中国农业银行江苏分行个人理财业务风险控制研究

中国农业银行江苏分行个人理财业务风险控制研究摘要如何在不断发展变化的个人理财市场中提升竞争力并妥善地处理好理财业务发展中的问题，提高商业银行对理财业务风险的管理水平，完善商业银行个人理财业务风险控制，加强对理财业务的风险控制，符合个人理财业务的监管要求，是保证商业银行理财业务健康、有序、稳定发展的基础，对促进理财业务在规范中快速发展具有重大的现实价值。本文以中国农业银行江苏分行为例对个人理财业务风险管控情况进行探讨。文章首先介绍了关于个人理财业务的国内外相关理论知识。其次，通过对中国农业银行江苏分行个人理财业务现状分析，发现个人理财业务风险存在的影响因素，然后，根据这些主要风险和我国现阶段的金融环境，通过借鉴其他国家和地区风险管控手段，对中国农业银行江苏分行个人理财业务的风险管控和发展提出了对策建议。关键词：中国农业银行江苏分行个人理财业务风险控制目录TOC\o"1-2"\h\z\u一、引言 3二、个人理财业务风险管理理论概述 3（一）个人理财业务面临的主要风险 3（二）农行个人理财产品介绍 4（三）农行个人理财业务的销售流程 4三、中国农业银行江苏分行个人理财业务风险分析 5（一）中国农业银行江苏分行简介及发展历程 5（二）中国农业银行江苏分行个人理财业务现状分析 6（三）中国农业银行江苏分行个人理财业务风险管理存在的问题 8四、中国农业银行江苏分行完善个人理财业务风险管理的对策建议 9（一）提高员工和客户个人理财业务的风险防范意识 9（二）规范内部环境与明确风险控制目标 9（三）完善信息披露机制与监督机制 10五、结论 11参考文献 12

中国农业银行江苏分行个人理财业务风险控制研究一、引言伴随国民经济的繁荣、家庭经济条件的显著提升，社会公众具备开展个人理财业务的经济条件，大众对财产保值与增值以及安全性等存在更加急切的需求，由此创建个人理财业务的庞大市场需要。在持续优化金融市场运作体系过程中，我国商业银行也是承受越来越激烈的市场竞争压力与不断减小的资产负债业务收益率。其中，个人理财业务是银行开展的一个重要的中间业务，有着较高利润贡献作用，同时也是成为银行收益的新增长领域。而且，个人理财业务的开展会给金融消费群体带来多元化的投资选择，能够强化商业银行的整体竞争实力，增加客户群体规模并提升其忠诚度。所以，商业银行较为热衷于个人理财投资工具的建设发展。在交易双方共同影响过程中，这也是会快速发展商业银行的个人理财业务，不断增加理财产品种类且持续拓展业务开展范畴，此类业务渐渐演变成商业银行的核心业务。不过，快速发展的个人理财产品会让商业银行承受各类的风险，以国内外个人理财产品发展为视角进行分析，国内理财市场还属于起步发展时期，在相关市场的运作中存在诸多的负面问题，主要体现在以下方面：监管效能低下层面、未构建完善法律体系层面以及业务运营层面等。随着全球金融环境的不断演变，理财产品收益普遍下降，在此环境下商业银行的风险控制尤为重要。二、个人理财业务风险管理理论概述（一）个人理财业务面临的主要风险1. 市场风险市场风险是由于利率、汇率、宏观经济指标等因素发生变化，给商业银行带来的未来的不确定性。因为商业银行的理财产品一般都和利率、汇率等要素相关联，产品的收益与市场的变化有很大的关系，因此，这对于商业银行的个人理财业务的风险控制是个考验。市场风险是商业银行个人理财业务面临的主要风险，例如，2008年金融危机中，很多理财产品的收益都是零甚至是负收益，这就揭示了商业银行理财业务的市场风险是比较大的。所以，商业银行应当建立较为有效的市场风险识别、计量、检测、控制体系。市场风险还可以分为利率风险、汇率风险、商品价格风险和股票市场风险等。不同的市场风险，有不同的产生原因，所造成的危害以及防范方式也会有所不同。2. 信用风险所谓信用风险，指的是债务人不愿意或者无法履行债务而给债权人造成损失的可能性。我们知道，商业银行个人理财业务所筹集的资金可以投资于债券、股票甚至一些金融衍生品。