数字普惠金融对江苏产业结构升级的作用分析

引言党的十九届五中全会明确提出“十四五”期间，国家发展面临着一个重要的发展目标：数字化的到来，云计算和大数据等数字技术的应用，使传统技术得到了极大的发展，推动了新一轮产业变革，要抓住数字时代的发展机遇，激励实体经济发展，完善现代产业体系，促进产业结构优化升级。习近平总书记也多次强调，要将金融体系与实习经济相结合，通过加快现代化经济体系建设，将数字时代的新兴技术与普惠金融结合应用，实现普惠金融、实体经济和人力资本相互协同发展。可见，依托数字普惠金融推动产业结构升级，进而促进高质量发展是经济新阶段的一个重大命题。加快产业结构调整与升级，金融发展至关重要REF_Ref32585\w\h[1]。尽管在一定程度上传统金融的发展促进了产业结构升级，但依然面临金融排斥，传统金融业务已不能适应中小微企业的融资需要，实体经济难以得到快速发展。随着数字时代的到来，数字普惠金融的兴起，极大地推进了我国数字化基础设施建设，拓宽了其覆盖范围和普惠率，为中低收入群体提供信贷等金融服务，为他们的就业做出了贡献；为贫困生发放助学金，鼓励其完成学业，提高了国民的整个受教育生活水平;为小微企业提供融资信贷服务，满足企业因技术研发过程中产生的资金需求，促进企业创新发展REF_Ref32680\w\h[2]。因此，数字技术与普惠金融的有机结合，推动了产业结构优化升级。根据以上研究情况，本文通过梳理数字普惠金融对产业结构调整升级的作用，在了解江苏省数字普惠金融发展现状和产业结构现状的基础上，结合江苏省13个城市2011-2020年的面板数据为基础，进一步具体分析数字普惠金融与产业结构升级的作用，并针对数字普惠金融对苏南、苏北区域的产业结构升级存在的差别，给出了相应的政策建议。1理论基础与文献综述1.1理论基础1.1.1数字普惠金融概念及相关理论（1）数字普惠金融的概念界定数字普惠金融是数字技术和普惠金融的融合，是以数字化技术为支撑，推动普惠金融发展的行动。顾名思义，数字普惠金融包括三个层面：一是“金融”，它是数字普惠金融的起点，包含着货币发行、流通和回收，借贷的发放与回收等；二是“普惠”，普惠金融是金融机构能够为所有的社会组织和团体提供全面服务的金融体系，着重为弱势人群提供金融服务，推动社会公正，摆脱贫困；三是“数字”，随着数字应用的推广，数据通信、大数据、云计算等一系列新兴技术在我国金融业中大量涌现，为我国数字普惠金融的发展提供了有力的支撑。与以往的金融业务相比较，数字普惠金融的业务领域更为广阔，重点包括：中小微企业、中低收入人群、贫困地区人群等；金融体系也日益丰富，金融机构形式增多，除商业银行、证券机构、保险机构等传统金融机构以外，还增添了金融科技企业、基金公司等多元化、多层次的普惠金融机构；金融业务类型多样化，传统金融服务内容较为局限，随着数字时代到来，金融机构致力于利用大数据、云计算为客户提供合理化的金融服务，包括为中小企业提供依据税收等无抵押的融资贷款服务等。（2）数字普惠金融相关理论金融发展理论主要指明金融发展与经济增长之间的联系，探讨在经济发展中，金融体系所起到的作用，进而完善现代金融体系，并通过制定相关的政策措施进一步促进地区经济增长，实现金融的可持续发展。雷蒙德·W·戈德史密士认为金融发展是指金融体系发生了改变，金融相关率与经济发展程度之间存在着明显的正向关系，为以后的发展提供了依据REF_Ref10582\r\h[3]。由于发展中国家的金融活动受到约束，往往存在金融抑制，出现信贷资金配置效率降低、储蓄资金下降、投资减少、发展滞后的现象。而E.S.肖的金融深化论认为经济发展与金融体制之间有着双向的促进作用，一方面，金融体制的完善和发展可以有效利用储蓄，动员投资，促进地区持续发展；另一方面，拥有良好稳定的经济环境，国民收入和消费水平的提高会促进金融业的进一步发展REF_Ref11598\r\h[4]。金融排斥理论最初于上世纪90年代被提出，该理论认为随着金融业的不断发展，金融机构细分市场，逐渐开始排斥劣势群体，更加偏向有影响力的群体，进而导致了地区间的不均衡发展。尽管近年来我国发展速度不断提升，但我国仍是一个发展中国家，经济发展程度落后，农村地区的金融排斥现象也更加明显。产生金融排斥的原因主要体现在：一方面由于农业生产存在较高的系统性风险，相对与工业体系而言，自然灾害对农产品的冲击更大，而且在恶劣的气候条件下，农民的生产将会遭受更多的经济损失，农村的金融机构面临的风险将会加大；另一方面，政策的失灵造成了金融排斥，国家政策中的低息贷款是对农民的补助，但实际上交易过程中产生的交通等额外费用使得农民望而却步，放弃贷款申请，产生自我排斥。包容性增长理论最初由亚洲开发银行提出。其最终目的是实现民众能够最大程度上享受经济发展的成果，促进机会均等，要实现经济公平合理发展，特别要重视平等与公平。就金融资源来说，政府应当在城镇与乡村、大型企业与中小微企业之间合理配置金融资源，以满足不同阶层的需求，缩小贫富差异，促进经济持续稳定发展。以弱势群体为主要目标的数字普惠金融，其理念和包容性经济发展是相辅相成的，依托现代数字技术，数字普惠金融提高了金融服务的覆盖广度和普惠性，优化资源配置，推动我国产业结构升级和经济包容性增长。1.1.2产业结构相关概念及理论（1）产业结构和产业结构升级的概念界定产业结构表示在国民经济中各个生产部门之间，以及每个生产部门组成部分之间存在的生产联系和比例关系。内容包括两部分：各要素之间的比重、各要素的投入。产业结构升级是经济发展方式的转换，表现出一种动态的调节过程，其基本表现从低水平向较高水平发展的产业结构，技术的发展和相对竞争的改变会推动产业结构的调整。就一个民族而言，如果一个民族的自然资源和劳动力资源都很丰富，而技术水平相对较低时，国家的产业结构会处于低端的阶段，但是随着经济的发展，人力资源素质不断提高，技术投资也在不断加大，就会实现产业结构升级，使得产业结构由低水平向更高水平转变。（2）产业结构相关理论配第-克拉克定理是英国著名经济学家威廉·配第首次提出，他把产业分为三大类别：农业、工业和商业。