管理会计第5版冯巧根课后习题答案

第一章总论1．第一本管理会计专著，即《管理会计入门》，它是由美国学者麦金西于（B）写的。A.1923年 B.1924年 C.1925年 D.1926年2．没有固定核算程序的是(C)。A.财务会计 B.成本会计 C.管理会计 D.对外报告会计3．管理会计的主体有(AB)。A.企业整体 B.企业内部各个层次的所有责任单位C.企业的最高领导 D.责任人4．2014年10月，英国和美国的两家组织携手推出了《全球管理会计原则》，这两家机构是(AC)。A.英国皇家特许管理会计师公会 B.美国管理会计师协会C.美国注册会计师协会D.英国注册会计师协会5.下列不属于管理会计的服务对象是（B）。A股东B外部集团C债权人D企业内部的经营管理6.会计中涉及企业内部管理的部分被称之为（C）。A财务会计B对外报告会计C管理会计D会计核算7.使用管理会计所提供的经济信息的是（D）。A银行B债权人C税收机关D企业内部管理当局8.管理会计的职能包括（ABCDE）。A预测 B决策 C规划D控制 E考评9.管理会计不同于财务会计的特点是（ABC）。A侧重于为企业内部的经营管理服务B方式方法灵活C同时兼顾企业生产经营的全局和局部两个方面D不具备法律责任10、管理会计不必遵守（B）。A会计法B统一会计制度C公认会计原则D以上都不对案例资料：上世纪末，江苏昆山某国有企业进行股份制改造，公司借调整之机准备改财务科为财务部，并招聘财务经理一名。董事长对这项工作高度重视并亲自面试，发现某一位具有上市公司财务负责人背景的会计很有见解，就高薪聘用了他。新经理上任后，对该公司会计流程批评较多，但却没有能力加以改善。董事长觉得很纳闷，在大公司（上市公司）当过财务主管的人，怎么可能是外行呢？（专家建议：从现有的会计队伍中选拔一位资深会计担任财务部副经理，重点抓财务会计工作，以协助财务经理的工作。理由是：该经理长期在上市公司中从事现金流管理、企业并购重组等管理会计事项。）案例讨论：应用案例资料，结合本章所学知识，就管理会计与其他学科之间的关系谈谈您的认识。参考答案：这里的关键在于没能正确认识会计、财务与管理的关系。对于多数企业主管来说，财务与会计是差不多的工作，这种观点在中小企业可能是正确的。因为在中小企业会计兼财务，财务主管也是由会计一步一步提起来的。但在本质上，会计和财务这两者是相关而非相同的工作，前者是提供信息，后者是利用信息，在大企业，通常分得很清楚，所以财务主管对会计工作不一定是非常内行的。上面这位财务经理正好是这种状况，所以要他解决会计问题，确实有点勉强。我们建议该公司在财务部内，训练一位资深会计人员担任会计主管（或副经理），处理会计问题，财务经理则专心财务问题及其改善。这项建议采纳后，果然不负所望，这位财务经理不仅解决了公司中的许多“老大难”问题，也使企业的经营素质有了很大的改善。这个例子告诉我们，会计与财务是有很大区别的，反而财务与管理却是相当的接近，当财务工作做好了，多数管理目标也差不多就完成了。企业经营者可以不懂会计，不了解财务，甚至对管理也一知半解，但它们之间的关系则必须掌握，这样企业的经营就可以做到轻车熟路。那么会计与财务在实际工作中区别在那里呢？先来看会计工作。会计工作主要是根据有关会计制度，对凭证进行审核、整理、登记、账簿、计算、报告──“确认、计量、报告”。这些工作，原则上是会计人员的责任。简单地讲，就是编制出一份可供检查、审核的财务报表，而通过这份财务报表，并据此分析出企业存在多少经营管理上的失误，如何采取适当的行动等，则是财务人员的责任了。财务人员的日常工作是：预算的编制（包括损益预算、财务预算、投资预算、资金预算等）及日常的管理、财务报表分析及改善、财务运营与资金调度等工作。这些工作与管理作业程序（计划──控制──策略──行动）在本质上是一样的，不同之处在于财务人员的工作是全面性、综合性、价值性、制度性的工作，如果企业以财务管理为主轴，就是所谓的“财务导向的管理”。第二章1、某机械公司以往对外公开的利润表一贯采用完全成本计算法进行编制，其最近三年的简明资料如下：项目2014年（元）2015年（元）2016年（元）销售收入10000060000120000销售成本600003600072000销售毛利400002400048000推销及管理费用200002000020000税前净利20000400028000该厂2014～2016年连续三年的产销情况如下：项目2014年（件）2015年（件）2016年（件）生产量100001000010000销售量10000600012000已知：该厂的产品单位变动成本为4元，其固定成本按每件2元的基础摊于产品。