中国物流行业金融季度研究报告2012年第

>>2012年第二季度北京银联信投资顾问有限责任公司正文目录第一章2012年二季度中国物流行业运行概况 6 6 6 7 8 9 9 9二、2012年二季度中国物流行业产业政策分析 (四)快递行业新国标5月1日起实施，收寄快件先验后签 (一)油价三连降减轻物流企业部分成本压力 第二章2012年二季度中国物流行业外部环境分析 一、2012年二季度国际经济环境分析 服务电话：(8610)63368810北京银联信投资顾问有限责任公司(三)固定资产投资稳定增长，基础设施投资增速由负转正 (四)房地产开发投资增速继续回落，商品房销售降幅缩小 (一)财政政策对行业的影响分析 第三章2012年二季度中国物流运输情况分析 一、2012年二季度中国货物运输情况分析 (三)二季度公路货物运输情况分析 二、2012年二季度中国不同类型运输方式的货运量对比 三、2012年二季度中国不同类型运输方式的货物周转量对比 四、2012年二季度中国快递业运行情况分析 五、2012年二季度中国物流进出口情况分析 第四章2012年二季度中国工业生产资料物流分析 一、2012年二季度中国工业生产资料产量分析 二、2012年二季度中国工业生产资料价格走势分析 三、2012年二季度中国重点工业生产资料物流分析 第五章2012年二季度中国工业品物流情况分析 一、2012年二季度中国制造业采购经理指数走势分析 二、2012年二季度中国重点工业品物流运行情况分析 服务电话：(8610)63368810北京银联信投资顾问有限责任公司第六章2012年二季度中国物流行业运行动态分析 一、2012年二季度中国物流行业运行动态 (七)快递业进入“战国时代”物流企业难获发展空间 (八)钢铁物流业资金链断裂风险加大 (九)我国冷冻物流业由发达地区向中西部延伸 二、2012年二季度中国物流重点企业经营动态 (三)中国远洋物流有限公司 第七章2012年三季度中国物流行业信贷风险及机会分析 一、2012年三季度中国物流行业信贷机会分析 (一)2012年二季度中国物流行业投融资动态分析 (二)2012年三季度中国物流行业发展趋势分析 二、2012年三季度中国物流行业信贷风险分析 北京银联信投资顾问有限责任公司图表目录图表1:2010-2012年社会物流总额及增长变化情况 6图表2:2012年上半年社会物流总额分月情况 7图表3:2012年上半年社会物流总额及增长变化情况 7图表4:2012年上半年社会物流总费用构成情况 8图表5:2012年1-5月重点调查物流企业效益情况 9图表6:全球PMI指数运行情况 图表7:全球GDP运行趋势 图表8:2012年5月公路货物运输量 图表9:2012年5月水路货物运输量 图表10:中国民航2012年5月份主要运输生产指标统计 图表11:2012年1-5月不同类型运输方式货运量对比示意图 图表12:2012年1-5月不同类型运输方式货物周转量对比示意图 图表13:2011-2012年6月全国快递业务收入分月图 图表14:2012年二季度分专业快递业务收入比较 图表15:2012年二季度快递业务收入结构图 图表16:2012年二季度快递业务量分月图 图表17:2012年二季度东、中、西快递业务收入结构图 图表18:2012年二季度东、中、西快递业务量结构图 图表19:2012年1-6月全国邮政行业发展情况表 图表20:2011年6月-2012年6月工业生产者出厂价格涨跌幅 图表21:工业生产者购进价格涨跌幅 图表22:2011-2012年6月制造业PMI指数 图表23:2012年1-6月中国制造业PMI分类指数 第一章2012年二季度中国物流行业运行概况一、2012年二季度中国物流行业运行情况分析2012年1-6月，我国物流运行总体保持适度增长。社会物流总额较快增长，增速缓中趋稳；物流业增加值稳步增长；物流业固定资产投资增速有所提高。但社会物流总费用居高不下，反映宏观经济运行的质量和效率偏低；物流企业成本(一)社会物流总额较快增长，增速缓中趋稳2012年1-6月，我国社会物流总额达到83.6万亿元，按可比价格计算，同比增长10%,增幅比上年同期回落3.7个百分点，比一季度回落0.9个百分点，与1-5月持平。从各月情况看，除年初两月以外，其他月份社会物流总额均超过13万亿元，6月当月社会物流总额达到16.3万亿元，增速呈现缓中趋稳之势，回落图表1:2010-2012年社会物流总额及增长变化情况2011年累计2011年可比增长2010年累计-2010年可比增长2012年累计2012年可比增长数据来源：物流与采购联合会银联信7服务电话：(8610)63368810北京银联信投资顾问有限责任公司社会物流总额社会物流总额现价增长社会物流总额可比价增长1-2月1-3月1-4月1-5月1-6月1-6月，工业品物流总额为76.4万亿元，同比增长10.5%,增幅比去年同期回落3.8个百分点，比一季度回落1.1个百分点；进口货物物流总额5.6万亿元，同比增长4.2%,增幅虽比去年同期回落2.5个百分点，但比一季度上升2.1个百分点；再生资源物流总额、单位与居民物品物流总额同比分别增长10.4%和15.6%,继续保持较快增长。