《金融科技应用基础》-课件-第6、7章 数字人民币、金融科技监管政策

《金融科技应用基础》课件数字人民币第六章目录CONTENTS第一节数字人民币概述第三节数字人民币的应用场景与价值创新第二节数字人民币的理论架构与技术原理

第四节数字人民币的商业模式和未来展望PartOne数字人民币概述数字人民币概述2022北京冬奥会场景

2020年的冬天，数字人民币冬奥试点应用正式启动。试点覆盖冬奥会全场景40.3万个，围绕食、住、行、游、购、娱、医七大重点领域的支付服务需求，打造特色鲜明的产品，保障境内外消费者使用数字人民币的支付体验，交易金额达96亿元。

为了迎接冬奥并配合冬奥应用场景，北京市倾力打造数字人民币的使用场景。目前在交通出行、购物消费、医疗卫生、文化旅游等方面，已完成数字人民币使用环境建设。张家口赛区，数字人民币应用已覆盖场馆、酒店、餐饮、商户、邮政、交通、医疗等5万余个场景，共计开立对公、对私钱包700万个，为冬奥相关人员及当地民众提供了支付便利。

根据冬奥品牌权益方面规定，冬奥场馆内支持VISA、人民币实物现金和数字人民币支付。与支付宝和微信支付不同，数字人民币在场内信号不好的条件下也可以使用，通过“碰一碰”、扫码付等方式，可便捷实现非接触支付，充分满足冬奥的防疫要求，助力安全奥运。导入案例一、数字货币的产生（一）数字货币概述☝狭义的数字货币：是指以比特币为样本的虚拟“货币”，不依靠特定货币机构发行，依据数字加密算法，通过大量的计算产生，同时交易过程需要分布式数据库的认可。区块链技术是在数字货币中应用最为广泛的技术

。☝广义的数字货币：是以数字形式表示的资产，以电子方式存在，可以使用计算机或互联网等技术在用户和实体之间传输，以电子的形式实现价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段等货币职能。可以包含以数字方式表示价值的任何东西。（二）中央银行的数字货币☝国际货币基金组织：中央银行数字货币（CentralBankDigitalCurrency，简称“CBDC”）是指由中央银行发行，被广泛接受的电子化的法定货币。数字人民币概述CBDC（Centralbankdigitalcurrencies）DC/EP(DigitalCurrencyElectronicPayment）即数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”，是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。数字人民币的概念有两个重点，一是数字人民币是数字形式的法定货币；二是和纸钞和硬币等价，数字人民币主要定位于M0，也就是流通中的现钞和硬币。关于CBDC、DC/EP和e-CNYe-CNY中央银行数字货币，是指由中央银行发行，被广泛接受的电子化的法定货币。是中国版数字货币项目，即数字货币和电子支付工具，是中国人民银行研究中的法定数字货币，是DIGICCY（数字货币）的一种。数字人民币概述拓展阅读01020304法定性是中国人民银行发行、数字形式的法定货币，具备价值尺度、储藏手段、流通手段、支付功能等基本职能。价值由央行信用担保，与实物人民币无异，是一种新型信用货币。技术、实现路径由指定运营机构参与运营，采用可变面额设计，具有编程性，以加密币串形式实现价值转移，不计付利息。以加密安全技术、央行算法、大数据分析、智能合约等技术为保障。应用场景以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，可适用于零售支付、水电煤气缴费等多场景。数字人民币概述二、数字人民币的界定数字人民币概述02030401便利性安全性普惠性创新性三、数字人民币的应用价值数字人民币和微信、支付宝的区别相同点：数字人民币与微信支付和支付宝的使用方式类似。不同点：✔流通属性：数字人民币的流通属性是M0属性，微信和支付宝的流通属性是M2属性。✔对网络的依赖程度：支付宝、微信依赖网络，数字人民币不依赖网络。✔使用数字人民币的大众体验：数字人民币属于法定货币，具有无限法偿性，任何机构或个人都不能拒绝接受数字人民币。其使用体验要优于微信和支付宝。相关知识数字人民币概述数字人民币概述中国人民银行数字人民币研发工作组发布了《中国数字人民币的研发进展》白皮书2014年012015年02201603042017年央行对发行法定数字货币的原型方案进行了两轮修订央行成立法定数字货币专门研究小组中国人民银行数字货币研究所正式挂牌数字货币研究所全资控股的深圳金融科技有限公司成立2021年1月07062019年052018年我国DC/EP的“闭环测试”开始启动2021年7月08央行基本完成数字人民币的顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作成立数字货币研究所，搭建中国第一代法定数字货币概念原型四、数字人民的发展进程PartTwo数字人民币的理论架构与技术原理数字人民币的理论构架第一层：中央银行（发行层）第二层：运营机构（流通层）“2.5层”：受理服务机构（流通层）商业银行（流通层）01数字人民币的理论构架总体架构核心技术02数字人民币的技术原理数字人民币双层运营体系下的发行和流通央行负责数字人民币的授权发行、回笼、额度管理、信息管理，以及商业银行的技术体系评估；指定运营机构需向央行缴纳100%准备金，并承担KYC、反洗钱、用户隐私数据保护等责任；目前參与数字人民币建设推广的指定运营机构有：中、农、工、建、交、邮储六大行，以及招商银行、网商银行、微众银行。指定运营机构将调动自身资源，与其他商业银行、第三方支付机构，以及互联网科技公司、核心技术企业、解决方案供应商进行合作；数字人民币系统的研发和推广以零售系统为基础；纸钞、硬币与数字人民币将长期共存。第一层中央银行第二层运营机构第三层企业、社会公众数字人民币钱包12发行层流通

