设立筹建商业保理有限公司可行性研究报告

二〇一三年八月1 第二节保理业务对现有业务的促进作用 9第二节保理行业在工程建设的市场需求 第三节公司定位、业务开发模式和业务拓展模式 第五节资本持续抵补能力和未来的财务预测 第四章保理业务流程、操作规范及风控制度 第一节保理业务简要流程及操作规范 2919号）、《天津市商业保理业试点管理办法》（津政办发〔2012〕143号）及相关法律法规的规定，天津三江投资有限公司拟作为出资人，申请设立天津XX商业保理有限公司（拟用名，以下简称为“司”开展商业保理业务。现依据相关文件要求，就设立本公司的可行性2、公司注册地址：天津空港经济区36、公司经营范围：以受让应收账款的方式提供贸易融资；应收账款的收付结算、管理与催收；销售分户（分类）账管理；与本公司业务相关的非商业性坏账担保；客户资信调查与评估；商业保理相关咨询服务；法42.1根据国家财务制度和财经法规，结合本公司的实际情况制定适用2.4定期汇总公司经济运作情况，提出合理化建议，为公司经营发展52.5做好财务统计和会计账目、报表及年终结算工作，并妥善保管会3.4制订对所属业务领域内业务人员的专业培训计划与方案，提交综64.6负责查实担保人的资质，资格及担保能力。查实买方的信用记录4.7做好帐款回收监督检查工作，及时发现未预见的风险及新出现的7投资咨询、商品房销售代理、商务信息咨询、企业营经营范围销策划、企业管理培训咨询服务、教育信津吉美旅游景区投资有限公司以及天津三江汇通国际贸易商贸有限公公司技术力量雄厚，人才济济，凭借雄厚实力，天津三江投资集团有限公业提供贸易和工程类咨询服务，其中70%的企业的应收账款已经严重制约8公司注重锐意革新，始终坚持“合作、分享、共赢”的企业理念合理，管理体制灵活，发展思路明确，具有广阔的发展前景。全体员工本着“服务客户，互惠双赢，共同发展”的职业信念，全力发展投资业越来越多的咨询类企业提出了融资需求。目前，因长期涉足工程咨询和大宗贸易咨询等服务，发现此类行业资金流动量大，上下游客户的往来为了解决社会资金占压成本的问题，天津三江投资商业保理公司，这样既可以对咨询服务的贸易企业提供贸易融资及信用风险担保，又可以使工程企业，解决大型项目中普遍存在的资本金不到位的障碍、解决项目施工单位融资难的问题，实现一点对全国的服务方式。因而能够同时降低买卖双方的交易风险，减少了贸易中的资金占9用，和工程企业占用大量购买原材料款项成为一种为商业信用销售而设服务企业资金周转速度，扩大产值，产生利润；又可以有效地增加服务企业双方的贸易机会、降低上下游企业运营成本，解决部分企业融资难题，改善企业生产经营与生存环境，产生产值放大效应，完善产业链，商业保理公司获取增值收益，扩大保理公司和法人股东企业在行业内的影响力，1992年，中国银行率先推出国际保理业务，开创了我国保理业理业务，这是我国国内保理业务的第一次正式市场运作。此后，我国其他底，我国已注册的保理公司便已达到85家，其中仅2012年一年，国内新1993年1999年2007年2008年32009年2010年2011年2012年2013年1月年我国保理业务总量为2.12亿欧元，2010年我国保理业务量其中，国际保理345.9亿欧元，国内保理1,199第2。国际保理业务经过多年的拓展，201274912.3420.7726.42001年2002年2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年应市场需求。我们相信，随着社会经济及法制环境的进一步改善，中国商的相关法律规定散见于合同法、公司法、民法通则、商业银行法、担保法律规范文件，旨在引导商业银行建立保理业务理念，规范操作流程，防范业务风险，促进我国商业银行保理业务的健康发展。