单位：万亿元、%指标绝对额增长比重社会物流总额其中：农产品物流总额工业品物流总额进口货物物流总额再生资源物流总额单位与居民物品物流总额1-6月，社会物流总费用4.1万亿元，同比增长11.9%,增幅比比去年同期回在社会物流总费用中，由于需求不足，运输费用增长继续减缓，比重下降；保管费用受利息费用增长带动，保持较快增长，比重稳中有升；管理费用增长最1-6月，运输费用2.1万亿元，增长10.7%,增幅比去年同期回落4.4个百分点，比一季度回落0.4个百分点；占社会物流总费用比重为51.8%,比去年同期下降0.4个百分点。其中，道路运输费用增速较快，同比增长12.5%,比运输费用和社会物流总费用分别高出1.8和0.6个百分点，反映出近期燃油价格阶段性下调，保管费用1.5万亿元，增长12.8%,增幅比去年同期回落9.9个百分点，比一季度回落0.2个百分点；占社会物流总费用的比重为35.5%,比去年同期提高0.1个百分点。其中，利息费用增长14.6%,增幅比去年同期回落9.4个百分点，比一季度回落0.1个百分点，但仍保持较快增长，增幅比保管费用和社会物流总费用分别高出1.8和2.7个百分点，反映出当前经济运行中资金使用成本依然较高。管理费用0.5万亿元，增长14.1%,增幅比去年同期回落5.7个百分点，比一季度回落0.6个百分点，但明显快于社会物流总费用增长水平；占社会物流总费用的比重为12.6%,比去年同期提高0.3个百分点。图表4:2012年上半年社会物流总费用构成情况管理费用管理费用数据来源：物流与采购联合会银联信1-6月，社会物流总费用与GDP的比率为18%,同比持平，社会经济运行的物(三)物流业增加值稳步增长2012年1-6月，我国物流业实现增加值1.6万亿元，按可比价格计算，同比增长10.3%,增幅比去年同期回落3.9个百分点，比一季度回落0.5个百分点。物流业增加值占GDP的比重为7.2%,占服务业增加值的比重为16.6%,同比均略有点”;交通运输业、贸易业增加值保持较快增长，增速分别为10.1%和10%;仓储业增加值增速最低，处在10%以下，只有7.3%。(四)物流业固定资产投资增速有所提高2012年1-6月，物流业固定资产投资完成额1.5万亿元，同比增长12.7%,增速虽然比去年同期回落6.3个百分点，但比一季度提高5.1个百分点。其中，贸易业和仓储、邮政业投资，呈现加快增长，投资额分别为0.4和0.2万亿元，同比增长30%以上，增幅较一季度明显提高，分别提高4.9个百分点和7.1个百分点。交通运输业投资额为0.9万亿元，同比增长4.1%,增幅比去年同期回落9.3(五)物流市场价格低位运行2012年1-6月，大中城市公路货运价格基本持平；受煤炭等大宗商品运输需海散货运价指数平均为1132.8点，同比下降21.5%;波罗的海干散货综合运价指数(BDI);平均为859.8点，同比下降31.3%,显示国际散货市场复苏放缓。(六)物流企业效益继续下滑主营业务收入同比增长14.1%,增幅比1-4月份回落1.7个百分点。而主营业务成本同比增长14.3%,增幅虽比1-4月份回落2.6个百分点，但高于主营业务收入0.2个百分点。受此影响，主营业务收入利润率为5.07%,比1-4月下降0.1个百分点，扣除港口企业，利润率仅为3.6%,显示出服务于基础能源、原材料等大宗图表5:2012年1-5月重点调查物流企业效益情况月份收入利润率1-2月1-3月1-4月1-5月9(一)《关于鼓励和引导民间投资进入物流领域的实施意见》公布6月8日，国家发改委、工商总局等12个部委联合出台《关于鼓励和引导民10服务电话：(8610)63368810在国内经济增速放缓的背景下，过去粗放式的盈利模式(商品供不应求，依靠规模扩张即可盈利，无需太在意成本)面临挑战，降低成本提升利润成为中国企业转型的必由之路。但在3项主要成本中，劳动力成本上升趋势不可逆；主要原材料由于稀缺性，价格上升不可逆；只有物流成物流业增加值年均增长分别达22.4%、15.0%,物流业增加值占GDP比重维持在7%模难以壮大等问题。例如与欧美国家相比，我国物流市场的集中度比较低，前1011服务电话：(8610)63368810位的物流企业所占的市场份额约为10%,而欧美国家则达到30%-40%。由于行业成事实上，自2000年以来，特别是2009年之后，政府密集出台了一系列扶持物流行业发展的政策。而今年3月，商务部长陈德铭表示，今年将切实解决流通(二)交通运输部决定建立重点物流园区、企业联系制度6月20日，交通运输部发文决定按照“政府推动、协会组织、企业自愿”原这是交通运输部为贯彻落实国务院《关于促进物流业健康发展政(三)商务部：规范物流配送及乡镇贸易12服务电话：(8610)63368810(四)快递行业新国标5月1日起实施，收寄快件先验后签自今年5月1日起，备受邮政行业关注的《快递服务》系列国家标准正式施新增的内容超过了原行业标准的2/3,其中对验收环节做出详细规定：快递员在包裹，收件员有权拒收、快递服务组织应对快件提供至少3次免费投递、快递服(五)物流企业仓储设施减征土地税需符合三大条件国税总局7月2日发布的公告显示，物流企业大宗商品仓储设施用地要减征13服务电话：(8610)63368810(六)《公路甩挂运输试点专项资金管理暂行办法》助公路物流提效早在2010年10月，国家发改委和交通运输部制定了《甩挂运输试点工作实施方案》,确定把浙江、江苏、上海等10个省份作为甩挂运输首批试点。今年上运输试点已经纳入交通部“十二五”规划中，未来可能会增加到20-30个试点省次的货物，最终油耗自然也会减少。