2024巴基斯坦金融科技行业报告

01030844国际援助推动巴基斯坦经济温和复苏巴基斯坦实际GDP增长率变化（2021-2026e）5.8%国际货币基金组织（IMF）预测，巴基斯坦2024年国内生产总值（GDP）增长率预计将从2023年的-0.2%回升至2.0%，显示出经济复苏的积极信号。国际组织正通过多种方式为巴基斯坦提供关键支持，例如IMF批准了一项为期9个月的备用安排（SBA为巴基斯坦提供财政支持；世界银行则提供技术援助，协助改善巴基斯坦核心经济数据质量。同时，巴在国际社会的支持和国内改革的双重推动下，巴基斯坦经济6.2%4.5%3.5%2.0%-0.2%正逐步走向复苏轨道▌2021202220232024e2025e2026e数据来源：WorldEconomicOutlook(April2024)。55全球第五人口大国，世界人口第二多的伊斯兰国家巴基斯坦是全球第五人口大国，2023年人口达2.4亿，也是仅次于印度尼西亚的世界人口第二多的伊斯兰国家。伊斯兰教是巴基斯坦的国教，约95%的人口为穆斯林。宰牲节和开巴基斯坦拥有较大的数字增长机会，约64%的人口年龄在20232.4亿20.6岁34.7%30岁以下，2023年人口年龄中位数为20.6岁。巴基斯坦国巴基斯坦城镇化率为34.7%，仍有较大提升空间。卡拉奇、业也将迎来更多增长机遇▌2030evs.全球30.5岁vs.全球57%36.3%数据来源：Worldmeters。664G用户显著增长，移动数据价格低3G用户数4G用户数2024年初巴基斯坦移动用户数达到1.92亿，相当于总人口的约80%。随着技术迭代更新，过去五年来巴基斯坦3G用户数量逐年减少，4G用户呈快速增长趋势，2023财年已有超过1亿用户使用4G网络，预计将继续保持增长。巴基斯坦移动数据成本自2018财年以来已下降71%，目前1GB仅为0.12美元，在2023年全球237个国家/地区移动数据成本排行榜中，巴基斯坦是成本第六低的国家▌9,9407,7905,1704,1403,7004,1403,2403,0003,2402,1901,6301,250201820192020202120222023数据来源：PTAAnnualReport;Cable.co.uk。*图表中2018表示2017-18财年，以此类推。77巴基斯坦数字钱包用户数（2023财年第三季度-2024巴基斯坦数字钱包用户数（2023财年第三季度-2024财年第三季度单位：万）2022年数据显示，巴基斯坦金融普惠率为30%，具备基本金融但其数字金融市场展现出巨大潜力，2023财年第三季度至2024财年第三季度巴基斯坦数字钱包用户数量翻倍。麦肯锡全球研究院报告预测，2016至2025年巴基斯坦数字金融服务市场规模有望超360亿美元，预计为巴基斯坦GDP增长贡献7%，320270240200160并创造400万个新就业机会▌2023Q32023Q42024Q12024Q22024Q3数据来源：McKinseyGlobalInstitute；StateBankofPakistan；KarandaazFinancialInclusionSurvey(K-FIS)。99政府推动数字化转型，金融科技生态逐步完善构许可（EMI）战略（NFIS构许可（EMI）战略（NFIS）行监管。2007年SBP发布移动银行监管框架政策文件，Raast即时支付MobiCasheasypaisaRaast即时支付MobiCasheasypaisaJazzCash2015年发布首部国家普惠金融战略（NFIS目标为2020年覆盖50%成年人口。2018年更新NFIS，将目标调整为“2023年实现6500万个数字账户”，并通过首个“数字巴基斯坦”支持计划。2019年SBP推出电子货币机2009年2012年2015年2017年2018年2019年2022年2007年金融普惠率：30%构许可（EMI降低市场准入门槛。2021年推出巴基斯坦首个即时支付系统Raast，次年实现个人间免费交易。