环保企业营运资金管理问题研究-以大千生态公司为例11000字【论文】

1【摘要】财务管理是企业在生产经营活动中不可缺少的环节，而财务管理工作本文以环保企业作为研究对象，结合案例环保企业进业及行业的多个层面进行了成因分析，最后给出了建 2(一)研究背景 2(二)研究目的及意义 (三)研究的主要内容和方法 3二、营运资金管理的有关理论概述 3(一)营运资金及其管理的含义 3(二)营运资金管理的重要性 3(三)营运资金管理的主要策略 三、环保企业营运资金管理现状、问题及成因分析 5 5(二)大千生态营运资金管理情况 (三)环保企业营运资金管理问题 (四)环保企业营运资金管理问题的成因分析 2(一)建立完善的投资监管机制 20 (三)建立多元的融资体系 21 2行业转型的热门产业。在“十九大”的时候提出建设美丽中国，大力推动绿色发展，“十四五”将从五个点全力推进环保产业的发展。第一：增加资金投入，增强资金引(二)研究目的及意义3向。一般投资项目都需要巨额资金，在一定程度上增加了环保上市企业的财务风险，(三)研究的主要内容和方法运资本管理的一些理论；第三部分分析了环保企业的题的成因；第四部分内容对我国环保企业在资金管理中的问题提出相关意见和建议。通过这一次论文的分析，希望可以说明营运资金管理对我国环保企业作用和必要性，(一)营运资金及其管理的含义要目的是制定营运资金筹资策略，决定借入短期资金的对象，借入短期资金的数额，(二)营运资金管理的重要性4(三)营运资金管理的主要策略适中型投资策略。这种策略可以使投资需要量达激进型投资策略。由于企业要减少企业现金和有价证券投资56在2019年，我国环保企业营业总收入超过17800亿元，比2018年多了11.4%,2018■环保业务营业收入(亿元)7从企业的分布规模来看，在统计范围内的环保企业，大型企业的数量占比为3.4%;中型企业的数量占比为24.3%;小微型企业的数量占比为72.2%。在此之中，部分企业营业收入达到了1亿元以上，其企业数量占比为9.8%,虽然比上一年降低了0.6%,不过他们贡献的营业收入和利润也超过了92%。图3-22019年统计范围内不同范围企业数量比例地区的企业营业收入占比为67.4%,营业利润占比分别为67.6%,其他地区的营业收入和利润都只是占小额比例。分布在长江附近的11个省(市)以45.6%的企业数量占(3)环保企业对我国经济和就业情况的影响从2004年到2019年，环保企业的营业收入和国内生产总值之比从0.4%增加到1.8%,对我国经济的贡献率也从0.3%上升到3.1%,虽然过程中出现过一些波动，但8200420052006200720082009201020112012201320142015201620172018一环保产业贡献率(%)一环保产业拉动GDP增长(%)图3-3环保产业贡献率从2004年到2011年，我国从事环保行业的人数每年平均增长6.8%左右，然而从2011年到2019年期间，其每年平均增长就达到了13.6%。在2019年我国环保企业从业人数占全国就业人数年末人数的0.34%,比2011年上升了0.22%,由此可见，环保企业对我国的就业贡献有促进作用。 20042011环保产业就业人口(万人)0一环保产业就业人口占全国就业人口比重(%)图3-4环保产业就业人口及比重(4)环保企业的创新能力和竞争力都在增强2019年，经调查，企业的研发相关费用支出占营业总收入的比例为3.4%,而2018年的比例为1.2%。对比2018年，环保企业在2019年的平均研发相关费用支出同比增长了15.6%。比例在各个领域都有所提高，固废处理、土壤治理修复和环境监管领域增幅都将近20.0%。9图3-52019年各规模的科研经费比重2019年，在统计范围内的环保企业的平均专利授权数就达到了4.7项，而且发明专利占了1.1项。对比2018年，我国环保企业的平均专利授权数就增加了0.7项，平(5)环保企业的盈利能力同比持平，回款压力大，资产营运能力一般就盈利能力来说，经统计的环保企业有10.5%的净资产收益率平均值，其利润率的平均值为9.6%。对比2018年，2019年的相关净资产收益率与利润率的同比基本还年，2019年相关的资产负债率增加了2%,就是说环保企业可能面临一定的财务风险。