股票和债券发行者的信用状况会直接影响投资的成功与否，如果债券发行者到期无法或者不愿意偿还本金和利息，股票发行人不能按时发放股利，那么商业银行以及投资者都会受到损失。因为商业银行如果无法向客户支付承诺的收益的话，必将使得商业银行的信用状况遭受怀疑，也会造成商业银行客户的流失。商业银行个人理财业务的期限一般都比较长，信用风险控制的好坏将不仅仅影响商业银行个人理财业务的开展，也会影响商业银行在客户心目中的地位。因此，商业银行加强信用风险的度量和管理是非常重要的。3. 操作风险英国银行家协会对操作风险的定义为：操作风险即指由于内部程序、人员、系统的不完善或者失误，或外部事件造成直接或者间接损失的风险。从1998年至今，巴塞尔委员会对操作风险的定义一直沿用了这个定义。从以上定义可以看出，人是操作风险的核心。操作风险在商业银行的所有业务环节都有可能发生，从产品的设计、营销，规章制度的建设到会计系统的稳定，商业银行内的任何一个环节都有可能发生操作风险。我国商业银行个人理财业务的操作风险，主要来源于理财业务从业人员的素质的高低。我国商业银行长期以来都实行分业经营，这使得我国商业银行的人员没有在其他金融领域锻炼的机会，他们大多都只对银行、证券、保险的某一个领域比较了解。但商业银行理财业务需要复合型的人才，即需要懂银行、证券、保险等很多方面的知识，这就使得商业银行在开展理财业务的过程中，理财人员所能够提供的理财服务的合理性和正确性大打折扣，同时也必将给商业银行的理财业务带来一定的操作风险。因此，复合型人才的培养以及银行工作人员业务素质的提高对于商业银行理财业务的开展有很大的帮助，也将会在很大程度上降低操作风险。（二）农行个人理财产品介绍起初农行的个人理财业务仅限储蓄和代收代付业务，随着经济的发展和个人理财意识的增强，农行的理财产品业务在1990年以后也逐步得到了发展。产品的结构决定了客户的认知度和购买力，从而决定了市场需求，这在某种程度上就决定了银行的市场竞争力。农行某分行已经形成以“金钥匙”为品牌的三大模块分别为：保证收益、保本浮动收益、非保本浮动收益。图2-1农行理财产品系列（三）农行个人理财业务的销售流程个人理财业务销售流程的整个过程包括填写风险评估、审核客户信息、客户申请认购等操作。首先进行风险评估，旨在了解客户的风险承受能力，以及投资经验等，其次是审核客户信息，主要审核客户属于哪个等级，只有达到相应等级的客户才能购买相应的理财产品，在这个过程中，理财人员要向客户充分说明理财产品的投资方向、资产结构以及风险等重要事项，据此向客户提供适合的理财产品，客户仔细阅读理财产品说明书，认真衡量之后决定是否购买，最后签字确认完成理财产品的认购。三、中国农业银行江苏分行个人理财业务风险分析（一）中国农业银行江苏分行简介及发展历程农行江苏分行自成立至今服务设施完备，客户群体最大，有良好信用声誉的商业银行，所辖内共成立二级分行14个、支行130多个、营业网点570多个，员工已达到12900多人。农行江苏分行始终紧紧围绕支持地方经济建设，服务“三农三牧”的主力军发展目标，在加强“双基”管理下，信贷管理、运营管理、操作管理、风险排查等各个方面，都得到全面有效的发展，全力促进地方经济发展。农行江苏分行依托科技支撑，充分发挥虚拟网点的作用，设立了大量的ATM机和24小时自助银行，凭借电子网络技术与全国农行系统的服务资源构成一个庞大的网络资源，农行江苏分行将继续秉承“大行德广伴您成长”的经营理念、以科学发展观为指导、以服务“三农”为目标、坚持稳健经营、坚持科学管理、努力提高经营成绩与业绩，为全区人民服务。农行江苏分行理财业务与同业相比起步相对较晚，理财业务销售规模相对小，存在客户对新产品认知度普遍低的情况，在市场竞争中处于相对弱势地位。针对以上情况，我行采取了一系列行之有效的措施，使得农行江苏分行在个人理财业务的销售规模，市场销售额、贡献度以及完成率几个主要方面都有显著提升。