储能产品项目管理手册

储能产品项目

管理手册

目录

一、公司简介.......................................................3

二、产业环境分析...................................................4

三、需求驱动：能源转型迫在眉睫，分布式光伏大超预期...............4

四、必要性分析.....................................................6

五、项目沟通管理概述...............................................7

六、规划沟通管理...................................................7

七、项目收尾阶段...................................................8

八、项目维护阶段...................................................9

九、实施定性风险分析..............................................10

十、规划风险应对..................................................12

十一、投资方案分析................................................17

建设投资估算表....................................................19

建设期利息估算表..................................................20

流动资金估算表....................................................22

总投资及构成一览表................................................23

项目投资计划与资金筹措一览表......................................24

十二、项目经济效益................................................25

营业收入、税金及附加和增值税估算表...............................26

综合总成本费用估算表..............................................27

利润及利润分配表..................................................29

项目投资现金流量表................................................31

借款还本付息计划表................................................33

一、公司简介

（一）公司基本信息

1、公司名称：XXX有限公司

2、法定代表人：尹xx

3、注册资本：1440万元

4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx

5、登记机关：xxx市场监督管理局

6、成立日期：2014-9-22

7、营业期限:2014-9-22至无固定期限

8、注册地址：xx市xx区xx

（二）公司简介

公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原贝L

加强规划引导，推动智慧集群建设，带动形成一批产业集聚度高、创

新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的重点产业集群。加强产

业集群对外合作交流，发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。

通过建立企业跨区域交流合作机制，承担社会责任，营造和谐发展环

境。

公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进

研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技

技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和

品牌发展。

二、产业环境分析

加快培育和发展战略性新兴产业，是抢占新一轮经济和科技发展

