家庭理财规划（中级）课件 项目三 家庭理财产品

项目三家庭理财产品项目概述全面了解各种家庭理财工具，对不同投资工具的风险、收益、流动性等方面特点进行认识掌握家庭理财规划中必备的投资产品，来实现家庭理财目标为家庭理财规划中必备的理财产品打下坚实的理论基础孔子曰：“富与贵，是人之所欲也，不以其道得之，不处也；贫与贱，是人之所恶也，不以其道得之，不去也。”这句话中的“道”就是道理、方式，其实就是阐述了赚钱要善于运用好的投资工具。础是理财产品的选择。项目背景思维导图思政聚焦3审慎稳健，严控风险；公正清明，廉洁自律；持续精进，追求卓越；爱岗敬业，忠于职守；2敬畏法律，遵纪守规；诚实守信，勤勉尽责；守正笃实，严谨专业；4尊重包容，共同发展；关爱社会，益国益民。1证券业协会发布《证券从业人员职业道德准则》5做一名遵纪、守法、合规的理财从业人员知识目标了解银行理财产品要素类型了解家庭风险及风险的特点了解外汇交易特点和外汇市场熟悉银行存款业务的类型与特点熟悉债券的特征及分类熟悉家庭保险产品的分类熟悉股票的概念及特征熟悉证券投资基金的概念掌握银行理财产品的分类及其内容掌握股票交易场所掌握证券投资基金的分类能力目标能够运用金融理财产品解决家庭投资规划决策问题学习重点七大类理财产品工具运用金融理财产品解决家庭投资规划决策问题教学目标CONTENTS目录01存款与债券银行理财产品保险产品股票投资基金金融衍生产品黄金和外汇030507020406任务01存款与债券

03熟悉债券的特征及分类熟悉银行各项存款业务的分类任务描述0101熟悉银行各项存款业务的特点银行存款业务：活期存款01活期存款的类别和功能特色类别功能及特色人民币活期存款1、覆盖面广：支持全国同城及异地通存通取。2、方便快捷：活期存款账户可设置为缴费账户，由银行自动代缴各种日常费用。3、灵活简便：随时存取，资金运用灵活性较高，办理手续简便。4、受众广泛：适用于所有客户。外币活期存款1美元起存，随时存取，方便灵活。目前我国商业银行可办理美元、欧元、港币、英镑、日元、加拿大元、澳大利亚元等多币种存款业务。课外链接：负利率的国家01

利率是指借方支付给贷方的资金价格。利率一般是正值，也就是说一般来说借款人要向贷款人支付利息。然而，从2009年市场上出现了一种奇怪的现象——存款人不仅获得不了利息，反而要向金融机构支付费用，即负利率。