要求：（1）用变动成本法编制2014～2016年三年的利润表。（2）说明采用两种不同方法所求得的税前利润为什么有的年度相同，有的年度不同？如不同，相差多少？可以采用什么方法验算？解析：（1）按变动成本法编制的利润表项目2014年2015年2016年销售收入10000060000120000变动成本：变动生产成本（已销）400002400048000变动推销及管理成本变动成本合计贡献毛益总额600003600072000固定成本：减：固定性制造费用200002000020000固定性推销及管理成本200002000020000固定成本合计400004000040000税前净利20000-400032000（2）2014年由于产销量相等，所以按完全成本法与按变动成本法计算的结果相同。2015年由于产量大于销量，即期末存货大于期初存货，按完全成本法将固定成本的一部分随存货转入2016年，因此2015年按完全成本法计算所得的税前利润大于按变动成本法计算所得的税前利润。2016年由于产量小于销量，使得期末存货小于期初存货，所以按完全成本计算法计算所得的税前利润小于按变动成本法计算所得的税前利润。上述分析可以用下式进行计算：2015年相差数=4000-（-4000）=8000=4000×2=8000（元）2016年相差数=28000-32000=-4000=-2000×2=-4000（元）式中的2元是指每件产品中的固定成本。案例资料：某企业在四年前推行小经营主体的实践，以下是一份下属公司的产销量数据资料，如表1所示。表1企业下属某公司的有关资料项目2014年2015年2016年产量850008000060000销量700007500080000表2是根据这三年的产销量编制的利润表，详见下表。表2企业下属某公司2014年～2016年的简化利润表单位：元项目2014年2015年2016年营业收入175000018750002000000减：营业成本：期初存货成本80000320000400000本期生产成本：变动生产成本（单位成本9元/件）765000720000540000固定制造费用560000560000560000本期生产成本合计132500012800001100000减：期末存货成本32000040000080000本期营业成本108500012000001420000减：销售费用和管理费用（其中：单位产品的变动销售和管理费用为6元，其余的是固定销售和管理费用）620000650000680000营业利润4500025000-1000002017年企业董事会拟对下属的这家公司进行聘期考核，然而，若将这份利润表作为董事会资料上会讨论，其后果必然是该公司经营班子应当下台。表2显示，该班子这三年的“利润表”中的利润数据是逐年递减的。为此，某企业下属的这家公司（小经营主体）的总经理对这三年的利润感到非常困惑，他认为，在任职的这三年里，经营班子重视销售，努力改进产品质量，加强广告、促销与技术服务，提高产品竞争能力，公司的销售量一直稳步增长，为什么利润反而越来越少？2016年企业完成了200万元的销售额，反而亏损了10万元，这究竟是什么原因。通过管理会计视角的全面绩效评价，该下属的总经理明白了其中的道理，同时企业也没有以这份报表来考核总经理，而是重新按绩效管理的要求编制了一份管理会计的利润表，见表3。表3企业下属某公司的管理会计利润表项目2014年2015年2016年营业收入175000018750002000000变动成本：变动生产成本630000675000720000变动销售及管理费用420000450000480000变动成本合计105000011250001200000固定成本：固定制造费用560000560000560000固定销售及管理费用200000200000200000固定成本合计760000760000760000营业利润-60000-1000040000表3显示，这份调整后的利润表中的每年利润是逐年递增的。它表明，企业管理层的经营是有成效的。管理会计的全面绩效评价不仅纠正了过去依据错误的数据来判断领导业绩的传统做法，还从科学的角度为公司任用真正有才干的经营团队提供了数据资料。这种将管理会计的知识应用于企业之中并产生效果的经验，值得其他企业借鉴与推广应用。案例讨论：应用上述案例资料，结合本章内容，谈谈变动成本法与完全成本的区别与联系。参考答案：（1）变动成本法是基于完全成本法的缺陷提出的，完全成本法下固定制造费用在销货成本和存货之间分配，造成税前利润要受存货变动的影响这一不合理现象，其实固定制造费用是为了保持企业设备的生产能力或时刻处于准备状态下而发生的成本，与产品产量无关，应该只与会计期间相联系，不应该递延。