2014-2018年燃料乙醇行业投资发展分析报告

-2018年燃料乙醇行业投资发展分析报告第一章全球燃料乙醇行业发展现状分析1.1全球燃料乙醇行业发展综述1.1.1行业发展概况全球可再生燃料联盟（GRFA）于2010年3月24日发布报告，世界乙醇生产量从2009年195亿加仑提高到2013年290亿加仑。2009年的生产量统计来自于商品信息服务公司F.O.Licht提供的信息，全球可再生燃料联盟（GRFA）由来自30个国家的可再生燃料生产商组成。截至2013年，中国已继美国和巴西之后，成为全球第三大燃料乙醇生产国。GRFA表示，2013年乙醇生产可替代全球4.8亿当量桶石油的需求。这一预估仍未打破大量乙醇将来自谷物以及多少将来自甘蔗的局面。美国仍是乙醇生产的世界领先国，2013年生产超过189亿加仑乙醇。巴西乙醇生产则紧跟其后。在美国，2007年的能源独立和安全法要求2010年销售120亿加仑乙醇，其量的大多数将是来自谷物生产的乙醇。美国常规生物燃料指令已要求提高到2015年150亿加仑/年水准，屆时所有可再生燃料的需求量将为205亿加仑。这些数量的差额必须由“先进生物燃料”来补足，包括来自纤维素的乙醇和来自生物质生产的柴油。美国可再生燃料总的指令要求提高到2022年360亿加仑。美国环保局于2010年初设定2010年纤维素乙醇生物燃料需求为650万加仑，比2007年国会确定的1亿加仑有降低。环保局设定来自生物质生产的柴油2009和2010年总需求标准为11.5亿加仑。2009年总计生产乙醇739亿升。各国均在开发新技术，将采用各种各样的原料来生产可持续的燃料。纤维素乙醇已接近商业化，许多生物燃料公司正在不断地开发第二代技术。2013年有至少5个国家率先商业化生产纤维素乙醇。该GRFA协会来自30个不同国家组成，占全球可再生燃料生产的65%以上。1.1.2市场销售状况图表SEQ图表\*ARABIC12012-2014年3月全球燃料乙醇行业销售情况数据来源：专家整理1.1.3行业集中度状况近年来，随着全球经济快速增长，尤其是新兴经济体的快速发展，世界能源消耗量大幅增加，面对煤炭、石油等能源资源日益枯竭，环境污染日益严重以及温室气体大量排放而导致的全球气候变暖，使得能源供应及经济、社会的可持续发展已成为世界各国需要面对的最主要问题之一。燃料乙醇一般是指体积浓度达到99.5%以上的无水乙醇，是良好的辛烷值调和组分和汽油增氧剂，燃烧乙醇汽油能够有效减少尾气中的PM2.5和CO2，其作为可再生液体燃料的代表之一，可补充化石燃料资源，降低石油资源对外依存度，减少温室气体和污染物排放，近年来受到世界各国的广泛关注。自巴西、美国率先于20世纪70年代中期大力推行燃料乙醇政策以来，加拿大、法国、西班牙、瑞典等国纷纷效仿，目前以甘蔗、玉米为原料第1代燃料乙醇产业已经形成规模，燃料乙醇已经成为世界消费量最大的生物燃料。1.1.4行业企业格局分析全球燃料乙醇行业企业主要集中在美国、巴西、加拿大、法国、西班牙、瑞典等图表SEQ图表\*ARABIC2美国非粮燃料乙醇生产企业序号公司名称地点原料产能/t·a−11Abengoa堪萨斯纤维素能源作物15000（在建）2BPBiofuelsNorthAmerica路易斯安那蔗渣45003GoldenCheeseCompanyofCalifornia加利福尼亚奶酪废弃物150004IdahoEthanolProcessing爱达荷番茄废弃物120005KLProcessDesignGroup怀俄明废弃木料45006LandO’Lakes新墨西哥奶酪废弃物78007Merrick&Company科罗拉多废啤酒90008ParallelProducts肯塔基废弃饮料160009SummitNaturalEnergy俄勒冈糖、淀粉废弃物300010WhiteEnergy堪萨斯麦秆等1450011WindGapFarms佐治亚啤酒厂废弃物120012Ineos佛罗里达垃圾24000数据来源：专家整理1.2欧洲燃料乙醇行业发展分析1.2.1行业发展概况欧洲燃料乙醇行业主要集中在巴西、法国、西班牙、瑞典等国家。