就资产营运能力来说，统计范围内的环保企业的总资产周转率平均值为0.5,而应收账款周转率平均值为3.1,都是比较低的水平。对比2018年，2019年相关的总资产周转率、应收账款周转率的波动均在0.1之内，说明环保企业的资产营运能力一般(6)预计2021年环保产业总营业收入将超过2万亿元因为疫情带来的影响，IMF预计我国2021年GDP增速大概为8%,2021年我国环保产业的总规模大概率将超过2万亿元。从“十三五”计划到现在，我国的经济发超过3万亿元。(1)公司的基本情况(2)公司的主营业务(3)公司的经营模式2.营运资金规模(1)流动资产规模分析程度上会降低获利能力。通过表3-1能够看出大千生态在近几年流动资产占总资产比重持续下降。证明大千生态通过减少流动资产对应流动资产的数额，或者是对流动资产的占用量。从下表3-2可见，大千生态2016年-2019年的净利润持续上升，可是净利润的占有比率从2016年的5.90%逐年下降，表3-12016年-2020年的流动资产占总资产的比率流动资产(亿元)总资产(亿元)比率表3-22016年-2020年净利润对流动资产占比前三季度平均值净利润(亿元)0.69660.78520.90331.0010.7847(2)流动负债规模分析债务的堆积可能在偿还的时候会给企业带来一定风险。从下表3-3,可以明显看出，大千生态的流动负债占总资产的比率在2018年之后有超过近几年平均值36.17%的趋表3-32016年-2020年的流动负债占总资产的比重2020年流动负债(亿总资产(亿元)比率债率来评估的。由表3-4看出，近几年大千生态的资产负债率越来越高，平均值突破50%,说明企业在2018年开始的短期偿债能力正在恶化，到2019年还有所增加，为表3-42016年-2020年资产负债率负债(亿元)资产(亿元)比率47.11%表3-5_2016年-2020年净营运资本规模流动资产(亿元)流动负债(亿元)净营运资本货币资金(亿元)(亿元)预付款项(亿元)款(亿元)存货(亿元)其他流动资产(亿元)流动资产合计(亿元)存货(亿元)短期借款(亿元)2.2001.6403.5404.1463.0492.915应付账款(亿元)3.7014.2765.1167.1025.7505.189预收账款(亿元)0.0030.1930.2210.0050.084(亿元)流动负债合计较大比例，分别为54%和30%,两者总和占流动负债超过80%。3.营运资本周转分析一个企业在经营活动中取得应收账款所有权，到收到款项并变现的过程，就是应500应收账款周转天数一一应收账款周转天数(天)2020年前三季度数据来源：大千生态年度报告计算得出。存货周转天数(天)02017年2018年+存货周转天数(天)从2017年到2021年的第三季度，大千生态经营的净现金流为负值已经持续了连续7个季度。在2017年底，公司经营的净现金流为-3.14亿元，同比大大减少了534.18%。在2018年第三季度，大千生态净现金流为-2.7亿元，和上一年同期对比，有上升了7.48%,但是其经营的现金流还是负值，其改善效果不明显，说明PPP项目建设资金需求量大。大千生态为PPP项目建设而大量举债，大千生态负债居高不下，2018年三季度，大千生态总资产达到27.72亿元；负债总额达15.28亿元，资产负债率达到55.12%,比上一年的40.25%同期增加了14.86%。第三季度末的短期借款达到3.69亿元，比今年年初增加2.06亿元，变动幅度达125%;第三季度末长期借款高达6亿元，是今年初的2倍。由于大千生态银行借款增加，利息支出增长，使得大千生态财务费用高达883.2万元，较上年同期激增477.06%。大千生态的借款主要用于扩大PPP业务规模，对融资规模的需求不断增加的同时，银行贷款利率持续上升，大千生态融资难度还是居高不下。环保企业经常会出现存货积压的现象。在2018年第三季度，大千生态的存货数额已达到了4.34亿元。在2015到2017年，大千生态的存货量一直都在增加，存货金额分别为1.78亿元、2.32亿元和3.56亿元。从2017年三季度到2021年，存货数额都超过3亿元，但前一年，大千生态的存货还多在2亿元左右