2020年K12在线教育行业报告

教育者，非为已成人格之事业也。使仅仅灌注知识、练习技能之作用，而不贯之以理想，则是机械之教育，非所以施于人类也。知教育者，与其守成法，毋宁尚应用美学之理论于教育，以陶养感情为目——蔡元培数据说明包括但不限于频次、时长、浏览路径、订单、移动支付等维度数据的收集，上报、存储及统计分析。•宏观数据：来源渠道主要包括Wind、choice、彭博、各国相关统计机构、国际组织、第三方数据机构等。•统计周期：报告重点数据截止日期为2020年10月31日。•免责声明：本报告基于独立、客观、实事求是的分析研究，但不对任何机构及个人，构成投资及其他决策建议，不分享•2020年1-10月，K12在线教育累计融资近330亿元•2020年10月，K12在线教育月活用户达2.02亿•用户线上学习习惯不断加强，行业增长仍具空间22•K12在线教育群雄争霸，百舸争流•好未来、跟谁学、猿辅导等平台竞争壁垒逐步建立•作业帮月活用户超九千万，用户规模稳居榜首33•一线城市K12在线教育用户付费意愿更强•女性为孩子教育投入了更多的时间与精力•低学历家长，对子女未来的投入也足够坚决44•近八成新增用户位于三线及以下城市,下沉市场至关重要•家长对兴趣教育更加重视，美术及舞蹈教育增长强劲•家长希望通过编程，帮助孩子建立与数字世界的联系内容摘要活跃用户超两亿，K12在线教育增长强劲：受新冠疫情影响，2020年在线教育行业迎来爆发式增长，K12在线教育也直接受益于后疫情时代的增长红利，2020年10月K12在线教育活跃用户达2.02亿人，同比增长44.2%。我国3-18岁的适龄儿童与青少年达到了2.61亿人，K12教育目前用户群体巨大，行业用户规模仍然具备增长潜力。巨量资本投入，K12在线教育行业百舸争流：2020年1-10月，K12教育行业累计融资规模达到328.7亿元，超过去四年融资金额总和。2020年1-10月在线教育单笔融资金额达到8.7亿元，为2019年的7.3倍。其中，猿辅导G1、G2轮融资22亿美元，2020年累计融资33亿美元，估值155亿美元，成为最受资本追捧的K12在线教育独角兽。此火花思维、编程猫等在2020年也获得了巨额融资。已上市K12教育企业也同样受到二级市场资本的疯狂追踪，好未来、跟谁学、新东方在线等企业市值屡创新高，好未来市值超400亿美元，成为最具价值的K12教育企业。头部平台竞争力显现，兴趣教育需求增长强劲：K12在线教育细分赛道包括学习工具、综合网校、1对1辅导、少儿英语、少儿编程、教教O2O、美术教育等，从综合实力来看，好未来、猿辅导、跟谁学、作业帮、新东方在线、掌门1对1、火花思维、爱学习、小盒科技等平台竞争力较强，品牌力及产品护城河逐步形成。除此之外，随着家长对孩子兴趣教育关注度的持续提升，K12兴趣教育领域涌现出一批颇具特色的企业，其中美术宝、编程讲故事等已经具备成为K12在线教育独角兽的潜力。1中国3-18岁适龄儿童及青少年人口达2.61亿K12在线教育目标用户规模巨大2020年K12在线教育市场规模近900亿元同比增长37.6%443.202020年1-10月，教育行业风险资本超四成投向K12教育K12教育教育信息化职业教育儿主要教育细分领域融资金额占比主要教育细分领域融资金额占比（%）2010年2012年2020年前10月，K12在线教育融资近330亿超过去四年融资金额总和0864202020年10月，K12在线教育月活用户达2.02亿同比增长44.2%2.292.132.021.981.992.021.981.881.751.791.751.681.481.481.401.26心心心K12在线教育应用安装覆盖率快速提升互联网成为教育普惠的重要助手K12K12在线教育应用安装覆盖率2017年10月2018年10月2019年10月2020年用户线上学习习惯不断加强超一半用户安装不少于两款K12教育应用2019年10月22K12在线教育细分赛道众多竞争格局呈现群雄争霸，加速整合态势K12在线教育信息化平台K12在线教育信息化平台多家业务涉及K12在线教育企业已上市好未来市值超400亿美元，排名榜首0无忧英语全通教育精锐教育昂立教育朴新教育思考乐教育有道新东方在线跟谁学好未来好未来年营收超200亿元遥遥领先跟谁学、无忧英语及新东方在线五家典型上市K12在线教育企业营业收入（亿元）0好未来跟谁学无忧英语新东方在线一起作业02012年2013年2014年2015年20162.