2022年12009年2012年2015年2017年2018年2019年2022年2007年金融普惠率：30%数据来源：StateBankofPakistan；KarandaazFinancialInclusionSurvey(K-FIS)；网络公开资料整理。金融科技持续成为初创企业热门融资领域巴基斯坦金融科技领域融资总额与融资数量（巴基斯坦金融科技领域融资总额与融资数量（2019-2022年单位：万美元）融资总额融资数量巴基斯坦初创企业在2021年迎来突破性进展，融资总额达到3.65亿美元，创下历史新高，较2020年的6,644万美元增长了约5.5倍。在行业融资分布中，金融科技以27居第二，仅次于电子商务。2020至2023年间金融科技保持在融资热门领域前两名，凸显了其在巴基斯坦创业生态系统9,9809,9808,6908,6906622● 310中的持续吸引力▌2019202020212022数据来源：DataDarbar。支付服务为主导，数字银行稳步推进中支付应用&平台支付网关投资应用2checkout巴基斯坦金融科技网络(PakistanFintechNetwork)报告显示，2021年巴基斯坦金融科技生态系统中支付是最大细分子类，其次是投资应用、金融比较平台和数字借贷。截至目其他数字借贷金融比较平台数字银行业务也在稳步推进。2022年1月SBP建立了数字银行许可及监管制度，为行业发展奠定基础。而后于2023年1月向EasyPaisaDB、HugoBank、KTBank、MashreqBank和Raqami五家拟建的数字银行颁发了无异议证书（NOC）。这意味着一旦完成运营准备并获得SBP的进一步批准，这些银行将开始试点运营，有望为巴基斯坦金融科技其他数字借贷金融比较平台数据来源：PakistanFintechNetwork：StateBankofPakistan。注：部分公司业务涉及多个类别，图中只展示其涉足的一个类别。头部应用聚焦支付和移动银行子类，开发者多源于本土DataSparkle数据显示，2023年12月巴基斯坦财务类应用市场集中度约为60%，市场相对集中，但竞争空间尚存。DataSparkle数据显示，2023年12月巴基斯坦财务类应用市场集中度约为60%，市场相对集中，但竞争空间尚存。头部应用easypaisa和JazzCash的活跃用户数显著高于其他应用。在2023年12月财务类应用TOP10中，移动银行占据50%份额，数字钱包和支付应用占据30%。此外，巴基斯坦财务类应用TOP10的开发者大多来自巴基斯坦本土▌移动银行巴基斯坦10NBPDigital应用排名应用排名应用应用应用子类应用开发者地区easypaisaeasypaisa数字钱包和支付挪威22JazzCashJazzCash数字钱包和支付巴基斯坦33HBLHBLMobile移动银行巴基斯坦44BinanceBinance加密货币新加坡55MeezanMeezanMobileBanking移动银行巴基斯坦66厚厚UBLDigital移动银行巴基斯坦7Barwaqt个人借贷巴基斯坦8Zindigi数字钱包和支付巴基斯坦9myABL移动银行巴基斯坦数据来源：DataSparkle。注：1.市场集中度指统计周期内，所选分类下活跃人数排名TOP4的应用的活跃人数占比合计值。巴基斯坦财务类应用TOP1：easypaisaeasypaisa活跃用户量级变化（2023年1-12月）easypaisa是巴基斯坦首个金融科技平台，由挪威电信小额信贷银行（TelenorMicrofinanceBank）于2009年推出。该银行为挪威电信集团（TelenorGroup）与蚂蚁集团（AntGroup）的合资企业。easypaisa最初作为汇款服务问世，旨在为巴基斯坦金融服务欠缺的群体提供便利。截至2023年，easypaisa的年交易总额达6.9万亿巴基斯坦卢比，交易量超21亿笔，月活跃用户增至960万，移动钱包用户达1,320easypaisa提供多样化的服务，包括资金转账、移动话费充值、支付水电费、贷款服务、数字储蓄账户以及工资发放、在线支付网关和B2B供应链支付等商业解决方案。