根据配第的理论，克拉克在1940年第一次将国民经济分划为第一产业、第二产业、第三产业三大产业，通过搜集、梳理40多个国家统计资料的基础上，进行比较分析，发现随着经济水平的提升，各个产业之间的相对收入存在一定的差别，由于自身偏好，使得劳动力倾向相对收入较高的产业，并且随着相对收入的增加，人均收入水平也在不断得到提升，使得三次产业结构发生转变，第一产业的劳动力逐渐减少，向第二产业发展转移，最终再向第三产业转移。库兹涅茨法则是美国经济学家库兹涅茨在1941年提出的，该法则主要在配第-克拉克定理的基础上分析国民收入、产业结构变动和劳动力之间的关系，认为在不断的发展中，随着时间的推移，在国民收入中，农业比例持续下滑，在农工中所占比例也在持续减少；工业比例越来越高，整个行业中，工人的比例处于逐渐增加或不变的状态；服务业在国民收入中所占比例一直在增加，其劳动人口比例也在持续增加。二元经济结构理论是英国经济学家刘易斯提出，认为发展中国家存在“二元经济结构”，发展中国家既拥有传统自给自足的农业经济体系，又拥有现代化的工业体系，但基于发展中国家的实际情况，传统农业地处农村地区，剩余劳动力过剩，边际产出下降，而工业集聚在城市附近，边际产出较高，劳动力为提高收入，满足生活需求，不断向城市发展，从而呈现出从事农业的劳动力向工业转移，推动产业结构转型升级。1.2文献综述在数字普惠金融与产业结构的关系研究上，金融是产业结构升级的重要实现机制，数字普惠金融能够积极促进产业结构升级。徐敏和张小林（2015）通过构建VAR模型对数字普惠金融与产业结构升级的关系进行了实证分析，结果表明数字普惠金融与产业结构合理化、高级化之间有着格兰杰因果性，并且三者间具有较好的稳定性REF_Ref16480\r\h[5]。随着我国数字普惠金融的深入发展，其对国民经济发展的影响日益显现。苏任刚、赵湘莲、胡香香（2020）指出数字普惠金融对中国产业结构升级起到了显著的推动作用，互联网发展具有调节效应和中介效应，在对产业结构优化升级中表现出了非线性和网络溢出作用REF_Ref115\r\h[6]。随着可获得数据的增多，数字普惠金融与产业结构升级的联系进行了更深入的实证分析，唐文进、李爽、陶云清（2019）运用省级面板门槛模型等回归方法，利用2011-2015年283个地级以上的面板资料，发现数字普惠金融与产业结构升级具有非线性关系，其覆盖广度对产业结构优化和升级具有重要作用REF_Ref193\r\h[7]。在数字普惠金融对产业结构升级的作用机制方面，史恩义、王娜（2018）REF_Ref301\r\h[8]和李强（2015）REF_Ref18371\r\h[9]认为金融规模、金融结构和金融效能对产业结构的改善起到积极的作用，金融规模通过技术创新提高产业结构升级，金融效率通过FDI技术溢出手段实现产业结构优化升级，金融结构通过人力资本积累方式促进产业升级。李胜文、杨学儒、檀宏斌（2016）认为技术革新是推动产业结构转型的一个主要因素，技术创新成果存在潜在的利润空间，因此，要想达到技术革新的经济效益去推动产业发展，就必须利用这些潜在的利润REF_Ref356\r\h[10]。叶德珠、李鑫、王梓峰，等（2020）指出金融枢纽的外溢效应可以显著促进地区的经济发展REF_Ref666\r\h[11]。黄卫华、陈海椰（2020）利用2008-2017年粤港澳大湾区的城市数据进行分析，发现尽管在“一国两制三币”的特殊情况下,粤港澳大湾区的金融发展通过科技创新这一作用机制显著促进产业结构升级REF_Ref706\r\h[12]。综上，国外的研究主要是基于数字普惠金融发展的角度，普惠金融间接促进产业结构升级，而国内数字普惠金融发展相对滞后，大多数学者围绕传统金融的发展对产业结构升级的作用及机制探讨，而关于新兴金融形式与产业结构的升级，目前学术界还缺乏相关的理论和实证研究。且由于两者之间的复杂关系，研究者们大多数采用固定效应面板的多元线性回归或门槛回归方法对此课题进行研究。数字普惠金融是一种新型的金融模型，它可以有效地解决传统的融资制约问题，拓宽金融的覆盖面和客户群，为中小微企业、民营企业和个体创业提供多样化金融资源配置方式，因此依托数字普惠金融推动产业结构升级，进而促进高质量发展是经济新阶段的一个重大研究课题。2数字普惠金融影响江苏产业结构升级的现状2.1江苏省数字普惠金融发展现状2.1.1江苏省数字普惠金融发展概况江苏省在响应国家战略要求下，坚持以政府和市场相结合为导向，不断完善基础金融，强化对重点金融的支持，不断提高其覆盖范围、使用深度及数字化水平，推进数字普惠金融发展。数字普惠金融是一个多维概念，本文基于北京大学数字普惠金融中心课题组所编制的数字普惠金融指数REF_Ref787\r\h[13]，综合考虑江苏省数字金融的覆盖广度、使用深度和数字化程度。从发展的角度来分析，江苏省的数字普惠金融发展迅速，从2011年起到2020年期间，数字普惠金融发展速度达到6.15，2011年至2013年期间呈现出高速发展态势，此后逐渐趋于平稳，在国家均值下，数字普惠金融的发展速度也很快，从2011年的40上升到2020年的341.22，同比上升8.53个百分点；从江苏省与全国平均水平的数字普惠金融指数比较来看，江苏省的数字普惠金融指数始终处于国内均值以上，初期与国内均值持平，从2016年开始，其增长幅度显著增加，这与江苏省的区位和经济发展密切相关，江苏省位于经济较为发达的长江三角洲，传统金融发展速度较好，数字普惠金融发展名列各省前列，而国内平均水平在区域分布也存在很大差别，综合考虑到贫困地区的数字普惠金融，指标在整体水平上是低于江苏省的。图12011-2020年江苏省与全国平均数字普惠金融发展水平（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）从图2可以看出，在2020年江苏省各城市的数字普惠金融发展水平中，宿迁市数字普惠金融发展程度最低为276.22，南京市数字普惠金融发展程度最高为323.90；总体而言，2020年江苏省13个城市数字普惠金融发展的平均水平为291.36，共有6个城市发展水平超过了平均水平，主要在苏南地区，其余7个城市低于平均水平，主要在苏北地区。