按1辆牵引车配置3辆半挂车计算，采用甩引车和半挂车共4225辆。其实，甩挂运输对业内并不是一个新鲜词。早在199614服务电话：(8610)63368810和振兴规划》明确指出，我国要将大力发展甩挂运输及多式联运作为重要任和挂车分别按照4万元/台和1.5万元/台的标准进行补助。每个项目补助总额原则上不高于1000万元。二是项目总投资额小于1亿元的，采用比例补助。甩挂作则上不高于1000万元。(一)油价三连降减轻物流企业部分成本压力7月10日，发改委宣布今年第三次下调油价。由此，曾一路飙入“8时代”的油价，逐步下降到2011年底6元多的水平。油价的下降，部分减轻了物流企业的成本压力，给薄利经营的许多物流企业带来了喘息机会。对于物流行业来说，通常每600元油价的变动对应物流企业3个点的成本。此次油价下调400多15服务电话：(8610)6336881016服务电话：(8610)63368810元，就意味着物流成本总体降低2个点。但今年年初上调两次，每吨油涨了900元，之后下调三次，降了1200元，今年每吨油价总体下调300元。物流企业的成的各项运营成本都在不停上涨，虽说油价下调是好事，可是每升1元(二)物流园区发展规划有望出台分析认为，这将是我国首个物流业园区发展总体框17服务电话：(8610)63368810第二章2012年二季度中国物流行业外部环境分析一、2012年二季度国际经济环境分析2012年二季度，全球经济增长较一季度下行，制造业采购经理人指数(PMI)逆转一季度的增势，5月份已降至50.6,接近枯荣分界线。这表明，因希腊与西班牙问题重演，欧债危机再度恶化，对世界各国实体经济产生了新的负面影响。事实上，迄今为止，全球经济复苏是在各国政策刺激下推动的复苏，内生增长动力依旧薄弱。特别是金融体系未完全修复，私人部门去杠杆化进程远未结束，一旦遇到意外的“逆风”,形势便会急转直下。全球经济运行监测指标显示，2012年二季度全球经济环比增速(折年率)为2.0%,较上一季度的2.7%明显下滑1;同比增速2.6%,较上季度持平。北京银联信投资顾问有限责任公司6%3%0%200520062007200820092010美国商务部公布的数据显示，2012年5月份零售销售连续第二个月下降，零售额较前月下降0.2%;PPI降幅则为三年来最大，下降1.0%;季度经济增长率向失业率回升至8.2%,美国非农部门新增就业岗位数量连续4个月下降，4月和5月的新增就业人口平均数减至7万个左右，远低于一季度20多万个的平均数。由于美国私人消费占美国GDP的70%左右，就业对美国经济的影响至关重要，就业市虽然经济增长减速和就业市场疲软，美国经济仍然呈现出温和复苏的趋势，经济的基本面没有出现恶化的迹象，陷入深度放缓的可能性较小。首先，就业人口数的下降与暖冬天气因素相关，非实质性的经济恶化，估计暖冬的“偿还效应”将基本结束，三季度失业率将回落到8.1%;其次，2012年上半年以来服务业保持了扩张态势，5月份的ISM服务业指数为53.7%,高于市场对此的平均预期53.5%,显示非制造业扩张速度加快；再次，一直拖累经济复苏的房地产市场低迷状态持续改善，3月份的房屋价格指数上升1.8%,这是自1991年来的最大增幅，4月份新屋和成屋销售均增加了超过3%;最后，页岩气的推广使得汽油价格下降，刺激美联储进一步延长了卖出短期国债、买入中长期国债的“扭转操作”的操作18服务电话：(8610)63368810(二)欧洲经济持续衰退，紧缩财政政策将进一步调整元区经济在2012年一季度勉强避免了经济学意义上的“经济水平下跌超过30%;失业率持续攀升到25%附近，为欧盟国家最高。发放了大量住放贷不振，企业与居民商业信心受挫。到2012年5月，欧元区和英国的制造业采购经理指数分别大幅下滑到45.1和45.9,为近三年来最低水平。银行业重组面临的不确定性较高。第三，欧盟银行业被要求在7月份达到9%的核财政部已经在6月中旬采取举措，推出1000亿英镑的经济支持计划，这很可能被19服务电话：(8610)63368810(三)日本经济连续三个季度呈现正增长，但难言真正复苏策，将资产购买计划规模从65亿日元提高至70万亿日元，向市场注入更多的流短缺将影响产业发展。5月6日，日本全国54个核反应堆全面停运，进行安全检(四)新兴市场增速放缓，货币政策继续宽松幅分别下降至5.4%和0.8%,国际货币基金组织已将新兴经济体2012年的增长预期调整为5.7%,明显低于2011年的6.1%。展望三季度，新兴经济体面临的外部展中的困境仍将持续一段时间，加上部分国家通胀压力重新抬头(印度4月份通胀水平再次超过7%),预计新兴经济体在三季度面临的经济减速风险仍然较大。二、2012年二季度国内经济运行分析2012年1-6月，面对复杂严峻的国内外经济形势，党中央、国务院坚持稳中20服务电话：(8610)63368810其中，一季度增长8.1%,二季度增长7.6%。分产业看，第一产业增加值17471亿元，同比增长4.3%;第二产业增加值110950亿元，增长8.3%;第三产业增加值上半年，全国夏粮总产量12995万吨，比上年增加356万吨，增长2收油菜籽产量1292万吨，比上年增加46万吨，产量3925万吨，同比增长5.5%,其中猪肉产量2588万吨，增长5.9%。生猪存栏45526万头，同比增长3.5%;生猪出栏33837万头，增长5.6%。