制高点的重大举措。“十三五”时期，乌鲁木齐战略性新兴产业以价

值链为纽带，形成专业化分工相对明确、错位竞争的战略性新兴产业

聚集格局，形成“以甘泉堡开发区为培育核心基地，以高新区（新市

区）、经开区（头屯河区）、米东区为支持核心基地，其它区县（即

天山区、沙区、水磨沟区、达坂城区与乌鲁木齐县）为配套发展区的

发展格局，架构“一个培育基地+三个支持区十五个配套区”的圈层递

正、协同互动的“塔式”产业发展空间布局。

三、需求驱动：能源转型迫在眉睫，分布式光伏大超预期

能源对外依赖过高带来能源危机，俄乌战争加剧冲突。欧洲能源

结构当中，天然气占比很高，大约占比25%左右。根据《BP世界能源

统计年鉴》，欧洲能源消费结构中，化石能源占比高，其中天然气占

比稳定在25%左右。欧洲天然气对外依赖度高，主要依靠进口。天然气

来源中，80%来自进口的管道和液化天然气，其中进口自俄罗斯的管道

气有130亿立方英尺/天，占总供给的29%,能源过度对外依赖严重影

响能源安全，政府希望能够减小依赖、维护国家安全。俄罗斯停止对

欧洲天然气供应将威胁欧洲地区能源供给，急需发展清洁能源保障能

源供应。

政策端加速能源转型，上调光伏装机预期。为了保障能源安全，

各国纷纷出台政策，加速能源转型的步伐。德国将100%可再生能源发

电目标从2050年提前到2035年，“复活节一揽子计划-

EasterPackage",到2030年实现80%的可再生能源发电,太阳能发电

达到600TWh的目标，2030年实现215GW光伏装机。欧盟委员会通过

REPowerEU议案，提高欧盟2030年的可再生能源目标，2030年可再生

能源目标或再次提高到45%,多项举措扶持分布式光伏：1）欧洲光伏

屋顶计划，预计实施后第一年将增加17twh的电力（比此前预测高出

17%）,到25年将产生42twh的额外电力；2）到25年所有适宜的公

共建筑均安装光伏；3）要求所有新建筑物安装光伏屋顶，且审批流程

控制在三个月内。

从户用光伏渗透率来看，海外主要光伏需求国家装机从分布式开

启，如日本、澳洲、美国光伏发展初期新增装机以住宅屋顶为主，同

时由于起步较早，欧洲及澳洲国家光伏渗透率远高于中国，澳大利亚、

美国、德国、日本的户用光伏装机容量占总光优装机的比例分别为

66.5%,25.3%.34.4%.29.5%,发达国家户用装机占比在中国的10倍

以上。海外分布式光伏占比更高，原因有二：（1）欧洲城市化进程较

高，住房以独立或半独立住宅为主，适合发展户用光伏。从2016年数

据来看美国共有1.356亿套住房，其中0.95亿为别墅或者联排别墅，

约占66%；根据《日本住宅•土地统计调查2013》，日本独立住宅数

2013年占比为54.9%,占据住宅总量的主要份额。从住宅建筑层数来

看，5层及以下比例为84.9%,在东京圈，2013年独立住宅数占比也依

然高达40.7%；欧洲平均独立及半独立住宅比例也高达57.4%,英国独

立及半独立住宅比例甚至超过80%。与此相比，我国的住宅类型则极为

不同，高层住宅占据主导地位，独立和半独立住宅主要集中于农村和

城市郊区。（2）政策支持户用光伏自发自用。欧洲光伏发电推行净计

量政策，拥有可再生能源发电设施的消费者可以根据向电网输送的电

量，从自己的电费账单中扣除一部分，只计算净消费，这一政策大大

提高了分布式光伏自发自用余电上网的经济性。各国对于分布式光伏

的补贴力度较高，且银行贷款利率相对较低，光优系统融资成本较低,

补贴不存在拖欠问题，激发了安装意愿。

四、必要性分析

1、提升公司核心竞争力

项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充

流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用

水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流

动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支

持，提高公司核心竞争力。

五、项目沟通管理概述

项目沟通管理是确保及时、正确地产生、收集、发布、储存和最

终处理项目信息所需的过程。这包括如下几个过程：

•规划沟通管理：制订项目沟通活动的计划。

•管理沟通：将项目相关信息收集、生成、汇总、传递和发送的

过程。

•控制沟通：监督和控制项目信息沟通的活动，以确保信息被及

时有效地准确传递。

项目内部需要进行的沟通信息主要是有关项目本身的信息，这些

信息产生于项目的实施过程中。经过一定的收集和整理，产生了反映

当前项目状态的报告，一方面可以和计划进行对比来对项目实施控制;