不论在分行利润还是在人均利润创造上，均实现了多个第一，同业排名第一、纳税金额在全区同业中排名第一。反应在市场份额上，根据2018年底全行数据显示，各项存款占比为8.4%，对公占比为16.07%，日均存款余额达到3亿5千万元，远远超过预计全区同行平均水平。从全区综合经营指标上看，大部分完成总行下达的计划任务数，其中税前利润、中间业务收入、本外币对公日均、本外币储蓄日均、公司基础客户、零售核心客户等都超额完成总行下达的计划任务数，占比分别是124.82%、192.15%、186.06%、138.53%、101%、176.42%，各项指标均实现较快较好的发展。我行中间业务收入已达到111285万元，其中理财业务收入占总收入的40%，基金业务收入占总收入的7%，贵金属产品及其他业务收入占总收入的8%，保险业务收入占总收入的18%，个人人民币结算业务收入（含自助银行）27%。详细情况如图3-1所示。图3-1理财业务收入占比（二）中国农业银行江苏分行个人理财业务现状分析1.农行江苏分行个人理财业务的客户构成根据客户年龄段进行区分。不同年龄的客户群体对投资风险和对风险的承受能力有所差异。通过调查发现36-50周岁的客户群体，对理财产品购买量较大，占整体销量的58%，主要这类客户具有较强的经济购买力，倾向于资产的增值，容易接受新事物，并具有很强的耐风险性，是一个主要购买人群；而在18到35岁之间的年龄及51岁以上客户群体，整体购买量较前者有所下降，仅占整体销售额的18%、24%，这两个年龄段的客户群体在认购能力上也有较大差距。通过调查发现占销售额18%年轻的购买群体，倾向于风险比较大，投资金额较小的理财产品，这部分客户由于刚参加工作，除基本生活外可自由支配的资金很少，家庭累计财富也相对较少，但这类客户群体追求资本的快速增值，适合购买风险较大的投资较少的理财产品；而占销售额24%的购买群体，这部分客户大多退休，他们的家庭财富累计较大但未来预期经济收入有限，因此所能承受的风险能力较低，加之思想较陈旧，故更倾向于购买保本低风险产品。详细情况如图3-2所示。图3-2根据年龄划分投资占比根据风险的承受力进行区分。农行江苏分行理财产品的风险类型分为：保守型、谨慎型、稳健型、进取型、激进型五大类，客户在购买理财产品前需进行理财风险评估，依据每位客户填写的风险评估问卷信息来识别客户的风险承受能力，保守型的客户购买范围较小、局限性较大，只能购买种中低风险理财产品，谨慎型及稳健性客户相对于保守型客户投资范围更广，适合投资中低风险理财产品。进取型客户除风险极高理财产品之外的任一产品都可以购买。激进型客户可以购买任一款风险类型的理财产品。保守型、谨慎型、稳健型、进取型与激进型客户认购量分别占11%、21%、39%、23%、6%。详细情况见3-3所示。图3-3根据风险承受能力划分客户占比2.农行江苏分行个人理财业务风险管理的现状银监会出台的相关政策法规，对于防范重点风险及规范金融市场，做到了有效的预防和防范作用，各类风险事件得到妥善处理。农行某分行在相关制度框架内金融产品风险起到控制作用。（1）风险识别与风险管理的理论化长期以来，农行江苏分行对个人理财业务存在的风险采取经验总结法，通过进一步分析研究存在的问题和产生问题的根源，来规避风险。金融体系在日趋复杂的市场环境下逐渐完善，在不断重视和借鉴国外先进理财风险管理观念和经验下，农行某分行已深深意识到理财业务风险管理的重要性，开始逐渐把业务风险作为银行管理重中之重，但侧重定性分析，量化手段还是相对薄弱。经过很长一段时间，采用先进的风险测量技术，对风险采用量化手段，进行量化分析，开始了逐步跟踪的定量分析，更好的发展风险管理方法，但还是存在缺陷，特别是缺乏分析，这就使得我们在进行风险识别时，计量数据可能不准确。（2）多部门协作联动防范为了进一步提高员工的风险防范意识，农行某分行需加强运营监管。但单单仅靠一个部门来做这项工作，难度大、工作量太大，很难达到预期效果，应当建立与对部门联动的防范机制。