在成本划分上：总体上分为变动和固定成本两大类，产品成本上只包括直接人工、材料和变动制造费用，期间成本包括固定推销费用、固定管理费用和固定制造费用。从产成品和在产品的存货计价上看：相同产量下，变动成本法下的产成品成本以及在产品的存货成本都小于完全成本法的产成品、在产品成本。从计算盈亏的公式上看：与完全成本法也有很大不同，销售收入总额-变动成本总额=贡献毛益总额；贡献毛益总额-期间成本总额=税前净利。（2）之所以完全成本法与变动成本法的利润计算上有差异，原因在于：对于固定成本处理的不同使损益计算有影响，影响程度取决于产品当期产量与销量的均衡程度。两种方法下的净收益比较A.当产量=销量时完全相同B.当产量>销量时全部成本法净收益>变动成本法净收益C.当产量<销量时全部成本法净收益<变动成本法净收益第三章练习题1.(1)盈亏临界点销售量=1188000/(30-21)=132000(件)(2)企业税前目标利润为90000元时应达到的销售量=(1188000+90000)/(30-21)=142000(件)(3)企业目标税后利润为135000元时应达到的销售量=[1188000+135000/(1-33%)]/(30-21)=154388(件)(4)固定成本=1188000+(1188000×20%×20%)=1235520(元)单位变动成本=21+21×50%×20%=23.1(元)盈亏临界点销售量=1235520/(30-23.1)=179060(件)2.(1)甲产品的边际贡献率=4/8=50%乙产品的边际贡献率=6/12=50%丙产品的边际贡献率=8/20=40%丁产品的边际贡献率=20%全厂加权的综合边际贡献率=50%×10%+50%×20%+40%×20%+20%×50%=33%全厂综合盈亏临界点销售额=80000/33%=242424(元)甲产品盈亏临界点销售额=10%×242424=24242.4(元)乙产品盈亏临界点销售额=20%×242424=48484.8(元)丙产品盈亏临界点销售额=20%×242424=48484.8(元)丁产品盈亏临界点销售额=50%×242424=121212(元)(2)为达到目标利润全厂应实现的销售额=(80000+22400)/33%=310303(元)甲产品应实现的销售量=10%×310303/8=3879(件)乙产品应实现的销售量=20%×310303/12=5172(件)丙产品应实现的销售量=20%×310303/20=3103(件)3.(1)固定成本下降后:2000×(10-5)-7000=3000(元)固定成本下降前:2000×(10-5)-8000=2000(元)管理出效益,节约额为1000元(3000-2000)。(2)超计划2000元。(3)超计划2000元。(4)超计划2500元。第四章练习题追加的资金量=基期随销售量增长而自动增加的×计划期销售额-基期销售额-计划期折旧准备减去用于更新改造的余额第一步,先根据2006年末资产负债表各项目的性质,分析它们与当年销售收入总额的依存关系,并编制该年度用销售百分比反映的资产负债表,如下表所示。某公司资产负债表(用销售百分比反映)资产负债及股东权益1.现金2%1.应付账款10%2.应收账款17%2.应交税费5%3.存货20%3.长期负债(不适用)4.固定资产(净额)30%4.普通股股本(不适用)5.无形资产(不适用)5.留存收益(不适用)总计69%总计15%根据上表,可以计算出:基期随销售量增长而自动增加的资产项目占销售额的百分比=54%表明该公司每增加100元的销售收入,需要增加资金54元。第二步,销售量变化。计划期销售额-基期销售额=800000-500000=300000(元)第三步,计划期的留存收益。预计收入×净利上年收入×1-发放的股利=32000×1/2=16000(元)第四步,计划期的零星资金需要量。零星资需要金量=14000(元)第五步,计划期折旧准备减去用于更新改造的余额。20000-20000×70%=6000(元)汇总得出资金需求量:54%×300000-16000+14000-6000=154000(元)该公司2007年需要追加的资金量是154000元。第五章练习题1.(1)由于开发新产品的机器工时受限(最多1000小时),可以利用单位资源边际贡献法进行决策。A产品的边际贡献总额=1000/20×(60-50)=500(元)B产品的边际贡献总额=1000/5×(82-70)=2400(元)C产品的边际贡献总额=1000/2×(44-38)=3000(元)由于生产C产品的边际贡献总额最大,因此应该开发C产品。