电力设备-周观点：二季度光伏业绩见底出清加速锂电小幅改善

二季度光伏业绩见底出清加速，锂电小幅改善电力设备二季度光伏业绩见底出清加速，锂电小幅改善电力设备/行业投资策略周报/2024.11.03投资评级投资评级:看好(维持)1.《组件10月排产环比提升，国网发布高质量发展倡议书》2024-10-182.《电力设备与新能源3Q2024业绩前瞻》2024-10-063.《逆变器8月出口数据稳增，关注特高压柔直招标》2024-09-25电力设备：9月电网投资建设完成额652亿元，同比增长12.0%，环比增长70.2%，1-9月累计投资3982亿元，同比增长21.1%，且三季度各家公司业绩逐步披露，多数企业仍保持上行态势。风电：本周新增风机招标项目5.73GW，其中陆上项目5.23GW，海上项目0.5GW。行业动态方面，福建漳州发布海洋经济方案；海南1200MW海上风电项目完成国内最大吸力桶导管架基础沉贯；山东能源渤中海上风电基地B1项目招标;中国能建广东院拟中标中广核阳江帆石二EPC总承包项目；阳江三山岛海风柔直输电工程项目核准受批复。锂电：进入三季报密集发布期，单位盈利开始稳中向好，头部电池企业盈利强劲，整车，消费电池和正极盈利边际得到改善。氢能：通辽市推进氢能汽车商业化，计划三年投两万台重卡；上海临港新片区启动氢车奖励申报。两地动态表明，我国正加速绿色交通转型，积极推动氢能产业发展。机器人：开普勒发布人形机器人先行者K2，单手负载达15公斤，续航8小时，适用于智能制造、仓储等场景，具备自主学习、灵活操作等能力，推动商业化落地。众擎机器人发布全尺寸人形机器人SE01，采用自研谐波关节，实现卓越类人步态，适用于工业场景，并计划2025年实现年产销1000台，推动具身智能应用。风险提示：政策变化的风险；产能过剩的风险；市场竞争加剧的风险；特高压开展不及预期的风险。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准2 4 4 5 7 7 8 8 9 9 4 7 8谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准3 8 9 9 9 9 谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准4需求端主要是对当前四季度整体组件拉货动能和排产方面的消极看待，拉晶整体排产情况仍在下修，直接对硅料新增需求量造成直接负面影响。而供给端硅但是滞库规模有增无减，预计四季度中后期仍将面临是否更大幅度减产的抉择，并且对于春节前后的用料和采买需要提前考虑。硅片市场持续悲观，从细分规格来看，P型硅片的需求持续低迷，国内市场基本上没有太多采购需求，大部分成交量主要用于制造电池片供出口。展望后市，硅片市场持续面临销售压力。电池环节在十月份的价格未出现太大变动，总体来看，电池环节的后续价格走势仍须观察厂家的排产策略，或是其他环节的各种保价政策能否落地，使上下游间的价格博弈得到有效改善。本周组件价格开始出现僵持，价格能否成功落地涨价仍需端看市场需求起色以及厂家策略而定，厂家有意识的调整十至十一月产量，TOPCon主流瓦数供应部分出现紧张。然而前期价格成交探底较低，加之低价组件仍持续扰乱市场，为组件价格上涨带来一定阻力。资料来源：pvinfolink，solarzoom，SM谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准5理分布式光伏项目并网时限普遍超期，影响分布式光伏项目建设进度，违规扩大分布式光伏接入红区，限制分布式光伏项目接入电网，办理分布式光伏项目更名过户业务不规范，影响分布式光伏项目公平接入电网，未按规定向个人户用光伏用户提供代备案服务，增加个人户用光伏项目备案负担，将分布式光伏项目接入系统工程交由业主投资自建，增加分布式光伏项目投资成本，结算分布式光伏电费时限超期，影响分布式光伏项目收益，违规备案分布式光伏项目，造成分布式光伏市场壁垒。近日，昆明市发展和改革委员会发布关于公开征求《昆明市规范快推进。光伏项目实行属地备案管理，风电项目执行核准管理。瓦(160.88GW)，同比增长24.77%。截至9月底，全国太阳能发电累计装机达到权局信息显示，天合光能申请一项名为“钙钛矿前驱体溶液、钙钛矿太阳能电池请实施例的技术方案可以用于制备大晶粒尺寸的多晶钙钛矿薄膜，改善钙钛矿薄膜的晶体质量，形成良好的表面形貌；还可以提高了钙钛矿薄膜的电导率和载流能够提高钙钛矿膜的电导率和载流子迁移率，进而提高器件性。