层数字人民币的理论构架第一，中心化管理巩固央行在数字人民币发行的中心管理地位，为数字货币提供无差别的信用担保，为数字人民币的流通提供基础支持。双层运营体系在设计上主要有以下几方面考量：第二，防止金融脱媒：避免央行直接面向C端，促进商业银行发挥金融中介的作用。第三，避免基础设施重复建设利用商业银行的服务体系和人才储备，充分调动商业银行积极参与数字人民币发行、流通环节的研发推广工作。数字人民币的理论构架（一）总体架构央行数字货币体系的核心要素为一种币、两个库、三个中心。具体而言，该体系包括以下主要构成要素，如图6-3所示。数字人民币的技术原理图6-3“一币两库三中心”框架图数字人民币的技术原理在双层运营模式下，数字货币的发行不会对商业银行的传统经营模式构成竞争，还能充分发挥商业银行和其他机构在技术创新方面的积极性，避免央行直接面向C端，同时也避免了商业银行金融脱媒现象（图6-4）。图6-4央行数字货币发行层系统总体架构数字人民币的技术原理（二）核心技术作为具有法定地位的货币并有效替代M0，数字货币须满足代表国家信用、可以安全存储、能够安全交易、进行匿名流通等目标。主要特性主要内容可流通性数字货币可作为流通和支付的手段在经济活动中进行持续的价值运动可存储性数字货币以电子数据的形式安全储存在机构或用户的电子设备中，可供查询、交易和管理可离线交易性数字货币通过电子设备进行交易时可以不与主机或系统发生直接联系，不通过有线或无线等通信方式与其他设备或系统交换信息可控匿名性数字货币相关流通信息除货币当局外，任何参与方不知拥有者或者以往使用者的身份信息，确保交易过程中的匿名性与不可追踪。可采用“前台自愿、后台实名”的形式，可控匿名性兼顾了反洗钱、反恐怖融资等监管要求不可伪造性数字货币在制造和发行过程中通过多种安全技术手段保障货币不能被非法复制和伪造不可重复交易性数字货币拥有者不可将数字货币先后或同时支付给一个以上的其他用户或商户不可抵赖性数字货币交易双方在交易后不可否认交易行为及行为发生的各类要素表6-1数字货币主要特性及其主要内容资料来源：《中国金融》数字人民币的技术原理在线交易技术离线交易技术交易技术安全技术匿名技术电子认证技术防重复技术防伪技术交易安全技术安全储存技术传输保护技术加解密技术安全芯片技术数据安全技术基础安全技术可信服务管理技术可信保障技术6-5数字货币核心技术体系要实现数字货币“四可三不可”的主要特性，须依托安全技术、交易技术、可信保障技术这三个方面的11项技术构建数字货币的核心技术体系（图6-5）。