(2)由于存在专属成本,因此需要根据剩余边际贡献的大小进行决策。生产B产品的剩余边际贡献总额=2400-200=2200(元)生产C产品的剩余边际贡献总额=3000-900=2100(元)由于生产B产品的剩余边际贡献总额比生产C产品的剩余边际贡献总额大,因此应该生产B产品。2.(1)三种产品应分摊的固定成本。产品分摊的成本比率=固定成本总额/产品的销售额合计某产品应分摊的成本=该产品的销售额×分摊率成本分摊率=18000/(1000×20+500×60+400×25)=0.3A产品成本=20000×0.3=6000(元)B产品成本=30000×0.3=9000(元)C产品成本=10000×0.3=3000(元)(2)三种产品的边际贡献。A产品边际贡献总额=1000×(20-9)=11000(元)B产品边际贡献总额=500×(60-46)=7000(元)C产品边际贡献总额=400×(25-15)=4000(元)比较(1)与(2)的计算结果,可以发现B产品的边际贡献总额7000元低于分摊的固定成本9000元,因此是亏损产品。(3)停产后的差量成本=-(500×46)=-23000(元)停产后的差量收入=-(500×60)=-30000(元)停产后的差量损益=-30000-(-23000)=-7000(元)如果该产品停产,这7000元的成本将由其他两种产品承担,从而使整个企业面临困难,所以该产品不应该停产。3.这类问题的决策可以通过边际贡献法或差量分析法解决。(1)追加20台,不超过生产能力,则未发生专属成本。由于剩余生产能力不能转移利用,因此不发生机会成本。根据以上分析,采用边际贡献法:相关单位成本=300+200+100=600(元)边际贡献=20×(700-600)=2000(元)因为边际贡献额>0,所以应接受追加订货20台。(2)接受追加订货40台,超过了生产能力,为接受追加的这40台业务,就必须减少正常生产量20台(因为企业只有100台的生产能力),为此形成机会成本:机会成本=减少的台数×(单位售价-相关的单位成本)=20×(1000-600)=8000(元)根据以上分析,应采用相关收益法分析:接受40台的相关收益=40×(700-600)-8000=-4000(元)因为相关收益为负,所以不能接受追加订货40台。(3)接受追加订货20台,不超过生产能力,则未发生专属成本。但由于剩余生产能力能转移利用,并有3500元的净收益(机会成本)发生。根据以上分析,采用相关收益法:相关的单位成本=300+200+100=600(元)相关收益=20×(700-600)-3500=-1500(元)因为相关收益为负,所以不接受追加订货20台,应该出租(出租剩余生产能力可以多获利1500元)。4.该问题可以通过差量分析法解决。甲联产品:差量收入=加工(48×800)-不加工(26×800)=17600(元)差量成本=加工(13600)-不加工(0)=13600(元)差量利润=17600-13600=4000(元)乙联产品:差量收入=加工(490×400)-不加工(380×400)=44000(元)差量成本=加工(36000)-不加工(0)=36000(元)差量利润=44000-36000=8000(元)丙联产品:差量收入=加工(25×200)-不加工(18×200)=1400(元)差量成本=加工(2000)-不加工(0)=2000(元)差量利润=1400-2000=-600(元)所以,丙联产品分离后立即出售有利,甲、乙联产品进一步加工后出售有利。案例资料：麦肯锡公司在20世纪90年代对2400多家公司的一项研究显示，不同的定价策略对利润底线产生不同的影响：固定成本每减少1%，利润可以提高2.3%；产量每增加1%，利润可以增加3.3%；可变成本每降低1%，利润可以增加7.8%；价格每上升1%，利润可以增加11%。可见产品定价对利润变动最为敏感，但产品定价是非常复杂的学问，既不能因为价格过高而无法获取市场份额，又不能因为价格较低而丢失利润。品牌优势赋予了不同的品牌内涵：由于技术领先，紧贴客户需求和市场，高质量的产品或服务质量，所以卖价就是高，与成本高低无关。①产品的价格是由顾客认知价值所决定的，几十年一贯制的成本加毛利法已经不适用。②以产品的边际利润贡献而不是毛利作为定价参考依据。固定成本由于分摊的随意性和不合理性（如果固定成本系沉没成本，则分摊就毫无意义），容易误导决策。③在实施产品扩张策略时（即水平式扩张和垂直式扩张），必须考虑的是：着眼于提高产品线的总体利润而不是单个产品利润（整体大于部分之和），产品之间有着很强而且很明显的互补或替代关系。