《国际结算综合测试》课件

国际结算综合测试本次培训课程将全面概述国际结算的主要方式和相关的操作流程。我们将深入探讨不同的结算方式在实际应用中的优缺点,帮助您更好地掌握国际结算的核心知识。课程大纲国际结算概述学习国际结算的基本知识和原理,包括结算方式、结算流程和相关法规。结算方式与工具掌握常见的国际结算方式,如电汇、信用证、托收和汇票,并了解其特点和适用场景。国际收支与外汇管理学习国际收支的概念、构成和平衡分析,以及相关的外汇管理政策和风险管理。汇率机制与人民币国际化深入了解汇率形成机制、汇率类型和理论,并学习人民币汇率政策与人民币国际化。国际结算概述国际结算是指在国际贸易、投资和其他经济交往中涉及的不同货币之间的结算活动。它包括银行间的资金划转和对账、国际收支的确认和清算等内容。高效的国际结算有利于促进国际贸易和投资,维护全球经济金融秩序。掌握各种国际结算方式和工具,能够帮助企业更好地规避汇率风险、提高资金使用效率。结算方式概述电汇结算直接由买家向卖家账户汇款的结算方式,快速高效,适用于双方有长期合作关系的情况。信用证结算银行作为中介,担保买家付款的结算方式,减少风险,适用于首次交易或双方信任度低的情况。托收结算由银行代收款项的结算方式,双方未建立信用关系时可采用,风险较高但成本较低。汇票结算买家开具汇票给卖家,在到期时由银行兑付的结算方式,风险较低但手续较繁琐。电汇结算1收款人信息完整准确的收款人账户信息2银行汇款通过银行网银或柜面办理电汇3即时到账电汇资金实时到达收款人账户电汇是国际结算中一种快捷、高效的支付方式。通过银行网上银行或柜台办理电汇,只需提供收款人的完整准确的账户信息,资金即可实时到达对方账户。电汇结算简单快捷,被广泛应用于国际贸易、跨境投资等领域。信用证结算开立信用证买方通过银行开立一张涉及特定买卖合同的信用证。提交单据卖方收到信用证后,提交合同规定的各种单据至开证行。审核单据开证行审核单据是否符合信用证条款,并进行信用证融资。付款结算开证行将款项支付给卖方,买方的账户相应扣款。托收结算1贸易单证商业发票、提单等2委托银行办理托收的银行3付款人收到单证后付款托收结算是一种间接的结算方式,买卖双方通过委托银行代为办理单据托收的结算方式。买方凭借收到的单据在付款期限内付清货款,此过程中银行扮演重要角色,确保顺利完成结算。汇票结算1汇票背书转让汇票可以通过背书转让的方式实现结算。收款人可以将汇票背书转让给第三方，以便更快地获得资金。2汇票托收收款人也可以将汇票交给银行进行托收。银行将代为向汇票承兑人索取款项并转给收款人。3汇票贴现持有人可以将汇票在到期前贴现给银行,以获得提前的资金流动性。银行将根据剩余期限给予一定的折扣。国际收支概述国际收支是一国在一定时期内与其他国家和国际组织之间的全部经济交易的总结。它体现了一国在国际经济活动中的地位和作用，反映了一国经济运行的状况。国际收支的平衡对一国经济政策的制定和实施具有重要意义。它不仅影响一国的汇率水平,还关系到国内经济发展和国际竞争力。国际收支构成经常账户记录一国在一定时期内与世界其他国家的商品、服务、收益和无偿转移交易情况。包括货物贸易、服务贸易、收益和经常转移等。资本账户记录一国在一定时期内的对外资本流动情况。包括直接投资、证券投资、其他投资等。金融账户记录一国在一定时期内的对外金融资产和负债的变动情况。包括直接投资、证券投资和其他投资等。