PartThree数字人民币的应用场景与价值创新数字人民币的应用场景央行：发行机构支付监管宏观调控商业银行：分发机构居民、企业数字钱包、账户C端B端G端跨境支付大数据监管宏观经济调控、货币发行调控日常生活消费企业账户等转移支付、政府补贴跨境账务和消费监管和调控精准化协调货币政策与财政政策打通各端梗阻支付生活化、智能化企业管理、产业链智能化社会福利精准化投放回笼投放回笼发行视角支付场景具体功能目标图6-6数字人民币的支付场景数字人民币的价值创新（一）数字人民币推动国内支付格局的演变支付格局的演变支付行业的演变商业银行管理体制的演变（二）数字人民币助力金融业转型推动金融产业数字化转型助力普惠金融的发展保障金融安全数字人民币的价值创新案例一2022北京冬奥会案例二海南自贸区试点案例三绿色出行01022022北京冬奥会03海南自贸区试点绿色出行案例分析PartFour数字人民币的商业模式和未来展望数字人民币的商业模式1“银银合作”模式“银银合作”模式指定运营商业银行与非指定运营商业银行间的合作既可以使非运营合作银行接入数字人民币服务，还可以帮助运营银行实现用户覆盖与服务下沉。如图6-7所示。图6-7“银银合作”主要模式实现路径数字人民币的商业模式2与第三方支付机构合作模式数字人民币助力拓展C端、B端业务范围，场景建设为关键核心，第三方支付机构机遇与挑战共存。虽然数字人民币与第三方支付在概念上不属于同一维度，但实际推广中支付终端与支付体验上的重合，将使数字人民币为第三方支付机构带来诸多机会与影响。如图6-8所示。图6-8第三方支付与数字人民币支付交易流程对比数字人民币的商业模式3与清算机构合作模式银行账户与数字人民币钱包间的跨行转移，可能会先基于传统账户体系下的清结算系统完成账户端电子货币资金的跨行转移，然后由商业银行数字货币系统提交数字人民币的请领申请，经央行数字货币系统完成存款准备金的扣减后，央行会计核算系统负责通知发行去向币。如图6-9所示。图6-9数字人民币钱包间和账户间的跨行转移流程数字人民币的商业模式4企业B端支付业务模式当前数字人民币在B端尚未形成完整的商业模式，但随着试点推进，B端支付业务作为C端零售场景的延伸与拓展将产生更大的效能。同时，数字人民币带来的诸多优势也将推动企业支付流程的线上化，加速企业支付配套基础设施的数字化升级，构建基于上下游企业的数字化产融生态。如图6-10所示。图6-10数字人民币企业支付解决方案数字人民币的商业模式5与相关技术服务商合作模式数字人民币的发行流通牵引参与机构软硬件系统改造需求，核心技术企业将迎来重大利好。数字人民币的推行将持续刺激相关的IT解决方案需求增长，包括业务类的解决方案、管理类的解决方案、渠道类的解决方案等，同时支付系统也需设置运营商接口，产生软硬件基础设施升级改造需求。如图6-11所示。图6-11数字人民币在发行、流通中的改造升级需求数字人民币的未来展望1234数字人民币成功试点有利于人民币的国际化数字人民币将推动我国支付新格局数字人民币对我国宏观政策的实施将产生重大影响数字人民币发展存在诸多亟待解决的问题《金融科技应用基础》感谢您的教学使用《金融科技应用基础》课件数字人民币第六章目录CONTENTS第一节数字人民币概述第三节数字人民币的应用场景与价值创新第二节数字人民币的理论架构与技术原理