另一方面则通过事先约定的机制把相关信息发送给干系人，由干系人

据此评估项目运行是否正常并作出相应决策。这一过程在最新版的

PMBOK中单独形成“项目干系人管理”一个领域。

六、规划沟通管理

编制项目沟通计划就是确定、记录并分析项目的干系人所需要的

信息和沟通需求。其结果就是确定出谁需要信息、需要何种信息、何

时需要以及如何将信息有效地进行传递。虽然每个项目都需要充分地

进行交流，但信息的需求和分发方式却大不相同。项目沟通计划就是

规定未来项目进行沟通管理的文件。它一般是在项目的初期阶段制定,

但为了提高沟通的有效性，也应该根据项目实施中的具体情况和沟通

计划的适用性来定期进行检查和修改。

大多数情况下，沟通计划并不是一个复杂的文档。它主要说明项

目将产生哪些信息、怎么产生、这些信息保存在哪里、谁需要这些信

息，以及如何把这些信息发送出去。

七、项目收尾阶段

项目的收尾阶段相对来说就简单了。因为大部分的活动都已经在

实施阶段完成了。

收尾阶段最重要的活动是进行项目的成果验收。在验收之前必须

准备一份获得干系人认可的验收计划。该计划对验收的范围、内容以

及验收所遵循的过程和应该达到标准进行约定。验收过程就是遵照验

收计划对项目成果进行确认，最后生成一份验收报告。该报告必须明

确表示成果是否被接受。如果项目验收顺利完成，则进行项目收尾活

动。收尾活动的内容包括：归纳项目文档、进行项目审计、总结项目

经验和教训、制定项目后期维护方案、项目组正式解散。

八、项目维护阶段

正常来说，项目的维护阶段已经是项目结束之后的事情了，应该

不属于项目内部的事宜。但是几乎所有项目在项目完成验收、项目成

果交付给客户后，客户在应用项目产品的过程中会遇到各种各样的问,

题。为了确保项目实现当初预定的目标，项目组应该考虑在项目结束

之后如何在维护阶段进行支持，特别是当项目组成员已经解散，甚至

在开展另外一个项目的时候，必须确保客户的问题不被忽视。

实际上，维护阶段的所有活动都是由客户的事件来驱动的。这意

味着只有当客户有需求时，才需要项目组进行反应。但由于这个阶段

项目组已经不存在了，而项目组成员并没有被要求承担这部分工作，

这样就会导致客户有问题时不知道该向谁反映，他的请求也极容易被

忽视，长此以往，会极大地降低客户满意度。但如果组织为此而长期

保留固定人员，则又会造成资源的浪费。我们该如何平衡这两者之间

的矛盾呢？

大多数组织会采取一种问题跟踪的机制来处理维护阶段的事情并

且会借用某种IT工具系统来实现这一功能。我们需要先设定恒题跟踪

的工作流程。

整个流程有几个关键性的因素。第一，需要有专门的客户接口人

员，负责接受客户的问题报告，并将报告录入跟踪系统。第二，在工

程人员这边也需要指定一个问题接口人员，以负责将客服人员转过来

的问题报告进行初步的分析和判断。如果问题属实，则需要将问题分

配给工程人员来解决。被分配问题的工程人员大多是原项目组成员，

但可能现在已经在另外一个项目组工作了，所以这个时候需要进行协

调。第三，在问题被解决之后，技术人员需要先对问题的解决方案进

行验证，然后转交给客服人员帮助客户来最终解决问题。最后问题的

解决需要客户的最终确认。

由于整个流程的执行涉及多方协作，而这些人员可能又分属不同

的部门，每一问题的解决又需要消耗一定的时间，所以必须借用某种

项目维护阶段自动化工具来帮助执行流程。这种软件工具有很多，但

功能大同小异，都是一种以状态迁移为基础的事件跟踪系统。

九、实施定性风险分析

风险的分析活动就是对被识别的风险的两个特征进行评价：风险

发生的概率和发生风险后对项目产生的影响。根据评价的手段和方法,

风险分析有风险定性分析和风险定量分析两个过程。其中，定量分析

是在定性分析的基础上进一步的量化。而通常在项目运作过程中，运

用最普遍的还是定性分析，所以本文着重讲解风险定性分析。

所谓定性分析，就是对这两个因素进行定性的判别，这大都是一

种主观性的活动。

风险概率是指风险发生的可能性。风险概率一般可以分为极高、

高、中等、低、极低五个等级。对风险概率通常可以用三种方式进行

描述：百分比、自然语言、数字等级。

百分比描述相对精确，如某风险发生的概率是30%或者80%；一般

来说，风险概率必须大于0,否则风险不可能发生，也同时必须小于

100%,否则就是一个既定要发生的事实，不是风险。

自然语言则用简洁平实的语言对风险概率进行描述，如极不可能、

不太可能、可能、非常可能、几乎肯定等。

数字等级则采用连续的整数对风险从极低到极高进行进一步的细

分。如“1级”代表概率最低，“5级”代表概率最高，或者反之也可

以，只要预先定义好即可。

风险影响是指风险一旦发生后，对项目产生负面后果或损失的估

计，它反映的是一种严重程度。描述风险发生后的影响可以采用类似

于风险概率的描述方法，以数字等级排序（1到10）或者用自然语言

排序（极低、低、中、高、极高）。

一般通过一个“转换表”，把风险的后果描述和风险影响数值排

序进行对应关联。表9—5所示的例子非常直观地列出了风险发生后的