④在提供多元化产品时，企业应根据产品线内各产品需求之间的相互关联性来对产品进行差别定价，避免同类相残。案例讨论：应用上述资料，结合本章内容，讨论产品价格决策在管理会计经营决策中的地位与重要性。答案已在资料中，系统地整理一下即可）第六章练习题1.(1)计算甲方案的各年现金净流量,因各年相等,可采用年金法进行折现,同时由于该方案期满无残值,所以各年现金净流量现值的总和就是未来报酬的总现值。甲方案未来报酬总现值=各年现金净流量×年金现值系数=NCF×PVA5,14%=140×3.433=480.62(万元)甲方案的净现值(NPV)=未来报酬总现值-原始投资=480.62-300=180.62(万元)由于甲方案的净现值是正数,故方案可行。(2)计算乙方案的各年现金净流量,因各年不相等,故应分别按普通复利折现,然后加以总计。这一计算过程概括如下表所示。单位:万元年次各年的现金净流量(NCF)复利现值系数(PVn,14%)现值(PV)11300.877114.0121600.769123.0431800.675121.5041500.59288.805800.51941.52未来报酬总现值488.87原投资额300.00净现值(NPV)188.87由于乙方案的净现值为正数,故方案也可行。(3)结论:从以上计算结果可见,甲、乙两方案的净现值均为正数,表明它们预期可实现的报酬率都大于资本成本,因而都属可行。但由于两方案的投资额相等,而乙方案的净现值大于甲方案,故乙方案较优。2.由于该投资方案各年的NCF完全相等,但第5年年末因为有固定资产残值致使与前4年的NCF有差异。为了简化计算,可将残值分摊到各年的NCF中去。因为,该方案各年NCF为136000元,原投资额430000元,第5年年末设备残值为30000元。所以,添置设备方案的预计投资回收期为投资回收期=原投资额/平均NCF=430000/(136000+30000/5)=3.03(年)结论:从以上计算的结果可以看出,该公司这一投资方案的预计投资回收期为3.03年,略大于要求的投资回收期(5/2=2.5年),说明该方案有一定的风险。3.(1)计算该项目的年现金净流入量。年现金净流入量=28000-20000=8000(元)(2)要求的年现金净流入量的下限就是使得净现值为零的年现金净流入量。设这一下限为X,则:PVA5,10%X-30000=03.791X-30000=0得出X=7913.48(元)它表明,在年现金流入量大于7913.48元时,不会影响项目的可行性,也就是在保证销售额28000元的情况下,料工费合计成本不大于20086.52元(28000-7913.48),不会影响方案的可行性。(3)要求可回收年限的上限即求投资回收期,可先求:年金现值系数=该项设备投资/年现金净流入量=30000/8000=3.75根据折现率10%和年金现值系数3.75,通过年金现值系数表可查得与3.75相邻的是第4年的3.170和第5年的3.791,可见其回收期在4~5年之间,具体的投资回收期的计算可用插值法:投资回收期=4+(3.75-3.170)/(3.791-3.170)=4.93(年)即只要投资项目的可回收年限小于4.93年,方案即可行。(4)内含报酬率的下限可通过求内含报酬率得到。由于年金现值系数为3.75,通过查年金现值系数表,可知内含报酬率在12%~10%之间,利用插值法:折现率(i)年金现值系数(PVA5,i)10%?X%X/2=0.041/0.186得X=2×0.041/0.186=0.44%内含报酬率=10%+0.44%=10.44%计算结果表明,只要该项目的内含报酬率大于10.44%就不会影响项目的可行性。案例资料：假定有一位年轻人，从现在开始能够定期每年在银行存下1万元。如此持续30年，到时他可以积累66万元；但如果他将每年存下的钱都用于商铺投资，并获得每年平均20%的投资报酬率，那么30年后他又能积累多少财富？一般人估计的金额，多在300万元至500万元之间。然而正确的答案却是一个令人惊讶的数字：1180万元。这个数字是依照财务学计算年金的公式得出的。与把钱存在银行相比，两者的收益竟相差近20倍。另一组统计数据显示，长三角地区县市级城市经营稳定的一般商铺收益率平均在8%—10%之间就比较乐观，但专业市场的商铺平均收益率可达20%以上。这些数据看起来很理论化，但事实就是如此。绍兴轻纺城一套15平方米左右的商铺在不到十年的时间里，价格由最初的万元左右涨到了现在的平均300万元/间还炙手可热；其他同类地市场，如常熟、石狮等地的专业纺织服装市场的商铺在十年左右的时间里也涨了至少20倍，从而创造了一个个财富的神话。