准日。(一)经济行为依据2.《资产评估委托合同》。(二)法律法规依据1.《中华人民共和国资产评估法》(2016年7月2日第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十一次会议通过);2.《中华人民共和国公司法》(2023年12月29日第十四届全国人民代表大会常务委员会第七次会议第二次修订);3.《中华人民共和国民法典》(2020年5月28日第十三届全国人民代表大会第三次会议通过);4.《资产评估行业财政监督管理办法》(中华人民共和国财政部令第86号发布，财政部令第97号修改);5.《企业会计准则——基本准则》(财政部令第33号)、《财政部关于修改<企业会计准则——基本准则>的决定》(财政部令第76号);6.《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》(国务院令第691(三)评估准则依据海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司91.《资产评估基本准则》(财资〔2017〕43号);2.《资产评估职业道德准则》(中评协〔2017〕30号);3.《资产评估执业准则——资产评估委托合同》(中评协〔2017)33号);4.《资产评估执业准则——资产评估报告》(中评协〔2018〕355.《资产评估执业准则—资产评估程序》(中评协〔2018〕366.《资产评估执业准则——资产评估档案》(中评协〔2018)377.《资产评估执业准则——机器设备》(中评协〔2017)39号〕;8.《企业国有资产评估报告指南》(中评协〔2017〕42号);10.《资产评估价值类型指导意见》(中评协〔2017)47号〕;12.《资产评估执业准则—资产评估方法》(中评协〔2019〕35(四)权属依据1.其他有关产权证明。(五)取价依据2.评估人员现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；3.与此次资产评估有关的其他资料。(六)其他参考依据1.产权持有单位提供的资产清单和评估申报表；2.北京中企华资产评估有限责任公司信息库。海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告北京中企华资产评估有限责任公司七、评估方法以及三种评估基本方法的适用条件，本次评估选用成本法对委估航材进行评估，采用市场法对发动机进行评估。评估方法选择理由如下：收益法，是指将评估对象预期收益资本化或者折现，确定其价值故本次评估不采用收益法评估。(一)航材的具体评估方法介绍如下：纳入评估范围的航材主要为全新航材及可用航材。其中，全新航材是指购置时即为全新件且未曾使用过的航材，可用航材是指经过修理后符合适航要求而入库待用的航材。航材以FOB价为基础，再加计关税、增值税、代理手续费、银行手续费等确定其重置价值。航材重置价值=购置价格FOB价×汇率+关税+增值税+银行财务费+代理手续费-可抵扣增值税2.航材综合成新率的确定：全新航材材质各异、购置时间、仓储时间、质保情况均不同，航材虽未使用但仍受上述因素的影响，故对全新航材依然需考虑成新率。对全新航材，不分种类、材质、购置与存储时间，综合成新率取95%较为客观。可用高价周转件成新率根据其所属类型及维修情况等因素综合判断确定。3.航材评估值的确定航材评估值=航材重置全价×综合成新率(二)发动机的具体评估方法介绍如下：本次评估采用的评估方法为市场法中ISTAT直接比较法，直接比较法是指利用参照物的交易价格及参照物的某一基本特征直接与海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务北京中企华资产评估有限责任公司11评估对象的同一基本特征进行比较而判断评估对象价值的一类方法。再根据委估资产的状态及维修保养情况进行修正。八、评估程序实施过程和情况评估人员于2024年9月10日至2024年12月5日对评估对象涉及的资产实施了评估。主要评估程序实施过程和情况如下：(一)接受委托2024年9月10日，我公司与委托人就评估目的、评估对象和评估范围、评估基准日等评估业务基本事项，以及各方的权利、义务等达成一致，并与委托人协商拟定了相应的评估计划。(二)前期准备拟定了具体的评估工作方案，组建评估团队。同时，根据项目的实际需要拟定评估所需资料清单及申报表格。(三)现场调查评估人员于2024年9月10日对评估对象涉及的资产进行了必要的清查核实。1.指导产权持有单位填表和准备应向评估机构提供的资料评估人员指导产权持有单位的财务与资产管理人员在自行资产清查的基础上，按照评估机构提供的“资产评估明细表”及其填写要求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确地填报，同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标等情况的文件资料等。2.