《上市公司应收账款管理分析-以比亚迪公司为例（数据图表论文）》10000字

比亚迪股份有限公司应收账款管理现状分析2.1比亚迪股份有限公司概况比亚迪股份有限公司，是一家汽车品牌，创立于1995年，总部建立在经济发展迅速的中国广东深圳。比亚迪股份有限公司的员工由最初的20多人发展到了现在的20多万人。比亚迪股份有限公司无论是在整车制造、模具研发、车型开发等方面还是在新能源汽车的发展方面，都已经达到了国际领先水平，2021年7月，2021年500强发布，比亚迪股份有限公司排名第80位。当大多数的汽车企业对新能源汽车持有不懈的态度时，比亚迪股份有限公司并没有知难而退，始终坚持新能源发展战略。目前世界新能源汽车行业发展的结果已经证明，比亚迪股份有限公司的选择是正确的，并且已经成为新能源领域的领军者。比亚迪股份有限公司2021年12月发布的销量公告显示：2021年比亚迪股份有限公司新能源汽车的总销量达到了18.9万辆，占整个集团汽车总销量的44.4%，可见新能源汽车仍然是比亚迪股份有限公司最重要的组成部分。更值得关注的是，截至2021年，比亚迪股份有限公司新能源汽车总产销将近100万辆，新能源汽车销量连续8年排行全国第一。2.2比亚迪股份有限公司应收账款管理现状分析2.2.1应收账款规模分析（1）应收账款增长状况近年来，我国为了鼓励新能源汽车的发展，出台了一些补贴政策，而比亚迪股份有限公司本身就是坚持新能源发展的企业，并且在汽车行业占有领军地位。2017年在国家政策的支持下，比亚迪股份有限公司抓住此次机遇，专注于新能源汽车的研发，使得企业的销售收入逐年增长。而汽车行业为了增加销售收入，大多采用赊销的方式来进行促销活动，而这样的促销方式所带来的结果便是应收账款规模逐步扩大，比亚迪股份有限公司也不例外。表1比亚迪股份有限公司2017-2021年应收账款额和应收账款增长率20172018201920202021应收账款（单位：亿元）519493439412300应收账款增长率（%）24.21-5.01-10.86-6.19-27.18数据来源：比亚迪股份有限公司2017-2021年年报由表1中的数据可以看出，2018-2020年，比亚迪股份有限公司应收账款期末余额虽然处于相对稳定的状态，但应收账款期末余额仍在400亿元之上。不过2021年受疫情影响，在销售量下降的情况下，应收账款增长率大幅下降。对于一些大企业来说，应收账款规模越大，可能造成的风险也会越大，企业就需要加强对应收账款管理，尽量避免坏账的损失。（2）应收账款在流动资产中所占的比率流动资产对于一个企业来说是非常重要的，企业生产的各个环节都需要流动资金的支持。应收账款虽然属于流动资产，但是应收账款在客户手中，企业无法进行自由支配。所以，如果应收账款占流动资产比例越高，则企业生产营活动可以利用的资金就越少，资金运转不周，威胁到企业的生存和发展。图1比亚迪股份有限公司2021年应收账款占流动资产比例数据来源：比亚迪股份有限公司2021年年度财务报表从图中数据可以看出，比亚迪股份有限公司2021年的应收账款占流动资产比例为36%，占据了比亚迪股份有限公司大量的营运资金，这将会严重影响到企业的现金流。除此之外，一旦应收账款回收情况不好，不仅会造成企业可利用的流动资金较少，还会影响企业未来的生存与发展。（3）坏账准备的计提根据比亚迪股份有限公司2021年年报应收账款披露显示：比亚迪股份有限公司对于坏账准备的计提，是按照新能源汽车和非新能源汽车分成两个组合分别计提的，具体计提比例如表2和表3所示：表2比亚迪股份有限公司2021年新能源汽车业务计提坏账准备（单位：千元）名称期末余额账面余额坏账准备计提比例1年以内(含1年)8320692960281.15%1-2年(含2年)116771182218561.90%2-3年(含3年)36571481049342.87%3-4年(含4年)678985551348.12%4-5年(含5年)1229493714330.21%5年以上24582458100.00%合计24459350517553表3比亚迪股份有限公司2021年非新能源汽车业务计提坏账准备（单位：千元）名称期末余额账面余额账面余额账面余额1年以内（含1年）16666243702880.42%1年以上97694631049631.78%合计17643189380784数据来源：比亚迪股份有限公司2021年年度财务报表由以上数据可见，比亚迪股份有限公司给予了新能源汽车非常宽松的信用政策，其中4-5年的计提比例为30.21%，而非新能源汽车1年以上的计提已经是31.78%。