财务大数据分析 课件 项目五任务四 资产负债数据主要项目分析

项目五

Python在资产负债数据中的应用《财务大数据分析》课程JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院财务大数据分析课程团队

任务四

资产负债数据主要项目分析JIANGSUVOCATIONALCOLLEGEOFINFORMATIONTECHNOLOGY江苏信息职业技术学院货币资金项目分析在所有的资产类别中,货币资金具有最高的流动性,但同时,其收益性也最低,通常情况下只能获得银行存款的利息收益。而这,显然无法满足有进取心的管理者,因此,企业总存在一个现金存量的最优上界。货币资金的风险天然高,这是由货币资金作为最具支付能力的金融工具的特性决定的,所以,国家对货币资金的管理和支付范围作了严格的规定,企业内部良好的货币资金内控制度对于保护资产安全完整、防止违法犯罪具有重要意义。一（一）货币资金项目分析的含义货币资金项目分析一（二）货币资金项目分析的重点货币资金项目分析的重点是货币资金规模的合理性。一般而言,决定公司货币资金规模的因素有以下几个方面:(1)企业的资产规模、业务规模(2)企业筹集资金能力(3)企业对货币资金的运用能力(4)企业财务战略(5)企业的行业特点2021年部分上市公司货币资金占比情况分析表货币资金项目分析一（二）货币资金项目分析的重点任务趋势图货币资金占比图应收票据项目分析二应收票据是指企业持有的、尚未到期兑现的商业票据。应收票据的分析重点是应收票据占总资产的比重及与其销售规模、销售模式的适应性。部分上市公司2021年应收票据占比情况分析表单位:百万元应收账款是指企业在生产经营过程中因销售商品或提供劳务而应向购货单位或接受劳务单位收取的款项。应收账款项目分析三应收账款分析的核心是对应收账款的流动性的分析,也就是对应收账款的可回收性分析。分析过程是从结构分析和趋势分析中找出应收账款的变动,然后对有异常变化的应收账款的经济实质进行分析,从而对企业资产的真实风险状况进行评价。应收账款的账龄,是指资产负债数据中的应收账款从销售实现、产生应收账款之日起,至资产负债数据日止所经历的时间,简而言之,就是应收账款在账面上未收回的时间。应收账款项目分析三一般来说,1年以内的应收账款在企业信用期限范围1—2年的应收账款有一定逾期,但仍属正常2—3年的应收账款风险较大3年以上的因经营活动形成的应收账款已经与企业的信用状态无关,其可回收性极小,可能的解决方法只能是债务重组。（一）应收账款账龄分析ABC公司应收账款明细单位:百万元债务人的构成分析是从债务人的信息来判断公司应收账款的可回收性。应收账款项目分析三（二）债务人构成分析(1)债务人的区域性分析(2)债务人的财务实力分析(3)债务人的集中度分析(4)债务人的关联性分析（上市公司）阅读公司附注中关于坏账的确认标准和核算方法,结合公司的实际情况分析其合理性。应收账款项目分析三（三）坏账准备分析ABC公司的坏账确认标准是：因债务人破产或者死亡,以其破产财产或者遗产清偿后,仍然不能收回的应收款项;因债务人逾期未履行偿还义务,且有确凿证据表明确实无法收回的债权,经董事会批准,列作坏账损失。ABC公司坏账损失的核算方法：备抵法。公司按照应收款项(应收账款、其他应收款)余额的5%计提坏账准备;对于实际发生的坏账按可能损失的金额全额计提坏账准备,待董事会批准后核销。结论：ABC公司不同账龄的应收账款统一按5%计提坏账准备，显然有失偏颇。好在公司在一年以上的应收账款不是很多，对其盈利能力不会产生大的影响。存货项目分析四（一）存货真实性分析存货是企业重要的实物资产,资产负债数据上列示的存货应与库存的实物相符,待售商品应是完好无损,产成品的质量应符合相应的产品质量要求,库存的原材料应属于生产所需,等等。