当前负利率在欧洲和日本都存在。1999年时，日本曾首创零利率政策。2009年，全球第一家实行负利率的银行——瑞典央行，政策利率降至-0.1%，一年后利率又恢复到零水平，到2015年时该行的利率再次回到负利率水平。2014年6月，为了抑制经济下滑、失业率，欧央行开始实施全球最大规模的负利率，它将商业银行在央行的隔夜存款利率降到-0.1%。另外，欧洲的瑞士和丹麦也加入负利率政策的行列。为了更好地解决金融危机引起的经济问题，从2016年开始日本在货币政策中加入了负利率政策。课外链接：负利率的国家01桑坦德银行在英国的主席ShritiVadera就曾经在接受采访时说过：银行很难将负利率传递给我们的零售客户。要告诉我们的储户，他们需要付费把自己的钱存进银行，这简直比登天还难。因此如果央行施行负利率，倒霉的往往是银行。因为一方面他们在央行那里的准备金得不到丝毫利息，反而要倒贴。银行间的隔夜拆借利率也会因为央行的指导性利率而降到零以下。但另一方面，银行在储户的储蓄上却要支付正利率。这方面不乏实际例子。比如瑞士央行目前的基准利率是-0.75%，是一个标准的负利率国家。但是瑞士最大的银行之一瑞银（UBS），却依然对储户支付正利率。比如该银行的个人储蓄账户的利率为+0.25%。如果是退休账户，利率可能还会更高一些（0.5%）。当然，银行也不能无限制的补贴储户。因此这些储蓄户头的正利率往往有一个金额上限，一般在50万瑞士法郎左右。如果账户中的数额超过了50万瑞郎，那么银行就开始向该账户收取利息（负利率）。另一个类似的典型例子是瑞典。瑞典央行设定的基准利率为-0.5%，也是一个负利率国家。但是瑞典最大的银行之一，Swedbank的储蓄账户所给予的利息为0，银行并没有把负利率传递给广大的储户。银行存款业务：定期存款01整存整取人民币50元起存，多存不限，本金一次存入。存期分三个月、六个月、一年、二年、三年和五年，到期支取本息，存期越长，利率越高。零存整取每月固定存额，集零成整，到期一次支付本息。开户起存金额最低5元，多存不限。存期为一年、三年和五年。不得部分提前支取。定活两便存款时不确定存期，可随时到银行提取，利率随存期长短而变化，兼有定期和活期两种性质。存本取息人民币5000元起存，存期可分为一年、三年、五年。取息日可以一个月或几个月取息一次；取息日未到不得提前支取利息，取息日未取息，以后可随时取息，但不计复息。银行存款业务：个人大额存单01第一，收益性好：利率一般较同期限定期存款更高，收益有保障。第二，安全性强：属存款产品，保本保收益，纳入存款保险范围，安全可靠。第三，流动性好：可办理全部/部分提前支取（当期产品说明书有特别约定的除外），满足临时性用款需求，更有转让、质押等功能陆续推出。第四，灵活性足：多期限选择，可满足客户多元化配置需求。银行存款业务：个人通知存款01个人通知存款的功能及特色银行存款业务：结构性银行存款类产品（雪球）01在利率市场化条件背景下，各商业银行在传统存款业务的基础上推出创新型的结构性存款类产品。结构性存款类产品的本质仍是存款，本金安全和传统存款一样受《存款保险条例》保障，其设计比传统存款更加灵活，更能够平衡储户的资金流动性和收益性需求。银行存款业务：结构性银行存款类产品01

结构性存款将客户存入的资金分成两部分，一部分通过定期存款获取稳健收益，另一部分资金用来进行“金融衍生品”投资，以求获得高于定期存款的回报。它的本金是安全的，利息由固定+浮动两部分构成。固定部分即“保底收益”是在存入资金时和银行就做出约定，到期保证给付；浮动部分则不进行约定，存款到期后的利息给付根据挂钩标的浮动情况决定。银行存款业务五：结构性银行存款类产品01在《关于进一步规范商业银行结构性存款业务的通知》中对商业银行销售结构性存款做出了相关要求：要求类型内容销售金额不得低于1万元人民币（或等值外币）销售宣传销售文本应当全面、客观反映结构性存款的重要特性和与产品有关的重要事实，使用通俗易懂的语言，向投资者充分揭示风险；不得将结构性存款作为其他存款进行误导销售，避免投资者产生混淆。风险揭示至少包含以下表述：“结构性存款不同于一般性存款，具有投资风险，您应当充分认识投资风险，谨慎投资”；在显著位置以醒目方式标识最大风险或损失，确保投资者了解结构性存款的产品性质和潜在风险，自主进行投资决策。销售文件内容包括但不限于产品性质、产品结构、挂钩资产、估值方法、假设情景分析以及压力测试下收益波动情形等。投资冷静期不少于二十四小时，且在投资冷静期内，如果投资者改变决定，商业银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项，投资冷静期自销售文件签字确认后起算。债券01债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。作为一种理财产品，债券具有以下四个特征：偿还性流动性安全性收益性