由此可以看出，比亚迪股份有限公司将新能源汽车作为重点发展的业务，而这样的发展趋势业务为企业带来了规模较大的应收账款。2.2.2应收账款账龄分析应收账款账龄指的是客户欠款的时间，体现了一个企业最终能够收回应收账款的可能性。如果应收账款账龄非常长，企业坏账产生的可能性就会越大，计提坏账准备的比例也会有所增加。根据比亚迪2021年年度财务报告显示：比亚迪股份有限公司对于非新能源汽车的销售，往往要求客户提前支付所有款项，并且是以应收票据的方式付款；然而在销售新能源汽车时，比亚迪股份有限公司往往提供给客户一定的信用期限，一般为30天至360天，或者让客户进行分期付款，一般情况下会为客户提供1至2年的分期付款时间。但从比亚迪股份有限公司2021年年报中可以看出：1年以内的应收账款所占比例最大。表4比亚迪股份有限公司2021年应收账款账龄分析（单位：千元）账龄应收账款期末余额1年以内249854631年至2年124013562年至3年41713243年以上1680523合计43238666数据来源：比亚迪股份有限公司2021年年报从表4中的数据可以得出：比亚迪股份有限公司的应收账款账龄是1年的比较多，其所占比例为57.78%，1年至2年所占的比例为28.68%，2年至3年所占的比例为9.65%，3年以上所占的比例比为3.89%。从以上数据可以看出，比亚迪股份有限公司应收账款账龄在1年以内的占主要部分，但是应收账款账龄在两年以上的为42.22%。2.2.3应收账款变现能力分析应收账款变现能力体现了一个企业能够将应收账款变为企业本身能够利用的现款的能力。企业可以将应收账款周转率或者周转天数作为判断应收账款变现能力的指标，如果应收账款周转率特别高或者是周转天数特别小的话，则说明这个企业的应收账款能够变现的能力就会越强；反之，则说明企业的应收账款能够变现能力就会越弱。表5比亚迪股份有限公司2017-2021年应收账款周转率和周转天数20172018201920202021应收账款周转率（次）2.711.982.412.743.68应收账款周转天数（天）133.00181.80149.70131.4097.88数据来源：比亚迪股份有限公司2017-2021年年报表5中的数据显示，比亚迪股份有限公司2021年应收账款周转率增加，周转天数降低，可以看出比亚迪股份有限公司应收账款变现能力相较于2020年有所增强。此外，比亚迪股份有限公司为了提高应收账款的变现能力，还在日常业务中还与金融机构签订了没有追索权的应收账款保理协议，在这样的保理协议下，应收账款转让之后比亚迪股份有限公司就不需要再承担客户拖延还款和违约的风险，并且对于已转移的应收账款所有权，不需要承担其风险和报酬，在该保理协议下的应收账款，最终按照账面价值确认。3比亚迪股份有限公司应收账款管理存在的问题3.1应收账款规模较大对于一个企业来说，应收账款的存在是不仅有利还有坏处，适当的应收账款有利于企业提高企业营运能力、增加销售量，但是当应收账款规模越来越庞大时，就有可能会造成企业可综合利用的资金短缺，从而使得企业的营运能力下降。具比亚迪公司财务报告显示，2021年上半年，比亚迪赊销实现营业收入908.85亿元，同比增长50.22%。其中比亚迪汽车、汽车相关产品及其他产品的营业收入为391.56亿元，较去年同期的320.72亿元同比增长22.09%，占营业收入的比重由53.01%降低至43.08%。