初步审查和完善产权持有单位填报的资产评估明细表评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查各类“资产评估明细表”,检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资料，检查海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务北京中企华资产评估有限责任公司12根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在产权持有单位相关人员的配合下，按照资产评估准则的相关规定，对各项资产进行了现场勘查。4.补充、修改和完善资产评估明细表评估人员根据现场实地勘查结果，并和产权持有单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估明细表”,以做到：账、表、实相符。(四)资料收集评估人员根据评估项目的具体情况进行了评估资料收集，包括直接从市场等渠道独立获取的资料，从委托人等相关当事方获取的资料，以及从政府部门、各类专业机构和其他相关部门获取的资料，并对收集的评估资料进行了必要分析、归纳和整理，形成评定估算的依(五)评定估算评估人员针对各类资产的具体情况，根据选用的评估方法，选取相应的公式和参数进行分析、计算和判断，形成了初步评估结论。项目负责人对各类资产的初步评估结论进行汇总，撰写并形成初步资产(六)内部审核根据我公司评估业务流程管理办法规定，项目负责人在完成初步资产评估报告后提交公司内部审核。完成内部审核后，在不影响对评估结论进行独立判断的前提下，与委托人或者委托人同意的其他相关当事人就资产评估报告有关内容进行沟通。完成上述资产评估程序后，出具并提交正式资产评估报告。本资产评估报告分析估算采用的假设条件如下：(一)假设国家现行的有关法律法规及政策、国家宏观经济形势无重大变化，本次交易各方所处地区的政治、经济和社会环境无重大变海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告(二)假设评估基准日后有关的利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等无重大变化；(三)假设评估基准日后无不可抗力及不可预见因素对被评估标的造成的重大不利影响。本资产评估报告评估结论在上述假设条件下在评估基准日时成立，当上述假设条件发生较大变化时，资产评估师及本评估机构将不承担由于假设条件改变而推导出不同评估结论的责任。根据以上评估工作得出评估结论如下：海南航空控股股份有限公司在评估基准日申报的资产账面价值为28,023.92万元，评估价值为30,058.63万元，增值额为2,034.71万元，增值率为7.26%。具体评估结果详见下列评估结果汇总表：资产评估结果汇总表项目固定资产—高价周转件固定资产—发动机以下为在评估过程中已发现可能影响评估结论但非评估人员执业水平和专业能力所能评定估算的有关事项：(一)本资产评估报告中，所有以万元为金额单位的表格或者文字表述，如存在总计数与各分项数值之和出现尾差，均为四舍五入原因(二)根据《资产评估法》和《资产评估对象法律权属指导意见》,委托人和相关当事人委托资产评估业务，应当对其提供的权属证明、财务会计信息和其他资料的真实性、完整性和合法性负责。执行资产北京中企华资产评估有限责任公司14评估业务的目的是对资产评估对象价值进行估算并发表专业意见，对资产评估对象法律权属确认或者发表意见超出资产评估专业人员的执业范围。资产评估专业人员不对资产评估对象的法律权属提供保资产评估报告使用人应注意以上特别事项对评估结论产生的影十二、资产评估报告使用限制说明1.资产评估报告的使用人为：委托人和国家法律、行政法规规定的资产评估报告使用人。2.资产评估报告所揭示的评估结论仅对本项目对应的经济行为3.资产评估报告的评估结论使用有效期为自评估基准日起一年。委托人或者其他资产评估报告使用人应当在载明的评估结论使用有效期内使用资产评估报告。4.未经委托人书面许可，资产评估机构及其资产评估专业人员不得将资产评估报告的内容向第三方提供或者公开，法律、行政法规另有规定的除外。5.未征得资产评估机构同意，资产评估报告的内容不得被摘抄、引用或者披露于公开媒体，法律、行政法规规定以及相关当事人另有(二)委托人或者其他资产评估报告使用人未按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。(三)除委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告象可实现价格的保证。机构公章方可正式使用。本资产评估报告日为2024年12月5日。豪二○二四年十二月五日海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估报告资产评估报告附件附件一、经济行为文件；附件二、委托人和产权持有单位营业执照；附件三、委托人和产权持有单位的承诺函；附件四、签名资产评估师的承诺函；附件五、北京中企华资产评估有限责任公司资产评估资格证书复印件；附件六、北京中企华资产评估有限责任公司营业执照副本复印附件七、资产评估师职业资格证书登记卡复印件。