《财务管理》课程多媒体课件-第一章-总论

财务管理多媒体课件第一章总论主讲人第一章[教学内容]

财务管理的概念、目标、内容、原则、方法、环境、体制[教学重点和难点]

1、财务管理的基本概念

2、财务管理的目标

3、财务管理环境第一章财务管理：

是指组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项综合性的经济管理工作。财务字面含义:是指社会财富方面的事物和业务.原始社会财务活动的特点:

第一节财务与财务管理12分配以简单的原始的实物形式进行通过分配活动以协调氏族成员之间的关系第一章货币出现后,社会财富具有两种形式:实物财产物质管理货币财产财务管理第一章

货币财产的业务:就是指用价值量来表示的物质运动，即资金运动，企业资金周而复始、不断循环的运动就是财务活动.它体现着企业与各方面的经济关系，即财务关系。一、企业财务活动资金筹集、资金运用（投资）、收益分配和日常资产管理。第一章投资收益分配日常资产管理投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出收益分配是指企业对生产经营过程中实现的利润，在国家、投资者及企业之间进行合理的分配四者关系:

相互联系、相互依存又相对独立的筹资筹资是指企业为了满足生产经营投资的需要，筹措所需资金的过程第一章1.各种资金形态具有空间上的并存性和时间上的继起性各种经济资源的合理配置和资金周转的畅2.资金收支在数量上和时间上协调平衡购产销环节互相衔接,产销与市场需求相适应★企业资金运动的规律及其对财务管理的要求:第一章3.资金运动同物质运动存在既相一致又相背离的辨证关系资金运动既要适应生产经营活动，又要促进生产经营活动。4.企业资金运动依存于社会总资金运动第一章二、企业财务关系财务关系:是指企业在生产经营过程中与各方面发生的货币经济关系。1.企业与投资者、受资者：经营权和所有权的关系，必须明确划分产权关系，维护投资者的合法权益，明确各自的权利和义务。2、企业与债权人、债务人：债权与债务关系，必须按借贷合同或协议的要求按期还款、收款、保障各方的权益不受侵犯。

第一章3、企业与税务机关法人义务与国家权利的关系，企业必须按税法规定的税种、税率，及时足额缴纳税款。4、企业与其他企业一是货币结算关系；二是短期资金融通关系；三是企业之间相互投资形成的权益关系。第一章5、企业内部各部门之间分工合作的资金分配和结算关系，严格分清各部门的责权利，制订合理的内部核算制度和奖惩制度。6、企业与职工之间

在劳动成果上的分配关系，制订严格的岗位责任制和合理的工资、奖金分配制度，维护职工的合法权益。第一章财务管理的特点涉及面广灵敏度高综合性强三、财务管理的特点第一章四、财务管理的产生和发展产生标志：1897年格林的《公司财务》发展：具体过程如下图所示

我国：苏联模式～西方模式财务管理发展趋势：P3～4第一章第一阶段：19世纪末~20世纪初经济蓬勃发展，企业发展迅速—筹资管理；第二阶段：第一次世界大战-20世纪50年代经济危机，资金周转困难—资金运用；第三阶段：20世纪50年代～60年代初内部资源管理的有限性—投资决策；第四阶段：20世纪60年代～70年代财务管理理论；第五阶段：20世纪80年代～至今经济发展迅速，市场竞争激烈，跨国公司出现—国际财务管理。第一章一、财务管理目标的作用与特征作用：导向、激励、凝聚、考核特征：相对稳定性、可操作性、层次性二、财务管理目标企业管理目标：

生存：企业生存的基本条件是以收抵支和到期偿债。

发展：企业的发展离不开资金。

获利：盈利是企业的出发点和归宿。

第二节财务管理的目标和任务第一章财务管理目标（一）利润最大化（1）符合企业经营目标；（2）促使企业增收节支，提高效益（3）实现社会财富的积累（4）利润是我国考核企业业绩的首要指标。（1）忽视了利润的时间价值和风险价值（2）没有考虑现金流量状况；（3）没有考虑利润与投入资本的关系；（4）会造成经营决策者的短期行为。合理性缺陷第一章（二）净资产收益率和每股利润最大化能揭示利润与投入资本的关系,其他优点和缺陷与利润最大化目标类似。（三）企业价值（股东财富）最大化能避免投资者的短期行为将所有者利益与经营者利益统一起来有利于保障债权人的利益有利于企业价值增值和增加股东财富综合考虑了现金流量、时间价值和风险因素的影响缺陷:(1)股价并不能完全反映企业真实价值

