外汇基本知识已

外汇的含义：(foreignexchange即FX国外汇兑)广义：就是指可以用来清偿国际间债权、债务的支付工具或支付手段狭义：就是外国货币或以外国货币表示的能用于国际结算的支付手段和资产。证、邮政储蓄凭证等；③外币有价证券。包括政府债券、公司债券、股票等；④特别提款权、欧洲货币单位；⑤其他外币计值的资产。美元：USD港币：HKD欧元：EUR日元：JPY英镑：GBP瑞士法郎：CHF加元：CAD新加坡元：SGD澳大利亚元：AUD汇率：又称汇价，指一国货币以另一国货币表示的价格，或者说是两国货币间的比价。如：1欧元兑换1.3255美元；1美元兑换117.50日元。汇率表示方法：在国际外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的。如：欧元EUR1.2155；英镑GBP1.9225；日元JPY110.75。0.0001；英镑GBP0.0001；日元JPY0.01。美元（USD）国际储备货币、国际结算工具(5.25%基准货币)欧元（EUR）德国、法国、荷兰、英国、比利时、希腊、西班牙、卢森堡、奥地利、意大利、丹麦、葡萄牙、瑞典（4.25%交易量最大40%报价货币）英镑（GBP）最活跃的货币（5.50%报价货币）澳元（AUD）农业牧业国，受疯牛病影响（6.0%商品货币）纽币（NZD）高息货币(7.25%商品货币，)日元（JPY）进出口、地震影响，央行干预（报价货币0.5%）瑞朗（CHF）中立国政治经济稳定，避险货币（报价货币瑞朗为1.25%）加元（CAD）农业国美国的后花园（4.25%商品货币）货币名称合约单位200倍保证金每点约值EUR100000EUR1000EUR500USD10约60-250点GBP100000GBP1000GBP500USD10约80-300点纽币NZDNZD100000NZD1000NZD500USD10约50-200点澳元AUDAUD100000AUD1000AUD500USD10约50-200点USD100000USD1000USD500USD8约50-200点USD100000USD1000USD500USD8约50-200点USD100000USD1000USD500USD9约50-200点例如：欧元/美圆的报价显示为EUR/USD，美圆/日圆报价显示为USD/JPY英镑/美圆的报价显示为GBP/USD，美圆/加元报价显示为USD/CAD澳元/美圆的报价显示为AUD/USD，美圆/瑞朗报价显示为USD/CHF纽币/美圆的报价显示为NZD/USD自由浮动汇率:美元、欧元、英镑、澳元、加元、日元、瑞朗等管理浮动汇率:港元，人民币（2005.7.21宣布成管理浮动汇率）基础汇率和套算汇率（以是否对美元的汇率）基础汇率：各国货币对美元的汇率（基本盘）套算汇率：各国货币相互间的汇率，套算汇率货币之间的组合也叫交叉盘间接货币欧元EUR、英镑GBP、澳元AUD、纽币NZD）间接标价法：一定单位本国货币表示若干外国货币（外国货币为美元）直接货币：（加元CAD、日元JPY或YEN、瑞士法郎CHF）直接标价法：一定单位外国货币表示若干本国货币（外国货币为美元）买人价和卖出价：如英镑显示1.9650/55，欧元显示1.3480/851.9650（1.3480）--银行买价--市场卖价，1.9655（1.3485）--银行卖价--市场买价点差：市场买价和市场卖价间的点值差。如：英镑1.9625/30，点差为5点直接货币：无论汇率如何变动，每点价值均为固定。计算公式如下：1点价值=0.0001(最小变化)*100,000*N=10N美圆。如：95点价值=0.0095*100,000*1=950美圆（GBP在1.9130揸，在1.9225平仓）盈亏计算公式:盈亏=(卖出价-买入价)*合约单位(100.000)*手数利息计算：进场价*合约单位*利率/360*天数*手数间接货币：随着汇率的变化而每点价值也会变化。计算公式如下：1点价值=(最小变化单位/汇率)*100.000*N如在106.20处，日圆每点价值为：0.01/106.20)*100.000*N=9.42N美圆。