2025年企业财务案例分析实战作业

《财务案例研究》平时作业1.上市企业的监事会、审计委员会和审计部三者之间是何关系股东大会→监事会→负责对董事会和经理的活动实行监督2.上市发行定价的基本措施有哪些?(1)议价法是指由股票发行人与主承销商协商确定发行价格。发行人和主承销商在议定发行价格时，重要考虑二级市场股票价格的高下(一般用平均市盈率等指标来衡量),市场利率水平，发行企业的一般采用市场询价方式，这种方式确定新股发行价格一般包括两个环节：第一，根据新股的价值(一般用现金流量贴现法等措施确定),股票发行时的大盘走势、流通盘大小、企业所处行业股票的市场(2)竞价法是指由各股票承销商或者投资者以投标方式互相竞争确定股票发行价格。竞价法在详细②机构投资者(法人)竞价。新股发行时，采用对法人配售和对一般投资者上网发行相结合的方式，资本成本是指企业为获得和使用资本而支付的多种费用或代价。从价值分析来看，它可当作是投在本教材案例五中，项目总投资3931.16万元，其中：1572.46万元向商业银行贷款，贷款利率8%;其他2358.7万元发股募集，投资者期望的最低酬劳率为22%。这一资本构造也是该企业目的资本构造。因此根据目的构造和个别资本成本测算折现率为16%是恰当的，财务上即认为该项目是可行的。二、综合案例分析题1.分析下面案例在采购制度中有何控制特色?对于该工厂的采购环节你认为应怎样控制?[资料]从1998年3月开始，漯河卷烟厂试行辅料公开竞标采购，堵住了隐性流失的“漏洞”,质量合格率一直保持在100%。1.改革采购制度，走出“暗箱”操作。以往的卷烟生产辅料采购，都是由分管领导和物资供应1997年12月，厂长兼党委书记×××走立即任后，决心改革现行的生产辅料采购制度，走出"暗漯河卷烟厂成立了以厂长为主任、副厂长为副主任，企划、财务、原料、物资、供应、生产、质2.实行“透明工程”,公开竞争招标。1998年3月，漯河卷烟厂试行生产辅料采购公开竞争招两次。仅1998年第一季度，全厂所用辅料，中标价比市场价节省采购资金186万元。为彻底处理也许存在的“假招标”问题，推进“透明工程”,漯河卷烟厂原辅材料管委会在科研所专门设置信息中心，广泛搜集多种辅料市场信息，综合测评辅料市场产量、容3.建立健全管理制度。一年来，漯河卷烟厂伴随辅料采购决策程序的民主公开化，建立健全了应“四定”实行细则》,明文规定原则上一律从中标单位采购，否则要严加惩罚。入厂辅料质量持续出现不合格者，终止供货协议。1999年6月，就有九个厂家被终止协议。扣，违者调离业务岗位，并视其严重程度予以党纪政纪2.请对OD企业中层经理业绩评价与鼓励体系进行点评。OD企业是一家20世纪90年代中期在深圳证券交易所上市的综合类公众企业，重要的经营业务的第一大股东为国有法人股，持股比例为19%,而第二大股东与第三大股东的持股比例之和为22%,占非流通股的比例为52%。企业董事会对总经理几乎没有太大的影响力，企业监事会作用发挥不大。OD企业实行经理负责制，为鼓励中层经理的努力投入，总企业总经理年初与各中层经理签订《经营华一房地产投资开发企业(如下简称房地产企业)和国际连锁商业企业(如下简称商业企业),现将OD企业对这2个经营企业总经理的业绩评价及鼓励体系简述如下：柜经营模式，重要收入来源是供应商交纳的“综合租金”,其他收入尚有运用商场的广告位获得的广OD企业中层经理人员的鼓励制度，各经营企业总经理的薪酬由年薪和效益奖构成。年薪的60%按月发放，其他的40%和效益奖在年末根据考核成果一次性发放。如对商业企业总经理的奖惩规定：商业企业含税营业额完毕90%可发放余下年薪的40%;商业企业按超额税后利润的40%提取奖金总额，其中10%上交总企业，其他部分由商业企业总经理分派，其中分派给下属的奖金额不得少于奖金总额的60%。对房地产企业总经理的年薪发放的规定与商业企业总经理的规定同样，奖金的计提按税后利润的20%提取，同步每完毕一种工程指标提取30万元奖金，详细发放的规定与商业企业相似。业绩评价与鼓励是为减少企业代理成本而设定的。OD企业目前重要强调对中层经理的业绩评价此外，OD企业在基础工作方面还不完善，重要表目前如下两个方面：1.各经营企业面的清产核资，导致权属不明，管理相对混乱。据估计，OD企业物业正常出租年租金为800～1000属各分企业、全资子企业和控股企业中加以选择实行。1.经营预算种类：经营预算从时间上分为长期预算和短期预算。