工商银行金融基础设施白皮书 2024

中国⼯商银⾏软件开发中⼼党的⼗⼋以来，党中央⾼度重视⾦融建设，先后对⾦融基础设施建设作出⼀系列重要部署，强调⾃主可控安全⾼效的⾦融基础设施体系是构建中国特⾊现代⾦融体系的重要组成部分，既是⾦融⼤国提供⾼质量⾦融服务的内在要求，也是从⾦融⼤国迈向⾦融强国的实践路径，为⾦融基础设施建设指明了⽅向。习近平总书记在省部级主要领导⼲部推动⾦融⾼质量发展专题研讨班开班式上发表重要讲话，提出“建⽴健全⾃主可控安全⾼效的⾦融基础设施体系，是构建中国特⾊现代⾦融体系和建设⾦融强国的题中应有之义，更是加快推进中国式现代化进程的重要保障。”中央⾦融⼯作会议指出“坚定不移⾛中国特⾊⾦融发展之路，加快建设中国特⾊现代⾦融体系。”⾦融基础设施作为“六⼤体系”之⼀，在⾦融市场运⾏中居于枢纽地位，⾦融市场稳健⾼效运⾏的基础性保障，是实施宏观审慎管理和强化⻛险防控的重要抓⼿。⼈⺠银⾏会同有关部⻔发布《统筹监管⾦融基础设施⼯作⽅案》、2022年12⽉发布《⾦融基础设施监督管理办法（征求意⻅稿）》，加强⾦融基础设施统筹监管与建设规划，保障⾦融体系安全⾼效运⾏，推动构建现代中施是指为各类⾦融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排，范围包括：⾦融资产登记存管系统、清算结算系统、交易设施、交易报告库、重要⽀付系统、基础征信系统等六⼤类。第⼀章概述 第⼆章⾦融基础设施发展现状 4 第三章⼯商银⾏⾦融基础设施 9 第四章未来展望 22 奠定了初步基础。报⽂传输等系统，⼀定程度上扮演了⾦融基础设施的⻆⾊。例如⼯商银⾏在1999年推出了具有划时代意义的“资⾦汇划清算系统”，⾸创实现全国范围内资⾦汇兑30分钟内到账，惠及我⾏及同业客⼾，形成了对⾦融基础设施的有效补充。20世纪70年代，美国、加拿⼤、欧洲的⼤型银⾏成⽴SWIFT协会，统⽤该系统进⾏信息传输，SWIFT成为全球跨境⽀付清算体系的重要组成部分。中国⾦融基础设施建设取得了丰硕成果。2005年，中国证券登记结算2有限责任公司整合上海证券交易所和深圳证券交易所的登记结算系统，进⼀步提升了证券登记结算的效率和安全性。2015年，⼈⺠币跨境⽀付系统（CIPS）上线运⾏，为⼈⺠币国际化提供了有⼒的⽀付清算⽀持。⽀付清算体系⽅⾯，中国现代化⽀付系统不断升级完善，成为⾦融机构崛起，为⼈们的⽇常⽣活带来极⼤便利。此外，⾦融市场基础设施的建设也在持续推进。中央对⼿⽅机制在期货、衍⽣品等市场发挥着重要作⽤，有效降低了交易⻛险。征信体系不断健全，为⾦融机构评估信⽤⻛险提供了重要依据。这些⾦融基础设施的建设成果，为中国⾦融市场的稳定发展和经济的持续增⻓奠定了坚实基础。⽆论是历史还是当下，⼤型商业银⾏始终是⾦融基础设施建设的中坚⼒量。凭借其在客⼾基础、服务⽹络、技术积淀、业务经验等⽅⾯的优势，⼤型银⾏在信⽤体系建设、数字⽣态完善、⾏业标准建设等⽅⾯发挥越来越等先进技术进⾏创新实践，“数字化”成为⾦融基建的新着⼒点。