但该《规范》也仅适资、销售分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用上述一系列举措标志着商业保理行业已经开展正式进入政府商务部门的究、具备丰富的业务知识和管理经验、在业内享有较高知名度的专家、学业自律组织。专业委员会的宗旨是促进和规范我国商业保理行业的发展，提高行业管理水平和服务水准；与我国相关政府部门、商会、协会和企业专业委员会自成立以来，已经在行业培训、业务标准化、推动立法和可以分享业务经验，促进业务创新，推动我国商业保理行业健康、持续近年来，我国经济持续快速增长，国内外市场规模不断扩大。与此同遍形成。我国对外贸易结算中，信用证结算比例已下降到20%以下，赊销景下，企业应收账款规模持续上升，回收周期不断延长，应收账款拖欠和用设备制造业、汽车制造业、专用设备制造业、化学原料和化学制品制造流动资产合计（千亿元）流动资产合计（千亿元）2.678113.76812.91312.986811.0844.085215.50934.626923.64394.876715.79665.172822.87465.793118.96438.989526.881311.723330.1337应收帐款（千亿元）电力、热力生产和供应业煤炭开采和洗选业金属制品业非金属矿物制品业化学原料和化学制品制造业专用设备制造业汽车制造业通用设备制造业电气机械和器材制造业计算机、通信和其他电子设备制造业这样的市场状况为保理业务发展奠定了良好的市场基础。可以预测，理市场。而银行保理和商业保理存在很大差异，银行保理更侧重于融注重调查、催收、管理、结算、融资、担保的系列综合服务，更专注于某更适合于广大中小型企业。因此，与银行保理相比，商业保理无疑具有更超过37家经营性现金流为负，超过70%的企业极易陷入资金困境。上市建-39.1%信用贷款融资、债券融资、信托融资、信用担保融资、租赁融资、保理融资、典当融资等，渠道和方式多种多样，不一而足。其中，保理融资是较理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保为一体的程企业，解决大型项目中普遍存在的资本金不到位的障碍、解决项目施工单位融资难的问题、缓解项目业主工程建设中的资金支付压力；以流贷方式将项目业主的资金成本转移到工程施工方；帮助项目业主进行工实力核心企业的责任捆绑，例如中海工天津公司、中建八局、中交一资服务。通过提供工程领域链式融资，推动整个工程项目的连续、有序进行。我公司合作的核心企业经验管理良好，财务状况良好，资金运营能力程保业务；施工企业需要满足的条件：依法注册登记、其法定地址在中华施工记录；企业效益良好，有健全的经营管理体系，金融机构信用记录良渠道。例如海洋工程天津公司、中交博迈特、中建八局天津公司等，分别工程建设保理，就是建筑施工企业（债权人）将其对项目业主（债务资金，同时提供项目分户账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等服务。具有融通资金的性质。我公司规定工程建设保理最高可以按应收工程款80%的额度为建筑施工企业提供工程其他融资方式，我公司研发的保理产品针对建筑施工企业（债权人）与项目业主（债务人）之间形成的应收工程款而设计，与工程建设行业的资金使用规律、资金需求规律相适应，对建筑施工企业而言，可以缩短应收工程款的回收时间，解决资金紧张的困难，对项目业主而言，可以减少资金选择买断型保理、循环额度保理、定向保理、双保理、反向保理、采购执行保理等模式，与其他保理公司相比，产品更为多样，方式更为灵活，操用贷款融资、债券融资、信托融资、信用担保融资、租赁融资、典当融资资产提供抵（质）押担保；股权融资、风险投资融资对建筑施工企业的法大小，一般控制在年化12%~18%之间，略高于信用贷款融资、债券融资的理申请人提供资产抵（质）押担保；商业保理的费率略高，但保理方式较为灵活，专业性和适应性较强。