国际收支平衡表$2.9T贸易顺差2022年中国实现2.9万亿美元的贸易顺差$0.4T服务逆差同期中国服务贸易逆差约4000亿美元$2.5T经常账户顺差2022年中国经常账户顺差达2.5万亿美元外汇管理概述外汇管理是指国家为实现某些经济和政治目标而对本国与外国之间的外汇交易和汇率变动进行直接或间接的干预和调控。它包括外汇管制、外汇储备管理和汇率政策等内容。有利于维护国家经济金融安全,促进国际收支平衡,实现可持续发展。外汇管理体系1政策制定中国人民银行负责制定和实施国家外汇管理政策,确保外汇交易合法合规。2执法监管国家外汇管理局负责对外汇交易活动进行监督检查,打击非法外汇交易行为。3交易服务商业银行为企业和个人提供外汇交易、结算、融资等专业服务。4信息披露建立健全外汇市场信息披露制度,增强外汇交易透明度。外汇管理政策外汇收支管制通过限制经常账户和资本账户项下的外汇收支,来维护国家外汇储备和汇率稳定。外汇管理法规制定一系列法律法规,规范企业和个人的外汇业务活动,确保外汇管理有章可循。外汇政策调整根据国际收支状况和汇率走势,适时调整外汇管理政策,以应对外部环境变化。外汇市场监管加强对外汇市场的监管,打击非法外汇交易行为,维护外汇市场秩序。外汇风险管理识别风险全面了解外汇交易中可能面临的各种风险,包括汇率波动风险、交割风险、跨境风险等。评估风险运用定量分析方法,如敏感性分析、情景分析等,评估各类风险的潜在影响程度。控制风险采取有效的风险管控措施,如套期保值、外汇掉期等,降低或规避外汇交易风险。监控风险建立完善的风险监控机制,持续跟踪风险状况,及时调整风险管理策略。外汇套期保值1锁定汇率通过外汇套期保值，企业可以锁定未来一定时期内的外汇汇率,降低汇率波动风险。2保护利润有效规避了汇率波动可能导致的利润损失,确保企业在进行国际结算时的收益稳定。3灵活性企业可根据自身需求,选择合适的外汇衍生产品进行套期保值,满足不同的风险管理需求。远期合约1合约特征预先约定未来特定时间的交易条件2价格确定根据当前市场价格确定交易价格3交割机制交割时间和地点由合约规定4风险管理锁定未来价格以规避汇率波动风险远期合约是预先约定在未来某一特定时间以协议好的价格进行外汇交易的一种工具。远期合约有助于企业规避汇率风险,锁定未来交易价格,为企业提供更好的价格预期和现金流管理。期货合约1交易标的包括商品、金融产品等2交易机制在交易所统一进行标准化交易3交易期限根据交易标的有不同的交割月份期货合约是标准化的远期合约,买卖双方在未来某个时间点以约定的价格交易某种标的资产。其交易机制、交割期限都在交易所统一规定,具有标准化和集中交易的特点。期货合约为企业提供了一种有效的风险管理工具,能够帮助企业规避商品价格波动风险。期权合约买权买权合约赋予持有人在未来某个时间以既定价格买入标的资产的权利。卖权卖权合约赋予持有人在未来某个时间以既定价格卖出标的资产的权利。行权持有人可以在合约到期时选择是否行使期权的权利，从而买入或卖出标的资产。汇率概述汇率是衡量一国货币相对其他国家货币的价值的指标。它反映了不同国家之间货币间的兑换关系,是国际贸易和投资活动的基础。汇率变动会对一国经济活动产生重要影响,因此对其进行深入了解非常必要。汇率的概念包括：汇率水平、汇率变动、汇率制度以及汇率的形成机制等。深入认识这些概念,有助于我们更好地理解和分析国际收支平衡、外汇管理、跨国投资等重要经济问题。汇率形成机制1供给和需求汇率由外汇市场上货币的供给和需求决定。影响供给和需求的因素包括贸易差额、利率水平、国际资本流动等。