债券01按不同标准，债券可以划分为很多种类，最常见的分类方式有以下两种:1.债券按发行主体分为政府债券、金融债券、公司债券等。2.债券按嵌入条款分为可赎回债券、可回售债券、可转换债券等。债券目前我国债券的品种根据发行主体及监管部门不同，被划分为五种类型：财政部监管的国债及地方政府债券、中国人民银行会同中国银保监会监管的金融债券、国家发改委监管的企业债券、中国证监会监管的公司债券、中国人民银行监管的银行间市场非金融企业债务融资工具。

1.国债及地方政府债券

2.金融债券3.企业债券4.公司债券5.银行间市场非金融企业债务融资工具0101债券的其他分类方式标准类型期限的长短短期债券中期债券长期债券是否记名记名债券不记名债券担保情况信用债券担保债券债券票面利率是否变动固定利率债券浮动利率债券累进利率债券发行人是否给予投资者选择权附有选择权的债券不附有选择权的债券任务02银行理财产品

03掌握银行理财产品的分类了解理财产品的概念任务描述01了解理财产品的要素类型02理财产品是指商业银行按照约定条件和实际投资收益情况向投资者支付收益、不保证本金支付和收益水平的非保本理财产品，商业银行不得发行分级理财产品。理财产品02认识银行理财产品

根据《商业银行理财业务监督管理办法》“资管新规”要求，银行理财产品要打破刚性兑付，不得承诺本金及收益，于2020年底完成预期收益型理财产品向净值型理财产品的转变。2021年7月31日中国人民银行发文：经国务院同意，考虑新冠肺炎疫情影响的实际情况，过渡期至2021年底。02认识银行理财产品02认识银行理财产品产品要素类型产品要素信息开发主体信息发行人、托管机构、投资顾问目标客户信息客户风险承受能力、资产规模、等级、发行区域、门槛、最小递增金额等产品特征信息资产主类、风险等级、委托币种、产品结构、收益类型、交易类型、预期收益率、银行终止权、客户赎回权、委托期限、起息日、到期日、付息日、起售日等银行理财产品的要素类型02银行理财产品分类分类定义公募理财产品商业银行面向不特定社会公众公开发行的理财产品。（公开发行的认定标准按照《中华人民共和国证券法》执行)私募理财产品商业银行面向合格投资者非公开发行的理财产品。私募理财产品的投资范围由合同约定，可以投资于未上市企业股权及其受（收）益权。根据募集方式的不同02银行理财产品分类分类定义开放式理财产品开放式理财产品是指自产品成立日至终止日期间，理财产品份额总额不固定，投资者可以按照协议约定，在开放日和相应场所进行认购或者赎回的理财产品。封闭式理财产品封闭式理财产品是指有确定到期日，且自产品成立日至终止日期间，投资者不得进行认购或者赎回的理财产品。根据存续形态的不同02银行理财产品分类人民币理财产品外币理财产品根据银行理财产品币种的不同02银行理财产品分类理财产品类型投资市场投资工具现金管理类货币市场信用登记较高、流动性较好的金融资产，包括国债、金融债、央行票据、债券回购、高信用级别企业债、公司债、银行存款等固定收益类债权类金融资产存款、债券权益类权益市场股票、未上市企业股权等权益类资产的比例不低于80%商品及衍生品类商品及衍生品商品及衍生品的投资比例不低于80%混合类多种资产的组合投资于债权类资产、权益类资产、商品及金融衍生品类资产，且任一资产的投资比例不超过80%QDII境外投资类境外有价证券市场投资境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金另类理财产品实物资产挂钩酒类、艺术品、普洱茶、钻石等根据投资性质的不同银行理财产品“六了解”

随着移动互联网的发展，购置理财产品越来越便捷化，

但同时市场上也出现了越来越多五花八门、风险各异的理财产品。对于种类繁多的理财产品，该如何知晓产品的投资方向、判断产品的风险呢？只要做到“六了解”，理财产品的选择也不麻烦。1.产品的发行机构2.风险和收益3.流动性4.产品的类型5.投资门槛6.产品投向02任务03保险产品