3市场不断发展和全球化带来的挑战，国际清算银⾏⽀付结算体系委员会（CPSS）和国际证监会组织（IOSCO）于2012年制定并发布了《⾦融基础设括系统运⾏机构）之间，⽤于清算、结算或记录⽀付证券、衍⽣品或其他⾦中央证券存管系统（CentralSecuritiesDepository,CSD）、证券结算系统及交易数据库（TradeRepository,TR）五类。在国内，⼈⺠银⾏、证监会等六部⻔于2020年3⽉联合印发《统筹监管⾦融基础设施⼯作⽅案》，明确⾦融基础设施是为各类⾦融活动提供基础性公共服务的系统及制度安排。狭义看，⾦融基础设施等同于⾦融市场基础证券结算系统、中央对⼿⽅和交易数据库等融稳定运⾏的各个⽅⾯，包括⾦融市场硬件设施以及⾦融法律法规、会计制度、信息披露、信⽤环境等制度安排。⽆论是国际上对⾦融基础设施的五类划分，还是国内对⾦融基础设施的六类划分，主体上是功能视⻆，即围绕⾦融基础设施的核⼼功能和作⽤进⾏分类；进⼀步考量⾦融基础设施的运营主体，⼈⺠银⾏2022年12⽉发布的《⾦融基础设施监督管理办法（征求意⻅稿）》明确⾦融基础设施设⽴实⾏准⼊制，⽬前我国⾦融管理部⻔批准设⽴的⾦融基础设施机构共28家。表1：我国的⾦融基础设施及其运营机构:证登）、银⾏间市场清算所股份有限公司（上清产登记流转中⼼有限公司（银登中⼼）、中国信5交易所（北交所）、全国中⼩企业股份转让系融期货交易所（中⾦所）、上海期货交易所（商所）、⼴州期货交易所（⼴期所）、上海保上海票据交易所（票交所）、中证机构间报价⾦融体系是⼀个庞⼤且⾼度复杂的结构，犹如经济运⾏的⾎脉，为国家同构成有机整体，促使⾦融体系不断完善、社会经济持续发展。中国⼈⺠银⾏作为中央银⾏，制定执⾏货币政策、维护⾦融稳定并进⾏宏观调控，结合政策⼯具引导并监管⾦融机构⾏为，处于府部⻔通过制定各领域政策法规，间接引导⾦融市场⾏为，协同⾦融体系运转促进经济发展；商业银⾏作为重要主体，通过存贷结算等业务在资⾦融通中发挥关键作⽤以满⾜企事业单位和个⼈的基本⾦融需求，证券基⾦公司进⼀步丰富市场投融资渠道及产品服务；企事业单位和个⼈作为重要参与者，是资⾦的提供者和使⽤者，在⾦融市场进⾏储蓄、信贷、投资理财等投融资活动，结合⽣产、消费推动市场经济健康运转。⾦融基础设施对于⾦融体系各组成部分相互关联、相互影响，市场活动清算银⾏⽀付与结算委员会（CPSS）2和国际证监会组织（IOSCO）联合发布的《⾦融市场基础设施原则（PFMI）》制定了国际标准。表3：⾦融市场基础设施的24条原则7露资料来源：CPSS和IOSCO联合发布的《⾦融市场基础设施原则》我国的⾦融基础设施参考PFMI原则进⾏建设并发挥作⽤，PFMI包括24项具体原则，这些原则可以归类为6个⽅⾯，与我国的6类⾦融基础设融交易⾼效性、安全性和透明性，促进⾦融市场有效进⾏资源配置的重要作⽤：在市场组织⽅⾯，通过⽀付结算体系、交易平台、托管结算系统、交易报告库等多种设施和制度安排，将整个⾦融市场有效组织起来，⽀撑8⾦融体系正常运转；在价格发现⽅⾯，交易平台等汇聚市场流动性，