《ST类上市公司资产重组的税务处理及涉税风险探析综述》5500字

ST类上市公司资产重组的税务处理及涉税风险分析综述目录TOC\o"1-2"\h\u5328ST类上市公司资产重组的税务处理及涉税风险分析综述 123794第一节*ST类上市公司资产重组的税务处理 121778一、*ST类上市公司资产重组的税收政策 126960二、*ST类上市公司资产重组中不同操作的税务处理 311304第二节*ST类上市公司资产重组的涉税风险点 417555一、关联交易普遍引起的涉税风险 431081二、涉税项目繁杂引起的涉税风险 515831三、重组/交易方式不合理引起的涉税风险 628719四、特殊性税务重组不合规引起的涉税风险 68432五、被收购方历史遗留税务问题引起的涉税风险 7*ST类上市公司具有财务状况糟糕、资产质量差、经营管理混乱、受到各部门高度关注的特征，因此对涉税风险的承受能力更差，风险厌恶程度更高。本章节将梳理*ST类上市公司资产重组的相关税收政策，结合其特征分析潜在的涉税风险点，既包含理论政策适用上的问题，又涉及实际操作中的风险，是一种一般性分析。第一节*ST类上市公司资产重组的税务处理一、*ST类上市公司资产重组的税收政策资产重组会使*ST类上市公司发生彻底变动，过程中出现的资本类型和交易方式可谓是多种多样，而且资本的转移和流动量较大，因此会引发多重纳税义务，表3-1梳理了我国主要税种现行的相关税收政策及核心内容。表3-1*ST类上市公司资产重组的税收政策梳理税种政策文件核心内容增值税国家税务总局公告2011年第13号在资产重组过程中，通过各种方式将整体或者部分实物资产以及与其相关联的债权、负债和劳动力一并转让给其他单位和个人，不属于增值税的征税范围，其中涉及的货物转让不征收增值税。国家税务总局公告2013年第66号在上文基础上补充规定在多次转让后若最终受让方与劳动力接收方为同一单位和个人的，仍不征收增值税。企业所得税财税〔2014〕109号企业法律形式改变、债务重组、股权收购、资产收购、合并、分立、资产划转，根据不同条件适用一般性或特殊性税务处理。财税〔2014〕116号居民企业以非货币性资产对外投资的转让所得，可在5年内分期均匀计入每一年度的应纳税所得额，缴纳企业所得税。土地增值税财税〔2015〕5号除房地产企业外，企业整体改制、合并、分立、投资行为中，涉及将房地产由原企业变更到新企业名下的，不征收土地增值税。印花税财税〔2003〕183号公司改制、合并或分立出的新企业，资金账簿已贴花部分不再贴花。因改制签订的产权转移书据免于贴花。契税财税〔2015〕37号企事业单位改制、合并、分立、破产、资产划转、债转股、股权转让、符合一定条件的，不征、减征或免征契税。增值税是我国第一大税种，它以购销活动的增值额为计税依据，征税范围十分广泛。*ST类上市公司的资产重组往往以大量的股权和资产为交易标的物，一般情况下应当对其课征增值税，在无偿捐赠、对外投资时还要视同销售处理。然而，在公司分立合并以及整体转让资产及其关联的权利义务这些特殊情况下，是不用征收增值税的。企业所得税关于*ST类上市公司资产重组的政策规定主要体现在特殊性税务处理方面。一些纳税人在资产重组交易中无法及时收回全部对价或者不涉及现金对价，于是缺乏用来支付税款的现金流。财税〔2014〕109号文和财税〔2014〕116号文给予纳税人递延纳税的政策支持来解决这种不合理现象，这样满足股权支付比例、收购股权比例或者同一控制下的资产重组就能将应税所得额平均分摊到之后的五年内来完成纳税义务。土地增值税对转让国有土地使用权及附着物的增值额征税，税负一般比较高。依据财税〔2015〕5号文规定，*ST类上市公司若非房地产企业且在资产重组中发生房地产的权属变更，在投资主体存续时则不需要缴纳土地增值税。印花税会对订立、领受具有法律效力的凭据征税，税目较为复杂。*ST类上市公司的资产重组必定会签订合同，有时还有产权转移书据，需要交易各方按书面约定的价格乘以该类合同对应的不同税率计税和贴花。契税是对土地、房屋等不动产转让中的承受方按照交易对价进行一次性征税。*ST类上市公司在资产重组中接受优质资产的注入时可能会发生不动产的权属变更，理论上应当缴纳契税。但仍需注意的是，财税〔2015〕37号文中明确规定了在投资主体存续或国家政府引导等条件下可以不征、免征或者减征契税。