第1页，共13页北京中企华资产评估有限责任公司评估基准日：2024年08月31日表1被评估单位：北京首都航空有限公司AB流动资产1非流动资产2其中：长期股权投资3投资性房地产4固定资产56油气资产7无形资产89其他非流动资产非流动负债第2页，共13页北京中企华资产评估有限责任公司资产评估结果分类汇总表评估基准日：2024年08月31日表2被评估单位：北京首都航空有限公司金额单位：人民币元1减：累计折旧七、净资产(所有者权益)八、不含长投标识为“Y”评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司非流动资产评估汇总表被评估单位：北京首都航空有限公司金额单位：人民币元编号固定资产原值减：累计折旧固定资产净值固定资产净额北京中企华资产评估有限责任公司第4页，共13页评估基准日：2024年08月31日被评估单位：北京首都航空有限公司金额单位：人民币元固定资产-房屋建筑物固定资产-构筑物及其他辅助设施固定资产-机器设备固定资产-电子设备固定资产合计固定资产净额固定资产一飞机、发动机评估明细表评估基准日：2024年08月31日被评估单位：北京首都航空有限公司金额单位：人民币元国籍登记证号/号(根据实际情况填写)成新率%1台被评估单位填表人：魏凡智评估人员：高杰评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司是是是是是是是是是4是是是8阀门是闽门是是是比京首都航空有限公司是是空有限公司是是引气阅门是55空有限公司比京首都航空有限公司是是是比京首都航空有限公司是是是比京首都航空有限公司是是是是京首都航空有限公司评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司是是是是是是是是都所空有限公司是是电力控制系统阀门空有限公司是比京首都航空有限公司空有限公司是是是比京首都航空有限公司是是评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司是是是阀门是是是京首都航空有限公司MANIFOLD-SOLENOIDSN是是是件是是2是京首都航空有限公司是件是是京首都航空有限公司是是是空有限公司是是L京首都航空有限公司卫星电话数据组件(修理费)E星电话数据组件(修理费)空有限公司是空有限公司空有限公司是评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司是是是是是是件是件是件是件是性是件是件空有限公司是生是件空有限公司白动器组性是件是性是件性是件空有限公司性件2是电力控制系统件件件性件性是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性是件评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司性是件是件是件是性足件是件是件是件是件是性是件是件是生是件空有限公司是件是性45H00002643HTATTENDANTPANELMUL是件件件件件是是件轮轮轮3空有限公司件件性件是性传感器(旧)是件是件是性是件6是件是性4是件是件是性是件评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司性是件是件是件是性足件是件是件是件是件是性是件是件是生都航空有限公可是件都所空有限公司是件是性是件件件空有限公司性可是件686,427.件件性件是性是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性比京首都航空有限公司是件是件是性是件评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司性202403027-002济舱旅客座椅(三联们320系列是件是件202403029-001济舱旋客座椅(三是件是性8足件经济舱放客座椅(标准)是件经济舱旅客座椅(标准)是件经济舱旅客座椅(标准)是件经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)是件经济舱旅客座椅(标准)是性经济舱旅客座椅(标准)是件经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)是件空有限公司经济舱旅客座椅(标准)是生经济舱旅客座椅(标准)是件空有限公司经济舱旅客座椅(标准)是件经济舱旅客座椅(标准)是性经济舱旅客座椅(标准)是件都新空有限公司经济舱旅客座椅(标准)性经济舱旅客座椅(标准)件经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)性经济舱旅客座椅(标准)件经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座楂(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)经济舱旅客座椅(标准)件件经济舱旅客座椅(标准)是性是件是性是件是件是性比京首都航空有限公司盘是件是件是性是件是件是性是件K主轮评估基准日：2024年08月31日表4-8-9被评估单位：北京首都航空有限公司在修)是件件是件是性足件是件轮是件是件是性是件是件是件空有限公司是件是件空有限公司是性瓶体空)是件瓶体空)是件瓶体空)是件盘是件空有限公司性是件性件 