本文对7家汽车企业应收账款有关财务指标进行了对比分析，如表4所示：表62020年7家汽车行业应收账款相关财务指标项目应收账款金额（亿元）流动资产（亿元）占流动资产比（%）应收账款周转率（%）应收账款周转天数（天）上汽436.005662.007.7015.2723.57广汽43.17566.407.6210.5334.18长城28.50993.993.9629.9812.42东风47.21153.6030.742.54141.50长安21.41728.92.942.91123.80比亚迪412.201116.0036.943.6897.88一汽20.55108.8018.893.6299.56平均值9.7976.13数据来源：企业2020年年报由以上数据可以看出，比亚迪股份有限公司应收账款周转率虽然比东风汽车集团和长安汽车公司应收账款周转率高，但明显低于平均水平。比亚迪股份有限公司与其他几家企业相比，其应收账款的期末余额在流动资产中的所占的比例为36.94%，明显高于另外六家企业，流动资产被大量应收账款占用，影响了企业的资金周转能力，这表明比亚迪股份有限公司与行业领先企业还存在着巨大差距，也说明比亚迪股份有限公司在应收账款管理上还有改进和提升的空间。这表明比亚迪股份有限公司与行业领先企业还存在着巨大差距。3.2信用政策不合理从应收账款管理现状分析可以看出，为了努力开发新能源业务，比亚迪股份有限公司制定的信用政策非常的宽松，显然这样宽松的信用政策推动了新能源汽车的发展。比亚迪股份有限公司作为新能源领域的领军者，截至2021年其新能源汽车的总产销已经超过了91万辆，销量排行仍然占据全国第一，并且2021年销售收入达到了1566亿元，比2020年增长22.59%，但应收账款余额仍在400亿元之上，占流动资产比例为36.94%，由此可以看出，比亚迪股份有限公司如此宽松的信用政策，虽然为带来集团较大的销售收入，同时也使得集团应收账款规模越来越大，对企业资金的周转能力造成了一定的影响。3.3应收账款事后管理欠缺应收账款的事后管理对于一个企业来说非常重要，它决定了企业的应收账款能否及时收回。一直以来，比亚迪股份有限公司注重新能源汽车的发展，制定了较为宽松的信用管理制度，却忽略了信用风险防范，造成了近些年的应收账款规模较大的状况。此外，比亚迪股份有限公司于2020年12月31日保理协议下确认的应收账款账面价值为38.13亿元，2019年保理协议下应收账款账面价值为141.20亿元，可以看出2020年是2020年的4倍。而且2020年应收账款额为412.20亿元，所以保理协议下应收账款账面价值与规模巨大的所有应收账款相比，显得微乎其微。这表明比亚迪股份有限公司对保理业务的投入不足，没有充分利用金融市场，将应收账款转换为企业的可利用资产。3.4资金不能及时回笼比亚迪长期以来一直对客户过于信任，并且经常在合同执行中忽略避免信用风险，并且没有完整的信用管理系统。一些客户的内部管理不健全，经常逾期付款，甚至忽略了完成付款程序，并以频繁联系为借口这种类型的“赖皮”客户比亚迪没有及时更新其客户信用管理系统并加紧欠款回收，导致每年的坏账逐年增加。为了扩大市场并增加销量，当比亚迪销售人员不确定新客户的信用状况时，有时会急忙与他们签订销售合同，如果对方在经营中遇到困难，则很可能无法收回账款，导致坏账。4比亚迪股份有限公司应收账款管理存在问题的原因分析4.1没有建立健全的客户信用体系赊销经营要以良好的信用为基础，而公司在这一方面并没有专门的信用体系。公司没有良好的信用体系，公司对于购买方的信用只是以过去交易时的关系及管理者的人品经验为评定标准。公司大量以走业绩的方式进行赊销，冲击销量榜前列。近年来汽车行业受到环境变化的影响，汽油型汽车的销量受到冲击，新能源汽车随之开拓了巨大的市场，并且拥有国家政策的辅助支持。比亚迪如今在电车行业的研发中具有领先优势，因此可借此机会占据大量的新市场份额，这背后就存在着信用不良企业想借此机会与比亚迪进行合作，由于这样的公司信誉并没有得到可靠的评估，便获得了比亚迪公司的产品，使公司在后期追回账款时存在困难，而且公司内部目前还没有提供与之往来的企业信用整体统计。另外比亚迪集团根据自身情况，如经营规模、业务性质及客户结算状况等角度确把超过1000万元的应收账款确定为单项金额重大的应收账款。但是公司对于这些应收账款项目并没有设置独立备查账户进行管理，并没有做到严格的管理，放松了大额应收账款的风险控制。4.2过于依赖政府补贴，盲目赊销比亚迪在电车行业的研发在同行业中占有领先地位，并且受到环境因素的影响，得到了政府政策的支持，在公共汽车行业提供补贴政策，大量进行赊销销售。