损失及对应的影响级别。

除了财务上能够准确度量的风险后果外，项目的其他一些因素也

可以作为风险影响估计的参照，并且制定出相关的转换表，这些因素

可以是成本、人力资源、进度、质量、技术等。

我们通过评价风险的“发生概率”和“影响”，就可以确定我们

需要关注哪些风险，是关注那些“发生概率高的”还是关注那些“影

响程度大的”，这应该综合考虑。一般来说会定义：风险值二概率x影

响。风险值是对风险进行排序的主要依据，即风险值高的风险，被列

为优先考虑的风险，反之亦然。

在经过了充分的风险识别和风险分析以后，项目组可以获取一个

经过排序的风险清单，称为“风险排序表”。

风险排序表通常包括风险的优先顺序（以风险值从高到低排序）、

风险描述、风险概率、风险影响和风险值。风险排序表是一个需要动

态维护的表，即随着项目进展到不同的阶段（计划、执行、监控和收

尾等），需要实时地根据最新情况进行更新。

十、规划风险应对

风险分析活动的最终目的是帮助我们详细了解和比较项目所遇到

的风险，判断哪些风险会对项目产生更大的影响。对这些风险可以采

取相应的活动来避免项目遭受损失。同时这些活动都需要消耗一定的

资源和成本，这也就是我们必须为风险排定优先级别的原因。我们需

要优先处理那些高级别的风险，这就是风险的应对计划。应对计划可

以从两个方面着手：在风险发生之前采取缓解措施，在风险发生之后

应急处理。这就好像质量管理中的事前处理和事后处理的关系一样。

在有关特种任务的电影中，经常可以听到所谓的“B计划”，在充

满各种不确定因素的军事行动当中，制订风险的应对计划是一个基本

而不是可有可无的工作。

风险应对计划的内容应该包括下面的一些因素：

•风险标识，用于唯一标识风险。

•风险描述。

•风险概率和影响。

•风险责任人及其职责。

•风险缓解措施，包括规避、转移、缓解或接受。

•应急处理，执行应急措施所采取的具体行动描述，所需要的预

算和资源。

（一）风险缓解

风险缓解是指在风险发生之前采取措施来降低风险对项目可能产

生的危害和负面的影响。根据方法和手段的不同，可分为4种不同的

应对策略：规避、转移、减轻和接受。其中接受是指不做任何事前缓

解活动，而只是做好事后应急处理方案。

1、规避

规避风险不是“躲”着风险，而是通过改变项目范围或者项目计

划来使项目不再受到风险的负面影响。规避风险的方法主要用在项目

前期，针对初期所遇到的不确定性因素采取措施使之明朗化。例如：

•项目初期存在需求的不确定性。项目组利用需求挖掘、需求确

认等手段逐步清晰化需求。

•加强前期项目人员技能培训，避免实施上的操作失误。

•尽量采用成熟的方法开发项目。

•建立正式而有效的沟通机制和渠道，使信息传递顺畅、准确。

•准备好项目后备资源，以备应急之需。

•如果项目需要和分包商合作，尽量避免和不熟悉的分包商合作,

对分包商要做严格的资格认证。

2、转移

所谓“转移”，就是把风险迁移给第三方，从而降低风险对项目

的影响。这个被转移的风险便能被项目外部的另一个实体所监控。需

要特别注意的是，转移风险不是简单地推卸或者转嫁风险。接受风险

转移的第三方必须具备降低或者规避风险的能力，这种转移才有意义,

否则这种风险并没有被真正地消除，而仅仅是从项目组的“视线”里

暂时消失。如果第三方同样不能对该风险进行根除和控制，风险发生

后同样会对项目造成危害。尽管它不是发生在项目组内部，但只要是

项目内容的一部分，这个结果都是负面的。所以在转移风险的时候，

大都是指这个风险对本项目组来说是“风险”，但对第三方来说就不

是风险，这种情况下的转移才真正有意义。

为什么会出现这种情况呢？因为每个组织都有其最擅长的部分，

在其范围之内的任务风险最低，效率最高，最有优势；而在其范围之

外，则意味着风险较高，并不具有优势。通过把项目中自己不擅长的

部分转包给擅长的第三方，风险就可得以化解。转包实际上是最常用

的风险转移方式，它通常有以下几种具体形式：

•和第三方签订合同，由第三方执行部分项目内容。

•购买组件，而不是自建。

•外购服务。

除此之外，也可以采用购买保险的形式，但这只是避免了损失却

无法实现预防。

转移风险往往会带来费用问题，即需要向接受风险的一方支付承

担风险的费用。这类费用包括以下一些方面：

•履行合同所需的保证金。

•购买费用。

•担保和保证费用。

•保险费用。

•其他一些需要支付的费用。

3、减轻

减轻风险是指想方设法将风险发生的概率或者发生后的影响降低

到可以接受的程度。风险减轻计划包含了提前预防风险以及将影响或

结果降低到可接受等级的行动或工作。尽可能早地采取措施，降低风

险发生的概率或者风险对项目的影响，比在风险发生后再采取应急措

施更为有效。风险减轻与风险规避不同，风险减轻关注预防和风险最

小化，风险规避则试图改变项目的范围，从而移除可能发生的无法接

受的风险。

风险减轻也需要一定的费用。相对风险发生带来的损失，其需要

的费用一般是合算的。风险减轻方法的主要目的是减少风险发生的概

率，一般可以采用的方法如下：