据统计，继2008年增长60%后，欧盟2009年的乙醇生产量又继续增长，增长了31％，欧盟乙醇生产量已从2008年28亿升增长到2009年37亿升。虽然一些国家，包括奥地利和瑞典，其2009年乙醇产能大大增加，法国仍然是最大的生产国。法国乙醇生产量从2008年10.00亿升增长到2009年12.50亿升。德国也不甘落后，该国2009年乙醇生产量增长32%，至7.50亿升，而第三大生产国西班牙生产量为4.65亿升。总计欧盟18个乙醇生产国家中有6个生产量未增长或保持不变。奥地利和瑞典是唯一乙醇生产量增加一倍以上的生产国，奥地利生产量增加了102%，瑞典生产量增加了124%。他们现在的排名分别位列第四和第五大生物燃料生产国。欧盟的乙醇总消费量也在上升，欧盟2009年消费量约为43亿升，较2008年的35亿升有大幅度增长。德国消费11.43亿升，使其成为最大的乙醇消费国。法国是第二大消费国，消费7.98亿升；其后是瑞典，消费3.77亿升。预计到2020年，所有欧洲汽油的13%都必须来自于可再生原料。欧洲汽油现仅3.5%来自可再生来源生产，预计在今后10年内可再生运输工业将以超过10倍的速度增长。北海集团（NorthSeaGroup）是比利时、荷兰、卢森堡经济联盟（Benelux）最大的独立燃料供应商，该公司于2010年3月26日组建乙醇子公司，该子公司将致力于乙醇销售和分配。新的企业命名为北海全球乙醇公司（NorthSeaGlobalEthanol(NSGE)），总部在瑞士Zug，在巴西S?oPaulo拥有子公司。NSGE的目标之一在于使完全可持续的供应链与下游终端应用组合成一体化。北海集团（NorthSeaGroup）原由VanderSluijs集团与FNR+Holding公司(Frisol,北海石油,ReinplusVanwoerden)联合而组成，该集团已作出决定，重点将生物柴油与甘蔗生物乙醇业务集合在一起，以满足可持续发展的需求。北海全球乙醇公司(NSGE)是一家国际性的乙醇贸易、分销和投资公司，重点专注于全球乙醇市物。不仅处理燃料乙醇业务，而且也开发工业、医药、化妆品和饮用级乙醇。图表SEQ图表\*ARABIC32012-2014年3月欧洲燃料乙醇行业销售情况数据来源：专家整理1.2.2主要国家的发展状况巴西巴西是第二大燃料乙醇生产国，以甘蔗为主要原料，约有50%的甘蔗用于生产燃料乙醇，燃料乙醇供应了其国内轻型乘用车38%的燃料需求。2011年受甘蔗减产的影响，燃料乙醇减产，总产量为1665.2万吨，占世界总产量的25%，较2010年下降了19.5%。巴西销售燃料乙醇的方式有两种：含水乙醇和无水乙醇。含水乙醇用于纯乙醇燃料汽车，而无水乙醇则用于与汽油调和，巴西销售的汽油中均含有20%～25%的乙醇。巴西燃料乙醇产业的成功得益于其灵活燃料汽车（FFV）的推广，目前销售的汽车中90%为FFV，其燃料乙醇生产企业大多都与蔗糖生产相结合，共有350座燃料乙醇生产厂，约有80%位于巴西圣保罗州，另有20%位于巴西北部地区。其中273座工厂可同时生产糖和乙醇，生产燃料乙醇的工厂仅有77座。德国近年来，德国十分重视燃料乙醇的使用，2010年德国共有13家燃料乙醇生产企业，总产能100万吨/年，2010年总产量60万吨，但消费总量达到102万吨，因此需从荷兰、比利时、法国和波兰进口燃料乙醇。预计到2020年，德国燃料乙醇的消费量将达到156万吨。德国乙醇的销售方式有3种：直接与汽油调和销售，以乙基叔丁基醚（ETBE）与汽油调后销售，以E85销售。2010年这3种方式分别销售85.9万吨、14.9万吨和1.3万吨。1.3北美燃料乙醇行业发展分析1.3.1行业发展现状北美燃料乙醇行业主要集中在美国、加拿大地区。美国地区发展美国是目前世界上最大的燃料乙醇生产国，2011年总产能为4454万吨/年（149亿加仑/年），实际产量约为4153万吨（139亿加仑），较2010年（3944万吨）增加了5.3%，占世界燃料乙醇总产量的62.2%。美国共有燃料乙醇生产企业209家，绝大多数以玉米为原料。美国通过法令的形式，强制规定了燃料乙醇的使用量。2005年通过的可再生燃料标准（RFS）能源政策法案（EPAct）规定到2012年生物燃料使用量要达到75亿加仑。