工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金2007年第3季度报告

工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金2007年第3季度报告PAGEPAGE6工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金2007年第3季度报告一、重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2007基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告期为2007年7二、基金产品概况1、基金简称：工银成长2、基金运作方式：契约型开放式3、基金合同生效日：2006年12月6日4、报告期末基金份额总额：6,745,313,170.52份5、投资目标：有效控制投资组合风险，追求基金长期资本增值6、投资策略：选择经营稳健、具有长期可持续成长能力的上市公司股票，以合理价格买入并进行中长期投资，获取超过市场平均水平的长期投资收益7、业绩比较基准：80%×沪深300指数收益率+20%×上证国债指数收益率8、风险收益特征：本基金是成长型股票基金，其预期收益及风险水平高于债券型基金与混合型基金,属于风险水平相对较高的基金。9、基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司10、基金托管人：中国建设银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。（一）主要财务指标1、本期利润4,406,237,664.21元2、本期利润总额扣减公允价值变动损益后的净额2,631,904,027.92元3、加权平均基金份额本期利润0.5900元4、期末基金资产净值14,517,204,165.80元5、期末基金份额净值2.1522元注：2007年7月1日基金实施新会计准则后,原“基金本期净收益”名称调整为“本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额”，原“加权平均基金份额本期净收益”=第2项/(第1项（二）本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月38.13%1.92%37.45%1.71%0.68%0.21%（三）自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况，并与同期业绩比较基准的变动的比较工银瑞信稳健成长股票型基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图（2006年12月6日至2007年9四、管理人报告1、基金经理（或基金经理小组成员）简介本基金基金经理张翎先生，毕业于英国利物浦大学，获工商管理硕士学位。先后在陆家嘴金融贸易区开发股份有限公司、中国平安保险公司投资管理中心等公司从事投资管理工作。2002年起任职于泰信基金管理有限公司，2004年3月至2005年5月，担任泰信天天收益基金经理，2005年5月至2006年5月担任泰信先行策略基金经理。2006年5月，加入工银瑞信基金管理有限公司，2006年9月至2007年7月，担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理。2006年12月至今，担任工银瑞信稳健成长基金基金经理。2007年4月至今，担任工银瑞信核心价值股票型基金基金经理。杨建勋先生，毕业于北京大学，获经济学硕士学位。1993年7月至1997年7月，任职于沈阳财政局会计师事务所。2000年7月至2006年9月，任职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、基金经理助理、普润基金经理、鹏华行业成长基金经理。2004年8月至2006年8月，兼任普润基金经理；2006年8月至2006年10月，兼任普惠基金经理；2004年至2006年10月，担任鹏华行业成长基金经理。2006年10月，加入工银瑞信基金管理有限公司，2007年3月至今，担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理、工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。2007年7月至今，担任工银瑞信红利股票型基金基金经理。吴刚先生，毕业于南开大学，获理学硕士学位。2002年9月至2003年5月任职于中融基金管理公司，担任基金融鑫基金经理。2003年8月至2006年1月，任职于长盛基金管理公司，历任长盛成长价值、长盛动态精选基金经理。2003年8月至2006年1月，担任长盛成长价值基金经理。2005年4月至2006年1月，担任长盛成长价值基金经理。2006年1月加入工银瑞信基金管理有限公司，2006年7月至今，担任工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理。2006年12月至今，担任工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。王筱苓女士，毕业于清华大学，获工商管理硕士学位。1997年7月任职于中国银行总行全球金融市场部，从事对外筹资业务。1998年12月至2002年12月，任职于中国银行全球金融市场部，从事外汇、衍生产品交易，担任客户业务处副处长。2002年12月至2005年6月任职于中国银行全球金融市场部，担任首席交易员，负责管理信用产品投资组合，结构性产品投资组合，以及客户资金投资管理。2005年8月至今，任职于工银瑞信基金管理有限公司，2007年1月至今担任工银瑞信核心价值基金基金经理，工银瑞信精选平衡混合型基金基金经理，工银瑞信稳健成长股票型基金基金经理。2、报告期内本基金运作的遵规守信情况说明在本报告期内，基金管理人勤勉尽责的为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他法律法规、《工银瑞信稳健成长股票型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。