•采取更简单的方法。

•进行更多的试验或者更充分细致的测试。

•采用更稳定的技术或者解决方案。

•挑选更有经验的工程师。

•尽量考虑更多的冗余度和容灾性。

（二）应急处理

虽然我们事前采取了一些风险缓解措施，但仍然无法完全避免风

险发生，而且有一些风险并不能简单地通过有效预防或调整措施来解

决，此时项目团队可以简单地接受风险。

无论怎样，当风险发生的时候项目都需要开始实施有准备的应急

处理过程。这种应急处理需要事先制订一个所谓的风险应急计划，以

冬在风险发生时使用。该计划约定当一个预知的风险发生后，项目该

采取怎样的措施来紧急处理，以最大限度地降低其危害。通常情况下,

制订风险应急计划可以大大减少风险发生时应对风险的费用。

由于风险应急措施的实施需要各种资源，项目应该为应急计划建

立“应急储备”o应急储备主要指应急情况发生时需要紧急调用的各

种资源和费用等。

十一、投资方案分析

（一）投资估算的依据

本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资

金，估算的主要依据包括：

1、《建设项目经济评价方法与参数（第三版）》

2、《投资项目可行性研究指南》

3、《建设项目投资估算编审规程》

4、《建设项目可行性研究报告编制深度规定》

5、《建设工程工程量清单计价规范》

6、《企业工程设计概算编制办法》

7、《建设工程监理与相关服务收费管理规定》

（二）项目费用与效益范围界定

本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；

项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程

中费用与效益计算范围相一致性的原则。

本期项目建设投资5042.40万元，包括：工程费用、工程建设其

他费用和预备费三个部分。

（三）工程费用

工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建

设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期

工作费用，合计4378.89万元。

1、建筑工程费估算

根据估算，本期项目建筑工程费为1960.41万元。

2、设备购置费估算

设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程

设备价格，同时参照《机电产品报价手册》和《建设项目概算编制办

法及各项概算指标》规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行

估算。本期项目设备购置费为2301.18万元。

3、安装工程费估算

本期项目安装工程费为117.30万元。

（四）工程建设其他费用

本期项目工程建设其他费用为499.68万元。

（五）预备费

本期项目预备费为163.83万元。

建设投资估算表

单位：万元

序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计

1工程费用1960.412301.18117.304378.89

1.1建筑工程费1960.411960.41

1.2设备购置费2301.182301.18

1.3安装工程费117.30117.30

2其他费用499.68499.68

2.1土地出让金199.73199.73

3预备费163.83163.83

3.1基本预备费83.4683.46

3.2涨价预备费80.3780.37

4投资合计5042.40

（六）建设期利息

按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款

2861.18万元，贷款利率按4.9%进行测算，建设期利息70.10万元。

建设期利息估算表

单位：万元

序号项目合计第1年第2年

1借款

1.1建设期利息70.1070.100.00

1.1.1期初借款余额2861.18

1.1.2当期借款2861.182861.180.00

1.1.3当期应计利息70.1070.100.00

1.1.4期末借款余额2861.182861.18

1.2其他融资费用

1.3小计70.1070.100.00

2债券

2.1建设期利息

2.1.1期初债务余额

2.1.2当期债务金额

2.1.3当期应计利息

2.1.4期末债芬余额

2.2其他融资费用

2.3小计

3合计70.1070.100.00

（七）流动资金

流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助

材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资

金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周