二、*ST类上市公司资产重组中不同操作的税务处理在*ST类上市公司的资产重组中，会存在公司合并或分立、股权及资产的各种交易，比如收购兼并就包含了吸收合并、股权收购和资产收购，资产置换一般包含着资产收购和资产划转，税法针对不同操作的税务处理是不同的。如表3-2所示，在增值税层面，上市公司转让股权会被征税，而合并分立、股权收购却不征税；当交易标的物为资产时，若出让方能满足一定条件则不征税，受让方的对价为资产时还需要视同销售处理。在企业所得税层面，不同操作享受特殊性税务处理需要满足的条件有所不同，有的规定了两个硬性比例，有的则要求同一控制下或不需支付对价。在土地增值税层面，资产收购的税收负担较重，其他方式却基本不征税。在印花税层面，各种操作方式中发生签订合同书据、产权转移之类的事项一般都应征税，而合并分立时已经贴花的资金账簿经政府批准可不再重复贴花。最后，契税对于资产收购行为是要征税的，而股权收购却不属于契税的征税范畴，其他方式在符合国家规定的特定条件下可以免税。操作方式增值税企业所得税土地增值税印花税契税合并/分立不征税。合并方对价为资产时视同销售处理，计征增值税。适用特殊性税务处理需满足股权支付比例不低于85%或同一控制下不需支付对价。不征税。需同时满足投资主体存续和非房地产企业两个条件。在政府或企业的主管部门批准后可仅对新启用资金账簿贴花，否则税目相对复杂。免税。需满足投资主体存续条件。股权收购不征税适用特殊性税务处理需同时满足收购股权的比例不低于50%，股权支付比例不低于85%两个条件。不征税征税不征税股权转让征税与股权收购的处理一致。资产收购关联债权、负债和劳动力一并转让则不征税。合并方对价为资产视同销售处理。征税，税负较重征税征税资产划转适用特殊性税务处理需满足100%直接控制或同一控制企业之间。未有明确规定未有明确规定免税。需满足政府行政性调整等条件或属于同一投资主体内部划转。表3-2*ST类上市公司资产重组中不同操作的税务处理第二节*ST类上市公司资产重组的涉税风险点一、关联交易普遍引起的涉税风险*ST类上市公司重组中关联交易普遍带来的最大涉税风险点就是转让价格不公允，这样会被税务机关要求补缴税款。我国《税收征收管理法》中规定，当计税依据显然偏离正常值而纳税人又不能给出合理解释时，税务机关拥有核定应纳税额的权利。*ST类上市公司的股权和资产转让常常是关联企业之间的往来，如果为了帮助*ST类上市公司脱困而有意在集团内部安排了不符合独立交易原则的额外价款费用，就会面临税务稽查的风险。此外，*ST类上市公司在纳税申报时没有完整填报关联交易方的信息和关联交易类型，或者提供的同期资料质量不高，也会引起涉税风险。现实中，有些*ST类上市公司为了逃避税款会选择铤而走险，通过签订阴阳合同等途径压低交易价格。交易双方先在明面上签订一份低价合同，用于应付工商备案和纳税申报，私底下再签一份真正的合同，额外收取现金或实物资产，安排桌下的资金流动，或者向受让方虚假开具发票来套取现金。还有一种情况是通过设计抵偿债务的形式将股权或资产转让收入转化为免税收入，掩盖真实交易。这些行为虽然短期内减少了应纳税款，却留下了偷税风险的种子，一旦被税务机关发现，不仅会被要求补税、加收滞纳金和罚款，更糟糕的甚至会被国家司法机关追责。二、涉税项目繁杂引起的涉税风险上一节中笔者分析了*ST类上市公司的资产重组会引起多重纳税义务，导致涉税项目繁杂，它带来的涉税风险点一是重组的直接税务成本过高，会超出自身可承受范围；二是不同税种的征税对象、规定的计税依据和税率表大有不同，还有许多细小的免税、不征税条款，容易导致税务处理不合规。资产重组是一项很复杂的经济活动，会涉及增值税、企业所得税、土地增值税、印花税和契税等税种，若事先没有合理筹划整体税负就会比较高。*ST类上市公司缺乏现金流，可能没有税款支付能力，于是会引发拖欠税款的涉税风险。比如2016年的*ST韶钢计划从钢铁行业转型为金融，没过多久却因为金融行业的限制和高额的税务成本过高问题被迫发出了终止重大资产重组的公告。另一种情形是，如果*ST类上市公司没有按照实际情况填列扣除项目和税费减免优惠表格，导致应纳税额虚高，就会在不知不觉中支付额外的税款，并且不能向税务机关索回这部分税款，将成为永久性的损失。在资本市场上，*ST类上市公司的一举一动都会被公开，随时受到投资者和社会各方的高度关注，资本相关的交易活动也一贯是税务稽查工作的主要内容。