案例分析蓝田股份2021年存货结构单位:元存货项目分析四（二）存货计价分析存货发出采用不同的计价方法，对企业的财务状况、盈亏情况会产生不同的影响,主要表现在以下三个方面:(1)存货计价对企业损益的计算有直接影响(2)存货计价对于资产负债数据有关项目数额计算有直接影响(3)存货计价方法的选择对计算交纳所得税的数额有一定的影响存货项目分析四（三）存货质量分析存货的质量分析可以从以下几个方面进行:(1)对存货的物理质量分析存货的物理质量指的是存货的自然质量,即存货的自然状态。(2)对存货的时效状况分析与时效性相关的企业存货,指那些被利用价值和变现价值与时间联系较大的企业存货。(3)对存货的品种构成分析不同行业,存货内容不尽相同。存货项目分析四（三）存货质量分析ABC公司存货明细单位:百万元可以看出ABC公司2020年末存货余额比2019年末增长了2712万元,增长率为3.17%,其中原材料减少了17141万元,产成品增加了15770万元,在产品增加了4083万元。公司面临的市场环境是:家电行业恶性竞争依然激烈,公司产品主要原材料价格持续上涨。公司及时改变存货结构使公司将原材料价格上升带来的损失减少到最低,从侧面也反映出公司较高的经营管理水平。但产成品的增加是否意味着公司的产品滞销,是否存在积压,还需进一步分析,但从公司2021年初的销售情况看,基本可以否定这一猜测,因为2021年公司的销售较去年同期增长了3.17%,出现了良好的增长势头。长期股权投资项目分析五（一）长期股权投资的目的性分析一般来说,企业进行长期股权投资的目的有:出于企业战略性考虑,形成企业的优势通过多元化经营而降低经营风险、稳定经营收益为将来某些特定目的积累资金为粉饰财务状况(使企业净资产增值)的目的案例分析桂林集琦2016—2021年净利润单位:万元该公司2016—2019年都是微利，2020年暴出巨额亏损，2021年第三季报披露该公司累计亏损2602万元。但2021年12月28日该公司发布预盈公告：将公司下属控股子公司桂林集琦中药产业投资有限公司10%股权转让给魏公元鼎,双方约定交易价格为人民币7680万元。通过此次交易，预计可获得约5000万元的收益。鉴于此，本公司2021年度业绩预计为盈利。此举存在粉饰业绩之嫌。长期股权投资项目分析五（二）长期股权投资的质量分析(1)对长期股权投资进行构成分析(2)对利润数据中股权投资收益与现金流量数据中因股权投资收益而收到的现金之间差异进行分析(3)通过某些迹象来判断。长期股权投资项目分析五（二）长期股权投资的质量分析ABC公司长期股权投资明细单位:百万元ABC公司长期股权投资差额单位:百万元ABC公司本期的股权投资活动,充分体现了公司多元化、国际化的战略思想。从公司股权投资的对象看,主要集中在制冷业务的相关领域,在空调、冰箱的基础上有所扩展,同时还兼顾了海外市场,依此可判断公司对将来有长远的战略准备,有很大的发展潜力。固定资产项目分析六（一）固定资产基本构成分析固定资产的构成会因行业不同而呈现不同的结构特征。ABC公司固定资产单位:百万元ABC公司2021年末固定资产原值为26.35亿元,生产设备投入金额较大,本年又新投入12139万元,年底生产设备总额达17.81亿元,占其固定资产原值总额的68%。投入第二大的是房屋建筑物,年底达7.48亿元,占其固定资产原值总额的28%,这与该公司所处的制造行业情况相符。固定资产项目分析六（二）固定资产折旧分析固定资产分析中,还要注意分析固定资产的折旧,因为固定资产折旧方式的不同,将直接影响公司的盈利。ABC公司固定资产的使用年限ABC公司累计折旧单位:百万元通过以上信息的阅读,基本可以判断:ABC公司折旧方法采用了直线法,残值率为4%，折旧年限基本按照国家有关规定进行确定,折旧费用处于基本合理的区间范围。固定资产项目分析六（三）固定资产减值分析固定资产减值需要专业性很强的职业判断。ABC公司固定资产减值准备的信息如下:期末,本公司的固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计量,对于可收回金额低于账面价值的差额按单项项目计提固定资产减值准备。ABC公司固定资产减值准备单位:百万元ABC公司只在上年度提了1535万元的固定资产减值准备,本年度没有其他提取。