转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算

参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算

法进行测算。

根据测算，本期项目流动资金为1120.31万元。

流动资金估算表

单位：万元

序号项目第1年第2年第3年第4年第5年

1流动资产5590.296450.337310.378600.44

1.1应收账款2515.632902.653289.673870.20

1.2存货1956.602257.612558.633010.15

1.2.1原辅材料586.98677.28767.58903.04

1.2.2燃料动力29.3533.8638.3845.15

1.2.3在产品900.041038.501176.971384.67

1.2.4产成品440.23507.96575.69677.28

1.3现金447.23516.03584.83688.04

1.4预付账款670.83774.04877.241032.05

2流动负债4862.085610.106358.117480.13

2.1应付账款1750.352019.642288.922692.85

2.2预收账款3111.733590.464069.194787.28

3流动资金728.20840.23952.261120.31

流动资金增

4728.20112.03112.03168.05

加

5铺底流动资1677.081935.102193.112580.13

（A）项目总投资

本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨

慎财务估算，项目总投资6232.81万元，其中：建设投资5042.40万

元，占项目总投资的80.90%；建设期利息70.10万元，占项目总投资

的1.12%；流动资金1120.31万元，占项目总投资的17.97%。

总投资及构成一览表

单位：万元

序号项目指标占总投资比例

1总投资6232.81100.00%

1.1建设投资5042.4080.90%

1.1.1工程费用4378.8970.26%

1.1.1.1建筑工程费1960.4131.45%

1.1.1.2设备购置费2301.1836.92%

1.1.1.3安装工程费117.301.88%

1.1.2工程建设其他费用499.688.02%

1.1.2.1土地出让金199.733.20%

1.1.2.2其他前期费用299.954.81%

1.2.3预备费163.832.63%

1.2.3.1基本预备费83.461.34%

1.2.3.2涨价预备费80.371.29%

1.2建设期利息70.101.12%

1.3流动资金1120.3117.97%

（九）资金筹措与投资计划

本期项目总投资6232.81万元，其中申请银行长期贷款2861.18

万元，其余部分由企业自筹。

项目投资计划与资金筹措一览表

单位：万元

序号项目数据指标占总投资比例

1总投资6232.81100.00%

1.1建设投资5042.4080.90%

1.2建设期利息70.101.12%

1.3流动资金1120.3117.97%

2资金筹措6232.81100.00%

2.1项目资本金3371.6354.09%

2.1.1用于建设投资2181.2235.00%

2.1.2用于建设期利息70.101.12%

2.1.3用于流动资金1120.3117.97%

2.2债务资金2861.1845.91%

2.2.1用于建设投资2861.1845.91%

2.2.2用于建设期利息

2.2.3用于流动资金

2.3其他资金

十二、项目经济效益

（一）生产规模和产品方案

本期项目所有基砧数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内

不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假

设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。

（二）项目计算期及达产计划的确定

为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为

10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后

逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。

（三）营业收入估算

本期项目达产年预计每年可实现营业收入10800.00万元；具体测

算数据详见一《营业收入税金及附加和增值税估算表》所示。

营业收入、税金及附加和增值税估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1营业收入7020.008100.009180.0010800.00