第四节数字人民币的商业模式和未来展望PartOne数字人民币概述数字人民币概述2022北京冬奥会场景

2020年的冬天，数字人民币冬奥试点应用正式启动。试点覆盖冬奥会全场景40.3万个，围绕食、住、行、游、购、娱、医七大重点领域的支付服务需求，打造特色鲜明的产品，保障境内外消费者使用数字人民币的支付体验，交易金额达96亿元。

为了迎接冬奥并配合冬奥应用场景，北京市倾力打造数字人民币的使用场景。目前在交通出行、购物消费、医疗卫生、文化旅游等方面，已完成数字人民币使用环境建设。张家口赛区，数字人民币应用已覆盖场馆、酒店、餐饮、商户、邮政、交通、医疗等5万余个场景，共计开立对公、对私钱包700万个，为冬奥相关人员及当地民众提供了支付便利。

根据冬奥品牌权益方面规定，冬奥场馆内支持VISA、人民币实物现金和数字人民币支付。与支付宝和微信支付不同，数字人民币在场内信号不好的条件下也可以使用，通过“碰一碰”、扫码付等方式，可便捷实现非接触支付，充分满足冬奥的防疫要求，助力安全奥运。导入案例一、数字货币的产生（一）数字货币概述☝狭义的数字货币：是指以比特币为样本的虚拟“货币”，不依靠特定货币机构发行，依据数字加密算法，通过大量的计算产生，同时交易过程需要分布式数据库的认可。区块链技术是在数字货币中应用最为广泛的技术

。☝广义的数字货币：是以数字形式表示的资产，以电子方式存在，可以使用计算机或互联网等技术在用户和实体之间传输，以电子的形式实现价值尺度、流通手段、储藏手段、支付手段等货币职能。可以包含以数字方式表示价值的任何东西。（二）中央银行的数字货币☝国际货币基金组织：中央银行数字货币（CentralBankDigitalCurrency，简称“CBDC”）是指由中央银行发行，被广泛接受的电子化的法定货币。数字人民币概述CBDC（Centralbankdigitalcurrencies）DC/EP(DigitalCurrencyElectronicPayment）即数字人民币，字母缩写按照国际使用惯例暂定为“e-CNY”，是由中国人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营机构参与运营并向公众兑换，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，与纸钞硬币等价，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。数字人民币的概念有两个重点，一是数字人民币是数字形式的法定货币；二是和纸钞和硬币等价，数字人民币主要定位于M0，也就是流通中的现钞和硬币。关于CBDC、DC/EP和e-CNYe-CNY中央银行数字货币，是指由中央银行发行，被广泛接受的电子化的法定货币。是中国版数字货币项目，即数字货币和电子支付工具，是中国人民银行研究中的法定数字货币，是DIGICCY（数字货币）的一种。数字人民币概述拓展阅读01020304法定性是中国人民银行发行、数字形式的法定货币，具备价值尺度、储藏手段、流通手段、支付功能等基本职能。价值由央行信用担保，与实物人民币无异，是一种新型信用货币。技术、实现路径由指定运营机构参与运营，采用可变面额设计，具有编程性，以加密币串形式实现价值转移，不计付利息。以加密安全技术、央行算法、大数据分析、智能合约等技术为保障。应用场景以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，可适用于零售支付、水电煤气缴费等多场景。数字人民币概述二、数字人民币的界定数字人民币概述02030401便利性安全性普惠性创新性三、数字人民币的应用价值数字人民币和微信、支付宝的区别相同点：数字人民币与微信支付和支付宝的使用方式类似。不同点：✔流通属性：数字人民币的流通属性是M0属性，微信和支付宝的流通属性是M2属性。✔对网络的依赖程度：支付宝、微信依赖网络，数字人民币不依赖网络。✔使用数字人民币的大众体验：数字人民币属于法定货币，具有无限法偿性，任何机构或个人都不能拒绝接受数字人民币。其使用体验要优于微信和支付宝。相关知识数字人民币概述数字人民币概述中国人民银行数字人民币研发工作组发布了《中国数字人民币的研发进展》白皮书2014年012015年02201603042017年央行对发行法定数字货币的原型方案进行了两轮修订央行成立法定数字货币专门研究小组中国人民银行数字货币研究所正式挂牌数字货币研究所全资控股的深圳金融科技有限公司成立2021年1月07062019年052018年我国DC/EP的“闭环测试”开始启动2021年7月08央行基本完成数字人民币的顶层设计、标准制定、功能研发、联调测试等工作成立数字货币研究所，搭建中国第一代法定数字货币概念原型四、数字人民的发展进程PartTwo数字人民币的理论架构与技术原理数字人民币的理论构架第一层：中央银行（发行层）第二层：运营机构（流通层）“2.5层”：受理服务机构（流通层）商业银行（流通层）01数字人民币的理论构架总体架构核心技术02数字人民币的技术原理数字人民币双层运营体系下的发行和流通央行负责数字人民币的授权发行、回笼、额度管理、信息管理，以及商业银行的技术体系评估；指定运营机构需向央行缴纳100%准备金，并承担KYC、反洗钱、用户隐私数据保护等责任；目前參与数字人民币建设推广的指定运营机构有：中、农、工、建、交、邮储六大行，以及招商银行、网商银行、微众银行。指定运营机构将调动自身资源，与其他商业银行、第三方支付机构，以及互联网科技公司、核心技术企业、解决方案供应商进行合作；数字人民币系统的研发和推广以零售系统为基础；纸钞、硬币与数字人民币将长期共存。第一层中央银行第二层运营机构第三层企业、社会公众数字人民币钱包12发行层流通