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司二○二四年十二月五日北京中企华资产评估有限责任公司I第一部分关于资产评估说明使用范围的声明 1第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明 2第三部分资产评估说明 3第一章评估对象与评估范围说明 3一、评估对象与评估范围 3 3 4第二章资产核实情况总体说明 5一、资产核实人员组织、实施时间和过程 5 5三、核实结论 6第三章评估技术说明 7 7二、固定资产—发动机评估技术说明 9第四章评估结论及分析 一、评估结论 二、评估结论与账面价值比较变动情况及原因 资产评估说明附件 15附件一、企业关于进行资产评估有关事项的说明 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司1第一部分关于资产评估说明使用范围的声明规规定外，材料的全部或者部分内容不得提供给其他任何单位和个北京中企华资产评估有限责任公司2第二部分企业关于进行资产评估有关事项的说明本部分内容由委托人及产权持有单位编写、单位负责人签名、加盖单位公章并签署日期，内容见附件一：《企业关于进行资产评估有关事项的说明》。 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司3第三部分资产评估说明第一章评估对象与评估范围说明评估对象是北京首都航空有限公司持有的部分航材及发动机的市场价值。评估范围是北京首都航空有限公司持有的部分航材及发动机，(项)固定资产-高价周转件固定资产-发动机纳入本次评估范围的高价周转件共计555项，包括发动机电子控制组件、燃油泵、活门、飞机主轮等。发动机共计1项，为CFM56-5B4/3发动机。高价周转件为主要用于320系列机型的航材，购置于2018年至2024年间，目前分别存放在首都航空及西安等航材库中。截至评估基准日，所有航材均可正常使用，且有相关 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司4三、引用其他机构报告结论所涉及的相关资产本资产评估报告不存在引用其他机构报告的情况。北京中企华资产评估有限责任公司5第二章资产核实情况总体说明根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况等特点，评估(一)指导产权持有单位填表和准备应向评估机构提供的资料评估人员指导产权持有单位的财务与资产管理人员在自行资产求、资料清单等，对纳入评估范围的资产进行细致准确地填报，同时收集准备资产的产权证明文件和反映性能、状态、经济技术指标(二)初步审查和完善产权持有单位提交的资产评估明细表评估人员通过查阅有关资料，了解纳入评估范围的具体资产的详细状况，然后仔细审查各类“资产评估明细表”,检查有无填项不全、错填、资产项目不明确等情况，并根据经验及掌握的有关资(三)现场实地勘查根据纳入评估范围的资产类型、数量和分布状况，评估人员在产权持有单位相关人员的配合下，按照资产评估准则的相关规定，(四)补充、修改和完善资产评估明细表评估人员根据现场实地勘查结果，并和产权持有单位相关人员充分沟通，进一步完善“资产评估明细表”,以做到：账、表、实相北京中企华资产评估有限责任公司6资产清查过程中，评估人员没有发现影响资产核实的事项。评估人员资产清查过程中，重点核实评估申报表与实物资产的一致性，落实资产的真实存在。同时通过现场勘察、了解，记录各项资产的使用状况、具体状态作为评估作价的依据。本次纳入评估范围的高价周转件及发动机均可正常使用，存放于仓库或装机中。所有航材均为适航状态，且均有有效适航证。 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司7第三章评估技术说明一、固定资产—高价周转件评估技术说明纳入评估范围的高价周转件共计555项，截至评估基准日，高价周转件的账面净额为227,707,493.23元。纳入评估范围的高价周转件主要包括发动机电子控制组件、燃油泵、活门、飞机主轮等，购置于2018年至2024年间，均可正常使用，分别存放在首都航空及西安等航材库中。对存放场所进行现场考察，了解仓储保管、内部控制制度及是否存在毁损等情况。将盘点日及盘点日至基准日时点出入库情况进行核实，通过现场清查发现：存放管理较好，仓库内环境整洁，温湿度适宜，收发料管理严谨，责任到人，每项航材均有卡片，注明航材出入库的各种情况，由专人负责航材的保管维护工作。抽查过程没有发现本次评估高价周转件主要以成本法进行评估。1、高价周转件重置价值的确定高价周转件以FOB价为基础，再加计关税、增值税、代理手续费、银行手续费等确定其重置价值。