苏南、苏北地区的数字普惠金融发展程度不同，苏南地区的城市数字普惠金融发展程度较高，苏北地区城市发展程度相对滞后。图22020年江苏省各城市数字普惠金融发展情况（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）2.1.2江苏省数字普惠金融的覆盖广度数字普惠金融的一个核心是扩大贫困人口服务的覆盖面，目前中国大部分地区都有金融机构、实现了村村有服务，且电子支付和移动支付也处在全球领先地位。在学术界，大部分研究学者都以银行的网络规模和金融服务的人数来衡量普惠金融的覆盖面，而随着科技的进步，数字金融也得到一定的发展，在基于互联网的数字金融经营模式下，结合互联网不受地区和空间限制的特点，数字金融服务很大程度上保证了金融交易采用电子账户的模式进行正常交易，数字普惠金融覆盖广度也由每万人拥有的支付宝帐号数量、支付宝绑卡用户比例、平均每个人支付宝账号绑定银行卡数来测量。如图3所示，从整体上来看，江苏省的数字普惠金融覆盖广度发展速度很快，从2011年起数字普惠金融覆盖广度指标为66.70到2020年的362.11，增长了3.39倍；且2011年至2013年增速较快，2013年后增速趋渐平稳，到2016年，又开始新一轮快速增长，2020年数值达到362.11；从全国平均水平来看，全国的数字普惠金融也得到快速发展，呈现快速上升的走向，数字普惠金融指数从2011年的80.43增长到2020年的326.44，增长了4.06倍。通过江苏省数字普惠金融覆盖广度与国内均值比较，江苏省的数字普惠金融覆盖度始终高于国内均值，初期增长速度与国内均值持平，而2016年后，随着江苏的经济发展水平提高，加大对数字普惠金融的投入力度，江苏省数字普惠金融覆盖广度指标增长幅度显著超过了国内均值，整体差异呈现出逐步拉大的态势。图32011-2020年江苏省与全国平均数字普惠金融覆盖广度（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）如图4所示，从江苏省各地区来看，2020年江苏省各城市的数字普惠金融覆盖广度中，苏州市的数字普惠金融覆盖广度最高为316.84，盐城市的数字普惠金融覆盖广度最低为274.89。从整体情况来看，2020年江苏省13个城市数字普惠金融覆盖广度的平均水平为291.22，与数字普惠金融发展总指数大致相同，共有5个城市发展水平超过了平均水平，大多集中在苏南地区；其余8个城市低于平均水平，大多数集中在苏北地区。在这些城市中，苏州和南京较高，其余11个城市处于中等水平，且各城市的发展差距较大，可见江苏金融资源配置分布存在一定的不均衡性，金融机构分布大多在富裕的城市，在中低收入人群、中小企业较多的地区的金融服务资源配置明显不足。图42020年江苏省省各市数字普惠金融覆盖广度（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）2.1.3江苏省数字普惠金融的使用深度数字普惠金融使用深度是金融机构为了考察客户使用数字金融服务的情况。从金融服务种类方面来看，包括储蓄、信贷、日常支付、商业保险、结算、证券买卖等；从使用情况来看，通过数字普惠金融使用深度指标不仅可以统计到使用数字金融产品的客户人数，还可以了解到日常的交易次数和金额衡量用户的实际情况。如图5所示，江苏省的数字普惠金融使用深度指数逐年加大，由2011年的79.22增加至2020年的395.01，增长了4.99倍；全国数字普惠金融使用深度指数也在不断上升，由2011年的46.93增加至2020年的338.05，增长了7.20倍。从江苏省数字普惠金融使用深度与国内均值比较来看，江苏省数字普惠金融使用深度指数和国内均值仅在2013年和2017年有小幅度降低，但十年以来总体呈增长趋势，且江苏省数字普惠金融使用深度指数一直高于全国平均发展水平，发展优势较为明显。图52011-2020年江苏省与全国平均数字普惠金融使用深度（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）如图6所示，从江苏省各地区来看，2020年江苏省各城市的数字普惠金融使用深度指标中，南京市数字普惠金融使用深度最高，达到307.90，而最低的是宿迁，为254.22。从整体上看，2020年江苏省13个城市数字普惠金融使用深度的平均水平为280.23，在13个城市中，有7个城市发展水平超过了平均水平，其余6市虽然低于平均值，可以看出江苏省数字普惠金融使用深度指标的地区存在较小差距，主要是因为地区间经济发展水平存在差异，苏南地区经济相对发达，与苏北地区相比电子信息技术发展较早，数字化水平相对较高，但是随着国家政策的影响，科技投入的增加，移动支付技术的普及，产业结构发展转移，不同区域数字普金融使用深度的差距也在逐步减少。图62020年江苏省各城市数字普惠金融使用深度（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）2.1.4江苏省数字普惠金融的数字化程度从数字普惠金融的数字化程度方面来看，消费者倾向于接受便捷、低成本的金融服务和产品，而数字普惠金融本身固有低费用和低门槛的优点，因此数字普惠金融数字化程度指标也是衡量地区金融数字普惠化的一个重要指标REF_Ref193\r\h[7]。如图7所示，从整体上来看，江苏省的数字普惠金融数字化程度趋势呈震荡型增长，由2011年的15.71增加至2020年的421.70，增长了26.84倍；全国数字普惠金融数字化程度由2011年的46.32增加至2020年的395.82，增长了8.54倍。从江苏省数字普惠金融数字化程度与全国平均水平对比来看，江苏省在2017年以前数字普惠金融数字化程度明显落后于国内均值，但在2017年以后迅速上升，而且持续超过了国内均值水平，说明江苏省数字化程度发展比较缓慢，发展速度较快，与比较发达的大城市相比还有很大差距。