通过建立多部门联动防范机制，在应对风险理财产品的风险预防、风险识别，多部门协调解决，将风险损失降到最低，各司其职、协调运作的常态化工作机制。（3）风险控制方面市场风险是主要的个人金融服务的风险。很长一段时间，信用风险、操作风险管理、市场风险管理是风险管理最薄弱的一环，是限制发展的弱点。目前，大多数国家或地区银行已经建立了相对完善的市场风险管理体系。市场风险管理技术，特别是量化管理模式已经成熟。虽然农行某分行也尝试采用先进的管理技术，并没有完全融入到银行的市场风险管理中。总之，江苏分行在个人理财业务市场风险管理方面取得了一定的进展，但与一些量化管理模式发展相对成熟的商业银行相比还是有差距的，因此不能从系统的角度，对市场风险进行全面有效的控制。（三）中国农业银行江苏分行个人理财业务风险管理存在的问题1.中国农业银行江苏分行缺乏较为全面的风险控制理念（1）中国农业银行江苏分行的风险意识相对欠缺。农银某分行仍属于发展中状态，这也是导致农银江苏分行个人理财业务没有完善发展，由于此类业务是农银某分行全新的利润增长领域，因此务必要做好相关的风险防控工作。在农银某分行现有理财业务开展时，通常情况下更加理财产品的销售额，不过从整体层面上缺乏对其风险防控的认知。特别是在进行理财产品销售进程中，更是关注理财产品盈利性的卖点，缺少对投资风险的预警告知。所以，想要保障农银江苏分行理财业务的长期稳健发展，务必要从分关注其存在的风险要素。（2）中国农业银行江苏分行在风险控制方面缺乏差别化的管理理念。农银江苏分行开展的各类业务存在差异化的风险情况，如果以个人理财业务为角度进行分析，假设为选择高效的风险考评机制与相应的解决方案，而是采取常规化的风险防控运行体系，既难以对这类理财业务产生有效的风险防控，同时也是会有概率出现其他的新风险问题。所以，农银某分行在开展理财业务时，一定要高度关注各个业务自身的特点，基于此创建具备针对性的风险防控模式。2.中国农业银行江苏分行理财业务内部控制相对欠缺农银江苏分行在开展风险防控工作中，尚未创建有效的内部风险控制运行体系。伴随国内金融业的繁荣发展与业务持续创新运营，农银江苏分行未能够快速基于新业务开展时创建具有领先意识的高效管控体系，在某些业务层面没有存在风险管控效果，也是未结合具体的环境变化对相关体系展开优化处理。某些农银某分行只是简单的将内控理解为内部控制体系；将内控工作文件化与程式化；或者从主观层面上将其看作是组织成本控制工作与资金安全风险防控工作等。针对立体化的内部控制工作，尤其是不能够深入了解到公司治理管控制度，或者难以从全局角度进行深入分析。在具体业务开展过程中，某些工作群体会认为内部控制制度即为各类规章体系的总结与概述等。没有关注内控运行机制是存在于整体业务运营进程中，而且产生联动监管体系的管理模式。上述问题的综合性出现势必会在农银江苏分行经营活动与管理过程中难以对风险现象及时防控，仅是选择事后解决的方式。此类现象不符合内部控制运行体系的特征，也是会增加金融业务开展的潜在风险。另外，还有一些观念上的问题体现在拓展业务进程和内部控制过程间不匹配，尤其是在新业务发展过程中，如果缺乏必要的内部控制将会产生难以估量的风险后果。当农银江苏分行未创建完善的内部控制运行体系，这是会高概率出现各种层面的操作风险。鉴于农银江苏分行在开展理财业务过程中，正处于不断优化相关领域的内部控制运行体系，这是会出现内部控制漏洞与操作上的误区，势必会在很大层面上提升这类业务开展的风险。所以，务必要不断完善农银江苏分行的内部控制运行体系，可以显著的减少有关业务开展出现的风险现象。3.农银江苏分行理财市场整体缺乏透明度如果以发达经济体完善的理财市场为角度进行分析可以了解到，农银江苏分行需要使理财客户群体快速获取相关金融市场的整体动态运作情况，特别是想要交易的理财产品对应的风险等级、投资趋向以及收益状态等。农银某分行开展理财业务的时间已经超过十年，已经产生相应规模的理财客户群体与对应的理财产品数量。不过，从综合角度进行分析，农银某分行理财市场不具备理想的信息透明度。