这几年的数据显示，比亚迪营业收入的增长远低于应收账款，可见比亚迪公司盲目地使用赊销方式经营企业，从前文的分析也可以发现，该公司的赊销金额越来越大，这将导致财务水平处于高风险中。公司一味地以销售业绩评估工作效率，导致大量的销售人员选择以赊销的方式为购买方提供便利并提高自己的业绩。新能源汽车补贴款的政策对于比亚迪来说还存在着一些问题。2018年年底，比亚迪的补贴方式由之前的预先支付改变为事后结算的方式，使得补贴周期延长。在2019年的三月份，更是加上了如果是非个人用车的话行驶里程需达到三万公里以上才能申请政府补贴款的硬性要求，这些政策变动都使得比亚迪汽车补贴款能到达企业的时间更加不确定。4.3货款回收政策不健全比亚迪在对应收账款后期收账的管理中也是存在缺陷的。公司对于应收账款一味地以个人经验为依据，导致大量的资产存在难以收回的高风险，并且公司在后期收账中并没有制定相应的政策以减小成为坏账的风险。常常出现交易方以“后期还会有业务往来”为借口，不断拖延欠款的情况，而且公司也因此不再催收，这样久而久之不断有新的应收账款产生。并且比亚迪目前并没有采用现金折扣的方式激励购买方提早还款，导致后期催账产生高额的人工费和管理支出。4.4为了粉饰报表，坏账计提较少坏账准备的计提可以更加准确地反映公司真正的经营状况，计提坏账准备时会导致管理费用的增加，费用的增加会影响企业的收入水平。比亚迪在近几年的报表中显示的数据相对于同行业来说坏账准备计提较少，公司应收账款却又处于行业较高水平，其比例在营业收入中所占份额也远超同行业，并且公司并没有良好的信用体系做保障，这样自信地计提坏账准备，无疑是为了表现公司发展稳健，收入水平能和经营效果相同。从下表也可以发现，2016-2019年比亚迪坏账计提准备金额上下，维持在一定的高度，到了2020年，发生了显著变化，其金额达到了11.23亿元，这主要是受到了疫情的影响。表7近年比亚迪坏账计提准备20162017201820192020坏账计提准备（亿元）8.757.188.538.1711.23数据来源：企业2020年年报

5比亚迪股份有限公司应收账款管理改进对策分析5.1对客户加强信用管理比亚迪应该更好地了解客户情况并且对客户的信用情况及时更新。再根据客户具体的情况来确定还清账款的能力、划分信用等级、最后确定赊销额。同时也需要审查信誉度和了解违约客户，适当降低其信誉度，甚至停止与他们开展业务。对于一直无理拖欠、信用较差的客户将从信用清单中排除，并尽快收回债务。如果催收无果、情况恶劣的，还可以使用法律手段来保护自己与其他受影响公司的权益，并强制没收过期账户。而对信用记录正常甚至良好的客户，通常可以征求反馈或派人与他们进行个人沟通，协商问题并适当解决。既可以使企业正常生产和运营，又不对整体利润有所影响的情况下，重新制定和调整信用政策。比亚迪股份有限公司可以调整信用档案，作为评估客户信用标准的基础。通过对客户的信用质量、经济信誉和偿付能力的调查，定期培训此类专业业务员。首先，应该对之前流失的客户进行问卷调查来了解流失原因和客户意向；其次，应该根据市场的环境和政策的变化来调整信用模式，比如国家颁布了很多支持新能源产业的文件还有政府补贴等；最后做好销售之后的跟踪，及时了解客户的资产变动情况，及时做出解决方案。在调整政策时需要在对客户进行分析的基础上制定一系列的信用标准和信用额度，最终达到最优。首先是信用标准划分。企业应该基于对客户的了解和调查进行分类，再来确定赊销的金额，最后对净现值进行计算。通过比较不同方案的净现值，选择能为企业带来最大利益的方案。接下来要选取销货方所提供的现金折扣的额度和信用期限的界定。然后就是信用金额的确定，这需要综合客户的还款能力和信用状况来考虑和制定。5.2制定合理的信用政策信用政策的合理与否会直接影响到企业应收账款的规模，一个企业如果信用政策非常宽松的话，会导致企业在应收账款管理难上加难。特别是碰到信用等级低的客户的时候，由于其赊销期限过长，应收账款的回收就变得很困难。而如果信用政策又过于严格的话，又会降低企业产品的销售额。因此，制定科学合理的信用政策是企业加强应收账款管理的前提。