通过不断创新和扩展服务范围，easypaisa正为巴基斯坦的金融普惠做出重要贡数据来源：easypaisa；TelenorMicrofinanceBankFinancialStatements；DataSparkle；网络公开资料整理。巴基斯坦财务类应用TOP2：JazzCashJazzCash（前身为MobiCash）是巴基斯坦领先的移动钱包、移动支付和无网点银行服务提供商。该平台由Jazz及其姊妹公司MobilinkMicrofinanceBankLimited联合运营，二者均隶属于VEON集团。截至2024年5月，JazzCash的活跃用户已突破1,100万，其商业网络还包括30万家商户和24.5万多JazzCash为客户提供全方位的无网点银行服务，涵盖旅行、票务、娱乐、汇款、账单支付、借记卡、保险和储蓄等多个JazzCash活跃用户量级变化（2023年1-12月）领域。2023年12月JazzCash与MasterCard达成战略合作，将自己定位为巴基斯坦首个引入触控支付功能（Tap-and-pay）和数字钱包标记化（Digitalwallettokenisation）的移动钱包。2024年4月JazzCash进一步拓展业务，推出了伊斯兰储蓄产品，持续创新服务以满足多元化数据来源：JazzCash；MobilinkMicrofinanceBankLimited；DataSparkle。巴基斯坦财务类应用TOP3：HBLMobileHBLMobile活跃用户量级变化（2023年1-12月）哈比银行有限公司（HabibBankLimited，简称HBL）于1947年成立，是巴基斯坦首家商业银行，目前已成为巴基斯坦最大的私营银行。HBL积极推进数字化转型，2016年推出HBLMobile应用，截至2023年，HBL移动和网上银HBLMobile为客户提供多样化的金融服务，包括付款、汇款、手机充值、账单支付和投资等，并支持开设Roshan数字账户，旨在提供更安全和更优质的数字银行体验。2023年10月HBLMobile推出了一项新的辅助功能，成为巴基斯坦首个可为视障人士提供服务的手机银行应用，进一步扩数据来源：HBL；HBLAnnualReport2023；DataSparkle；网络公开资料整理。金融普惠持续发展，女性金融普惠率提升巴基斯坦女性和男性金融普惠程度（2017-2022年）男性女性男性47%36%20%巴基斯坦政府持续推动金融普惠率提升，2015年提出国家普惠金融战略（NFIS）后，SBP在巴基斯坦战略计划《SBPVision2028》中也提出通过有针对性的举措加强20%7%7%201720202022针对金融服务行业的性别差距问题，SBP于2021年推出了平等银行政策，作为对现有金融普惠举措的补充。这一系列措施已初见成效，2022年Karandaaz金融普惠调查显示，女性的金融普惠水平首次达到两位数，升至13%7%7%201720202022数据来源：KarandaazFinancialInclusionSurvey(K-FIS)；StateBankofPakistan。巴基斯坦移动银行交易价值和交易数量（2023财年第二季度-2024巴基斯坦移动银行交易价值和交易数量（2023财年第二季度-2024财年第二季度单位：十亿卢比）交易价值交易数量Raast作为巴基斯坦首个即时支付系统，自2021年推出批量支付功能以来持续拓展其服务范围。2022年Raast实现了个人对个人（P2P）免费即时转账，2023年底又推出了个人对商家支付（P2M）功能。预计到2024年底，近30家银行将接入RaastP2M系统，进一步推动巴基斯坦的金融巴基斯坦的数字支付交易量呈现显著增长趋势。2023财年数字化交易占总交易价值的10.4%和总交易数量的42.2%，相比2019年6月的1.5%和11.5%大幅提升，这主要得益1.55亿5,3235,3231.961.96亿1.80亿6,7846,7842.80亿8,6457,4598,6457,459比去年激增70%，成为数字支付领域增长最快的渠道▌