（资料来源于2006年8月份的《杨子晚报》）案例讨论：应用上述资料，结合本章内容，请您谈谈投资决策在企业管理中的地位与作用。（计算参考：（1）会计学视角：银行存款1×（1+5%）30=66万元；商铺投资1×（1+20%）30=1180万元，两者相差20倍。（2）投资的视角：银行存款应属于短期投资（可随时变现）；商铺不动产投资属于长期投资（有投资风险）。（3）通货膨胀的视角：若在年5%的通货膨胀率下，银行存款的名义利率为5%，则实际利率为0。而不动产可以较好地规避这个风险，但不动产的投资回报面临的相关风险因素较大。）第七章练习题1.编制完成的ABC公司2013年生产预算表如下表所示。ABC公司2013年生产预算表单位:件项目第一季度第二季度第三季度第四季度本年合计预计本季销售量1002003004001000预计期末存货量2030403030期初存货量1020304010本期生产量11021031039010202.A=13700+40400=54100(元)B=160000×8%+24000×30%+320000×60%=276800(元)C=276800+54100=330900(元)D=(25000×10%+1000+40000-4000)×5/2+77500=176250(元)E=85000-12000=73000(元)F=150000(元)G=20000(元)H=419250(元)I=-88530(元)J=100000(元)K=11650(元)第八章练习题1.依所给资料计算:(1)经济批量=2×1800×25004=150(千克(2)最小相关总成本=2×1800×25×4=600(元)(3)最佳订货次数=1800÷150=12(次)(4)最佳订货周期=360÷12=30(天)(5)最佳存货资金占用额=20×1502=1500(元(6)企业订货日至到货期的时间为10天,每日存货需要量为10千克,即企业在尚存100千克存货时,就应当再次订货,等到下批订货到达时(再次发出订货单10天后),原有库存刚好用完。2.(1)不设置保险储备量时。即令B=0,且以100件为再订货点。此种情况下,当需求量为100件或其以下时,不会发生缺货,其概率为0.75(0.01+0.04+0.20+0.50);当需求量为110件,缺货10件(110-100),其概率为0.20;当需求量为120件时,缺货20件(120-100),其概率为0.04;当需求量为130件时,缺货30件(130-100),其概率为0.01。因此,B=0时缺货的期望值S0、总成本TC(S,B)可计算如下:S0=(110-100)×0.2+(120-100)×0.04+(130-100)×0.01=3.1(件)TC(S,B)=KU·S0·N+B·KC=4×S0×12+B×2=4×3.1×12+0×2=148.8(元)(2)保险储备量为10件时。R=L×d+10=110(件)可计算如下:S10=(120-110)×0.04+(130-110)×0.01=0.6(件)TC(S,B)=KU·S10·N+B·KC=4×0.6×12+10×2=48.8(元)(3)保险储备量为20件时。再订货点=100+20=120(件)同样运用以上方法,可计算S20、TC(S,B)为:S20=(130-120)×0.01=0.1(件)TC(S,B)=4×0.1×12+20×2=44.8(元)(4)保险储备量为30件时。即B=30件,以130件为再订货点。此种情况下可满足最大需求,不会发生缺货,因此S30=0TC(S,B)=4×0×12+30×2=60(元)当B=20件时,总成本为44.8元,是各总成本中最低的。故应确定保险储备量为20件,或者说应确定以120件为再订货点。3.解题思路:(1)首先,用数量与金额计算出合计数。(2)其次,分别按金额与耗用量算出A类、C类:1)将那些耗用量占比10%左右,而金额占比高达70%的归为A类;2)将那些耗用量占比70%左右,而金额占比仅为10%的归为C类;3)其余的归为B类。(具体计算过程可参考教材中的例子。)第九章练习题1.红星公司利润中心的财务数据如下表所示。红星公司利润中心的财务数据项目实际数预算数销售收入8000072353变动成本4800049200(1)短期营业毛利3200023153可控固定成本2000019950(2)可控贡献120003203不可控固定成本40004100(3)部门毛利8000-897本事业部的实际销售收入高于预算数,变动成本控制得较好,从而使得变动成本率实际小于预算,最终导致部门毛利高于预算。2.