图72011-2020年江苏省与全国平均数字普惠金融数字化程度（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）如图8所示，从江苏省各地区来看，2020年江苏省各城市的数字普惠金融数字化程度中，南通市的数字普惠金融数字化程度水平最高，为325.92，而最低是连云港的数字普惠金融数字化程度水平，为301.77。从整体情况来看，2020年江苏省13个城市数字普惠金融数字化程度的平均水平为312.05，共有5个城市发展水平超过了平均水平，其余8个城市低于平均水平，地区之间存在较为明显的差异。图82020年江苏省各市数字普惠金融数字化程度（数据来源：北京大学数字普惠金融中心课题组）2.2江苏省产业结构发展现状2.2.1江苏省产业结构基本情况江苏产业结构的演变历程大致反映了配第-拉克拉法则的演变规律。在加速工业化的过程中，产业结构升级的演进模式也随之改变，第一产业和第二产业比重逐渐下降，而第三产业的比重则持续上升。图9中绘制了江苏省2011年至2020年产业结构变动的趋势。江苏省在2011年-2018年第一、二、三产业占比发生了显著的变化。整体来看，在2014年以前，江苏省产业结构呈现“二、三、一”的布局，在2014年以后，产业结构格局转变为“三、二、一”，第三产业占比逐渐超越第二产业占比。2011-2020年间，第一产业所占重逐年下降，从5.96%下降至4.42%，在国民经济中地位不断下降，农业劳动生产率偏低。随着时间推移，江苏省经济逐步得到发展，工业化进步明显加快，工业经济实力不断增强，竞争力也在不断提高，到2011年时，第二产业占比已达到国民生产总值的一半，然而，此后十年间，第二产业占GDP的比重呈现下滑态势，与第一产业占GDP比重有类似的变化，变化幅度比第一产业大。在2011年-2020年间，第三产业比重呈上升趋势，第三产业占比在2011年-2015年持续快速上升，2015年增长到47.62%，首次超越第二产业，并在之后逐步增大其与第二产业之间的差距，这一现象说明江苏省的产业结构不断进步，第三产业在国民经济中发挥着越来越重要的作用，“经济服务化”趋势越来越明显。图92011-2020年江苏省三大产业占GDP比重变动趋势图（数据来源：国家数据）图10中绘制了2020年江苏省各城市三大产业结构占GDP比重，从三大产业占GDP比重中可以看出，13个城市均为第三产业占比最大，且占比最大的是南京市，为62.81%，占比最小的是泰州市，为46.39%，第一产业占比最小，且占比最小是无锡市，为1.04%，占比最大的是宿迁市，为10.46%；按区域划分，苏北地区各城市的第一产业的比重比苏南地区各城市大，苏南地区各城市第三产业的比重比苏北地区各城市更大，说明在产业结构的布局上，苏南地区大部分城市更加侧重第二、三产业的发展，苏北地区更加侧重第一、二产业的发展。图102020年江苏省各城市三大产业占GDP比重（数据来源：国家数据）2.2.2江苏省三次产业的就业人口结构如图11所示，总体来看，江苏省总就业人数在2011-2014年之间呈迅速增长趋势，但在2014年后缓慢减少，基本是稳定状态，并在2020年有所回升。其中，第二产业就业人数占比最大，由2011年的445万人上升至2014年的1092.4万人，再逐年下降到2020年的756.2万人，且增长趋势与总就业人口基本保持一致；而江苏省作为全国经济发展较为迅速的省份之一，因此，第三产业保持缓慢增长的态势，由2011年的357万人上升至2020年的583.8万人，不断缩小与第二产业的差距，并有可能取代第二产业成为江苏省第一大产业；最后，随着城镇化不断发展，江苏省不断调整产业结构，占比最小的为第一产业的就业人数也不断下降。图112011-2020年江苏省三大产业就业人数情况（数据来源：国家数据）图12中绘制了2020年江苏省各城市三大产业就业人数占比情况，就整体情况而言，除苏州市、无锡市，其余11个市的第三产业劳动人员比例最多，其中，南京市第三产业劳动人员比例最大，高达61.21%，宿迁市相对较小，也达到40.82%；其次是第二产业劳动人员比例，其中，苏州市第二产业劳动人员比例最大，高达51.38%，最低为南京市，占比31.03%；最后是第一产业，苏州市和无锡市第二产业劳动人员较多的原因在于两市经济发展较快，工业化程度高，投资规模大；就整体区域来看，苏北地区各城市投入大量劳动力在第一产业，第二产业和第三产业发展相对均等；苏南地区各城市在第一产业劳动力相对较少，大多数集中在第二、三产业，究其原因，是由于苏南地区经济水平高，工业化程度高，加快了产业数字化的发展，促进产业结构升级。图122020年江苏省各城市三大产业就业人数占比情况（数据来源：国家数据）2.3数字普惠金融对江苏产业结构升级的影响习近平总书记多次强调，良好的金融环境可以促进实体经济的发展，要紧抓数字化发展的有利时机，将数字技术融入到实际的普惠金融中来，推动实体经济持续发展。就目前经济发展阶段，技术革新会加速产业结构升级，尤其云计算、大数据等新兴技术与其他行业融合发展，是当前推动产业结构升级的主要方向（郭克莎，2019）REF_Ref29225\r\h[14]。金融机构有效利用金融资源，与新兴技术结合，打破传统金融存在的金融排斥现象，为产业结构升级提供资金支持，促进技术创新和产业转型升级，使金融在产业结构升级上的优化配置得到最大限度的利用。其次，数字普惠金融通过利用大数据技术，降低金融业务费用，拓宽金融业务的覆盖面，让更多的人有了工作和创业的空间，缩小了贫富之间的差距，推动了产业结构的优化（郑万吉、叶阿忠，2015）REF_Ref255\r\h[15]。最后，数字普惠金融也使得中小企业能够通过融资为员工提供更高层次的技术训练，从而提升人力资本水平以适应数字经济发展的新要求，为产业结构升级提供高质量人才，积极推进财政资金的合理分配，加快经济转型，促进产业结构优化升级。