以笔者所在的公司为例，主要提供以下两为建筑施工企业（采购委托人）采购建筑材料，并向保理公司转让其应收期限一般为3~6个月。公司可以帮助建筑施工企业采购以下建筑材料：一玻璃、工程塑料、复合材料等；二是装饰材料，包括各种涂料、油漆、镀层、贴面、各色瓷砖、具有特殊效果的玻璃等；三是专用材料，包括用于施工企业（债权人）将其对项目业主（债务人）的应收工程款转让给保理账管理、客户资信调查与评估、应收账款管理与催收、信用风险担保等服保理（有追索权保理）或买断型保理（无追索权保理），融资额度一般为（月计量支付、界面支付）中，工程建设企业可以根据自身分阶段的回款减低应收账款比重，提高经营现金流，改善财务状况，增加营运资金，加长势头。本公司对外发放保理总量按注册资本和融资借款总额的50%-80%确定。预测公司设立后一年内，对外贷款金额约为16000万元，设立的费率，与信托融资、租赁融资的费率相当，预计公司设立后一年内，保理费收入约为1600万元，设立后两年内，利息管理费用（包括人员薪酬及相关费用、招待费、办公费、日常经营管理费用、业务宣传费、折旧费、监管及其他费用等）参照行业平均水平，按利息收入的20%计。资产损失根据谨慎性原则，对各项资产预计可能发生的919号）、《天津市商业保理业试点管理办法》（津政办发〔2012〕143号）中相关条款，保理公司自开业年度起，由同级财政还营业税，后三年减半返还营业税；自获利年度起，由同级财政部门前二年全额返还企业所得税地方分享部分（即40%后三年减半返依据上述分析，公司设立后第一年盈利约9长，具有较强的盈利能力，信用风险都控制在较低的水平内，贷款损失准质量和服务状况、履约记录是否良好、对应收账款的管理能力如何、应收账龄结构、主要产品组成、周转率、坏账率等情况，购销双方的经营及财4、业务部根据审批结果落实融资发放前提条件，包括但不限于开立5、业务部将销货商留存的发票原件交稽核财务部代保管（确因各种6、稽核财务部应与业务部、风险部密切协作，7、风险部须关注购销双方的股东、高管人员、经营状况、财务第一，利率风险。利率风险是整个金融市场中最重要的风险。在保理的融资期限内，保理的资金成本处于不断变化的不固定状态，所以，利率第二，汇率风险。汇率风险往往发生在国际贸易活动中，在跨国贸易第三，履约风险。在贸易活动中，由于买卖双方的诚信度往往很难考保理作为一项综合性的金融服务工具不可避免的也会遭遇到信用风风险和供应商信用风险。具体的表现包括：在基础合同项下，供应商就存理商所面临的风险有时候还表现为供应商与买方联合起来恶意的欺诈保风险。在贸易活动中能否迅速及时的回笼资金，将资产变现，对市场参与需求的调查分析，选择合适的保理品种，双方之间进行业务谈判和沟理合同为供应商建立销售分户账、建立应收帐款报告。其次，对发票进行处理。这个过程主要包括发票的转让及转让通知、整理发票、整理出发票保理商对卖方的融资。第三，销售账务的管理及风险控制。这一过程主要日常风险控制。第四，信用风险控制与坏帐担保。包括买方信用额度的核为合同的约定有与保理业务规则不相匹配的相关条款而产生的潜在交易保理商所取得的受让于供应商所转让的应收账款要想能够得到顺利实现，必须保证债权本身是合法有效的。唯有债权本身是合法有效的，供了严格的限制性规定，其目的是为了对出口交易严加监管，在出口权、经的发生。债权瑕疵通常会有以下几种表现形式：债权抵押瑕疵，即供应商理商；权利保留瑕疵，即供应商在债权转让中，对于附属于债权的强制收款权、留置权、起诉权、抵消权等权利供应商没有进行转让，保留了部分债权，通过法院来强制执行买方的财产。在这种情况下，保理商在债权实工程承包合同项下的全部施工建设服务已按期完成且已通过竣工验收工程保业务、第三方担保工程保业务、无追索权工程保业务、信用保险工此类国内保理的期限最长不得超过一年，保理预付款比例一般不得超商（BT项目投资人）支付而尚未支付的回购款，针对此类工程应收工程