大多数*ST类上市公司的经营管理尤其混乱，账务情况糟糕，内部财税人员的专业度差，一旦税务处理不当就将面临涉税风险，例如因增值税未按规定做视同销售处理而拖欠了税款。*ST类上市公司一般很难在自我检查中发现问题，却很容易被税务稽查人员查处，造成非主观故意的漏税，虽然不一定会被判定为偷税，但还是为重组带来了不必要的麻烦。无论哪种涉税风险都会在纳税申报时最终形成，资产重组的涉税项目繁杂会提高纳税申报的难度，重复增加*ST类上市公司的涉税风险。各税种的纳税申报表分为主表和子表，主表汇总计算应纳税额，而子表需要填列扣除项目、税收优惠和税额减免表等明细项，不同税种的申报周期和时限长短不一，如果*ST类上市公司因为大意没有在期限内申报或者说没有完成全面申报，又因为不了解税法没有正确地申报，可能会被税务机关认定为非正常户，情节严重的还会被注销税务登记证，结果再次降低企业的信誉。三、重组/交易方式不合理引起的涉税风险资产交易和股权收购是资产重组的主要交易方式，有时候会混合使用，但是前者的交易标的物是资产，后者的标的物则是权利，两者所涉及的税务处理有所不同。*ST类上市公司在做决策的时候，应当慎重对重组行为关联的税收政策、隐藏的涉税风险和税务处理方式对比分析，最终设计出最优的交易方式。股权收购是指支付对价获得被收购方的股权及控制权，这种方式下*ST类上市公司将承担的债务较少，税收成本相对较低，但缺点是会继承被收购公司的全部税务风险，并且在计算企业所得税时会因为不能扣除掉收购股权资本产生的溢价而导致税负略增。资产收购是指*ST类上市公司直接向收购方购买资产并支付价款，这种方式下交易的内容会显得清晰透明，但是将面临不动产和动产产权转移变动导致的流转税和土地增值税等高额税费，产生的税收交易成本会比股权收购法高出许多。*ST类上市公司应当结合自身的情况明确重组的目的和动机，对比资产交易和股权收购各自的优势和弊端，衡量自身的涉税风险承受能力，充分开展税务规划，再做出正确的选择。四、特殊性税务重组不合规引起的涉税风险我国税法规定，企业进行特殊性税务重组时因为当时没有获得足够的现金流，可以申请在之后几年分期向税务机关支付税款。这项税收优惠政策虽然不能直接减少应纳税额，但是可以起到递延纳税的作用，相较于一般税务处理而言优势是十分明显的。如果*ST类上市公司能够按照国家规定的标准去进行纳税申报，就可以缓解本身就存在的资金压力，规避后续带来的许多风险。*ST类上市公司想要享受这项优惠、降低重组的涉税成本，首先要满足几个条件。一是重组要以合理商业目的为出发点，不能将减免或推迟缴纳税款做为主要意图，比如不少成熟企业计划采取吸收合并亏损企业的手段来减少应纳税所得额和逃避管控，这显然不符合国家税收政策的导向。二是被收购交易的股权或资产在标的企业中的份额和交易对价中股权支付的比例分别要达到一定标准，一般是50%和85%，这是硬性指标。三是在重组后不间断的一年时间内，企业不能改变自己的实质性经营活动，并且之前的主要股东不得转让新获得的股权，否组就要立即补缴剩下的税款。一般来说，特殊性税务重组处理不合规的风险主要表现在两个方面。一个方面是*ST类上市公司的情况基本符合上述条件，有享受税收优惠的资格，但是由于没有准备好重组的资料并及时向税务机关备案，后续也未能按照规定申报，这样将很可能承担偷漏税责任；另一方面是*ST类上市公司已经提前完成了相关备案，但是在受到后续审查时被发现实际情况与备案材料不相符，非主观地弄虚作假，也极易被认定为偷税。一旦*ST类上市公司因涉税问题被税务机关查处，不仅前期的准备工作白费了，耽误资产重组的最佳时机，还会面临大额的税务罚单。五、被收购方历史遗留税务问题引起的涉税风险收购兼并是*ST类上市公司资产重组的主要形式，尽管现在资本市场上企业间并购重组的趋势愈演愈烈，但是这项活动究竟能够创造出多大的价值、是否能创造价值大家都莫衷一是。有些学者发现很多时候*ST类上市公司在重组交易完成后的企业价值甚至有减无增，对于脱离财务困境毫无帮助。造成这种结果最主要的原因就是交易双方之间信息的不对称，它会影响并购重组各个阶段的决策和整体发展的方向。*ST类上市公司的并购重组大多属于反向并购，名义上是*ST类上市公司并购其他公司，实际上控制权是在被并购公司手中，这是它的一大特点。在这种情况下，*ST类上市公司缺乏充足有效的信息，无法准确地评定估算目标企业的内在经济价值，