盈亏计算公式:盈亏=(1/卖出价-1/买入价)*合约单位(100.000)*手数利息计算：1/进场价*合约单位*利率/360*天数*手数客户每手货币的盈亏状况是随市场变动实时计算出来的，客户无需自行计算盈亏。世界主要外汇交易市场的开盘时间：新西兰:5:00悉尼:7:00东京:8:重要交易时间：14:30—04:00(最重要交易时间15:30—02:00)主要市场：伦敦、纽约、法兰克福、东京、新加坡、香港、苏黎士等1、中央银行（是管理机构不以赢利为目的，制定和执行金融政策）2、商业银行（主要考虑赢利和安全，以赢利和避险为目的）3、外汇经纪商和对冲基金（金融服务商、投资商）4、图表技术投机者（以投机汇率的差额为目的，外汇投资主体）5、公司和企业（避免贸易和融资过程中的汇率风险）6、高财富的个人客户（私募基金理财或个人理财）在各种投资中，外汇保证金是最公平、最透明和最吸引人的投资方式。保证金交易就是投资者以银行、造市商或经纪商提供的融资来进行外汇交易。各保证金交易商提供的保证金融资比例不同，通常为20-400倍，融资比例越大，客户需付出的资本金就越少。例如保证金融资比例为100倍，最低的保证金要求是1%，投资者只要1000美元，就可进行高达100，000美元的外汇交易，充分利用了以小搏大的杠杆效用。除了资金放大之外，外汇保证金投资最吸引人的特色是可以双向操作，您可以在货币上升时买入（做多）获利，也可以在货币下跌时卖出（做空）获利，而不必受到所谓的熊市中无法赚钱的限制。各个货币组合之间因为政治经济等原因变化，有时差距极为巨大。投资者可通过买入或卖出获利，交易可以根据市场情况随时下达，极为灵活，即使方向看错，立即止损反手，获利仍然可观，所有交易瞬间完成。因此，外汇保证金可谓是最灵活可靠的投资方式。★双向买卖，可买空卖空★投资成本轻（1-5%）★成交量大日交投2万亿美金，资金流动性强★24小时全球性交易，交易方式公平、公正★T+0交易，买卖可随时进行，交易瞬间完成★风险可控（设止损），不会因没有买、卖家承接遭受巨大损失★投资目标是国家经济而不是公司业绩，不存在大户、庄家操控★分析走势资料多，若有突发消息，客户可获得第一手数据资料★经纪人或经纪商在买卖过程中，不可能作出欺诈行为★货币组合相对单一，利息每天回报率高，投资收益无须交税外汇保证金交易起源于20世纪80年代的伦敦，后来被引人香港和美国。2000年12月，美国通过了《期货现代化法案》，这一法案要求所并接受上述机构的日常监管，在期限内不符合资格或没有被核准的外汇业者将被勒令停止营业。这一法案的出台，使得在线外汇保证金交易走上了规范发展的轨道。目前，已经通过美国CFTC（商品期货交易委员会）注册的外汇交易商有FXSOL、FXCM、MGFG、CMS、GAINCapital等。而香港有22家杠杆外汇交易公司，但香港所有的杠杆外汇公司的杠杆只是20倍的。我们应该看到，最安全的还是在美国期货协会（NFA）和美国商品期货交易委员会（CFTC）注册及在香港证监会注册的外汇公司，资金也相对安全。在美国注册的外汇期货公司，是受到美国法律的严格监机会：1992年9月16日，英镑兑美元从1.8755下跌至1.7850，英镑一日下挫5%(92年短期内暴跌5000点)；2005年7月21日人民币从8.2800升值到8.1100二、个人投资外汇的准备获取国际汇市信息渠道◆互联网：,,汇海咨讯等◆电视：经济半小时、环球咨询、经济信息联播和凤凰卫视咨讯台等个人投资外汇的心理准备◆外汇市场是“零和”市场，是财富转移市场◆外汇市场是博奕市场(90%是投资、投机者)◆外汇市场是最公平、最透明和最刺激的市场◆有赢家必有输家，要保持良好的心态◆进入市场之前，要先了解外汇的基本知识◆进入市场之前，先了解你要投资公司的背景资本金：来源、数额—影响心理，干扰判断风险管理1、我能承受多大风险？2、我最多要赚多少？最多能亏多少？3、目前市场情况如何？动荡或是平静？4、你的技术分析在哪里？