2007年美国能源独立与安全法案（EISA）中对RFS进行了修订，建立了RFS2计划，对每年运输用的纤维素生物燃料、生物柴油和先进生物燃料的使用量进行了规定，要求到2022年生物燃料的总使用量要达到360亿加仑（235万桶/日），其中纤维素生物燃料的使用量要达到160亿加仑。目前美国市场上同时销售不含乙醇的汽油、E10和E15汽油。E10已经在美国得到广泛应用，使用比例达到95%，销售商将辛烷值为83.5～83.7的汽油与乙醇（体积分数占10%）调和得到辛烷值为87的乙醇汽油；E15则适用于2001年以后生产的车辆。从2000～2011年美国燃料乙醇的实际使用情况看，符合RFS2的要求。2012年美国受高温干旱的影响，玉米价格上涨影响了美国燃料乙醇的生产，燃料乙醇产量较2011年下降4.6%。加拿大加拿大政府于2010年3月18月表示，将为实施生物燃料计划通过立项ecoENERGY，为GreenField公司在魁北克省Varennes建设乙醇装置在7年内提供8000万加元（7897万美元）资助。GreenField公司是加拿大最大的乙醇公司，年生产燃料乙醇4.5亿升（1.19亿加仑）。GreenField公司的Varennes生产装置生产约1.45亿升（3800万加仑）/年谷物乙醇。加拿大政府将通过ecoENERGY立项在9年内为实施生物燃料计划投资15亿加元。加拿大政府的经济激活计划也将为绿色能源基金提供10亿加元和为绿色基础设施基金提供10亿加元，以进一步刺激经济发展。1.3.2对外贸易状况美国乙醇生产商不会让步关税政策，他们会坚持延长进口关税政策，理由是美国不能将对进口石油的依赖转换为对进口乙醇的依赖。分析人士称，美国完全取消乙醇进口关税是不可能的，但可能会通过削减关税来妥协。为完成美国先进生物燃料的目标，国会或者会考虑对进口巴西乙醇实行配额免关税。2010年3月27日，美国政府宣布一项法案：延长乙醇免税期至2016年，同时对乙醇进口施以重税。ArcherDanielsMidland公司和瓦莱罗能源（ValeroEnergy）公司是最大的乙醇生产商。2010年1月美国燃料乙醇生产和需求达新高。根据美国能源情报署（EIA）的统计，2010年1月美国燃料乙醇生产量平均达稍高于81.8万桶/天，同比增加18.8万桶/天。据可再生燃料协会的计算，1月乙醇的需求也达到78.4万桶/天，而上年同期为64.4万桶/天。1月的燃料乙醇进口为140万加仑。尽管美国乙醇行业仍在等待新的E15调合汽油补贴出台，但乙醇出口仍持续高企。美国可再生燃料协会（RFA）表示，2010年4月乙醇出口达到4080万加仑，包括非变性和变性的非饮用级乙醇。2010年4月乙醇出口为4830万加仑。2010年1~4月乙醇出口量已达到1.243亿加仑，这意味着截至4月的2010年出口已经超过了整个2009年出口量1.133亿加仑。美国变性乙醇出口量几乎没有变化，但是非变性非饮用级乙醇出口量下降了约25％。美国至欧盟、印度、牙买加、澳大利亚和加拿大的出口量有增长或保持稳定。但对巴西的出口下降到几乎为零，因为巴西的乙醇产量自2010年5月出现反弹。由于乙醇生产的低成本地位，美国已过渡为净乙醇出口国，也反映了美国乙醇工业提高效率和取代石油的承诺。根据2011年2月11日发布的官方数据，和2009年比较，2010年美国乙醇出口几乎增加了400%，干酒槽颗粒饲料（DDGS）出口增加了60%。美国可再生燃料协会指出，乙醇出口数据很引人瞩目。2010年美国乙醇出口总计为3.97亿加仑，几乎比2009年增加了四倍。在这些数据中，有2.7亿加仑即68%是变性乙醇，还有2.7亿加仑是非变性乙醇。出口的这些乙醇没资格获得掺混税收抵减。其中约有三分之一的乙醇是出口到加拿大。其他主要进口国是荷兰、英国、印度、阿联酋。巴西2010年也从美国进口了大约2300万加仑乙醇。12月是美国乙醇出口数量最多的月份，当月出口量为7200万加仑。而之前2010年乙醇进口的高点出现自3月份，为4800万加仑。有两个因素刺激了美国乙醇出口。第一个因素是美国乙醇和其他市场的成本对比具有优势。