国有控股企业增加值同比增长7.0%,集体企业增长8.0%,股份制企业增长12.4%,分产品看，上半年471种产品中有332种产品产量同比增长。其中，发电量增长3.7%,钢材增长6.1%,水泥增长5.5%,十种有色金属增长6.7%,乙烯下降3.3%,同比增长7.1%。6月份，规模以上工业增加值同比增长9.5%,环比增长0.76%。1-5月份，全国规模以上工业企业实现利润18434亿元，1-6月，固定资产投资(不含农户)150710亿元，同比名义增长20.4%(扣除21服务电话：(8610)63368810同比增长23.8%。其中，采矿业投资5014亿元，增长20.9%;制造业投资54019亿元，增长24.5%;电力、热力、燃气及水的生产和供应业投资6864亿元，增长资金180950亿元，同比增长17.0%。其中，国家预算资金增长26.7%,国内贷款增长5.8%,自筹资金增长22.9%,利用外资下降5.5%,其他资金增长1.6%。上半同比增加7518个。从环比看，6月份固定资产投资(不含农户)增长1.71%。1-6月，全国房地产开发投资30610亿元，同比名义增长16.6%(扣除价格因23314亿元，同比下降5.2%,降幅比一季度缩小9.4个百分点，上年同期为增长上半年，房地产开发企业本年到位资金43329亿元，同比增长5.7%;其中，国内贷款增长8.1%,自筹资金增长12.9%,利用外资下降53.9%,其他资金下降0.7%。1-6月，社会消费品零售总额98222亿元，同比名义增长14.4%(扣除价格因素实际增长11.2%),增速比一季度回落0.4个百分点，比上年同期回落2.4个百分点。其中，限额以上企业(单位)消费品零售额46592亿元，同比增长14.9%。长13.2%;商品零售87385亿元，增长14.5%。在商品零售中，限额以上企业(单位)商品零售额43065亿元，同比增长15.0%。其中，汽车类增长9.1%,家具类22服务电话：(8610)63368810增长25.1%,家用电器和音像器材类增长3.3%。6月份，社会消费品零售总额同比名义增长13.7%(扣除价格因素实际增长12.1%),环比增长1.08%。(六)进出口小幅增长，一般贸易增速较快1-6月，进出口总额18398.4亿美元，同比增长8.0%,增速比一季度加快0.8一般贸易进出口9750.9亿美元，增长8.9%;加工贸易进出口6431.5亿美元，增亿美元，增长6.4%。进口额中，一般贸易进口5145.2亿美元，增长7.8%;加工贸易进口2278.8亿美元，增长0.7%。6月份，进出口总额3286.9亿美元，同比增长9.0%;出口1802.1亿美元，增长11.3%;进口1484.8亿美元，增长6.3%。(一)财政政策对行业的影响分析2012年1-6月，全国财政收入63795亿元，比去年同期增加6919亿元，增长12.2%。其中，中央财政收入31819亿元，同比增长10%;地方本级收入31976亿元，同比增长14.4%。财政收入中的税收收入54932亿元，同比增长9.8%。其中，二季度增长10%。同期，全国财政支出53893亿元，比去年同期增加9458亿元，增长21.3%。其中，中央本级支出8858亿元，同比增长9%;地方财政支出45035按可比价格计算，1-6月我国GDP同比增长7.8%。税收收入如果扣除价格因业实现利润同比下降2.4%,比去年同期回落30.3个百分点。相应地，增值税、营二是价格涨幅回落。上半年，居民消费价格同比上涨3.3%,比去年同期回落2.1个百分点；工业生产者出厂价格同比下降0.6,比去年同期回落7.6个百分点。23服务电话：(8610)63368810比减少278亿元，下降11.8%;个体工商户生产经营所得税同比减少53亿元，下提速。自2012年1月1日，营业税改增值税的改革首先在上海交通运输业和部分初步统计，2012年1-6月社会融资规模为7.78万亿元，比上年同期多135亿24服务电话：(8610)63368810中国人民银行决定，从2012年5月18日起，下调存款类金融机构人民币存央行宣布自6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。金融机构一年期存款基准利率下调0.25个百分点，一年期贷款基准利率下调0.25个百分点。第三章2012年二季度中国物流运输情况分析(一)二季度全社会货物运输情况分析2012年1-5月，全社会货物运输量达到142.71亿吨，同比增长1.52%,货运周转量63998.06亿吨公里，同比增长5.61%,货运量以及货运周转量增速皆有所运量和货物周转量分别为122.7亿吨和21897亿吨公里，同比增长13.8%和15.2%;完成水路货运量和货物周转量分别为18.1亿吨和32644亿吨公里，增长9.4%和送量完成167943万吨，同比增加5807万吨，增长3.6%。5月铁路货物发送量增物周转量分别为209.6万吨和62.37亿吨公里，同比下降5.7%和11%。(二)二季度铁路货物运输情况分析2012年1-5月，全国铁路货运总发送量完成167943万吨，同比增加5807万吨，增长3.6%。其中，货物发送量完成167407万吨，同比增加5790万吨，增长3.6%;行包发送量完成535万吨，同比增加16万吨，增长3.1%。货物周转量完成12280.69亿吨公里，同比增加354.17亿吨公里，增长3%。