(1)农银江苏分行对理财产品和服务的披露程度不足，这不仅仅包括理财产品的设计结构、投资方向、风险及收益等信息，也包括理财业务整个行业的市场定位、合作伙伴、产品定价等信息的披露。(2)监管机构在监控理财业务时察觉出的问题与该类业务发展等级评价等信息披露工作较为落后。鉴于现在缺乏具备独立性的理财市场评级组织，造成理财客户群体难以精准评估理财市场的实时状态，也是无法评估理财产品对应的收益率与风险性。基于以上两点可以了解到，农银江苏分行在拓展理财业务过程中不具备整体上的信息透明度，造成理财客户群体无法精准预判理财市场的发展情况，也是会直接影响这类客户群体在理财产品交易过程中的可靠性，势必会相应的提升理财客户的交易问题。四、中国农业银行江苏分行完善个人理财业务风险管理的对策建议（一）提高员工和客户个人理财业务的风险防范意识要建立银行理财业务的风险管理文化理念及价值观，全行上下必须“严谨”作风，充分认识到建立风险管理文化的重要性，树立起风险无处不在、无时不在的意识和理念。银行内部应该建立起风险管理培训制度，包括业务流程、操作人员岗位、法律教育等进行事前培训，营造一个良好的风险管理文化氛围。让每位员工在自己的日常工作岗位中，时刻树立起风险防范意识，在每一个细节中为客户及时预测，并积极预防个人理财业务中存在的风险。一家银行的风险偏好是什么样，前后台的业务上传下达是否畅通、机关与网点对存在的风险认识程度是否意见相符，对于制定的相关规章制度是否得到真正的贯彻落实，这些都反应了银行的风险管理文化。通过采取多种形式的培训方式，加强对风险的管控，在具体操作中，由于风险因素的影响进行相应调整必须得到相关部门的批准，不允许违规操作或许逆程序操作，对于存在的问题及时补充完善，推进风险管理文化的健康发展。增加对内部员工风险知识的学习与培训相关的课程，银行部分员工对风险认识程度不高，对很多风险管理方面的知识了解不是很透彻，很多方面都是模棱两可，主要原因由于内部重视程度不够，对一些风险管理方面的知识培训很少，专题讲座更少之又少，因此，本文建议在银行平时的员工培训活动中，多加入一些有关银行风险相关知识的内容，以增强员工认识理财业务风险的重要性，以及明确理财业务人员与一般销售人员的区别，这对预防客户个人理财业务的风险防范有积极的意义。（二）规范内部环境与明确风险控制目标1.全面实行风险控制体系分行要按照总行风险管控的要求建立分行风险管控办法，制定文件要严格执行并定期更新，使风险管控制度化和体系化；同时按照总行的组织机构要求，形成分行的风险监督机制，形成分行执行、监督和决策的风险管理有效组织机构，权责明确，形成事前风险评估和风险预防，事中风险管理和风险监督等有效监管机制。风险管理部门根据自身理财业务发展特色制定相应的风险策略，执行相关策略及各项措施，必须依照总行的既定的方案，各部门要配合相关部门保持对风险控制的独立性，保证风险管理措施的实施有效，促进个人理财业务健康有序的发展。由于随着业务的发展，风险问题包括市场风险、信用风险、法律风险会变得越来越突显，构建全面的风险控制体系势在必行。风险控制体系要求相关人员对各个操作流程、各个操作岗位、各个操作环节，对存在的风险进行全面、全方位管理；同时，要区别各种风险类别，有差异化的管理，实现对市场风险、信用风险、法律风险的量化管理。全面的风险管理体系不仅仅是风险管理，还必须与业务经营目标相挂钩，要求风险控制体系能及时处理和协调新业务、新流程、新风险，使得新发展的业务都能被风险管理职能覆盖，风险管理人员的素质等因素，保证风险控制体系得到有效实施。为促进农行江苏分行各项业务经营指标的健康、持续发展，制定详细落实的风险控制体系，对风险的有效的控制和防范提供保障。2.建立风险内部监督审核机制农行江苏分行内部监督机制建立的目的是保证业务经营符合法律、法规各项规章制度，提高业务的经营水平。