近年来，江苏省为响应号召，积极发展数字普惠金融，拓宽金融机构的业务领域，支持金融机构持续进行技术革新，将网络通信、大数据等新兴技术运用到传统金融中去，精准发力，扶持中小企业快速发展，推动实体经济发展，加速产业结构调整。就具体情况来看，江苏省各市为促进产业结构优化升级推出一系列金融产品。例如，江苏万德福公司位于江苏省徐州市，是一家中小微企业，其主营业务是研发垃圾分析系统，该企业拥有众多的研发团队和专利，当下面对“双碳”背景这一良好机遇，本该大展宏图，但因为缺少资金的支持，且企业没有抵押物进行抵押贷款，融资难以进行。就在一筹莫展时，中国银行响应普惠金融政策，率先提出了解决方法，将大数据与传统金融服务相结合，创新金融产品，提出新的业务模式，同意江苏万德福公司以”专利数据”作为抵押物进行抵押贷款，命名为“中银知贷通”，解决了江苏万德福公司资金短缺的难题，有了资金的投入，企业加大了对新兴技术的研究投入，拓宽了对人才的引进以及丰富了人才的培训机会，使得该企业的年收入比上一年增加了一倍。此外，中国银行还根据不同企业的特殊情况，结合大数据推出不同的金融产品，例如，“税贷通”是建立在公司税收资料的信用贷款、“中银苏贸贷”则是对外贸交易数据的信用贷款。除了徐州市以外，各市都在积极推进数字普惠金融的发展，各个金融机构也利用大数据等新兴技术与普惠金融相结合，推出一系列金融产品。江苏省有较多中小微企业为大企业提供技术支持或设备产品等，他们由于自身的局限性，加上核心企业通常会延期支付货款，出现资金短缺的问题，交通银行为此推出了商票保贴的产品，打破了传统金融服务的局限性，将资金有效注入中小微企业，解决融资难题；此外，江苏紫金农商银行也推出了基于纳税数据的“税微贷”，解决了江苏省600多家小微企业的贷款难题，累计发放贷款超过4.5亿元，有效展现出了数字普惠金融的发展促进了江苏产业结构转型升级。3数字普惠金融对产业结构升级的作用机制3.1技术创新效应内生经济增长理论认为，如果没有外部力量的支持，经济依旧能够实现持续增长。在出现不完全竞争的市场环境下下，经济还能继续保持增长时，技术的发展就会成为保持经济稳定增长的关键。以创新为动力推动产业结构调整升级是适应新形势发展的重要趋势，技术创新通过改变经济发展形式、增加劳动效率，开发新服务的和新的产品，使得这类产品不断发展，扩大市场规模，促进经济发展，从而推动产业结构升级。中小企业是技术创新的主要力量REF_Ref1956\r\h[16]，而互联网平台是技术创新的重要孵化平台REF_Ref973\r\h[17]，但是中小企业由于自身固有的融资额度小、经营收支明细不透明等问题存在融资困难的问题。数字普惠金融融合了传统金融和新兴技术，其可以通过借助大数据、人工智能、互联网等新兴技术支持，针对中小微企业不同的企业现状，有效创新出新的金融产品，为其提供融资服务，为中小企业提供更好的服务，实现数字金融的普及，有效改善企业外部融资环境，缓解企业因为生产经营中的周期、季节、风险等因素产生的资金流通不足的问题，提高中小微企业抵御风险的能力，在保证运营稳定性的前提下，增加技术创新上的投入及技术人员的培训费用，促进企业转型，进一步促进产业结构升级REF_Ref993\r\h[18]。江苏省各城市近十年来数字普惠金融不断发展完善，科技人员总体素质不断提升，R&D内部投入不断增加，有效发明专利总体数量不断攀升，科技企业得到迅速发展，促进产业结构升级。3.2人力资本效应人力资本是我国产业结构调整升级的基本要素，其关键在于改善人口素质。三次产业存在差异性，对劳动力素质要求不同，对于第一产业而言，劳动力质量需求较少，第二、三产业的发展，劳动力质量需求较高，即人力资本水平越高，更加有利于第二、三产业的发展。数字普惠金融是在传统金融的基础上逐步发展的，其普惠性在于可以为贫困地区的特殊人群提供资金帮助，如贫困生助学贷款，可以提升贫困地区人力资本水平；此外，数字普惠金融也使得让员工获得更高层次的技能培训，从而提升人力资本水平以适应数字经济发展的新要求，为产业结构升级提供高质量人才。江苏省各城市近年来加大教育投入，促进高校更快发展，受高等教育人群逐年增加，提高了劳动力质量，推进产业结构转型。3.3资本积累效应资本积累是企业扩大和再生产的来源，资本积累的规模越大，可以促使企业扩大资本要素和劳动要素，进一步扩大生产规模，从而进一步促进企业的发展，推进产业结构升级。数字时代的到来，新兴技术与普惠金融有机结合，促使金融机构不断发展，为企业的资金供给提供了更加有效的平台，中小微企业不断利用小额贷款、P2P、新兴模式的抵押担保等创新的融资贷款获得资金，有效利用资金，促进金融资源的合理配置，提高产业的利润率，便利企业进一步扩大资本积累规模，形成有效的良性循环。近几年，江苏省各市政府增加了财政收入，加大了对数字基础设施的投资力度，推动数字经济的发展，鼓励企业创新，推动产业结构朝着高层次发展，促进了产业结构转型REF_Ref1094\r\h[19]。3.4创业效应创业是民生之本、安国之策，在国家倡导“大众创业、万众创新”的政策背景下，促进创业更能促进经济的发展。近些年，由于疫情的影响，部分企业的生产运营受到严重影响，经济效益也不断下降，对劳动力的需求也在不断减少，就业形势严峻。但大量刚步入社会、工作不稳定的毕业生、农村地区的自由职业者都有创业的想法，但由于融资苦难，止步于此。随着数字普惠金融的发展，金融机构充分发挥贷款支持创业就业的作用，使得中小企业通过小额贷款、P2P、担保等新的融资方式获得资金，解决了创业的资金难题，提供了创业机会，增加了企业数量，提高市场活力，促进市场间的公平竞争。江苏省各城市政府为鼓励大学生创新创业，提供一系列政策支持，促进地区创业水平发展，促进产业结构升级。 4模型构建及实证分析4.1变量选取与数据说明4.1.1变量选取1.被解释变量产业结构升级指数（IS）：产业机构升级是经济增长模式的转变，展现出的是动态调整过程，主要形式为产业结构的模式由低水平转变为高水平的过程。