层数字人民币的理论构架第一，中心化管理巩固央行在数字人民币发行的中心管理地位，为数字货币提供无差别的信用担保，为数字人民币的流通提供基础支持。双层运营体系在设计上主要有以下几方面考量：第二，防止金融脱媒：避免央行直接面向C端，促进商业银行发挥金融中介的作用。第三，避免基础设施重复建设利用商业银行的服务体系和人才储备，充分调动商业银行积极参与数字人民币发行、流通环节的研发推广工作。数字人民币的理论构架（一）总体架构央行数字货币体系的核心要素为一种币、两个库、三个中心。具体而言，该体系包括以下主要构成要素，如图6-3所示。数字人民币的技术原理图6-3“一币两库三中心”框架图数字人民币的技术原理在双层运营模式下，数字货币的发行不会对商业银行的传统经营模式构成竞争，还能充分发挥商业银行和其他机构在技术创新方面的积极性，避免央行直接面向C端，同时也避免了商业银行金融脱媒现象（图6-4）。图6-4央行数字货币发行层系统总体架构数字人民币的技术原理（二）核心技术作为具有法定地位的货币并有效替代M0，数字货币须满足代表国家信用、可以安全存储、能够安全交易、进行匿名流通等目标。主要特性主要内容可流通性数字货币可作为流通和支付的手段在经济活动中进行持续的价值运动可存储性数字货币以电子数据的形式安全储存在机构或用户的电子设备中，可供查询、交易和管理可离线交易性数字货币通过电子设备进行交易时可以不与主机或系统发生直接联系，不通过有线或无线等通信方式与其他设备或系统交换信息可控匿名性数字货币相关流通信息除货币当局外，任何参与方不知拥有者或者以往使用者的身份信息，确保交易过程中的匿名性与不可追踪。可采用“前台自愿、后台实名”的形式，可控匿名性兼顾了反洗钱、反恐怖融资等监管要求不可伪造性数字货币在制造和发行过程中通过多种安全技术手段保障货币不能被非法复制和伪造不可重复交易性数字货币拥有者不可将数字货币先后或同时支付给一个以上的其他用户或商户不可抵赖性数字货币交易双方在交易后不可否认交易行为及行为发生的各类要素表6-1数字货币主要特性及其主要内容资料来源：《中国金融》数字人民币的技术原理在线交易技术离线交易技术交易技术安全技术匿名技术电子认证技术防重复技术防伪技术交易安全技术安全储存技术传输保护技术加解密技术安全芯片技术数据安全技术基础安全技术可信服务管理技术可信保障技术6-5数字货币核心技术体系要实现数字货币“四可三不可”的主要特性，须依托安全技术、交易技术、可信保障技术这三个方面的11项技术构建数字货币的核心技术体系（图6-5）。PartThree数字人民币的应用场景与价值创新数字人民币的应用场景央行：发行机构支付监管宏观调控商业银行：分发机构居民、企业数字钱包、账户C端B端G端跨境支付大数据监管宏观经济调控、货币发行调控日常生活消费企业账户等转移支付、政府补贴跨境账务和消费监管和调控精准化协调货币政策与财政政策打通各端梗阻支付生活化、智能化企业管理、产业链智能化社会福利精准化投放回笼投放回笼发行视角支付场景具体功能目标图6-6数字人民币的支付场景数字人民币的价值创新（一）数字人民币推动国内支付格局的演变支付格局的演变支付行业的演变商业银行管理体制的演变（二）数字人民币助力金融业转型推动金融产业数字化转型助力普惠金融的发展保障金融安全数字人民币的价值创新案例一2022北京冬奥会案例二海南自贸区试点案例三绿色出行01022022北京冬奥