(1)转移价格:50元。分析:不适用。原因:此转移价格为市场价格,采用市场价格作为内部转移价格的前提之一是产品或劳务具有进入竞争市场的价格优势,该投资中心采用外购方式可获得折扣,这比采用内部转移方式更具有价格优势,因此不能将市场价格作为转移价格。(2)转移价格:48元。分析:不适用。原因:以购进单价作为转移价格,似乎外购和内部转移没有区别。但是购进40万只的单价是48元/只,如果购进200万只可能单价还会下降,外购比内部转移更具价格优势,因此不能将购进单价作为转移价格。(3)转移价格:43元。分析:适用。原因:采用协商价格,价格定在全部成本和市场价格之间,是投资中心双方都能接受的价格,形成企业内部的模拟“公允市价”,因此适用。(4)转移价格:42元。分析:不适用。原因:以标准成本作为内部转移价格,可以避免供应方成本高低对适用方的影响,但是不符合微电机生产工厂该投资中心的利益,采用此价格该投资中心利润为0,因此不适用。(5)转移价格:38元。分析:不适用。原因:以标准变动成本作为内部转移价格符合成本习性,能够明确揭示成本与产量的关系,但不能反映劳动生产率变化对固定成本的影响,不利于调动该投资中心提高产量降低单位固定成本的积极性,因此不适用。3.该投资中心目前的剩余收益为250万元,投资报酬率为15%。(1)若接受项目甲,该投资中心目前的剩余收益变为280万元,投资报酬率为14.7%;(2)若接受项目乙,该投资中心目前的剩余收益变为274万元,投资报酬率为15.1%;(3)若接受项目甲和乙,该投资中心目前的剩余收益变为304万元,投资报酬率为14.75%;(4)若项目甲和乙都不接受,该投资中心仍有剩余收益250万元,投资报酬率为15%。该投资中心应该同时接受项目甲和项目乙,虽然这样的投资报酬率略有降低,但可使公司的剩余收益实现最大限度的增加。第十章练习题司徒尔特道公司是加拿大一家刚刚建立5年的食品服务业公司，主要业务在烘烤和销售包装咖啡方面，其服务分部主要面向“送货上门”的咖啡客户（如办公室消费），属于“主渠道（即零售市场）”之外的咖啡消费市场。这一部分市场是常规的咖啡商尽量回避的，因为为少量顾客的非标准化服务通常成本较高，而如果想提高单价来弥补额外成本，这些客户就会回到零售市场去。针对这一市场特点，一些新兴的食品服务商开展了他们的业务，他们从咖啡烘烤商那里取得包装咖啡，再按桶分装（每桶约可供给500杯咖啡），同时，经营者为客户送货上门，还为客户提供出租的咖啡调制器，并免费维护这些设备，有时还提供茶、热巧克力或其它饮料，这样经营者按照“桶”为单位计算价格（内含调制设备等额外服务价格），一定程度上避免了与零售市场每磅咖啡的价格比较。司徒尔特道公司是这一类新兴公司中比较成功的一个，不过竞争依然激烈。现在司徒尔特道公司已经建立的自己的咖啡烘烤工厂，不过对于这里分析的客户服务分部，他们从烘烤工厂取得的桶装咖啡与市价相同，为每桶18美元，这个价格中除了咖啡原豆以及烘烤成本，桶中附带的过滤器成本之外，也包括了烘烤部对公司的贡献毛益。食品服务分部的任务包括营销和服务两部分。营销人员首先要发现潜在的客户，根据他们的经营场所和业务活动规模，估计它们每天所需的咖啡数量和需要送货的次数和时间，选择适当的咖啡调制设备类型，然后向客户提供以“桶”或“杯”为单位的服务总报价，并与客户签订服务合同。签订合同之后就进入服务活动。根据客户订购电话，开发票、从仓库调货、装运上车、运送至客户，收取货款、以及对咖啡调制设备的安装和维护清洗等活动相应进行。去年服务分部共销售咖啡27777桶，发生的成本构成如下表：烘烤咖啡（$18×27777）$500000人员成本（全部员工8人工资福利）220000调制设备及其维护成本90000运输成本（车辆折旧以及运行成本）70000其它间接成本（分部其它成本项目）70000总成本$950000去年服务分部实现销售收入$1000000，共处理订单18000份，客户数已经达到1000户。但是分部实现利润只有50000美元，销售利润率只有5%，远低于年初15%的公司目标。公司董事长兼CEO司徒尔特道面对这样的业绩在思考，服务分部的定价策略有没有问题，如何看待不同客户对公司盈利性的影响。根据传统的行业管理方法计算，分部销售每桶咖啡应该承担的营业和管理成本为16.20美元（=450000/27777），其中包括人工、设备及维护、运输和其它间接费。咖啡服务市场的竞争主要表现在价格上，其他服务项目内容都大体相同，通常每月只需为客户送货一次。客户能够接受的每桶咖啡价格在45美元以下，供应商为了争取大客户经常会给予数量折扣，最低可能达到每桶25美元。