本文参考徐敏和姜勇REF_Ref1147\r\h[20]构造产业结构升级指数的方法，采用第一、二、三产业的产值和国民生产总值等相关数据，计算公式为：IS=i=13i在（1）式中，IS表示产业结构升级指数，用以衡量江苏省各城市产业结构水平；X1、X2、X3分别表示第一、二、三产业产值与国民生产总值的比值REF_Ref1147\r\h[20]。城市产业结构等级与产业结构的提升指标存在显著的相关性，产业结构等级越高的城市对应的产业升级指数越大，产业结构水平越低的城市对应的产业升级指数越小。2.核心解释变量数字普惠金融发展指数（DF）：本文中的数字普惠金融发展指数来自北京大学数字金融研究中心发布的《北京大学数字普惠金融发展指数（2011-2020年）》，其中包含三个维度指标：覆盖广度（DF1）、使用深度（DF2）、数字化程度（DF3），通过三个细分维度指标进一步探讨数字普惠金融的发展，对产业结构产生的影响REF_Ref787\r\h[13]。3.控制变量城镇化水平（Ur）：配第-克拉克定理中指出随着城市化水平的不断提升，劳动力逐渐由第一产业向第二、三产业转移，由农村地区转向城镇地区。因此，城镇化水平的提高会促使劳动力转移，进而产业结构发生转型升级。本文选取江苏省各城市城镇化率来衡量城镇化水平。技术创新水平（Tec）：科技创新是产业结构升级的首要驱动力，科技的发展推动了新兴工业领域的出现，突破了先进的技术障碍和技术封锁，实现了产业结构发展的转型升级。本文选取江苏省各城市规模以上工业企业研究与试验发展（Ｒ＆Ｄ）内部费用支出的对数来衡量技术创新水平REF_Ref1199\r\h[21]。人力资本水平（edu）：产业结构升级离不开企业创新。中小企业家或普通劳动者能够通过提高学历来提升自身素质，进而提升人力资本水平，以适应数字经济发展的新要求，为产业结构升级提供了高质量人员，有利于促进企业的创新，新技术得到进一步发展。本文中选取江苏省各城市高等教育阶段在校人数的对数来表示人力资本水平REF_Ref32680\r\h[2]。财政支出水平（Gov）：财政支出对不同产业发展水平有着不同的影响。政府加大了在基础设施建设的投资力度，能够推动经济的可持续发展，促进创新创业，推动产业结构升级。本文选取江苏省各城市政府一般公共服务支出的对数来表示财政支出水平。贸易开放水平（open）：对外开放程度与人才引进或流失、企业扩大、产业竞争有着一定的关联。因此，城市的对外开放水平的高低，在一定程度上影响产业发展。本文中选取江苏省各城市进出口总额的对数来衡量贸易开放水平。4.1.2数据来源及描述性统计本文选取江苏省2011年-2020年的数据作为样本数据。其中，数字普惠金融发展指数包含三个细分维度指标来源于北京大学数字金融研究中心发布的《北京大学数字普惠金融发展指数（2011-2020年）》REF_Ref787\r\h[13]，其余相关数据来自江苏省各城市统计年鉴。描述性统计主要是描述每个变量的数据分布情况，包括了样本量、均值、标准差、最大值和最小值。本文中的样本个体选取的是江苏省13个城市，时间跨度为2011年至2020年，观测样本共有130个，各指标的描述性统计如下表所示。表1描述性统计变量样本量平均值标准差最小值最大值IS130239.38.992221.7264.5DF130198.573.3550.35313.9DF1130194.871.1748.47316.8DF2130200.469.2065.15307.9DF3130207.293.769.490325.9Tec1304.6170.8512.2816.522Edu1302.2580.8610.5364.520Gov1306.2520.7264.9527.896Open1305.2971.3773.03010.06ur13065.968.39249.7886.804.2模型设定4.2.1模型选择本文建模选用Stata软件对样本数据进行实证分析，在进行面板回归之前，需要对模型进行选择，在经过Hausman检验和F检验之后，结果如表2所示，在固定效应模型和随即效应模型中，发现固定效应模型更加符文本文中样本特征，因此，模型选择固定效应模型。表2F检验和Hausman检验结果及模型选择检验方法P值含义模型选择Hausman检验0.000拒绝原假设固定效应模型F检验0.000拒绝原假设固定效应模型4.2.2模型构建本文主要探讨数字普惠金融的发展对产业结构升级的作用，在实证中使用的是江苏省2011年-2020年的数据，依据本文探讨的内容，结合面板数据基本模型，构建的模型如下：ISt=β在（2）式中，ISt表示江苏省各城市第t年产业结构升级指数；DFt表示江苏省各城市第t年数字普惠金融发展指数（包括覆盖广度、使用深度、数字化程度）；control表示为控制变量在江苏各城市2011年-2020年的发展情况，具体包括：城镇化水平、技术水平、人力资本水平、财政支出水平、贸易开放水平；β0表示常数项；β1表示核心解释变量的系数；β24.3实证检验结果及分析如表3所示，模型1、模型2、模型3和模型4是加入了控制因素之后考察数字普惠金融指数及其三个维度指标对产业结构升级的作用所建立的固定效应模型。由模型1可知，核心解释变量数字普惠金融指数的系数为0.028，并且在1%的显著性水平下显著，说明数字普惠金融对产业结构升级有积极的促进作用。在控制变量中，财政支出水平（Gov）和技术创新水平（Tec）分别在5%和10%的显著性水平下与产业结构升级呈正相关，而人力资本水平（Edu）、贸易开放水平（Open）促进产业结构升级，但结果并不显著，城镇化水平与产业结构升级呈负相关，从各个变量的系数来看，技术创新水平（Tec）对产业结构升级的作用最大。由模型2-模型4可知，江苏省数字普惠金融的覆盖广度、使用深度和数字化程度指标促进产业结构升级的回归系数分别为0.036、0.019、0.012，并且覆盖广度通过了1%的显著性水平，使用深度通过5%显著性水平，数字化程度通过了10%的显著性水平，就结果而言，数字普惠金融覆盖广度、使用深度和数字化程度与产业结构升级呈正向关系，促进产业结构升级，在三者中，数字普惠金融覆盖广度对产业结构升级的效果最为明显，使用深度次之，最后是数字化程度。