实现价格发现功能，通过集中报价信息促成交易，有助于形成公允价格，有助于提升⼀国在国际⾦融市场中的定价权及话语权，同时也是开展⾦融市场管理的重要抓⼿；在资源配置⽅⾯，⾦融基础设施是货币政策和财政政策传导的重要媒介，其良好运转对货币政策的有效执⾏以及国债等的顺利发⾏与流转起关键作⽤，中央托管机构通过电⼦账⼾记载提⾼市场效率，有利于经济主体开展投融资和⻛险管理活动，促进在国家⾦融基础设施的基础上，建设⼯⾏特⾊的⾦融基础设施，既是贯彻落实党中央决策部署的重要举措，⼜能促进⼯⾏业态⼒全⾏⾼质量发展和⾼效能改⾰。根据对国家⾦融基础设施定义和特征的分析，结合⼯商银⾏产品种类同业领先等业务和技术⽅⾯的优势，构建⼯商银⾏特⾊的⾦融基础设施，发其相关⾦融活动提供的基础性服务和⽀持，形成对国家⾦融基础设施的有效补充，具有客⼾黏性强、投⼊产出优、⻛险相对⼩等特点。9⼈⾏发布的《⾦融基础设施监督管理办法（征求意⻅稿）》中，对重要性⾦融基础设施是从参与者范围、市场规模、基础性、影响性四个⽅⾯进⾏认定。⼯商银⾏参考⼈⾏标准对现有业务系统进⾏评估，圈定⼯⾏⾦融基础设施重点建设范围：⼤⾏中率先完成跨境清算系统的全栈国产化；通过⾃研流程编排+轻量级规则组件及⾃主研发的⼯⾏清算标准，破解因不同国家地区监管要求不同导7*24⼩时对外服务能⼒，建⽴具备1-5-10能⼒的监控体系，⽀撑⽇均超2000亿美元的跨境资⾦⾃动化处理。通过API、产品输出、运维托管等⽅式提供能⼒供给，⽀持中⼩银⾏及企业客⼾便捷⾼效地合作共建或建设⾃⾝⽣态体系，为全⾏业提供⽀付结算基础设施服务，是国家⾦融基础设施的有效补充。运⽤区块链技术基于公⽹打造SWIFT⽹络应急备份⽹络。2．打造国际⼀流托管银⾏：按照“⽀持全球客⼾投资全球市场”⽬标，推⼴20余个国家地区（对接26个本地清算系统服务全球客⼾数超1万⼾，全年交易量达70万笔，交易⾦额超3.1万亿元，且客⼾数逐渐增⻓趋势明显，其中央企客⼾覆盖率达77%，客⼾群体覆盖航空运输等若⼲重点⾏业；从市场来看，⼯商银⾏在⾃主可控的全球⼀体化现⾦管理服务⽅⾯具有领先优势，多次获评《亚洲银⾏家》“最佳国际现⾦管理银⾏”，《财资中国》“最佳全球现⾦管理银⾏”称号。3．提升⻛险防控输出能⼒：以快速提升中商银⾏业务技术优势，加快完善⻛控领域产品，输出⾄更多⾦融机构。4．加快信息技术服务输出：按照⾏业级AI⼤模型定位，推进创新研发⼩⾦融机构提供系统托管和运维服务。丰富和推⼴态势构输出安全运营标准化解决⽅案，提升⾦融⾏业⽹络安全整体⽔平。依托⼯商银⾏布局全球的分⽀机构、⼴泛对接的境内外清算⽹络、互联互通的⼀体化清算平台，以及覆盖亚、欧、南北美洲多个国家的⼈⺠币清算⾏地位，形成全球范围内的本外币资⾦清算能⼒，为境内外客⼾提供全球⽀付结算服务，⽀撑跨境电商等业态创新发展。