3、报告期内的业绩表现和投资策略行情回顾及运作分析三季度，沪深300指数大幅上涨了48.2%，指数呈现单边上涨的格局，行业及个股分化明显，其中煤炭、有色、钢铁、交通运输等行业表现出色，商业零售、电子信息、食品饮料、信息科技表现不佳，蓝筹股低PE股涨幅领先，绩差股和大部分题材股表现平平。三季度，本基金依然保持了金融、地产、钢铁、医药和能源的重配，降低了信息技术、化工和机械行业的配置。本基金业绩表现截止报告期末，本基金份额累计净值为2.15元。本报告期份额净值增长率为38.13%，同期业绩比较基准增长率为37.45%，超过比较基准0.68%。市场展望和投资策略由于市场目前处于一个整体估值较高的水平，而四季度货币政策又将进一步偏紧，市场和政策面的双重制约无疑会极大程度限制行情的发展，我们对市场持谨慎态度。下一阶段，在市场的振荡调整中将是选股并进行投资的最佳时机，本基金将继续坚持挖掘优秀企业进行长期投资的理念，对于优质企业耐心持有，为持有人带来长期的可持续的复利回报。五、投资组合报告（一）报告期末基金资产组合情况项目金额（元）占总资产比例股票13,481,495,758.5792.38%债券670,386,000.004.59%权证7,336,104.880.05%银行存款和清算备付金合计130,423,645.050.89%其他资产303,108,890.422.08%合计14,592,750,398.92100.00%（二）报告期末按行业分类的股票投资组合序号行业分类市值（元）占净值比例1农、林、牧、渔业0.000.00%2采掘业1,367,639,158.629.42%3制造业5,855,847,027.1540.34%其中：食品、饮料436,092,814.603.00%纺织、服装、皮毛0.000.00%木材、家具0.000.00%造纸、印刷51,344,295.700.35%石油、化学、塑胶、塑料830,715,440.065.72%电子360,410.000.00%金属、非金属1,826,702,542.7912.58%机械、设备、仪表2,067,718,856.3614.24%医药、生物制品642,912,667.644.43%其他制造业0.000.00%4电力、煤气及水的生产和供应业212,629,173.001.46%5建筑业375,159,700.962.58%6交通运输、仓储业656,608,683.244.52%7信息技术业0.000.00%8批发和零售贸易1,086,079,043.327.48%9金融、保险业2,745,820,592.4218.91%10房地产业1,104,131,620.447.61%11社会服务业77,580,759.420.53%12传播与文化产业0.000.00%13综合类0.000.00%

合计13,481,495,758.5792.87%注：由于四舍五入的原因市值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。（三）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细序号股票代码股票名称数量（股）期末市值（元）市值占基金资产净值比例1000709唐钢股份34,169,637.00895,927,882.146.17%2600036招商银行20,825,331.00796,985,417.375.49%3601318中国平安4,015,883.00541,943,410.853.73%4000617石油济柴8,061,458.00460,551,095.543.17%5600582天地科技8,338,494.00460,118,098.923.17%6000002万科Ａ13,556,248.00409,398,689.602.82%7000581威孚高科19,165,409.00393,849,154.952.71%8600000浦发银行7,389,791.00387,964,027.502.67%9000937金牛能源12,146,386.00382,003,839.702.63%10600825新华传媒6,919,621.00372,967,571.902.57%（四）报告期末按券种分类的债券投资组合序号债券品种市值（元）占净值比例1国债--2金融债--3央行票据670,386,000.004.62%4企业债--5可转债--合计670,386,000.004.62%（五）报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细序号债券名称市值（元）占净值比例107央行票据22388,400,000.002.68%207央行票据0497,240,000.000.67%307央行票据0697,230,000.000.67%407央行票据1287,516,000.000.60%（六）投资组合报告附注1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体是否有被监管部门立案调查的，是否有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。无2、基金投资的前十名股票中，是否有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。若有应对相关的投资决策程序进行说明。无3、基金的其他资产构成单位：元项目金额应收股利0.00应收利息11,541,709.98交易保证金2,872,791.08应收申购款14,878,458.51待摊费用70,592.25应收证券清算款273,745,338.60合计303,108,890.424、本基金未持有处于转股期的可转换债券。5、本基金报告期持有权证的情况序号权证代码权证名称数量（份）成本总额（元）获得方式1580013武钢CWB1899,6942,084,839.02网下申购07武钢债送配（1）报告期末持有权证明细（2）报告期内获得权证明细本基金报告期内未获得权证6、本基金报告期未持有资产支持证券。本基金报告期内未持有自资产支持证券7、基金管理人未以自有资产投资本基金。本报告期内基金管理人未以自有资产投资本基金六、开放式基金份额变动单位：份本报告期初基金份额总额8,386,023,855.50本报告期间基金总申购份额296,641,832.39本报告期间基金总赎回份额1,937,352,517.37本报告期末基金份额总额6