5月全国铁路货运发送量完成3.42亿吨，同比增长1.8%;铁路货运日均装车171948车，同比增长1.1%。铁路货运发送量增速2季度环比明显回落。5月铁路货物发送量增速较1-4月3.8%有明显回落，经济下滑对铁路货运影响在5月开始显现。由于国内经济在2季度难有大的起色，预计2季度铁路货物发送量增速环比将显著回落，但仍维持完成98609万吨，同比增长6.2%;粮食运量完成4433万吨，同比增长14.3%;化27服务电话：(8610)63368810肥及农药运量完成4244万吨，同比增长11.3%。5月份，无论是煤炭，还是粮食和化肥，铁路货运增速较1-4月都有较大回落。如果没有极端天气出现，预计2、(三)二季度公路货物运输情况分析今年以来，公路货物运输量保持较快增长。2012年1-5月，全国累计完成公路货运量和货物周转量分别为107.8亿吨和19011亿吨公里，同比增长14.4%和亿吨公里，同比增长14.7%和17.5%。图表8:2012年5月公路货物运输量单位：万吨、万吨公里、%地区货运量(万吨)货物周转量(万吨公里)自年初累计当月完成累计为去年同期自年初累计当月完成累计为去年同期全国总计北京天津河北山西内蒙古辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东河南湖北湖南广东广西北京银联信投资顾问有限责任公司海南重庆四川贵州云南西藏陕西甘肃青海宁夏新疆2012年1-5月，全国完成水路货运量为4.0亿吨和7218亿吨公里，同比增长11.0%和10.5%。单位：万吨、万吨公里、%地区货运量(万吨)货物周转量(万吨公里)自年初累计当月完成累计为去年同期自年初累计当月完成累计为去年同期全国总计天津一一河北辽宁吉林黑龙江上海江苏浙江安徽福建江西山东一一河南湖北湖南29服务电话：(8610)63368810广东广西海南重庆四川贵州云南陕西甘肃7597(五)二季度航空货物运输情况分析2012年1-5月，全国完成航空货运量和货物周转量分别为209.6万吨和62.37亿吨公里，同比下降5.7%和11%。5月当月，全国完成航空货运量为44.99万吨，同比增长0.6%,同期货物周转量为13.27亿吨公里，同比下降5.7%。单位：万吨、万吨公里、%指标1-5月实际完成数比上年同月增长实际完成数比上年同月增长货邮运输量国内航线其中：港澳台航线国际航线货邮周转量国内航线其中：港澳台航线国际航线二、2012年二季度中国不同类型运输方式的货运量对比从不同运输方式占全部运输量的比重来看，公路是全社会货运的主要方式，2012年1-5月，公路货运量占全社会货运总量的75.54%,其次，铁路货运量以及水路货运量相当，分别占全社会货运总量的11.77%以及12.68%,航空货运量占比较少，占全社会货运总量比重为0.01%。图表11:2012年1-5月不同类型运输方式货运量对比示意图数据来源：银联信而能够全面地反映运输生产成果。从不同类型运输方式货运周转水路运输货运周转量占全社会货运周转量比重最高，2012年1-5月占比为51.01%其次是公路货运周转量，占全社会比重为29.71%,同期，铁路货运周转量占比为19.19%,航空货运周转量占全行业比重较小，1-5月为0.1%。不同运输方式货运周转量对比表明水路运输是长距离货运的主要方式，其次是铁路图表12:2012年1-5月不同类型运输方式货物周转量对比示意图数据来源：银联信2012年上半年，邮政企业和全国规模以上快递服务企业业务收入(不包括邮政储蓄银行直接营业收入)累计完成973.4亿元，同比增长24.4%;业务总量累计完成933.9亿元，同比增长21.2%。其中6月份，全行业业务收入完成167.3亿元，同比增长25.3%;业务总量完成167.1亿元，同比增长19.3%。上半年，邮政函件业务累计完成38.3亿件，同比下降4.6%;包裹业务累计完成3251.9万件，同比增长1.6%;报纸业务累计完成94.9亿份，同比增长5.4%;杂志业务累计完成5.8亿份，同比增长7.5%;汇兑业务累计完成1.2亿笔，同比业务收入累计完成468.2亿元，同比增长39.7%。其中，同城业务收入累计完成45.2亿元，同比增长51.6%;异地业务收入累计完成281.1亿元，同比增长44.9%;国际及港澳台业务收入累计完成99.2亿元，同比增长11.8%。6月份，快递业务量完成4.5亿件，同比增长51.1%;业务收入完成85.5亿32服务电话：(8610)63368810北京银联信投资顾问有限责任公司图表13:2011-2012年6月全国快递业务收入分月图0其他■2011年1-6月■2012年1-6月上半年，同城、异地、国际及港澳台快递业务收入分别占全部快递收入的9.7%、60%和21.2%;业务量分别占全部快递业务量的23.6%、73.2%和3.2%。与去年同期相比，同城快递业务收入的比重上升0.8个百分点，异地快递业务收入的比重上升了2.1个百分点，国际及港澳台业务收入的比重下降了5.3个百分点。