相关系统整体基于⼯商银⾏云原⽣分布式技术体系打造，当前在两地⼯商银⾏的清算⽹络与银⾏间⽀付清算等国家⾦融基础设施对接，是其正常运转的重要合作⽅，系统对应关系如下：⼯商银⾏全球清算⽹络总体上包括⼯⾏系统内⽹络、连接我国主导的境内跨⾏/跨境清算⽹络、以及境外本地清算⽹络以及SWIFT⽹络，清算业务主体上采⽤“先直后横”的模式，即优先通过系统内⽹络实现集团境内外联动，次之通过本地清算系统与同业对接，最后通过SWIFT⽹络由代理⾏清算（对于跨境⼈⺠币业务，CIPS直接参与⾏之间通过CIPS⽹络清算）。(1)⼯商银⾏主导的清算⽹络：⼯商银⾏系统内⽹络：依托⼯商银⾏分⽀机构，覆盖境内外、本外币，除个别监管要求的特殊情况，境内外分⾏之间的跨境清算基于⼯商银⾏⽹络即可闭环，不依赖外部⽹络。⼯商银⾏代理同业清算：⼯商银⾏作为同业的清算代理⾏，⽬前主要是代理跨境清算，可⽀持同业通过SWIFT⽹络、CIPS标准收发器、银银合作、清算⽹银等多种⽅式与⼯商银⾏对接，⽬前绝⼤多数采⽤SWIFT(2)连接我国主导的清算⽹络：①境内跨⾏清算⽹络：在⼈⺠币⽅⾯，⼯商银⾏已对接⼈⾏⼤⼩额、⽹银互联等⽹络，建成相对灵活的智能路由，优先选择费⽤较低的通道，有效降低成本；同时实现部分通道互备；在外币⽅⾯，⼯商银⾏已对接⼈⾏境内外币⽀付系统。②跨境清算⽹络：⼯商银⾏已全⾯对接⼈⺠币跨境⽀付系统、跨境报⽂传输系统、通⽤⾦融信息传输系统、数字货币桥等由⼈⾏主导建⽴、完全⾃主可控的清算⽹络；其中，在⼈⺠币国际化⽅⾯，50家境外机构中，已有⼈⺠币清算⾏11家、CIPS直参⾏25家，另有11家由当地⼯商银⾏机构代理接⼊CIPS；在数字货币桥⽅⾯，已与⾹港、泰国、阿联酋等地区的合作机构试点跨境⽀付业务。(3)连接⾮我国主导的清算⽹络：①跨境清算⽹络（SWIFT）：覆盖全球200多个国家和地区的11000多家⾦融机构，为⽀付、证券、财资和交易等业务提供安全可靠、低成本的⾦融报⽂传输通道。②境外本地清算⽹络：由全球其他国家/地区央⾏或监管部⻔主导建⽴并管理，其中部分通过SWIFT⽹络传输信息，⽆法独⽴运⾏；⽬前⼯商银⾏已对接全球40个国家/地区的76个本地清算⽹络。(1)全球付依托⼯商银⾏全球清算⽹络，围绕“⾛出去”、“引进来”两类集团企业客⼾多元复杂、安全⾼效的财务需求，提供发薪、全球资⾦、全球资产、全球⻛险”六位⼀体的全球综合⾦融服务，形成了“多渠道协同、跨产品联动、全场景覆盖”的服务体系。(2)跨境电商站企业、③跨境电商企业、④跨境电商平台等四类跨境电商参与⽅提供集交易、⻛险控制、监管报送、统计分析等⼀揽⼦服务的综合⾦融服务平台“跨境e电通”资产托管连接各⼤⾦融基础设施，在体系中发挥仓储中⼼和物流枢纽的作⽤，是其他⾦融基础设施畅通互联的“中轴和枢纽”，为市场参与者提供了清算、结算、⻛险管理、信息传递等功能，具有特殊重要意义。⼯商银⾏资产托管业务服务基⾦、保险、养⽼、社保等直接融资机构，已成为资本市场重要基础设施，为资本市场平稳运⾏发挥重要作⽤。⽬前，⼯商银⾏托管客⼾数量⼤、分布⼴，规模连续25年同业第⼀。托管连接资本和货币市场、股票和债券市场、场内和场外市场、境内和境外市场，与各类交易所、登记结算机构等其他⾦融基础设施互联互通。托管业务直接服务的同业客⼾达700余家，服务养⽼⾦类企业客⼾超2万家。