李先生家庭证券投资组合方案设计

湖南商务职业技术学院毕业设计

目录

1.李先生家庭资产状况.................................................1

2.李先生家庭风险特征.................................................2

3.李先生家庭证券组合投资方案.........................................3

3.1计划配置基金..................................................4

3.2计划配置股票..................................................6

4.预期收益...........................................................8

参考资料............................................................10

II

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李先生家庭证券投资组合方案设计

1李先生家庭财务状况

李先生今年43岁，就职于湖南衡阳市某公司总经理，年收入18万元。李

先生的伴侣李太太42岁在一家私企任职文员，大约年收入为10万元。夫妻二

人育有一儿一女，大女儿大一在读，小儿子高三在读，即将升大学。李先生父

母均退休，没有退休工资。

李先生一家五人，每个月的生活流水为16000元，其中3000元用于子女生

活费，2000元用于餐饮购物，3000元用于车辆加油以及维修，5000元用于家庭

日杂开销，3000用于父母养老。李先生家庭每年外出旅游及随份子支出为30000

元。

家庭总资产大概为170万元，分别为：流动存款为50万元，定期存款为20

万元，小汽车一辆现值20万元已使用六年，车贷已还清。120平住房现值为80

万元。目前夫妻两人均没有借款和外债。李先生家庭资产负债情况如下表:

表1-1李先生家庭资产负债表

资产金额负债金额

住房80万元住房贷款0

汽车20万元车辆贷款0

存款70万元其他0

资产总计170万元负债总计0

1

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李先生家庭收支情况如下表:

表1-2李先生的家庭年收支状况表

收入支出

李先生工资18万元车辆维修加油费3.6万元

李太太工资10万元子女生活费3.6万元

利息收入0娱乐及日常支出11.4万元

公积金5万元赡养父母费3.6万元

收入合计33万元支出合计21万元

年结余10.8万元

从李先生的家庭收支表可以看出家庭主要收入是李先生的工资收入，收入

结构过于单一，能够拿出多余空闲的资金来进行投资增加收益。通过财务分析

表可以发现整体而言李先生家庭资产状况良好，没有财务风险，现金资产过多，

投资意识薄弱。李先生准备出50万来进行证券组合投资。

2.李先生家庭风险特征

表2-1李先生家庭风险能力评估表

分数10分8分6分4分2分计

分

就业状况公职人员公司职员佣金收入自由职业失业8

家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪无子女单薪有子2

置业情况投资不动产自宅无房贷房贷≤50％房贷≥50％无自宅8

投资经验10年以上6-10年2-5年1年以内无2

投资知识有专业证照财经相关专业自修有心得略懂一些一无所知4

年龄50，2总分5岁以下者50分，每多一岁少一分，75岁以上者0分43

总分67

2

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表2-2李先生家庭风险偏好评估表

分数10分8分6分4分2分总计

首要考虑赚短线价差长期利得年现金收益抗通胀保值保本利息4

认赔动作预设止损点事后上损部分认赔持有待回升加码摊平4

赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以忍受4

最重要特获利性收益兼成长收益性流动性安全性6

性

减免工具无期货股票房地产债券4

本金损失一共的分数为50分，任何损失都不能接受的为0分，如果增加一个接受损30

忍受度失百分比，就加2分，可接受25%以上亏损行为的满分50分

风险偏好积极进取型温和进取型平衡型温和保守型非常保守型48

类型

分值80-100分60-79分40-59分20-39分0-19分

李先生危险接受能力为67分，风险接受能力普通，但风险偏好得分为48

分，属于平衡型风险偏好，客观承受和主观承受略有偏差，考虑到李先生没有

什么投资方面的经验，应建议李先生采用稳健的证券投资组合方案。

3.李先生证券投资组合方案设计

根据投资者所属的类型，我们拿出一个匹配的投资组合方案如下，投资期

限为一年左右。

表3-1李先生证券投资组合方案

投资类型投资品种资产配置比例投资金额

基金鹏华可转债债券A30%15万元

基金华商丰利增强定开债30%15万元

C

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股票比亚迪（002594）40%20万元

3.1计划配置基金

鹏华可转债券A

表3-2鹏华可转债债券A的基本情况表

基金全称鹏华可转债债券A基金类型债券型-可转债

基金代码000297成立日期2015-02-03

基金管理人鹏华基金基金托管人农业银行

基金经理人王千石风险等级中风险

图3-1鹏华可转换债券A的净值走势图

根据表3-2和图3-1，我们可以从中得知本基金为债券型的基金，所以他的预期收益和

风险水平处于一般水平，比较适合李先生这种稳健平衡型的投资者，在保证一定的风险下

保证手中的钱不会贬值且能得到一定回报。根据图3-1我们可以看出此基金的走势还是相对

好的。鹏华可转债A的投资范围，主要是根据国家的法律规定，以固定收益为主，包括了

我国依法发行和买卖的国债，金融债，企业债，公司债，央行票据，中央政府债，中期票

据，短期融资券，可转债（含可供买卖的可转债），资产支持证券，次级债，中小企业私人

债务，债券回购，银行贷款等等。在遵守中国证监会有关法律法规的前提下，本基金还可

投资于A股（包括中小板、创业板和其他已获中国证监会批准的股票）、权证等权益类产品

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图3-2鹏华可转换债券A的排名

在做投资业绩预测时，取3年同类基金平均涨幅，但考虑到22年证券市场

行情不好，是典型的熊市，23年经济形势也存在许多不确定性，因此，在预测

基金业绩时，应该在此基础上再打七折，所以，鹏华可转换债券A在2023年的

业绩表现应该是19.96%，投资该基金收益可达同等水平。

华商丰利增强定开债C

表3-3华商丰利增强定开债C的基本情况表

基金全称华商丰利增强定开债基金类型债券型-混合债

C

基金代码003093成立日期2016-09-20

基金管理人华商基金基金托管人工商银行

基金经理人历骞风险等级中风险

图3-3华商丰利增强定开债C净值走势

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根据表3-3和图3-3，我们可以从中得知本基金为债券型的基金，华商丰利增强

开债C是一只债券型基金，它的长期均等风险水平和预期收益率比股票型基金、

混合型基金要低，但是比货币市场基金要高，它是一种风险收益水平比较低的

投资品种，非常符合李先生的投资方向。华商丰利债券C是一种以合法形式发

行的固定收益债券，它的投资范围是中国合法发行的国债，央行票据，中央政

府债券，金融债，公司债，企业债，短期融资券，资产支持证券，可转换债券，

中期票据，中小企业私募债券，回购债券，银行贷款等等。本基金还可投资于

合法上市的股票（包括中小板、创业板和其他已获中国证监会批准的股票）、

权证等权益类产品，也可投资于其他国家和地区，也可投资于其他国家和地区，

也可投资于其他国家和地区的证券市场，如：证券市场，证券市场，证券市场

等。

图3-4华商丰利增强定开债C的排名

在做投资业绩预测时，取3年同类基金平均涨幅，但考虑到22年证券市场

行情不好，是典型的熊市，23年经济形势也存在许多不确定性，因此，在预测

基金业绩时，应该在此基础上再打七折，所以，该基金2023年净值增长率应该

是9.5%，投资该基金收益可达同等水平。

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3.2计划配置股票

比亚迪

图3-5比亚迪K线图

比亚迪公布了2023年1月的销售情况，一月份的销售总量达到151,000

台，较22年1月上升了58.6%；在这当中，超过了70万的纯电动客车的销售量，

较去年的一月份增加了53.8%。插电式混合动力轿车的销售超过了78,000台，

较去年的一月份增加了大约69.4%。新能源汽车的销售达到了1177台，较去年

一月份增加了约386.4%。1月份新能源汽车在国外的销量突破10409辆，这是

一个新的记录。一月份，新能能源汽车的动力电池和储能电池的装机容量，同

比增长了百分之七十点八。在新能源补贴退坡、春节等因素的影响下，一月份

的销量还是保持了较高的增长，根据汽车行业协会对比亚迪的新能源汽车的预

测，一月份，全球的乘用车零售销量将达到136.0万辆，与一年前相比，下降

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了34.6%，比一月份下降了37.3%。新能源汽车的销售预计为36.0万，较上年

同期增加1.8%，较上年同期下降43.8%，渗透率为26.5%。凭借着产品优势和品

牌优势，公司1月份的销售增速远超行业平均水平，公司的α的特征在全球用

户面前凸显出来。展望2023年，几款持续改良、升级的新型车型，将会在大众

面前一一亮相，届时，它的高增长已是指日可待：根据汽车之家发布的可靠信

息，公司2023年将在市面上上市5款惊喜车款，其中海鸥、海狮、驱逐舰07

三款重磅车型有很大可能将投放在比亚迪的海洋网中，其中海狮对标ModelY，

海豚的定价会略微高于海鸥，三款重磅车型在比亚迪海洋网上有很大可能超过

海豚、海豹等车型的零售车辆成绩，在重新细分了的全新市场成为爆款，使公

司的销量再上新高形成史诗级突破；以inception为基础的全新越野车预计将

在比亚迪的“腾飞”下面世；期待已久的品牌发布了一款百万级别的高端超跑

8。比亚迪预计2023年会有更多的新车推出，预计会带来更多的新车，比如腾

势、仰望等，也会带来更多的品牌价值。

表3-4比亚迪年报每股收益机构预测汇总表

年度预测机构数最小值均值最大值行业平均

数

2022462.384.736.271.21

2023463.178.5512.522.05

2024453.7812.1819.642.93

归纳众多证券投资机构分析，依据保守与稳妥的原则，作业绩预测时取其

均，预计2023年该公司市值增幅不低于80.76%，则投资该公司股票收益率可达

同等水平。

4预期收益