总体而言，数字普惠金融能够显著促进江苏产业结构升级。在控制变量中，模型1的技术创新水平（Tec）、财政支出水平（Gov）显著促进产业结构升级，人力资本水平（Edu）和贸易开放水平（Open）与产业结构升级呈正相关，但结果并不显著，城镇化水平（Ur）却与产业结构升级成负相关，究其原因是江苏省苏南地区和苏北地区各城市间的经济发展水平不同，城镇化水平存在较大差别，说明数字普惠金融可以通过技术创新和资本积累促进江苏产业结构升级；模型2的技术创新水平（Tec）、财政支出水平（Gov）、贸易开放水平（Open）、人力资本水平（Edu）均对产业结构升级有一定的促进作用，其中财政支出（Gov）效果更为显著，相反，城镇化水平（Ur）对产业结构升级有抑制作用，但作用效果并不显著，表明数字普惠金融覆盖广度能够通过资本积累的提高促进产业结构升级；模型3和模型4的技术创新水平（Tec）、财政支出水平（Gov）、贸易开放水平（Open）和人力资本水平（Edu）对产业结构升级均有促进作用，并且技术创新水平（Tec）和财政支出水平（Gov）在1%的显著性水平下显著，但对外开放水平（Open）、人力资本水平（Edu）和经济发展水平（Eco）并不显著，表明数字普惠金融使用深度和数字化程度能够通过技术创新和资本积累显著促进产业结构升级。综合来看，控制变量中，技术创新水平（Tec）、财政支出水平（Gov）、人力资本水平（Edu）和贸易开放水平（Open）的提高对能够促进江苏产业结构升级。表3面板固定效应回归结果模型1模型2模型3模型4变量ISISISISDF0.028***(2.73)DF10.036***(2.89)DF20.019**(2.34)DF30.012*(1.93)Ur-0.169-0.209-0.110-0.086(-1.04)(-1.25)(-0.69)(-0.54)lnTec3.290*2.8504.410***4.524***(1.89)(1.59)(2.80)(2.74)lnEdu1.6730.6171.7632.204(0.61)(0.23)(0.63)(0.77)lnGov2.392**2.231**2.735***2.672***(2.37)(2.19)(2.75)(2.63)lnOpen0.2040.2130.2000.221(0.59)(0.62)(0.57)(0.63)Constant209.810***216.396***200.187***198.665***(20.56)(18.45)(24.51)(23.42)Observations130130130130R-squared0.7710.7820.7790.767注：***、**、*分别表示1%、5%、10%的显著性水平，括号内为标准误4.4稳健性检验为确保上述实证结果的稳定性，本文参照鲁钊阳、李树（2015）REF_Ref1431\r\h[22]的方法，采用更换解释变量进行稳健性检验，将产业结构升级（IS1）界定为第三产业产值/第一产业和第二产业的产值之和。从表4可以看出，在模型1中，数字普惠金融对产业结构升级的回归系数为0.160，并且通过了1%的显著水平，说明江苏省各城市的数字普惠金融的发展对产业结构升级具有重要意义。在模型2-模型4中，数字普惠金融的覆盖广度、使用深度和数字化程度指标对产业结构升级的回归系数分别为0.213、0.093、0.076，且均通过了1%的显著性水平，说明数字普惠金融覆盖广度、使用深度和数字化程度对产业结构升级都具有积极的推动作用。通过稳健性检验发现与表3结果一致，说明数字普惠金融在促进产业结构优化升级方面具有较好的效果且是稳定的。表4稳健性检验模型1模型2模型3模型4变量ISISISISDF0.160***(6.34)DF10.213***(7.29)DF20.093***(4.38)DF30.076***(4.78)UrlnTec-0.673*-0.950**-0.252-0.252(-1.69)(-2.43)(-0.61)(-0.62)lnEdu-3.684-7.133*4.2152.079(-0.87)(-1.69)(1.03)(0.49)lnGov5.777-0.2675.5779.662(0.86)(-0.04)(0.77)(1.32)lnOpen8.678***7.516***10.947***9.953***(3.53)(3.15)(4.23)(3.84)Constant-0.082-0.041-0.0770.001(-0.10)(-0.05)(-0.08)(0.00)Observations130130130130R-squared0.8390.8520.8130.818注：***、**、*分别表示1%、5%、10%的显著性水平，括号内为标准误4.5异质性检验由于受到诸多原因的制约，各区域间的数字普惠金融程度也不尽相同，本文根据江苏省13个城市的地域分布，将其分为苏北、苏南两个区域，并对各区域数字普惠金融发展对产业结构优化升级的作用进行深入的分析，结果如表5所示。通过hausman检验和F检验，模型1-模型8仍然选择固定效应模型。模型1和模型5分别是苏南、苏北地区的数字普惠金融发展指标对产业结构升级的作用，从估计系数来看，苏南、苏北地区的回归系数分别是0.037和0.164，分别通过5%和1%的显著性水平，均促进地区产业结构升级，但在苏北地区更为显著，说明数字普惠金融促进产业结构升级时会存在一定程度上的地区性差异，具体表现为苏北地区强于苏南地区，更加能说明数字普惠金融的发展对经济发展稍欠缺的城市有较大影响，能够促进产业结构升级，实现区域经济的均衡发展。模型2-模型4和模型6-模型8分别列出了数字普惠金融三个细分维度指标在苏南地区和苏北地区对产业结构升级的影响，结果显示可知，无论是苏南地区还是苏北地区，数字普惠金融的覆盖广度、使用深度、数字化程度均促进产业结构升级，但苏北地区显著性更强，认为可能存在以下原因：江苏地区间经济发展程度不同，苏南地区经济发展水平较高，经济基础较好，苏北地区经济水平相对较低，存在很大的上升空间，数字普惠金融对产业结构升级的促进作用更加明显。