基本可以判断公司没有利用固定资产减值准备来调节利润。至于减值准备提得是否充分和准确,作为外部的分析者很难做出准确的判断。无形资产项目分析七（一）无形资产规模分析无形资产虽然没有实物形态,但随着科技进步特别是知识经济时代的到来,对企业生产经营活动的影响越来越大。在知识经济时代,企业控制的无形资产越多,其可持续发展能力和竞争能力就越强。无形资产项目分析七（二）无形资产会计政策分析2013新准则对研究开发费用的费用化进行了修订：企业内部研究开发项目的支出,应当区分研究阶段支出与开发阶段支出,研究费用依然费用化处理;进入开发程序后,对开发过程中的费用如果符合相关条件,就可以资本化。2001年出台的《会计准则——无形资产》规定：自行开发并依法申请取得的无形资产,按依法取得的注册费、聘请律师费等费用,作为无形资产的成本,在研究与开发过程中发生的材料费用,直接参与开发人员的工资及福利费,开发过程中发生的租金、借款费用等,直接计入当期损益。无形资产项目分析七（三）无形资产价值分析由于无形资产所提供经济利益的不确定性,无形资产项目的金额往往不能全面反映企业无形资产的经济价值和潜力。ABC公司无形资产明细单位:百万元期末,公司无形资产不存在可收回金额低于账面价值的情况,故未计提减值准备。公司无形资产只占资产总额的1%左右,且以土地使用权为主,专有技术很少,且摊销年限只剩下1.75年。但从其他渠道,我们还可以了解到：集团公司的研发平台和市场开发平台对ABC公司有很大的支持,这样的无形资产在资产负债数据中是看不到的。短期借款分析八分析短期借款时，应对会计期末短期借款的余额及期末与期初相比短期借款的变动情况进行研究,分析其中有无不正常之处,预测企业未来的现金流量,评价企业偿付短期借款的能力。ABC公司短期借款明细单位:百万2021年公司取得了700万元新借款,借款类型是保证借款。但从前面货币资金分析中,我们得知公司的银行存款余额中包含半年期存款2.6亿元,为什么公司一方面保留大额存款,另一方面还要举借新债呢?虽然对一家资产70亿的企业来讲,700万的借款很小,但也看出公司理财的一个欠缺。应付票据及应付账款分析九应付票据是指企业因赊销交易而签发的允诺在不超出1年的期限内按票据上规定的日期支付一定金额的银行承兑汇票和商业承兑汇票。资产负债数据中应付票据项目反映的是尚未到期付款的应付票据面额。ABC公司近两年以来,资产负债数据中都没有应付票据项目的列示,说明公司年底没有签发未兑付的商业票据。应付账款是指企业因赊购原材料等物资或接受劳务供应而应付给供应单位的款项。它是由于购进商品或接受劳务等业务发生时间与付款时间不一致造成的。应付账款项目分析应是短期负债项目分析的重点,着重分析应付账款的欠款时间和欠款人,观察其中有无异常情况,测定未来的现金流量。应付票据应付账款预收账款项目分析十预收账款,是指企业按照合同规定向购买单位预收的款项。对于企业来说,预收账款总是越多越好。因为预收账款作为企业的一项短期资金来源,在企业发送商品或提供劳务前,可以无偿使用;在企业发送商品或提供劳务后立即转入企业的收入。ABC公司的预收账款近几年数额变化很大,2021年比2020年减少了近1个亿左右,公司预收账款的大规模减少,预示着公司未来营业收入的变动或销售环境的改变。非流动负债项目分析十一长期借款指企业向银行或其他金融机构借入的、期限在1年以上的款项。长期借款一般用于企业的固定资产购建、固定资产改扩建工程、固定资产大修理工程以及流动资产的正常需要等方面。分析时,应注意企业长期借款的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响。（一）长期借款分析非流动负债项目分析十一应付债券,指企业为筹集长期资金而发行的偿还期在一年以上的债券。相对于长期借款而言,发行债券需要经过一定的法定程序,但对款项的使用没有过多的限制和约束。分析时,应注意企业应付债券的数额、增减变动及其对企业财务状况的影响。（二）应付债券分析非流动负债项目分析十一专项应付款,指企业收到的由国家拨入的具有专