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准6近日，龙源电力天津海晶盐光互补项目“滨海盐光互补发电系统关键技术与应用”成果通过中国电力建设企业协会鉴定，达到国际领先水平。该项目攻克了高盐雾地区光伏项目在容量配置、质量控制、安全管理、智能运维等方面痛点与难点，实现了盐光互补光伏项目经济、安全、稳定、高效运行，为京津冀区域光伏产业户外的测试和检测能力又上了一个新台阶，为一道新能的创新能力与产品质量奠晶科能源因此成为行业内首家获得此殊荣的企业，进一步巩固了其在全球光伏行性倒送电，标志着项目即将并网发电，整体投入商业运行。塔纳万和马拉贡东光谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准7/80000谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准8m00相表出口48.8/32.1亿元，同比+2谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准986420543210500金盘科技：2024Q1-3实现营业收入47.99谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准102024Q3单季度实现营业收入18.82亿元，同比增长0.15%；％，％，同比增加-0.57pct。分季度看，24Q3公司实现营收5.31亿元，同比增加34.86%,3风电谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准11古古目谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准122021-2024年风机月度招标量(GW)50%陆上合计海上合计同比环比近日，福建省漳州市人民政府发布关于印发《漳州市推进海洋经济高质量发展三上争取海上风电竞争配置权，推进闽南海上风电基地规模化集中连片海上风电开大吸力桶导管架基础桩沉贯完成，标志大唐儋州深厚淤泥层海域大规模应用大桶径吸力桶导管架基础成功，成为国内海上风电大桶径吸力桶应用的创新案例。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准13目风机基础制作及施工、风机塔筒吊装公开竞争性谈判公告》。公告显示，山东亿。中广核阳江帆石二海上风电场阳江市南鹏岛南面海域，场址最近端距离陆岸4锂电上游材料：本周国内碳酸锂价格出现上涨，鑫椤锂电小，锂盐厂普遍维持前期生产节奏，无减停产情况出现；需求方面：本周下游市场的外采需求仍以刚需为主，下游询价多寻高性价比货源。谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准14碳酸锂70605040302002018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/112018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/1160NCM811NCM523NCM622NCM811402002018/05/112018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/11磷酸铁磷酸铁锂20磷酸铁磷酸铁锂502018/05/112018/05/112018/10/112019/03/112019/08/112020/01/112020/06/112020/11/112021/04/112021/09/112022/02/112022/07/112022/12/112023/05/112023/10/112024/03/112024/08/11谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准15天然中端人造中端人造高端8642中端干法16μm中端湿法9μm4.03.02.01.00.0——电解液86420谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准16方形动力电芯方形动力电芯2020/03/202020/06/202020/09/202020/12/202021/03/202021/06/202021/09/202021/12/202022/03/202022/06/202022/09/202022/12/202023/03/202023/06/202023/09/202023/12/202024/03/202024/06/202024/09/200.902020/03/202020/06/202020/09/202020/12/202021/03/202021/06/202021/09/202021/12/202022/03/202022/06/202022/09/202022/12/202023/03/202023/06/202023/09/202023/12/202024/03/202024/06/202024/09/20蜂巢能源两大电池工厂停建。