农行江苏分行监管人员可以通过查询客户办理理财业务调阅录像、在风险评估与理财产品书的签字字迹来确认是否存在代理办理业务情况、现场向客户推荐与客户风险承受能力不匹配的理财产品、营销话术不得体、操作流程不规范等方面进行监督，起到对办理的理财业务进行有效监督作用。农行某分行建立风险内部监督审核机制，应该根据现阶段我行理财业务发展的特点、存在潜在风险的问题、引起客户投诉事件等方面开展，设立适合我行自身的发展需求的监督审核机制，不定期的组织监管人员对我行理财业务销售人员的持证数量、业务操作规范程度、营销话术是否得体等方面进行监督检查。农行某分行审计机制的建立，根本的目的通过审计发现问题提出整改，最终降低错误的发生率。审计机制是独立于其他业务操作部门，对银行内部的业务经营活动、风险状况进行独立的审计，不受不相干的部门及人员影响，审计结果客观公正。审计人员应该充分意识到审计机制的重要性，从思想认识上要高度重视，要深入分析理财业务审计发现的问题，是由于营销流程、产品设计、投资渠道等哪个环节产生的原因，都要认真审核和分析，审计部门开展审计活动，根据实际情况的需要，农行某分行审计部门独立进行审计活动，并出具独立的风险评估报告，特别是针对各个环节所面临的风险进行审计，确保理财业务全面有效的发展，可以根据农业银行的风险管理部门提供的相应风险评估报告，采取相应的风险防范措施。（三）完善信息披露机制与监督机制信息披露机制完善化信息披露在产品销售过程起着举足轻重的地位，信息披露是指商业银行与投资者签订理财产品认购书之后，不得隐瞒信息，将有关投资情况不定期向客户进行披露，披露的信息主要包括产品特点、投资方向、预期收益等信息进行告知。完善信息披露机制，首先规范法律法规，为了促进理财业务健康有序的发展，对理财产品周期夫妻年龄保险安排信托安排投资为主销售过程出现的问题，根据涉及到的现有的法律知识概念进行归纳总结，针对不同特征制定与其相关的法律实施细则；理财产品的披露具体规则更加细化，有区别的披露对于风险较高、风险较低的理财产品，这就要求银行与客户时刻保持联系，客户需要变更联系方式，提前告知进行变更。告知方式风险较高产品我们可以通过发送电子邮件自动提取的系统信息，并定期发送纸质报告，保证产品信息的透明度，而风险较低的产品可以仅采取发送电子邮件自动提取的系统信息，系统提示客户账户资金情况、预期投资收益、到期时间以及近期适合投资的理财产品信息，建立客户档案，从投资者购买理财产品开始，管理、统计分析投资者信息，实现对投资者跟踪式的计算，进一步保证客户的知情权；完善监管模式，通过搭建信息资源共享平台，在各个监管机构在沟通交流中真正实现信息共享、资源共享，也可以通过第三方机构，毕竟个人投资者对风险识别能力是有限的，可以通过第三方的律师事务所、会计师事务所进行评估，保证披露信息的真实完整；完善内控机制，在不断加强内控管理的基础上，对承担风险较大的投资者风险披露的要求更为严格，对监管考虑更加周全。农行江苏分行对公众进行相关的信息披露，可以提高市场约束力，具体到个人理财业务就能增加民众对产品的理解和可信度，还可以使民众对银行理财操作风险管理进行监督，提高风险管理效率。在具体改进方面应做到：按照新资本协议要求，对银行资本构成、资本充足率等领域的关键信息进行准确核算，按照由内到外逐步公开的原则，促进信息披露制度的建设；积极推动会计制度国际化进程，同时内部审计部门要提高审计的准确性；提高信息披露标准，严格披露程序落实，提高信息质量。信息披露是个人理财产品的一个重要方面，为了保证客户的知情权，某分行无法隐瞒财务信息，对客户的理财产品属性、理财产品风险、理财产品等都有义务告知当期收益，这样才能保证披露的“苗条”，后客户了解风险购买理财产品。在金融产品和服务的过程中，这就要求银行与客户时刻保持联系，客户需要变更联系方式，提前告知进行变更。告知方式风险较高产品我们可以通过发送电子邮件自动提取的系统信息，并定期发送纸质报告，保证产品信息的透明度，而风险较低的产品可以仅采取发送电子邮件自动提取的系统信息，系统提示客户账户资金情况、预期投资收益、到期时间以及近期适合投资