03熟悉理财保险产品的类型了解家庭风险及风险的特点任务描述0301熟悉家庭保险产品分类家庭风险及相关概念032018年9月17日，中国保险行业首个国家标准《保险术语（GB/T36687-2018）》发布，并于2019年4月1日正式实施。该标准共收纳817项保险专业术语，既包含面向业内人士的专业术语，也包含面向消费者的一般术语，是保险行业内部沟通和外部交流的规范性、通用性语言，是保险业各类标准的基础标准。家庭风险及相关概念03人身风险财产风险家庭风险，是指家庭面临可能发生的意外、事故等，能够导致家庭经济损失或人身伤亡的事件。03保险产品分类保险类型保险标的保险险种人身保险人的生命或身体人寿保险健康保险意外伤害保险财产保险财产及其有关利益财产损失保险责任保险保证保险信用保险分红保险理财保险产品03由于客户对于保险产品更加丰富和多样的需求，保险公司对于人寿保险进行更深入地开发，从而设计出理财保险产品。所以理财保险产品本质上属于人寿保险，它兼顾保险的保障和投资两大功能，既实现避险等保障功能，又能为客户提供最大的投资收益。分红保险保单持有人享受经营成果客户承担一定的投资风险定价的精算假设比较保守保险给付，退保金中含有红利投资连结保险设置单独的投资账户必须包含一项或多项保险责任交费机制灵活费用收取透明有一定的投资风险万能保险具备人寿保险的基本功能设有最低保障收益保费缴纳更为灵活

投资连结保险是集保险与投资于一体的保险产品。投连险是一种新型终身寿险，最大的特点就是身故保险金和现金价值是可变的。万能险就是保险公司在为你提供保障、为你提供保障额度的情况下，将你交的保费扣除手续费和保障成本后，用剩下的钱在银行为你开一个账户，账户中的钱你可以随时拿走，也可以在账户余额充足的情况下，随时向保险公司提出增加新保障的要求。首先，这两者都设置多个账户，但投连险是将账户分为收益账户、发展账户等，而万能险则分为保障账户和投资账户。第二，投资者承担的风险不同，投连险的收益是没有保障的，它没有保底收益，风险完全由客户承担，而万能险会有一个最低的保险收益，通常为1.75%-2.5%，风险是由保险公司和投资者共同承担的。第三，投资连结保险的支付方式通常是一年一次，而万能保险的支付没有固定的期限。

最后，万能保险适合承担较少风险的人群，投资连结保险适合承担较多风险的人群。03投连险和万能险的区别任务04股票

03熟悉股票板块的构成熟悉股票的概念及特征掌握股票交易场所任务描述0401掌握股票上市地点和所面向的投资者划分的类型活期存款的类别和功能特色认识股票04股票是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。股票的特征有收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。04股票交易场所我国大陆目前有3家股票交易所，即1990年11月26日成立的上海证券交易所、1990年12月1日成立的深圳证券交易所和2021年9月3日成立的北京证券交易所。04股票市场分类我国多层次资本市场构成根据股票发行和流通划分，股票市场可划分为一级市场和二级市场。根据股票发行企业资质要求及交易场所，股票市场可划分为主板、创业板、科创板、新三板及场外市场。04新三板

新三板市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，现在新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。

2021年9月2日晚间，习近平总书记在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上的致辞中宣布，将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业的主阵地。04北京证券交易所04股票板块一、行业分类可将发行股票按所属行业划分为共19大类，及二级90小类。如汽车、银行、券商、有色金属板块等。二、概念分类分类方法常见板块地域分类新疆振兴、雄安新区政策分类碳中和概念、自贸区概念上市时间分类次新股板块等投资人分类社保重仓、外资机构重仓热点经济分类无人驾驶、智能汽车、工业硅、芯片概念公司产业链分类华为概念、字节跳动概念等04股票类型根据股票上市地点和所面向的投资者的不同，中国上市公司的股票分为A股、B股和H股等。根据股东的权利可将其分为普通股、优先股及两者的混合等。思考：股票和债券的本质区别是什么？04普通股、优先股和债券的区别属性普通股优先股债券权利性质股权混合权利债权清偿顺序次于优先股与债券先于普通股，次于债券先于优先股和普通股股东权利具有表决权在内的股东权利一般没有表决权无股东权利融资期限无期限无期限一般具有不同的期限长短股利或利息支付是否固定股利分红不定期、不固定定期支付固定或浮动的股息定期还本付息是否要偿还本金不需偿还本金不需偿还本金需要偿还本金股利或利息来源股利来自税后利润股利一般来自税后利润利息来自税前利润是否具有评级不具备评级具有评级具有评级无法支付股利或利息是否会迫使公司破产不支付普通股股利不会迫使公司破产不支付优先股股利不会迫使公司破产不支付债券利息或本金会迫使公司破产任务05证券投资基金