(2)非上市公司的企业价值难以确定第一章（四）每股现金流量最大化现金流量的来源？（五）财务能力协调化无法定量反映（六）可持续盈利成长能力最大化综合反映了企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力三、财务管理目标协调（一）所有者与经营者的矛盾与协调

所有者目标：股东财富最大化经营者目标：个人利益最大化协调：解聘、接收、激励、经理人员市场与竞争第一章（二）所有者与债权人的矛盾与协调

投资额外收益归所有者，投资风险共同承担协调：限制性借款、收回借款或不再借款（债权人很被动）（三）财务管理目标与社会责任

一致性：企业产品满足了社会需求；增加了就业机会；为社会提供税收。冲突及其协调：法规和社会舆论的监督和约束。四、财务管理的任务

见P14～15第一章

第三节财务管理的内容、原则和方法一、财务管理的内容1、筹资管理：P15重点:筹资方式和筹资渠道的选择2、投资管理：P16重点:投资项目决策、资金合理配置3、收益分配管理：P16重点:股利分配政策的制定财务管理第一章二、财务管理的原则收支积极平衡原则资源合理配置原则成本效益原则收益风险均衡原则利益关系协调原则分级分权管理原则原则第一章三、财务管理的环节与方法

财务预测财务决策财务计划财务分析财务控制它们相互配合，紧密联系，形成首尾相接、周而复始的财务管理循环过程。第一章

第四节财务管理环境财务管理环境：

是指企业内外所有影响企业财务管理活动的各种因素的集合。

包括：可控环境（即内部环境）不可控环境（即外部环境）第一章财务管理环境的特征：综合性复杂性动态性相对稳定性

第一章一、经济环境宏观经济环境：经济周期（复苏、繁荣、衰退、萧条）、通货膨胀、技术发展经济环境微观经济环境：市场环境：完全竞争市场、不完全竞争市场、寡头垄断市场、完全垄断市场采购环境：买方市场、卖方市场生产环境：生产周期人员环境：各利益集团第一章二、法律环境

应遵守各种法律、法规和规章企业组织法规1

财务法规2

税法3第一章筹资：规定了筹资的最低规模和结构、前提条件和基本程序。投资：规定了投资的基本前提、基本程序和应履行的手续。分配：规定了分配的类型、方式和程序第一章企业的组织形式

1、独资企业：由一个自然人投资经营的企业。特点：创建成本低，不必缴纳企业所得税，只缴纳个人所得税。出资者负有无限偿债责任，且外部筹资较困难，产权转让也困难。2、合伙企业：由两人或两人以上合资经营的企业。特点：类似于独资企业。3、公司制企业：有限责任、永续经营、产权易转让、外部筹资能力强。但创建成本高，且存在双重征税的缺点。第一章公司制企业有限责任公司：由两个以上股东共同出资，股东以其认缴的出资额对公司承担有限责任，公司以其全部资产对其债务承担责任的企业法人。股份有限公司：是全部注册资本由等额股份构成并通过发行股票筹集资本的企业法人。第一章三、金融环境（一）金融市场金融市场是指资金融通的场所。参加者：资金供求双方客体：金融工具（票据、股票、债券、期货等）主体：金融机构（二）金融市场的分类

P24（三）金融市场的利率构成

利率是资金使用权的价格利率

=纯粹利率+通货膨胀附加率+变现力附加率+违约风险附加率+到期风险附加率第一章一、财务管理体制企业财务治理结构(P27图)财务总监与独立董事制度企业内部财务管理方式二、财务管理组织机构(P30图)

第五节财务管理体制和观念第一章三、财务管理制度体系行业财务制度企业内部财务管理制度企业财务通则第一章四、财务管