比亚迪股份有限公司致力于发展新能源业务，对于新能源业务给予了宽松的信用政策，但是过于宽松的信用政策给企业带来了规模较大的应收账款。因此比亚迪股份有限公司首先需要根据客户的信息来判断客户的信用等级，再对信誉等级不同的客户采取不同的信用政策。在企业制订或改善信用政策的时候，第一步便是确定信用标准，而信用标准的划分，关键在于确定客户是否具有拖延付款甚至拒绝付款的可能性，减少或尽量避免这样的客户给企业带来坏账损失。下一步便是信用条件的选取。信用条件包括信用期限、信用限额和现金折扣。比亚迪股份有限公司在给予客户信用期限时要根据客户的信用状况而定，确定信用限额时除了了解客户的信用状况，还要根据客户的综合还款能力来考虑。最后一步便是企业根据客户的还款能力和信用等级的不同来制定其合适的收款政策。例如，当客户迫于无奈陷入资金困难时，比亚迪股份有限公司可以与客户协商，取得资产担保抵押，适当的为客户提供更长的信用期限。但当碰见有恶意拖延付款等恶劣行为的客户时，比亚迪股份有限公司可以直接以法律来捍卫企业利益。5.3加大应收账款融资近些年以来，很多的企业利用应收账款融资的方式用以转移应收账款的风险，此方式可以实现企业应收账款的变现，达到降低企业的坏账损失的目的。从而变相增加企业的流动资金。当然，比亚迪股份有限公司也利用应收账款融资这种方式来减少坏账损失，但据2021年年报显示，比亚迪股份有限公司于2021年12月31日保理协议下确认的应收账款账面价值为38.13亿元，而2021年应收账款期末余额高达412亿元。比亚迪股份有限公司是大型企业，社会认可度高，信用状况良好，完全可以利用这些优势加大应收账款融资，将回收可能性较小应收账款，快速变现，转化为企业可综合利用的流动资金。5.4建立风险预防机制和树立风险意识比亚迪应该制定一套完整的风险防范机制，对公司的每一项业务进行详细的分析，用不同的销售方式、产品、时段，市场等方面，就可能出现的风险和解决方案编写详细的书面报告，通知公司经理审查。事务处理只能在审核完成后执行。在收到付款后，交易负责人必须随时监控交易进度，并随时关注市场的变化以及客户的经营状况和动态，这有助于随时发现这一过程中欠款存在的不确定因素。比亚迪股份有限公司中的每位成员都要防患于未来，学习风险意识课程。合理的防范机制有以下几种，第一，是要严格遵循我国的政治指导方针。管理层及每个公司人员都要随时关注政策变化，方便企业及时调整发展的方向。第二，合理的将人员组织分配，各部门人员要共同合作，做好相互监督工作。第三，企业内部审计团队必须要有，这样可以提高自身的规范性和财务的完整性。结论近年来，世界经济局势瞬息万变，在这一优胜劣汰的社会现状下，企业为了增加市场占有份额，大多采用赊销方式来提高产品的销售量、扩大销售收入，但随着赊销力度的加大，应收账款的规模也越来越大。所以企业应该加强对应收账款的管理，从而提高企业资金的运转能力，为企业带来更大盈利。本文以比亚迪股份有限公司为例，通过对比亚迪股份有限公司应收账款增长状况、应收账款在流动资产中所占的比例、坏账准备的计提以及应收账款账龄和变现能力等现状进行分析，发现了比亚迪股份有限公司存在应收账款规模较大、信用政策不合理和应收账款事后管理欠缺等问题。为了更好地解决这些问题，可以从以下几个方面来改善应收账款管理的问题：首先要加强应收账款的日常管理，其次要制定合理完善的信用政策，最后可以加大应收账款融资等。参考文献[1]Nina，Tsehelnyk.DevelopmentofEnterpriseAccountingPolicyonAccountingofReceivableswithinPaymentSystemwithBuyers[J].AccountingandFinance，2014，77-81[2]PetrosL.Pallis.Portriskmanagementincontainerterminals[J].TransportationResearchProcedia，2018，25[3]AlfredoSerpell，XimenaFerrada.Fosteringtheeffectiveusageofriskmanagementinconstruction[J].JournalofC