现在公司董事长兼CEO司徒尔特道正在反思服务分部的客户定价策略对公司盈利能力的影响，他面前正好有两个客户的资料。第一个客户是位于郊区的小型综合办公室，这家客户每月通常订购5桶咖啡，使用一台咖啡调制器，公司只能在上班时间为其送货，由于送货不便，销售人员为这项业务制定了23%的销售利润率，提供的一揽子报价为每桶44.42美元，计算过程如下咖啡成本（5×$18）$90营业成本（5×$16.20）81总成本171利润率23%的销售价格（171/（1-0.23））222.08平均每桶单价$44.42平均每杯咖啡（每桶约500杯）$0.089第二家客户是坐落在市中心的餐厅，供货比较方便，一般每月订购20桶咖啡，也使用一台咖啡调制器，由于这时一家比较大的客户，提供的销售利润率为12%，报价为每桶38.86美元，计算如下咖啡成本（20×$18）$360营业成本（20×$16.20）324总成本684利润率12%的销售价格（684/（1-0.12））777.27平均每桶单价$38.86平均每杯咖啡（每桶约500杯）$0.078计算与分析：服务分部的销售利润率低于目标要求的问题是不是出在这类客户的折扣价格上？怎样才能提高公司的竞争力并增加盈利性呢？参考答案：这样的价格策略可能存在的问题有：成本核算不合理。向郊区的小型综合办公室运输不便，因此其营运成本应当高出平均成本。本题中所使用的定价方法低估了成本，并定低了价格。作为大客户，提供的利润率为12%，本来就低于15%的目标。相较于弹性定价法，这样的折扣定价法可能忽视了存在的利润空间。建议的改进有：采用作业成本法进行营业成本的分配，将其分配到服务活动和营销的每一项作业中去，将依据作业动因将成本分配至相关客户的产品成本中，从而有利于合理定价，获得应有的收益。利用弹性定法对大客户服务进行定价，通过资料研究与经验数据，尽可能将价格定至利润最大化。进行大客户管理。一般大客户的盈利性最高，值得实施差异化、人性化的管理。通过研究大客户的盈利性与个性需求，重视公司对大客户的服务品种与质量，使大客户满意度增加，形成产品的忠诚度，从而获得较高的顾客价值。第十一章练习题首先运用作业分析找出真正反映客户消耗作业量的动因——订单数和销售电话数,然后运用ABC进行成本分配,分配计算见下表。成本分配表项目成本总额作业量总数分配率大客户(1个)小客户(9个)作业量成本作业量成本处理订单成本2800001122500410000108270000销售成本5550037015012180035853700可见,ABC揭示了服务于不同类型客户所消耗的成本高低。显然,小客户的成本相对较高,因为需要处理更小更频繁的订单,且每一次销售都要由销售人员完成谈判。因此,根据上述作业成本核算资料,有助于做出提高利润率的与客户有关的决策。第十二章某企业投资总额为3000万元，负债与股本比例为2：1，年债息率为5%，年资本收益率为20%，年息税前利润600万元，流通在外普通股10万股。假设“股票市价×股本收益率＝普通股盈余”，“发行在外的股票市价=股票市价/发行在外股数”，并且负债未上市交易。试计算：1、若公司股票上市，其股票市价与总市价各为多少。2、若公司回购1万股股票，此时资本结构为3：1，请比较回购前后的加权资本成本，并就回购后的总市价谈谈你的看法。参考答案：表12-1资本结构调整过程[情况一]“2:1资本结构时”（2000：1000）[情况二]“3:1资本结构时”（2250：750）项目金额[情况一]_金额[情况二]息税前利润600万元600万元利息100万元税前利润(普通股盈余)500万元2500万元2437.5万元负债市价已知:①股票市价×股本收益率＝普通股盈余②负债未上市交易若在投资总额不变的情况下,资本结构由原来的2:1(负债:股本)调整为3:1（负债250万元，回收1万股）,此时（计算过程见情况二）：公司加权平均资金成本=20%×2437.5/4687.5+5%×2250/4687.5=12.8%发行在外普通股市价=2437.5万元/9万股=270.83元/股上述运算表明,通过结构调整,公司综合资金成本率下降0.53个百分点,每股市价上扬20.83元。可见，加权平均资金成本的高低成为决策或衡量最佳资本结构的一个重要材料。综合分析，在资本结构2：1情况下，负债为2000万元，股本为1000万元，在负债率5%以及股本收益率20%时，通过市场运营，总资本增值了，即总市值变为了4500万元。从原来的资本结构看，负债占了全部资本的近70%（2000/3000），然而营运以后，负债比重变成了（2000/4500）约45%，相当稳健了。进一步，若将比例（资本结构）调整为3：1，此时负债22