另外，当前E10国内市场已经饱和，转向E15(掺混15%乙醇）将实施。美国乙醇行业实际上不青睐出口乙醇产品，但是的当前的市场状况不允许美国市场消化美国乙醇产能。DDGS出口2010年比2009年增加了60%。2010年DDGS出口量为900万吨，其中中国是最大的进口国，进口了为250万吨，即占总数的28%。其他主要的进口为：墨西哥、加拿大、韩国、越南和其他国家。1.4日本燃料乙醇行业发展分析1.4.1行业发展概况日本交通部门的石油对外依存度接近于100%，日本经济产业省2006年发布了“国家新能源战略”，计划到2030年将石油的对外依存度降低80%，到2020年要实现可再生燃料替代3%的汽油消费量的目标。燃料乙醇是日本国内最主要的可再生燃料种类之一，根据日本“挥发油类质量标准”的要求，汽油中需要掺调3%的燃料乙醇，采用直接与汽油掺混或以ETBE与汽油掺混的方式使用，其燃料乙醇消费总量的97%从海外进口。目前日本国内燃料乙醇总产能约为3万吨/年，主要以粮食、甜菜为原料，也有一些纤维素乙醇示范装置。目前，日本燃料乙醇的生产方法主要分为化学合成法和生物法。化学合成法包括乙烯路线和合成气路线，生物法分为生物化学法和热化学法。1.4.2市场销售规模目前尚未大规模使用燃料乙醇，由于资源缺乏，目前只有含3%乙醇的汽油供应。政府计划2020年前，50%以上汽车使用乙醇汽油，2030年所有汽车使用乙醇汽油。图表SEQ图表\*ARABIC42012-2014年3月日本燃料乙醇行业销售情况数据来源：专家整理1.5其他国家燃料乙醇行业发展分析1.5.1韩国中国与韩国计划合作开发新型生物乙醇燃料韩国来比来产业发展公司与北京理想空间科技发展有限公司组建了北京巴奥燃料技术有限公司。该公司将以木薯等生物质资源为原料生产乙醇掺烧比例可高达85％的新型生物燃料，并与中国相关企业及地方政府达成了产品生产及原料培育等合作意向。1.5.2印度截至2010年3月中旬的统计，印度六家糖厂年生产乙醇1.35亿升，预计生产量将会进一步提高。乙醇用于汽油调合，到2011年底将满足印度调合10%乙醇的目标。印度生物燃料TaskForce公司表示，印度使乙醇使用量提高到10%的目标将在2011年底实现。现乙醇与燃料调合的比例为7.5%已在2000辆汽车中应用。2010年5月初发布的研究报告称，印度乙醇消费量在2010年至2013年间预计综合年增长率（CAGR）将为4.5％。该项“新兴生物燃料市场印度”的研究报告指出，在汽车燃料中乙醇混合量的增加，加上与工业界高的需求，导致了印度对乙醇需求的快速增长和开发。该报告指出，已确定的生物燃料强制使用政策和财政刺激，成为乙醇需求增长的主要驱动力。除了已经到位的强制使用政策外，印度政府在所有各邦地区于2011年和2012年间推行20％的乙醇调混指令。然而，因为这一目标将很难达到，E20指令将导致印度对进口乙醇的依赖。1.5.3埃塞俄比亚埃塞俄比亚计划开发200万公顷处女地种植甜高粱，生产1700万吨乙醇、1200万吨高粱米和发电300亿千瓦时，实现5年经济翻番的目标。坦桑尼亚从今年6月份开始进口乙醇以抑制高涨的汽油价格。1.5.4越南越南国家主席阮明哲于2010年3月24日出席了在越南平福省（BinhPhuoc）南部步党（BuDang）区的红公社乙醇装置的建设仪式。投资为8100万美元的乙醇装置年产乙醇能力为1亿升，将采用24万吨木薯干为原料。该项目将为该省种植木薯提供稳定的收入。越南国家油气公司2010年3月底表示，东方生物燃料公司（OrientBiofuels）在越南南部将投资8000万美元新建一套乙醇装置。据悉，这套位于越南平福（BinhPhuoc）省的乙醇装置将年产乙醇1亿升，计划在2011年3月建成。东方生物燃料公司是一家合资公司，日本伊藤忠公司占49%股份，Licogi16Construction公司持22%的股份，越南国家油气公司的子公司PVOil持29%的股份。日本伊藤忠商事公司于2010年12月6日宣布将在越南与越南石油公司合作生产乙醇。越南政府已于2010年开始测试5%乙醇-汽油混合燃料，目标是2012年宽范围化引用这种燃料。越南