长期预算可以理解为企业战略发展规范，一般是3年以上，短期预算即年度经营预算。年度预算还可细分为月度、季度预算。经营预算从内容上分为如下七种预算：利润预算、生产经营预算、成本和费用预算、用工及薪资预算、投资预算、现金流量预算、资金平衡预算。2.经营预算的内容：年度经营预算要包括三个要项，即：方针、目的和措施。首先，企业有明确的经营方针。根据企业长远发展战略，从企业实际出发，根据企业可以调动的一切资源，考虑市场及竞争环境影响，提出明确的经营方针。另一方面，企业的经营目的应当尽量量化。经营预算制定部门必须采用专门措施编制预算，上条所述多种预算指标要自下而上反复测算，综合平衡，做到目的系统化、科学化、全面化、数量化、精确化，以便指标的分解、控制和考核。再者，企业要有详细的经营措施。企业的经营方针和经营目的确定后，要提出预算实行的措施，措施要有针对性、灵活性和保证性。3.经营预算的权力机构。企业年度经营预算审批的最高权力机构是企业董事会，或由董事会授权企业总经理办公会审批。企业总经理办公会根据董事会决定，确定企业年度经营总目的。企业的营销中心或者销售部门负责组织企业职能部门和各下属企业制定年度经营预算，并汇总平衡后制定企业年度经营预算。企业营销中心为企业经营预算工作的主管部门，负责企业整体预算的汇总、平衡和编制工作，定期检查、分析、汇报预算的执行状况。企业有关职能部门和下属企业经理须积极配合营销中心的预算编制和实行工作，并对其经营预算工作负责。4.经营预算的组织管理。经营预算的组织管理分四个阶段进行：经营预算制定、经营预算实行、经营预算检查、经营预算调整第。首先，经营预算的制定必须遵照如下原则：先进性：先进的预算指标要以经济效益为关键，体现企业发展战略。将利润指标作为企业经营预算的首要目的，目的要可以充足调动员工的积极性和发明性；科学性：先进的预算指标要科学、合理，要从实际出发，使制定的目的在客观环境和内部既有条件下，通过努力保证可以实现；稳定性：预算的编制要分析运用记录资料，经营指标要高于过去的发展水平，保持企业永续经营和持续发展；严厉性：预算一经制定同意，预算期内多种指标不作调整，企业及其下属企业必须严格执行。然后，纳入预算范围内的所有部门或者企业必须按照原则组织编制各项预算，企业各职能部门编制职能预算，人力资源部编制人力预算，营销中心编制经营和资金预算。在编制规定方面：(1)利润预算：利润预算由企业和各独立核算下属企业财务部门组织编制，企业营销中心审核汇总。预算要按企业性质，分产品品种、经营项目和服务项目设置利润指标。预算指标须载明数量、单价、产品利润率、毛利率以及增长速度等经济技术指标。有关收入、成本费用和利润的计算确认必须符合财务会计制度的规定。利润来源要对主营业务利润、其他业务利润及投资收益分别阐明。(2)生产经营预算：生产经营预算由企业和各独立核算下属企业的生产、经营或销售部门编制，企业营销中心审核汇总。预算须按照产品品种、经营商品和服务项目进行分类，载明每种产品及业务的产量、销量及营业额等。(3)成本和费用预算：成本和费用预算由企业及各独立核算下属企业财务部和职能部门编制，企业营销中心审核汇总。预算要按会计统一口径设置明细科目。成本和费用预算采用零基预算措施进行编制，即：不考虑上期的费用支出水平，须按预算期的生产经营状况实际需要、管理水平、控制目的进行编制。预算需对各项目的测算基础、根据及控制措施予以文字阐明。(4)用工及薪资预算：由股份企业人力资源部编制。预算须根据企业生产经营总体目的需要制定用工人数、员工素质及其对应的工资、奖金、住房、医疗、保险、培训教育等方面的费用支出预算。(5)投资预算：投资预算包括固定资产购置预算、对外股权投资预算和短期证券投资预算。固定资产购置预算、对外股权投资预算由企业营销中心负责编制，短期证券投资预算由证券部编制。投资预算需对投资项目运作方案、投资额、投资回收期、投资收益等项目进行阐明。(6)现金流量预算：现金流量预算由企业及下属企业财务部编制。现金流量预算按照财务的的实现。企业及其各下属企业每季度开始后10天内和每年度开始后20天内向企业营销中心报送上季度、年度经营预算完毕状况的汇报。而同样企业营销中心每季度开始后15天内和每年度开始后30实行和各项经营目的的完毕，企业可以对应经营预算实行预算管理(本丛书有专门的预算管理系统的实行论述),或者考虑企业规模与实行难度，推行企业内部目的经济责任制，对各职能部门及下属企5.经营预算有关的资金管理控制不超过该项目年度经营预算的5%,且年度预算费用总额