几种不该有的心态◆怨天尤人◆过于迷信某一工具软件(要灵活运用)外汇投资基本策略做投资，不论做什么产品，基本策略是一样的，外汇也如此。01.用闲余资金投资。否则心理处于下风，在决策时难以保持客观、冷静的态度。02.知己知彼。了解自己的性格，容易冲动或情绪化倾向严重的不适合这个市场。03.正视市场，摒弃幻想。把感情和交易分开。04.切勿过量交易。过量交易容易导致巨亏，从而影响心态和做单计划。05.勿轻率改变主意。预先定下入市价位和止损位，勿因眼前的涨跌而轻易改变。06.作出适当的暂停买卖。格言：当太靠近森林时，你甚至看不到眼前的树。07.切勿盲目做单。不能在任何价位入市，盲目做单只会招致更大的损失。08.拒绝他人的意见。别人的意见只是参考，自己的想法才是买卖的决定。09.当不肯定时，暂抱观望。并不是每天入市买卖，成功的投资者等机会。10.订下止损位置。当机立断，切勿犹豫不决。11.忘记过去的价位。不因价低而买进，也不要因价高而沽空。12.忍耐也是投资。如果有一个好价位入市，我们应该赚取最大利润。三、外汇的基本面分析与操作1、国内基本经济因素2、宏观经济调整与中央银行干预3、突发政治事件与新闻因素4、心理预期因素和相关市场的发展变化一个经济数据很难准确给出投资者一个可靠的交易机会，但它能给出一个影响市场的趋向。通常所说的经济数据是指西方发达工业国家定期公布的反应一国经济发展各个方面的经济指标。尽管西方各国的经济数据都会影响本国货币的走资本项目（股票、债券、证券等）和经常项目（经常帐和贸易帐）--商品和劳务◆利率政策、市场预期◆实际利率与名义利率◆经济增长状况：物价、利率、利润率、劳动生产率、进出口倾向制造工人周平均工作量◆工厂和设备的合同及订单卖主交割执行情况制造业工人周失业情况◆敏感性物价的变换◆消费品及原料的新订单◆500家大公司的股票价格◆销售不畅公司之比率◆M2的供应量及新颁发私人住宅建筑许可证◆零售额（每月第二周）◆住宅开◆个人消费支出和个人收入◆建筑支出和新屋销售◆汽车销售额（占零售25%）◆商品贸易收支◆工业生产指数◆消费物价指数（◆全国采购部经理协会指数◆生产物价指数（PPI）采购经理指数ISM营建支出汽车销售指数新屋开工率每月16-19日之前个人所得每月17-20日之前每月最后一个工作日每月20-25日之间每月第五个工作日联邦储备银行工业生产指数每月15日联邦储备银行财政预算财政部Unemployment它作为反映一国宏观经济发展的晴雨表，预示着该国经济当前与未来发展的好坏，也势必影响着货币政策的制定，对汇率产生重大影响。非农就业人口Nonfarmpayrollemployment美国的就业报告数据，与失业率一同公布。通常公布时间为每月第一周的周五。GNP目前各国每季度公布一次，它以货币形式表现了该国在一个时期内所有部门的全部生产与服务的总和，是不同经济数据的综合表现，反映了当前经济发展的状况GDP目前各国每季度公布一次，显示了该国在一定时期境内的全部经济活动，包括外国公司在其境内投资建立子公司所产生的营利。生产价格（物价）指数显示了商品生产的成本（生产原材料价格的变化对未来商品价格的变化，从而影响了今后的消费价格、消费心理的改变。消费物价指数CPI它反映了消费者目前花费在商品、劳务等的价格变化，显示了通货膨胀的变化状况，是人们观察该国通货膨胀的一项重要指标。个人收入PersonalIncome包括一切从工资及社会福利所取得收入，反映了该国个人的实际购买力水平，预示了未来消费者对于商品、服务等需求的变化。个人消费支出PersonalConsumptionExpenditures包括个人购买商品和劳务两方面的支出，是衡量居民消费支出的重要指标。消费者信心指数expenseconfidenceindex反映该国国民对其经济发展的看好程度，预示了未来消费支出的变化。工业生产指数IndustrialProduction工业生产指数反映该国生产和制造业的总生产情况。