表5异质性检验苏南地区苏北地区变量模型1模型2模型3模型4模型5模型6模型7模型8DF0.037**0.164***(2.21)(7.18)DF10.038*0.183***(1.92)(8.01)DF20.036**0.122***(2.57)(4.63)DF30.0160.122***(1.54)(4.07)控制变量是是是是是是是是固定效应是是是是是是是是R-squared0.7310.7880.7410.7150.7990.8150.8150.791N5050505080808080注：***、**、*分别表示1%、5%、10%的显著性水平，括号内为标准误5研究结论与政策建议5.1研究结论本文通过整合江苏省13个城市2011-2020年的面板数据，同时结合数字普惠金融指数（北京大学数字金融研究中心发布REF_Ref787\r\h[13]），探讨数字普惠金融对产业结构升级的作用机制，具体实证分析数字普惠金融对江苏产业结构升级的影响。得出以下结论：从具体的实证分析来看：江苏省数字普惠金融的发展对产业结构升级具有积极的作用，说明随着普惠金融数字化的发展和演练，江苏产业结构发生转型升级，数字普惠金融能够促进产业结构转型升级。在影响产业结构升级的作用机制中：（1）数字普惠金融可以通过技术创新效应和资本积累效应显著促进江苏产业结构升级，随着江苏省数字普惠金融发展的提高，政府对产业的投入和数字基础设施建设增多，其资本积累水平不断提高，技术创新水平也在不断提升，促进企业发展，从而实现产业结构升级；（2）数字普惠金融在一定程度上借助人力资本水平推动产业结构的优化升级，但其效应并不明显，其主要原因是江苏不同地区之间的劳动力质量发展不平衡，这表明，人力资本水平在部分方面能够推动企业发展，从而间接推动产业结构优化升级。（3）贸易开放程度能够推进产业结构升级，近年来，江苏省各城市不断发展，进出口总额逐年增加，第一产业比重逐步减少，第二、三产业得到了迅速发展，从而带动了产业结构升级。从数字普惠金融的具体维度来看，其包括覆盖广度、使用深度、数字化程度三个方面。从实证结果来看，江苏省的数字普惠金融维度指标中，覆盖广度、使用深度和数字化程度三个指标对产业结构优化升级都有一定的促进效果，其中覆盖广度对产业结构升级的效果最为明显，使用深度次之，最后是数字化程度。5.2政策建议就江苏目前现状来看，其数字普惠金融发展水平高于全国的平均水平，但与上海等一些经济发展水平较高的城市相比仍存在一定的差距，且江苏省各城市之间的产业结构仍有较大差距，苏北地区更加侧重第一、二产业的发展，苏南地区更加侧重第二、三产业的发展，应积极调整苏北地区产业结构转型，促进地区间经济的均衡发展，从而促进江苏省整体产业结构升级。1.完善数字普惠金融体系，推动数字普惠金融发展江苏省处于长三角地区，数字普惠金融的发展也比较迅速，但是省内各城市之间经济发展仍有一定的差距。通过实证结果表明，要实现产业结构升级，就必须促进经济落后地区的数字普惠金融发展，改善地区之间发展不平衡问题。江苏省各城市政府应响应政策号召，紧抓数字时代机遇，积极承担推进数字普惠金融的责任，加大对数字基础设施建设的财政支出投入，为城市数字普惠金融构建有利的发展条件，同时鼓励金融机构打破传统金融服务的局限性，创新出新模式的金融服务，提高数字普惠金融的覆盖广度、使用深度和数字化程度，促进企业创新，促进产业结构升级REF_Ref1489\r\h[23]。2.促进资本积累，推动产业结构转型金融机构要充分把握数字普惠金融的特征，利用大数据、云计算等新型技术对其服务人群进行全方面的研究，为其设计相对应的金融产品，整合社会上的闲置资金，为中小微企业提供融资、信贷等方面的支持，使得企业能够增加竞争力和科技创新力，形成资本积累，最终形成一个良性循环，促进产业结构转型升级。3.优化资源配置，鼓励技术创新技术革新是推动产业结构的转变和升级的关键所在，要把普惠金融的优势转化为最大限度地实现金融资源的优化，把大量的资本投向新兴行业。苏南地区和苏北地区经济实力差距大，在对技术创新的投入上面也存在较大差距，苏北地区政府要鼓励中小企业积极进行技术创新，在对新兴技术企业进行合理的风险评估后，加大对这类公司的资金投入，支持中小企业进行技术创新，扩大资本规模，提升竞争力，带动产业结构升级。4.扩大对外开放程度，优化外贸结构习近平总书记特别指出，要在更大程度上扩大对外开放，引入更多先进技术的跨国企业，促进我国民营经济的持续发展。经过实证结果发现，随着我国贸易开放程度的持续提升，能促进产业结构优化升级，江苏省作为我国东部沿海省份，具有一定的发展空间，可以通过扩大区域的技术创新优势，扩大技术产品出口额，引入具有新技术的外资企业，从而提升贸易质量和效益，推动内资企业转型升级，带动江苏省产业结构升级，实现经济高质量发展。5.健全数字监管体系，预防金融风险在数字普惠金融发展的过程中，金融机构面临金融风险类型不断增多，风险程度也在不断加深，中小微企业、低收入人群等抵御风险能力欠缺，政府部门要健全和完善数字监管体系，通过利用大数据、互联网、云计算、区块链等新兴数字技术，与传统金融监管相结合，对金融交易实施监控。政府只有通过完善和健全数字监管体系，可以在风险发生最初时采取方法及时遏制，将风险降到最低，减少损失，避免风险传导到实体经济部门。6结束语随着我国数字普惠金融的快速发展，金融业发展水平不断提高，业务规模不断扩大，产品种类不断增多，对促进我国高新技术企业的发展起到了重要作用。江苏省地处长三角，是我国经济比较发达的省份，实体经济占经济总量超过八成，要推动经济高质量发展，就必须结合数字时代发展，加快发展数字普惠金融，不断加强中小微企业、民营企业、科技创新、环保发展等方面的金融支持，为江苏构建新发展格局提供高品质的金融服务，激励企业技术创新，促进江苏产业结构优化升级。本文通过搜集大量文献后，明确论文的总体框架和写作的基本思想：首先理解和整理与此课题相