图表15:2012年二季度快递业务收入结构图其地间城国等及港澳台国等及港澳台异地a周城异地压琴及清类台其他图表16:2012年二季度快递业务量分月图异地商城异地国障及港澳数据来源：国家邮政局银联信入比重上升了0.9个百分点，快递业务量比重上升了1.8个百分点；中部地区快递业务收入比重下降了0.5个百分点，快递业务量比重下降了0.9个百分点；西部地区快递业务收入比重下降了0.4个百分点，快递业务量比重下降了0.9个百34图表17:2012年二季度东、中、西快递业务收入结构图西部中部8.65东部东部■中郁东部图表18;2012年二季度东、中、西快递业务量结构图数据来源：国家邮政局银联信图表19:2012年1-6月全国邮政行业发展情况表指标名称单位6月份比去年同期增长(%)累计累计一、邮政行业业务收入亿元其中：快递业务收入亿元二、邮政行业业务总量亿元其中：函件万件包裹万件快递万件订销报纸累计数万份订销杂志累计数万份汇兑万笔注：1.2012年邮政行业业务总量计算使用2010年不变单价。2.邮政行业业务收入中未包括邮政储蓄银行直接营业收入。数据来源：国家邮政局银联信2012年1-5月，全国实现外贸进出口总额15109亿美元，同比增长7.7%;其中，出口7744亿美元，增长8.7%,进口7365亿美元，增长6.7%;贸易顺差379额同比增长14.1%,其中，出口增长15.3%,较上月加快10.4个百分点，进口增长12.7%,较上月加快12.4个百分点。55.9%、97.9%和62.6%,增速比上月分别加快33.6个、24.6个和25.9个百分点；纺织品和服装出口额同比分别增长7.1%和7.6%(上月同比分别下降4.1%和6.4%),鞋类和箱包出口额同比上升24.6%和32.4%,比上月分别加快16.5个和14个百分现出口额1011亿美元和481亿美元，同比分别增长14.9%和12.1%。第四章2012年二季度中国工业生产资料物一、2012年二季度中国工业生产资料产量分析2012年1-6月，中国工业生产资料绝大多数产品实现同比增长。其中，发电量增长3.7%,钢材增长6.1%,水泥增长5.5%,十种有色金属增长6.7%,乙烯下十种有色金属322万吨，增长5.8%;发电量3934亿千瓦时，与去年同月持平；原油加工量3598万吨，下降0.6%;乙烯118万吨，下降3.3%。二、2012年二季度中国工业生产资料价格走势分析原材料工业价格下降3.0%,加工工业价格下降2.9%。8642049月12月2012年2月4月6月数据来源：国家统计局银联信工业生产者购进价格中，有色金属材料及电线类价格同比下降7.6%,黑色金36属材料类价格下降6.7%,化工原料类价格下降5.0%,燃料动力类价格持平(涨跌幅度为0),木材及纸浆类价格上涨0.4%。数据来源：国家统计局银联信(一)二季度中国煤炭物流运行情况分析2012年1-6月份全国煤炭产量累计完成195042万吨，同比增加13890万吨，增长7.7%;其中国有重点煤矿产量累计完成101266万吨，同比增加5110万吨，其中国有重点煤矿产量完成16902万吨，同比增加397万吨，增长2.4%。江港口累计发运煤炭3.118亿吨，同比去年减少1333万吨，其中，沿海12个运煤港口累计发运煤炭2.989亿吨，同比少运煤1278万吨。港煤炭吞吐量完成5198万吨，同比增长362万吨，创历史同期新高。371-6月，全国铁路煤炭发送量完成116580万吨，同比增加5063万吨、增长4.5%。6月份完成17602万吨，同比减少1021万吨、下降5.5%。1-6月份全国铁路电煤发送量累计完成82918万吨，同比增加3090万吨、增长3.9%。6月份完成12464万吨，同比减少883万吨、下降6.6%。65268车。7月前4日完成车60104车。主要煤运通道方面，2012年1-6月份大秦线完成运量21509万吨，同比减少98万吨、下降0.5%。候月线完成8778万吨，同比减少160万吨、下降1.8%。2012年1-6月，全国钢材累计产量46744.40万吨，同比增长6.10%。6月钢材每日平均产量282万吨，同比增长6.7%,较5月份增长0.4个百分点。超过1000万吨的仅有5家，而国内钢厂产量超过1000万吨的有13家。和钢铁生2012年1-6月，国内原油产量10011万吨，同比下降1.6%,其中一季度下降38服务电话：(8610)633688101.4%,二季度下降1.8%;1-6月，原油加工量20395万吨，略增0.2%,成品油产量12623万吨，增长2.7%,其中一季度增长4.4%,二季度增长0.9%;1-6月，成品油表观消费12174万吨，增长2.9%,其中：汽油3762万吨，增长6.7%,柴油7512万吨，增长0.8%。6月底库存同比高出77万吨，其中柴油增加56万吨。(四)二季度中国农产品物流运行情况分析从2011/12年的供求状况来看，2011年国内玉米出现丰收，东北玉米产区的较上年增长39.8%,单产5675公斤/公顷，较上年增长4.07%,总产量为1.9179亿吨，较上年的1.7725亿吨增长8.21%,国内玉米产量连续两年创下历史新高，达到6.02%、5.10%和3.61%;到2010年国内肉类产量达到7925.8万吨，预计2011料为1.71亿吨，预计2011年达到1.90亿吨。依据各类饲料的产量比重可以推测，2010与2011年的全价饲料产量的分别为2.12亿吨和2.15亿吨，能量饲料的消费分别为1.38亿吨和1.40亿吨；扣除粮食价格副产品的消费，实际玉米的消费量分别为1.12亿吨和1.10亿吨。产量来看，2010年玉米淀粉产量1902万吨，较上年增长10%,酒精产量886万千消费量分别为4638万吨，较上年增长4%。