住房开工率HousingStarts衡量该国建筑业活跃程度的指标，由于建筑业为经济发展变化周期中的先导产业，预示未来经济采购经理人指数反映制造业在生产、订单、价格、雇员、交货等各方面综合发展状况的晴雨表，通常以50%为分界线，高于50%被认为是制造业的扩张，低于50%则意味着经济的萎缩。采购经理人协会指数NAPM美国的采购经理人指数，与芝加哥采购经理人指数在前后两天公布。零售销售指数RetailSalesIndex反映了不包括服务业在内的零售业以现金、信用卡形式的商品交易情况。批发物价指数WholesalePriceIndex反映了不包括劳务在内的大宗物资批发价格，如原料、中间商品、最终产品和进出口品等。对外贸易（贸易收支）Foreigntrade反映了该国在一个时期对外贸易总额的收入与支出的对比，即货币流入、流出的情况，此数据对各国汇率的重要性一般情况下依次为日本、英国、欧元区、美国。工厂订单FactoryOrder反映了消费者、厂商或政府对未来商品产出的需求。耐久商品订单DurableGoodOrders指不易损耗商品的订购，如车辆、电器等，反映了短期内制造商生产和投资支出情况。设备使用率CapacityUtilization工业生产中对设备使用的比率，通常80%的设备使用率被认为是工厂和设备的正常闲置。经常帐CurrentAccount指该国与外国进行商品、劳务进出口、投资等所产生的资金流入、流出情况。商业库存BusinessInventory反映商业部门对短期信贷的需求。商业库存的增加，可能带动短期利率的上升，经济发展减缓，表明经济可能进入停滞状态。判断汇率走势的基本经验◆紧盯市场热点（一定时间内的市场焦点）和市场热点的转换◆经济数据分析特点：前值、预期、实际◆注意经济数据的统计和综合分析2、宏观经济调整与中央银行干预◆财政政策及其调整：政府收入和政府支出◆货币政策及其调整：再贴现、法定准备金率、公开市场业务◆央行干预：货币政策、利率政策、直接干预、间接干预3、突发政治事件与新闻因素◆政府换届、国内战争（周边战争）、国家大选、边界、民族冲突、恐怖袭击◆罢工、政府高官丑闻、自然灾害、经济制裁、经济发展中的问题5、相关市场的发展变化2、K线图组合走势的几种形式3、技术走势图上的支持位和阻力位4、心理关口和市场定单技术分析的构成要素很多，但是主流理论是围绕K线分析来研究的，主要包括K线组合、形态分析、技术指标和波浪理论等等。基于假设：2、价格存在趁势3、历史会重演K线图又称阴阳烛，最初是日本米商用来表示米价市场涨跌的工具，后被引入股市和外汇，并逐渐风行于东南亚地区。K线图以其直观、立体感强的特点而深受投资者欢迎。实践证明，精研K线图可以较准确地预测后市走向，也可以较明确地判断多空双方的力量对比，从而为投资决策提供重要参考。2、W底（头肩底、多重底、V形底、圆弧底）4、管道形（上升、下降和平行）5、旗形（上升、下降）一、长期形态比短期形态更重要根本原理在于长期趁势比短期趁势更值得重视，更容易把握。二、位置比形态重要技术分析中有无数的法则，但无论是判断走势反转还是判断走势延续，如果不考虑汇价所处的位置，那么这些法则就变得没有实战意义了。三、市场方向比位置重要汇价的高低不重要，汇价的趁势才是最重要的。1、长期K线组合形态比短期K线组合形态更有意义。2、K线组合所处的位置比K线组合形态更有重要。3、实际分析时要结合市场方向分析K线。外汇交易中的支撑位和阻力位：1、找密集成交区，就是盘整区间，多空双方分歧最多的地方2、找前期的头或底，重要程度与时间长短、价位高低成正比关系3、找黄金分割位，菲波纳奇（0.382、0.5、0.618）数列4、找对称关系1、历史前期的头部或者底部2、整数位心理关口如：英镑的1.8000；日元的110.00等3、在某个价位有很多的买盘单和卖盘单4、在某个价位有很多的止损单MACD指标--平滑异同移动平均线为GERALDAPPLE所创，利用快速(周期短)和慢速(周期长)两条平滑平均线聚合和分离的特征，计算二者之差离值，作1.DIF、MACD在0以上,大势属多头市场，DIF向上突破MACD，可作买。若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓,不可新卖单进场。