一起作业即将上市，所以将其放在K12在线教育上市线下课程与线上学习并重好未来K12在线教育服务营业收入（亿元）0好未来K12在线教育领域竞争优势明显好未来K12在线教育服务营业收入（亿元）02011年2012年2013年20142020年前三季度，K12课程营收达42.6亿元跟谁学已成为K12教育领域头部平台之一042.642.60.22017年2018年2019年2020年前三季度除上市企业外，资本大举押注K12教育独角兽猿辅导累计融资近40亿美元，一骑绝尘4.4猿题库作业帮掌门1对1VIPKID火花思维一起作业编程猫0••2020年10月2020年10月2020年3月2020年9月2020年3月2020年6月猿辅导估值达155亿美元，排名榜首作业帮、VIPKID、掌门1对1估值排名紧随其后部分未上市头部K12在线教育企业估值 爱学习K12在线教育获客，受学生假期影响显著2020年10月，K12教育APP月安装量近五千万4766476640454045425842582020年4月2020年6月2020年8月2020年10月K12教育APP安装当日用户留存较高持续提供优质内容成为长期留住用户的关键用户新安装K12在线教育用户新安装K12在线教育APP卸载率（%）46.8%作业帮与小猿搜题用户拉新能力排名TOP22020年10月，主要K12在线教育APP用户下载安装量排名作业帮作业帮一起作业学生一起作业学生猿辅导猿辅导学霸君学霸君学而思网校猿题库洋葱学院猿辅导小盒家长快对作业小猿搜题作业帮学而思网校学而思培优题拍拍学而思轻课小猴AI课学而思网校1对1高途课程及跟谁学深受用户青睐0高途课堂跟谁学微师小早启蒙AI口算babyABC英语猿辅导旗下主要K12在线教育产品月活用户规模（万）猿辅导发力移动端，全线布局K12在线教育猿辅导旗下主要K12在线教育产品月活用户规模（万） 南瓜科学斑马早教猿编程小猿口算南瓜科学斑马早教猿编程小猿口算猿题库猿辅导小猿搜题33超六成用户位于三线及以下城市2020年10月K12在线教育用户城市分布u一线城市u新一线城市二线城市三线及以下城市一线城市K12在线教育用户付费意愿更强付费用户比例为全局的近两倍一线城市新一线城市二线城市三线及以下城市0女性为孩子教育投入了更多的精力男性需要对孩子教育给与更多关注2020年10月K12在线教育付费用户年龄分布（%）a70后80后a90后a其他超四分之一付费用户年预算不少于1万元2020年10月付费用户年K12在线教育预算金额分析（%）少于0.5万元少于0.5万元0.5-1万元a2万元以上大专以下学历付费家长占比超四成低学历家长，对子女未来的投入也足够坚决研究生本科大专高职中专高中及以下老师推荐是家长购买线上课程的首要因素 一线及新一线二线及以下城市75.6%76.8%62.8%22.6%相比全局，K12在线教育家长更热衷美食烹饪使用美食烹饪APP比例为全网的1.5倍K12在线教育用户其他类型APP使用偏好，相对全网TGI指数美食烹饪购物旅游短视频运动健康每晚20时，为K12在线教育用户全天活跃峰值K12在线教育用户活跃时间段分布（%）K12在线教育用户青睐华为、小米及苹果手机K12在线教育用户手机品牌分布（%）HONOR44三线及以下城市新增用户占比近八成下沉市场成为最重要的战场一线、新一线及二线城市三线及以下城市2017年10月2018年10月2019年10月2020年1家长对兴趣教育更加重视美术书法、音乐、舞蹈用户增长强劲2020年10月部分K12在线教育细分领域用户同比增速。美术书法。音乐。舞蹈家长希望通过编程，帮助孩子建立与数字世界的联系少儿编程月活用户规模少儿编程月活用户规模（万）2018年10月0短视频再K12教育内容输出中崭露头角成为K12教育平台推广、获客的重要舞台0抖音少儿编程视频播放量抖音少儿编程视频播放量（亿次）2019年H10223