39服务电话：(8610)63368810费，2010/11年度国内玉米总消费量为1.74亿吨，低于2010年的1.77亿吨产量；预计2011/12年度的国内玉米总消费量的为1.78亿吨，低于2011年的玉米产量作物年末的安全系数为16.57%,较上年提高1.94个百分点。在2011/12年度，产达到4434万吨，作物年度安全系数为24.86%,作物年度安全系数回升，供求状况农业部6月4日公布的信息称，全国小麦收割面积已经超亿亩。从目前各地万吨。如果这一预测成为现实，将比上年降低7.1个百分点。2011年中国大豆产量为1400万吨。的依存度达到79.9%,高于2010/12年度的79.4%。作为对比，2001/2002年度时中国大豆进口依存度为36.7%。40服务电话：(8610)63368810到2012/13年度，中国大豆进口依存度将进一步提高到81.9%。2012年5月，南方早籼稻主产区虽然出现连续强降雨，但是时值作物需水量随着传统节日端午节的到来，粳糯稻米的消费量迅单月累积上涨超过100元/吨，达到4400元/吨以上。预计随着节日的临近，糯稻41服务电话：(8610)63368810第五章2012年二季度中国工业品物流情况分析一、2012年二季度中国制造业采购经理指数走势分析2012年二季度，中国制造业采购经理指数(PMI)保持在50%临界水平以上，呈现波动下降趋势，其中4-5月降幅较大。6月，制造业采购经理指数为50.2%,比上月继续回落0.2个百分点。分企业规模看，大型企业PMI为50.6%,比上月回落0.5个百分点，继续位于临界点以上；中型企业PMI为50.0%,位于临界点；小型企业PMI为47.2%,连续3个月位于临界点以下。(%)30%=与上月比较无变化6月10月11月12月2012年2月1月3月4月5月数据来源：国家统计局银联信具体来看，2012年6月，构成制造业PMI的5个分类指数2升3落。生产指数为52.0%,比上月回落0.9个百分点，表明制造业企业生产增速继续放缓。从行业情况看，纺织服装服饰业、电气机械器材制造业、铁路船舶航空航天运输设备制造业、食品及酒饮料精制茶制造业、烟草制品业等行业生产指数位于60%以上高位，生产量明显增长；石油加工及炼焦业、化学纤维及橡胶塑料制品新订单指数为49.2%,比上月下降0.6个百分点，连续2个月低于临界点，表比上月下降2.9个百分点，为2011年12月以来的最大降幅；进口指数为46.5%,比上月下降1.6个百分点，连续2个月位于临界点以下，表明该月制造业来自国原材料库存指数为48.2%,比上月回升3.1个百分点，但仍位于临界点以下，从业人员指数为49.7%,比上月下降0.8个百分点，落至临界点以下，表明制图表23:2012年1-6月中国制造业PMI分类指数指标生产新订单原材料库存从业人员供应商配送时间2012年1月2012年2月2012年3月2012年4月2012年5月2012年6月数据来源：国家统计局银联信2012年1-6月，汽车产销952.92万辆和959.81万辆，比上年同期分别增长6月末，汽车企业库存为68.86万辆，比5月末下降了4.03万辆，比2011年化学药品原药1276.4亿元，同比增长12.9%;化学药品制剂1913.8亿元，同比增长21.3%;中药饮片348亿元，同比增长27.0%;中成药1512.9亿元，同比增长21%;生物生化药品662.2亿元，同比增长15.1%;医疗器械556.9亿元，同比增2012年5月冰箱总产量和总销量分别是752.5万台和759.2万台，其中产量与去年同期相比下降9.2%,销量同比下降7.6%。本月内销5315.6%,出口225.4万台，同比增长12.8%。5月份经济数据显示，中国经济正持海关数据显示，2012年5月我国企业出口冰箱总量为270.4万台，出口总额44服务电话：(8610)633688103.5亿美元，5月出口量同比增长3.4%,环比增长14.7%;出口额同比增长16.1%,和英国；5月出口美国量达63.6万台，同比下降增长11.36%,环比增长35.83%,2012年5月，我国家用洗衣机行业总产量405.8万台，同比增长4.7%;总销量417.6万台，同比增长8.4%。其中内销出货量231.3万台，同比上年度基本持平，环比2012年4月下滑30.8%。出口出货量186.4万台，同比增长20.8%,环比4月增长16.7%。2012年5月中国家用空调行业生产总量是1152万台，环比下降3%,同比下降7.4%;销售总量是1219万台，环比增长2%,同比下降4%。2012冷年行至5月2012年5月家用空调行业的内销出货总量是657.26万台，同比下降6.9个百45服务电话：(8610)633688102012年5月空调出口出库总量是562万台，环比下降4%;2012冷年截至5月，空调出口同比下降近10个百分点。受消费国经济级政治环境变动、新冷媒切换、万台。其中，出口和内销分别占整体销量的63%和37%左右，5月电视整体市场继续回暖，出口同比上涨5.3%,出口环比上涨9.7%。由于五一提前促销，四月的销量增长很大，导致五月内销出现滑坡现象，环比四月下降14.2%,同比小幅下降从内销情况来看，5月电视内销量326.2多万台，占总销量的37%,与去年同统显像管电视)5月内销量仍继续下滑，跌幅6产品。台湾节能家电补贴从5月17号实施，而大陆的节能补贴从6月1号起实施。