2增值税258.94307.59356.24429.21

2.1销项税912.601053.001193.401404.00

2.2进项税653.66745.41837.16974.79

3税金及附加31.0836.9142.7551.50

3.1城建税18.1321.5324.9430.04

3.2教育费附加7.779.2310.6912.88

3.3地方教育附加5.186.157.128.58

（二）达产年增值税估算

根据《中华人民共和国增值税暂行条例》的规定和《关于全国实

施增值税转型改革若干问题的通知》及相关规定，本期项目达产年应

缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税二销项税额-进项税额=429.21

万兀O

（三）综合总成本费用估算

本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、

工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、

其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。

本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为

基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产

年经营能力计算，本期项目综合总成本费用8824.88万元，其中：可

变成本7454.62万元，固定成本1370.26万元。达产年项目经营成本

8409.04万元。具体测算数据详见一《综合总成本费用估算表》所示。

综合总成本费用估算表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1原材料、燃料费4587.635293.425999.217057.89

O工资及福利费396.73396.73396.73396.73

3修理费131.18131.18131.18131.18

4其他费用823.24823.24823.24823.24

4.1其他制造费用58.5458.5458.5458.54

4.2其他管理费用56.3956.3956.3956.39

4.3其他营业费用708.31708.31708.31708.31

5经营成本5938.786644.577350.368409.04

6折旧费271.65271.65271.65271.65

n1摊销费3.993.993.993.99

8利息支出140.20140.20140.20140.20

9总成本费用6354.627060.417766.208824.88

9.1其中：固定成本1370.261370.261370.261370.26

9.2可变成本4984.365690.156395.947454.62

（四）税金及附加

本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地

方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加

51.50万元。

（五）利润总额及企业所得税

根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：

利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加工1923.62（万元）。

企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所

得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税二应纳税所得额X税率

=1923.62X25.00炉480.90（万元）。

（六）利润及利润分配

该项目达产年可实现利润总额1923.62万元，缴纳企业所得税

480.90万元，其正常经营年份净利润：净利润二达产年利润总额-企业

所得税=1923.62-480.90=1442.72（万元）。

利润及利润分配表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1营业收入7020.008100.009180.0010800.00

2税金及附加31.0836.9142.7551.50

3总成本费用6354.627060.417766.208824.88

4利润总额634.301002.681371.051923.62

5应纳所得税额634.301002.681371.051923.62

6所得税158.57250.67342.76480.90

7

净利润475.73752.011028.291442.72

8期初未分配利润0.00428.161062.151881.40

9可供分配的利润475.731180.172090.443324.12

10法定盈余公积金47.57118.02209.04332.41

11可供分配的利润428.161062.151881.402991.70

12未分配利润428.161062.151881.402991.70

13息税前利润933.071393.551854.012544.72

（四）财务内部收益率（所得税后）

项目财务内部收益率（FIRR）,系指项目在整个计算期内各年净

现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：

财务内部收益率（FIRR）=18.15%。

本期项目投资财务内部收益率18.15乐高于行业基准内部收益率,

表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均

水平，投资使用效率较高。

（五）财务净现值（所得税后）

所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项

目经营期内各年现金流量的现值之和：

财务净现值（FNPV）=2322.64（万元）°

以上计算结果表明，财务净现值2322.64万元（大于0）,说明本

期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。

（六）投资回收期（所得税后）

投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是

财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计

现金流量开始出现正值年份数)-1+｛上年累计现金净流量的绝对值/当

年净现金流量｝,本期项目投资回收期：

投资回收期(Pt)=5.88年。

本期项目全部投资回收期5.88年，要小于行业基准投资回收期，

说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能

够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。

项目投资现金流量表

单位：万元

序

项目第1年第2年第3年第4年第5年

号

1现金流入0.007020.008100.009180.0010800.00

1.1营业收入0.007020.008100.009180.0010800.00

2现金流出5042.406698.066793.518233.348740.62

2.1建设投资5042.400.00

2.2流动资金