2政府干预政府可通过央行调节货币供给、利率和其他政策手段来管理汇率水平和汇率波动。3心理因素市场参与者的预期和情绪也会影响汇率走势,比如对经济前景的乐观或悲观预期。4制度因素不同的汇率制度,如固定汇率制、浮动汇率制等,也会影响汇率的形成机制。汇率类型浮动汇率由市场供给和需求决定的汇率,根据双边或多边外汇市场的变化而自动波动。固定汇率政府或金融当局通过干预市场交易来维持汇率水平的汇率制度。有管理的浮动汇率既有市场供求机制作用,又有金融当局适当干预调节的折中方式。购买力平价理论基本原理购买力平价理论是国际经济学中的一个基本概念,它认为汇率应该等于两国商品价格水平之比。供给与需求影响一国货币的购买力由该国商品和服务的供给和需求决定,这会影响其汇率的形成和变动。汇率调整根据购买力平价理论,当一国物价上涨时,其货币汇率应该相应贬值,以保持其商品的国际竞争力。利率平价理论理论依据利率平价理论认为,利率差异会导致外汇市场上的投资资本流动,从而对汇率产生影响。较高利率国家的货币将相对升值,而较低利率国家的货币将相对贬值。套利机会利率差异为投资者提供了套利机会,即在两国货币间来回投资从而获得无风险收益。这种套利行为会推动汇率向利率差收敛。理论应用利率平价理论可用于预测汇率变动方向和预期升贬值幅度,为外汇投资决策提供依据。但实际中还需考虑通胀、风险等其他因素。汇率制度固定汇率制度政府或中央银行设定和维护汇率,以期达到经济稳定和发展的目标。但容易引发投机行为,并可能导致资源配置扭曲。浮动汇率制度汇率由市场供求决定,政府主要通过间接手段如干预和调控政策来影响汇率。更能反映经济基本面,但也面临汇率波动带来的风险。管理浮动汇率制度在浮动汇率制度下,政府或中央银行会适当干预以维持汇率在某一区间内波动,平衡经济发展与汇率稳定的需求。人民币汇率改革逐步市场化自1994年实施人民币汇率制度改革以来，中国一直稳步推进汇率市场化进程，逐步建立以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节的浮动汇率制度。促进经济平衡人民币汇率改革有利于促进国内外需平衡，增强中国经济的抗风险能力和竞争力。人民币国际化人民币汇率改革还有助于推动人民币国际化进程，提高人民币在国际金融体系中的地位。人民币汇率走势时期汇率走势主要特点1994年—2005年较为稳定人民币汇率与美元采用有管理的浮动制度，维持在每美元8.28元左右。2005年7月—2015年8月趋于升值人民币汇率改革逐步实施，采取有管理的浮动汇率制度。人民币对美元汇率从8.11元升至6.12元。2015年8月—至今有所波动人民币对美元汇率进一步市场化,呈现双向波动态势。人民币对美元汇率在6.8元左右波动。人民币国际化推动人民币国际化近年来,中国政府不断推动人民币国际化进程,提高人民币在全球金融体系中的地位和影响力。这包括逐步放松资本管制、扩大人民币跨境使用、鼓励双边本币互换等。人民币跨境支付人民币跨境支付体系的不断完善,如人民币跨境支付系统(CIPS)的建立,提高了人民币在国际贸易和投资中的使用度。人民币计价货币人民币被纳入IMF特别提款权(SDR)货币篮子,以及越来越多的国家和企业将人民币作为计价货币,进一步提升了人民币的国际地位。人民币投资工具离岸人民币市场的不断发展,以及人民币计价的金融工具日益丰富,为全球投资者提供了更多元的人民币投资渠道。课程总结综合实践本课程涵盖了国际结算的多个重要方面,包括结算方式、收支平衡、汇率变化等。学生可以将所学知识综合应用