据《财新》报道，蜂巢能源已决定暂停投建其在德国的两家电池工厂，但何时复工暂无时间表，这两个工厂是原计划在德国投建两个是位于勃兰登堡州的电芯工厂，这是当时蜂巢能源的首个电芯工厂，产能为谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准1706006000016006000012022年2023年2024年数据来源：北极星氢能网，全球氢能，各招标网等，财通证券研计产销分别完成5305和5463辆，同比分别增长46.22%和62.2%，整体利好。图19.图19.国内FCV产量（辆）数据来源：中国汽车工业协会，财通证券研图图20.国内FCV销量（辆）数据来源：中国汽车工业协会，财通证券研谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准18根据计划，哈克雷斯未来三年内将向通辽市投放两万台氢能汽车列车，其中第一为确保氢能重卡的顺畅运行，哈克雷斯还将投资建设多个线路多个公路港，实现货物的快速转运和多式联运。公路港内将引入大规模夜冷超充超充电技术及加氢为深入贯彻落实国家“碳达峰、碳中和”发展战略，推动临港新片区以燃料电池汽车示范应用带动氢能和燃料电池汽车产业集聚发展。通知要求对符合条件的氢2万元不等的奖励，同时对燃料电池汽车运营平台按照本年度运营费用给予最高场景建设。通知明确了对符合条件的氢燃料电池汽车运营单位及应用推广相关企业的奖励政策。该通知通过提供奖励措施，鼓励和支持临港新片区内符合条件的氢能和燃料电池汽车运营单位及应用推广相关企业积极推广燃料电池汽车应用，6机器人合。创新的根本目的在于应用，开普勒非常重视客户需求、解决方案和产品研发深度融合，在早期就启动与战略级客户的深度合作，共同制定商业化落地路线，与产业链企业共同推动人形机器人的商业化进程谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准19士带来一场令人惊叹的视觉盛宴，同时重新定义了人形机器人，并为人工通用智研发的一体化谐波关节模组，结合卓越的强化学习和模仿学习运控方案，通过端到端神经网络模型，实现了出色的自然步态。其设计显著缩小了AI与人类之间的差距，使机器人变得像人一样灵活。随着SE0了平稳、快速、优雅的行走，彻底告别了其他机器人常见的小碎步、弯腿、剁脚等不自然的步态。这体现了众擎团队对技术和产品的极致追求，势必并引领行业其他玩家跟随这一新标准。制造的一致性，尤其是在小型化软机器人的设计方案上尤为明显。此外，软机器人的非线性、滞后和粘弹性行为也使其建模和控制变得更为复杂。为了解决软机上发表了一项创新研究，提出了一种可扩展的单片式制造方法，用于制造毫米级软刚混合（SHY）机器人，该方法简化了核心硬件组件的集成，并展示了机器人近日，来自加州理工学院高伟教授课题组的研究人员就可穿戴和植入式软体机器人的最新发展进行了深入研究。聚焦于康复、辅助、器官模拟、手术辅助及治疗等多元化应用领域，该研究团队不仅深入讨论了当前软体机器人行业面临的复杂制造工艺、响应性材料集成以及稳健控制策略的需求等挑战，还重点介绍了材料科学、驱动与感知机制以及制造技术的最新进展。此外，他们还展望了软体机器人在医疗健康领域的广阔前景，剖析了关键挑战如今，可穿戴设备正逐渐进入大众视野，传统可穿戴设备大多采用硬质材料，如辅助病人行走的外骨骼机器人等。然而，针对特殊应用场景和需求下，如何让可穿戴设备更加柔和、安全和穿戴舒适，同时具备灵活、精准的变形能力，是近年谨请参阅尾页重要声明及财通证券股票和行业评级标准20前大多数柔性传感器与驱动器的集成多依赖铸造、粘合或化学涂层等方法，这种“附加式”设计容易导致材料间界面应力不兼容，影响机器人的运动性能和稳定ReportsPhysicalScience》期刊上发表了一项创新成果。该团队利用工业编织技术灵活定制纱线组合，开发了一种基于织物工程设计的编织气动软机器人。该软机器人集成了定向驱动、双侧弯曲及自感知功能，展现了其在医疗护理和安全人机交互等领域的独特优势和广阔前景。