评估值测算公式为：高价周转件重置价值=购置价格FOB价×汇率+关税+增值税+银行财务费+代理手续费-可抵扣增值税北京中企华资产评估有限责任公司8 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明内容123CIF价(USD)4CIF价(RMB)5关税67银行财务费0.1%8代理手续费9国内运杂费0.1%重置价值(不含税)2、高价周转件综合成新率的确定：评估人员向仓库管理人员了解高价周转件的存储、使用情况，并现场勘察高价周转件的质量状态，根据现场了解到的情况，考虑到全新高价周转件材质各异、购置时间、仓储时间、质保情况均不同，高价周转件虽未使用但仍受上述因素的影响，故对全新高价周转件依然需考虑成新率。对全新高价周转件，不分种类、材质、购置与存储时间，综合成新率取95%较为客观。可用高价周转件成新率根据其所属类型及维修情况等因素综合3、高价周转件评估价值的确定高价周转件评估价值=重置价值×综合成新率案例一(4-8-9高价周转件评估明细表序号13)名称：发动机电子控制组件数量：1是否有适航证：是状态：可用北京中企华资产评估有限责任公司9海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明航材市场状况，确定在正常的交易条件下该高价周转件FOB购置价，再加计国外保险费、国外运输费、银行财务费、AIE代购手续费、国内运杂费等确定其重置价值。了解到该航材于评估基准日的FOB报价为855,365.47美元，具体计算过程详见下表：内容1FOB价(USD)23CIF价(USD)4ClF价(RMB)5关税67银行财务费0.1%8代理手续费9国内运杂费0.1%税)(取整)2、成新率的确定截至评估基准日，根据上述全新高价周转件综合成新率确定为评估价值=重置价值×数量×成新率=6,030,695.00元(取整)纳入评估范围的发动机共计1项，账面净额为52,531,746.54 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司10纳入评估范围的发动机为1台CFM56-5B4/3发动机，出厂于2020年11月，截至评估基准日，该发动机处于装机状态。评估过程主要划分为以下三个阶段：第一阶段：准备阶段评估人员对纳入评估范围的设备类资产构成情况进行初步了解，制订了评估人员配备方案；向产权持有单位提交评估资料清单和评估申报明细表，按照资产评估准则的要求，指导产权持有单位准备评估所需资料和填写资产评估申报明细表。第二阶段：现场调查阶段1.资料收集：评估人员按照重要性原则，根据资产的类型、金额等特征收集了发动机的状况调查表、发动机运行数据等评估相关资2.实物勘查：评估人员和产权持有单位相关人员共同对评估基准日申报的资产进行了调查。了解了发动机的运行情况、维护与保养情况等信息；了解了设备的完损程度和预计使用年限等成新状况。3.调查访谈：评估人员向产权持有单位和使用单位调查了解了发动机的性能、运行、维护、更新等信息。第三阶段：评定估算阶段根据发动机的特点，遵照评估准则及相关规定，分别采用适宜的评估方法，确定其在评估基准日的市场价值，并编制相应的评估明细表，撰写设备类资产评估技术说明。根据发动机的特点、评估价值类型、资料收集情况等相关条件，采用市场法对委估发动机进行评估。本次评估采用的评估方法为市场法中ISTAT直接比较法，直接比较法是指利用参照物的交易价格及参照物的某一基本特征直接与评估对象的同一基本特征进行比较而判断评估对象价值的一类方 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明北京中企华资产评估有限责任公司11从IBA国际飞机价值评估机构取得该型号发动机的“HL-MarketValue”数据，再根据委估资产的状态及维修保养情况进行修正。发动机评估值=P+A+BA-发动机性能的修正B-LLP修正发动机(4-8-8发动机评估明细表序号1)截至评估基准日，委估发动机一直进行正常的维护保养，处于适航状态。2.参考市场价P的确定通过向国际飞机价值评估机构查询，取得同型号发动机在评估结合企业该型号发动机历史维修费用，同时参考行业的维修费用综合确定发动机维修费用，结合发动机和LLP的飞行数据，综合判3.发动机性能修正项目大修费用4.发动机时寿件的修正项目12 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明5.评估值的确定=11,516,847.52美元=81,912,400.00人民币元(取整)(六)评估结果1.海南航空控股股份有限公司在评估基准日申报的资产账面价2,034.71万元，增值率为7.26%。具体评估结果详见下列评估结果项目固定资产—高价周转件固定资产—发动机2.评估增减值原因分析：固定资产—发动机：因发动机市场需求高，从而影响发动机市场价格上涨，结合基准日时点汇率上涨综合导致本次评估发动机增值。北京中企华资产评估有限责任公司 海南航空控股股份有限公司拟接受北京首都航空有限公司以航材及发动机抵偿债务项目资产评估说明第四章评估结论及分析北京中企华资产评估有限责任公司受海南航空控股股份有限公司的委托，根据有关法律、法规和资产评估准则的规定，遵循独立、客观、公正的原则，采用成本法或市场