截⽌2023年末，全⾏全集团托管资产规模⽆论结算⾦额、笔数、客⼾数、业务发展的⼴度、深度、合作连接量均位居市场前列。⼯商银⾏公募基⾦托管规模创历史新⾼，稳居⾏业⾸位。企业年⾦基⾦托管规模实现历史性突破，成为国内⾸家突破1万亿的托管银⾏，占市场份额三分之⼀。持续拓展全球托管服务，已在⼯银亚洲、⼯银澳⻔和新加坡分⾏三家境外分⾏开展托管服务，有利维护了我国⾦融主权，同时为推动⼈⺠币国际化，落实国家战略体现了⼯银集团应有的责任和担当。运营等全场景⾼价值数据，直通⼀线⽤⼾。近年来，依托数据中台，⼯商银⾏持续打造“1+9+X”⻛险管理系统，其中"1"代表全集团，"9"代表各个业务条线，"X"代表各个地区和部⻔。该体系旨在实现⻛险管理的全⾯覆盖、硬约束和治未病⽔平，较好⽀撑了信⽤、操作、市场等⻛险领域的监测预警、管控决策、计量评估和分析报告，并打造了融安e系列产品，推出包括融安e信、融安e防、融安e控、融安e盾等，逐步树⽴起⻛险管理品牌。其中反洗钱形成了融安e控-“⼯银BRAINS”产品，⽬前已输出⾄39家同业客⼾使⽤；同时，向企业客⼾、党政军机关单位等提供与客⼾敏感信息⽆关、对同业防范⻛险有帮助的⻛险数据服务。⼯商银⾏云平台由基础设施云IaaS、应⽤平台云PaaS、⾦融三⼤技术平台组成，通过“⼯⾏云”品牌作为整体对外部输出。其中⾦融⽣态云已上线教育云、财资云等⼆⼗余款saas软件，涵盖各⾏业领域。基础设施云IaaS：⾯向基础设施运维⼈员，提供计算、存储、⽹络等底层资源快速供给能⼒。应⽤平台云PaaS：⾯向应⽤运维⼈员，提供软件资源（环境、中间件和应⽤程序）快速供给及快速部署能⼒。⾦融⽣态云SaaS：⾯向企业客⼾，联合合作伙伴，提供与⾦融服务紧密集成的⾏业解决⽅案，同时为合作伙伴提供SaaS软件托管及运营管理服上海票交所、北京市银⾏业协会等10家机构提供系统托管与运维服务。率先建成⾃主可控的千亿级⾦融⼤模型技术能⼒体系。三⼤⽀柱：建成全栈信创的千亿级⼤模型训练算⼒底座，具备TB级数据6周完成千亿⼤模型全参稳定训练的能⼒，推理能⼒达2000TPS；积累1.2TB⾦融数据集，建成千亿⾦融⾏业⼤模型。两全平台：初步具备数据标注、模型研发、智能体等研发⼯具能⼒。对全治理提升⼯作，为对客做好安全合规准备。索范式、⽂档编写范式较为成熟，推⼴⾄50余个场景应⽤。全域⽣态：建⽴AI原⽣应⽤市场，提供类ChatGPT的⼤模型对话交互体验能⼒，建设了⽂档翻译、⽹讯编写等20余个公共智能助⼿，已赋能21个业务部⻔、100余个场景建设落地。发挥⼤模型应⽤的先发优势，构建可复制推⼴的⾏业级应⽤解决⽅案，向浙江农商联合等中⼩银⾏赋能输出。落实国家⾦融⾼质量发展要求，更好服务国际国内双循环，助⼒⼈⺠币国际化，构建具备⾏业服务能⼒的⽀付结算基础设施，围绕清算⽹络基础⽀撑、⽀付结算产品创新以及系统安全稳定运⾏与⾃主可控⽔平进⾏体系性提升随着⼯商银⾏⽀付结算基础设施⽹络和产品覆盖⾯进⼀步扩⼤、产品功能进⼀步丰富、技术⽀撑能⼒进⼀步提升，⼒争到2035