02掌握基金的分类熟悉投资基金的概念任务描述0501认识基金05证券投资基金是家庭理财规划可以从基金公司选择的主要工具。基金是指通过发售基金份额，把众多投资人的资金集中起来形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。基金的特点：

①集合理财、专业管理

②资产组合、分散投资

③利益共享、风险共担

④严格监管、信息透明

⑤独立托管、保障安全基金的分类05根据运作方式的不同，基金可分为开放式基金和封闭式基金。根据法律形式的不同，基金可分为公司型基金和契约型基金。根据购买渠道的不同，基金可分为场内购买基金和场外购买基金。根据投资理念不同，基金可以分为主动型基金和被动型（指数型）基金。根据募集方式不同，基金可分为公募基金和私募基金。根据投资对象的不同，基金可分为货币市场基金、债券型基金、股票型基金、混合型基金、基金中的基金（FOF）等。场内购买和场外购买基金05基金购买渠道场外购买基金公司代销金融机构银行、券商其他平台支付宝、京东金融、天天基金网场内购买证券账户根据购买渠道的不同，基金可分为场内购买基金和场外购买基金。基金场内交易的对象为封闭式基金、ETF基金等，进行交易时不能设置自动定投，也不能进行转换。场外交易的交易对象为全部的开放式基金，可以进行自动定投，也可以进行转换。任务06金融衍生产品

02了解四种衍生产品的内涵熟悉金融衍生产品的概念任务描述0601认识金融衍生产品06金融衍生产品是与基础金融产品相对应的一种产品，是指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础金融产品价格（或数值）变动的派生金融工具。合约的基本种类包括远期、期货、互换和期权。金融衍生品还包括具有远期、期货、互换和期权中一种或多种特征的混合金融工具。金融衍生品有如下四个特征：跨期性、杠杆性、联动性、高风险性。任务07黄金和外汇

02了解外汇交易的特点和外汇市场掌握黄金四种投资工具的特点任务描述0701黄金和外汇07黄金投资的投资形式较为丰富，如实物黄金、黄金T+D、纸黄金、现货黄金、国际现货黄金（俗称伦敦金）等。对个人或家庭投资者来说，实物金、黄金ETF、纸黄金、黄金T+D等产品是常见的黄金投资形式。07黄金

实物金实物贵金属ETF纸黄金黄金T+D是否对应实物是是否否每手最低交易量50g1000元商业银行：10g上海黄金交易所：100g起1000g/手能否双向交易否否否能流动性较差较强较强较差交易场所上海黄金交易所、商业银行、专业黄金投资公司等通过交易软件实时交易通过交易软件实时交易通过交易软件实时交易投资障碍回购难，保存成本高国内无直接投资渠道波动大，专业知识要求高波动大，专业知识要求高活期存款的类别和功能特色黄金07商业银行还创新了黄金的投资方式，比如平安银行对于关注黄金的投资者就发行的“金活期”产品。“金活期”是一款与黄金价格挂钩的理财产品，可以享受份额和金价上涨的双重收益，同时也可以通过网点兑换实物金。07外汇外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。外汇市场是指由银行等金融机构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电讯系统联结的，以各种货币为买卖对象的交易市场。外汇市