2.DIF、MACD在0以下,大势属空头市场，DIF向下跌破MACD，可作卖。若DIF向上突破MACD,只可作原单的平仓，不可新买单入场。3.底背离：汇价出现二个或三个近期低点而MACD并不配合出现新低，可作买单。4.顶背离:汇价出现二个或三个近期高点而MACD并不配合出现新高，可作卖单。5.高档两次向下交叉大跌，低档两次向上交叉大涨。RSI为1978年美国人WellesWilder所提出的交易方法之一，RSI英文全名为"RelativeStrenthIndex＂中文名称为相对强弱指标。RSI的基本原理是在一个正常的市场中，多空买卖双方的力道必须取得均衡，汇价才能稳定。而RSI是对于固定期间内，汇价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例。即通过比较一段时期内单个货币价格的涨跌幅度或市场货币综合指数的涨跌大小来分析和判断市场买卖双方的强弱程度,从而对未来走势做出评估.RSI值于0-100之间呈常态分配，当10日RSI值在85%以上时，股市呈超买现象，若出现M头，为卖出时机。当10日RSI值在15%以下时，股市呈超卖现象，若出现W底为买RSI一般选用10天、14天、21天作为参考基期，基期越短越有敏感性--快速RSI，基期越长越有趋势性--慢速RSI，当快速RSI由下往上突破慢速RSI时，为买进快速RSI由上往下跌破慢速RSI时，为卖出时机。可观察RSI和汇价的背KDJ即随机指标，由GeorgeLane所创，其综合动量指标，强弱指标及移动平均线的优点,是股市.汇市中最常用的指标之一。基本理论在于:在上升趁势中,收盘价的位置会倾向于在交易区间的上端附近;上升趁势的发展到末期时,收盘价会逐渐远离交易区的上端;下降则相反。K值由右边向下交叉D值作卖，K值由右边向上交叉D值作买。高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。D值<20%超卖，D值>80%超买。J>90%超买，J<10%超卖。KD值于50%左右徘徊或交叉时，无意义。可观察KD值与汇价之背离，以确认高低点。升值：当某种货币价格上升时，即称该货币升值。买入价：交易者当前买入特定货币时可以使用的汇率。卖出价：交易者当前卖出特定货币时可以使用的汇率。资产分配：为风险管理目的将资金在不同的市场间分配的投资实务。贸易差额：国家出口总额减去进口总额的差值。基础货币：投资者用以计帐的货币。在外汇市场，一般将美元作为报价用的基础货币。但英镑、欧元和澳元除牛市：以长时期上涨的价格为特征的市场。熊市：以长时期下跌的价格为特征的市场。经纪人：处理投资人购买及出售货币的订单的个人或公司。一些经纪人会对此项服务收取佣金。中央银行：是管理国家货币政策的政府或准政府机构。例如，联邦储备署就是美国的中央银行。佣金：在交易中由经纪人收取的费用。交叉汇率：两种货币之间不涉及美元的汇率。货币：由一国政府或中央银行发行的该国法定交易单位。货币风险：汇率向不利方向改变导致损失的风险。当日交易：指在同一个交易日内开立并关闭的头寸。赤字：贸易或者收支中的负结余。经济指标：由政府发布的，显示当前经济增长及稳定性的统计数字。如就业率、GDP、通胀率及零售销售额等。欧洲中央银行(ECB)：欧洲货币联盟的中央银行。联邦储备署(Fed)：美国中央银行。外汇交易/Forex或FX市场：在场外市场中同时买入一种货币并卖出另一种货币。基本分析：以判断金融市场未来走势为目标，对经济和政治数据的分析。技术分析：通过使用图表、价格趋势及流量来分析市场数据，以预测未来市场活动的工作。对冲：用于减少交易商主要头寸风险的头寸或者头寸组合。期货合约：一项在将来某个日期以特定价格交易商品或者金融工具的协议。远期交易与期货交易主要区别是期货通常在交易所进行交易(ETC)，而远期交易则通过场外(OTC)合约进行。场外交易(OTC)：用于描述任何不在交易所进行的交易合约。通货膨胀：一种经济状态，其中消费品物价上涨，进而导致货币购买力下降。