2012年5月彩电出口量约为548.2万台，环比上涨9.9%,高于去年同期出口数量(520.3万台),同比上涨5.4%。其中，CRT电视5月出口量占比下降至11.5%,量同比环比均不同程度上涨，同比上涨16.9%,环比上涨9.5%;CRT电视出口量继续保持下滑的趋势，相比去年同期减少40.6%;PDP电视出口量5月与去年同期相2012年5月LCD出口市场继续保持向好形势，我国的出口大国美国同比增长显示，5月份日本国内薄型电视出货量较去年同月骤减74.6%至40.9万台，已连续第10个月呈现下滑。近两个月以来，第三世界国家LCD电视的出46服务电话：(8610)63368810(一)保税物流进入发展黄金期2012年4月，在于北京举行的2012年第四届中国保税物流论坛上，有海关总了高速增长，目前正值保税物流发展的机遇时期。一方面(二)江苏省物流业发展“缓中趋稳”江苏省经信委和省现代物流协会5月28日共同发布今年一季度江苏省物流综47服务电话：(8610)63368810合指数。相比2011年，一季度物流综合指数提高0.008,达到0.455,物流业发值得注意的是，一季度社会物流总费用增长较快，达到11.4%,运输、保管、(三)营改增扩围方案或近期出台十省市竞逐试点营改增试点进一步扩围的方案或将在月底或6月初出台，试点扩围有望在下半年(四)山东出台多项税收优惠政策为物流业减负48服务电话：(8610)63368810山东将在全省103物流企业税收试点的基础上，进一步推进运输、仓储等环(五)河北省物流业发展迅速以来，全省交通基础设施建设投资增长2倍多、高速公路通车总里程增加120%、港均跻身亿吨大港行列，港口总吞吐量由2006年的3.3亿吨增长到2011年的7.09据统计，2011年，河北省社会物流总额达5.5万亿元，同比增长18%;物流业增加值1780亿元，同比增长20%。目前，物流业已成为河北省继钢铁产业之后(六)内蒙古统筹规划化工物流业2012年4月，内蒙古正式出台“十二五”物流业发展规划，其中化工物流被49服务电话：(8610)63368810(七)快递业进入“战国时代”物流企业难获发展空间由2009年的18.6亿件上升为24亿件。50服务电话：(8610)63368810营的多。今年5月底，国家邮政总局网站上出现了联邦快递公司和美国联邦包裹(八)钢铁物流业资金链断裂风险加大伴随着国内经济下滑加速，钢铁业今年1至5月利润下降了56.9%,全行业面企业作为主发起人的担保公司在保余额为298亿元，但相关调研发现，伴随着经缩了23%和31%,致使行业出现了严重的流动性不足。(九)我国冷冻物流业由发达地区向中西部延伸51服务电话：(8610)63368810流引起人们的关注。进入21世纪以来，中国冷冻物流行业飞速发展，到2005年(十)物流企业与金融相结合将成未来发展必然趋势在5月31日举办的中国快递服务贸易推介会上，中国物流与采购联合会研究服务延伸至金融业，如企业遇到资金周转困境时，可以向物流企业抵52服务电话：(8610)63368810(一)中储发展股份有限公司中储发展股份有限公司(简称中国储运)隶属于国务院国资委所属大型中央中国储运是中国物资储运总公司(简称中储总公司)的传承发展。中储总公1997年1月21日由中储总公司控股的天津中储商贸有限公司在上海证券交易逐步把中储总公司的优质资产整体配入上市公司，使公司的经营规模53服务电话：(8610)63368810口城市设有70余家物流配送中心和经营实体。占地面积900万平方米，露天货场350万平方米，库房200万平方米，铁路专用线78条75000米，起重运输设备近7月18日，公司召开2012年上半年生产经营分析视频会。会上指出：1-6月，在复杂多变的宏观经济形势下，经过系统广大干部职工的共同努力，中储主要指会上，公司总会计师通报了中储系统上半年预算完成情况。中储系统1-6月份营业收入140.74亿元，完成年度预算的48.53%,同比增长15.21%。利润总额3.06亿元，完成预算的54.64%,同比增长18.94%。中储股份公告，7月17日，公司接到控股股东中储总公司通知，中储总公司于7月17日通过上交所交易系统增持公司股份120万股，增持后中储总公司持有公司股份数量为3.86亿股，占公司总股本45.89%。2011年10月11日至2012年7月17日期间，中储总公司累计增持公司股份960万股，占公司总股本1.14%。中储总公司将按拟订计划继续增持公司股份，增持比例包括2011年10月11日以(二)保税科技股份有限公司张家港保税科技股份有限公司是在上海证券交易所挂牌交易的A股上市公公司的前身为云南大理造纸股份有限公司，于1997年3月上市，当时的主营业务是机制纸制造、纸制品加工等。张家港保税区于1999年6月对该公司实施收购，成为“大理造纸”的第一大股东，随之更名为2001年成功配股后，逐渐地将主营业务调整为港口、码头、物流业，2009年7月54服务电话：(8610)63368810吨级、5000吨级散装液体石化产品专用码头各1座，500吨级内河十字港疏运码头2座。2012年1-3月，公司营业收入8738.38万元，较上期增加346.34万元。截至2012年3月31日，集团盈利为人民币3722.48万元。保税科技6月20日公布对外公告。张家港保税区华泰沥青仓储有限公司系由(三)中国远洋物流有限公司中国远洋物流有限公司(以下简称中远物流)成立于2002年1月8日，是中55