2023中级会计职称《财务管理》试题及答案

2023中级会计职称《财务管理》试题及答案

一、单项选择题（本类题共25小题，每题1分，共25分，每题备选答案中，只有一种符合题意的对的答案。

请将选定的答案，按答题卡规定，用2B铅笔填涂答题卡中题号I至25信息点。多选，错选，不选均不得

分）。A

1.下列各项中,属于商业信用筹资方式的是（）。》A.发行短期融资券B.应付账款筹资

C.短期借款D.融资租赁

【答案】B

【解析】商业信用的形式一般包括应付账款、应计未付款和赖收党款。因此，本颍B诜项对的。（见教材

174-176页）

2.某企业月成本考核例会上，各部门经理正在讨论、认定直接人工效率差异的责任部门。根据你的判断，

该责任部门应是（）4A.生产部门B.销售部门

C.供应部门D.管理部门

【答案】A

【解析】直接人工效率差异，其形成的原因也是多方面的，工人技术状况、工作环境和设备条件的好坏等,

都会影响效率的高下，但其重要责任还是在生产部门。（见教材203页）

3.某企业非常重试产品定价工作，企业负责人强调,产品定价一定要对的反应企业产品的真实价值消耗和转

移，保证企业简朴再生产的继续进行.在下列定价措施中，该企业不适宜采用的是（）

A.完全成本加成定价法B.制导致本定价法AC.保本点定价法D.目的利润定价法

【答案】B

【解析】制导致本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出,一般包括直接材料、直接人工和

制造费用。由于它不包括多种期间费用，因此不能对的反应企业产品的真实价值消耗和转移。运用制导致

本定价不利于企业简朴再生产的继续进行。（见教材188页）》

4.股利的支付可减少管理层可支配的自由现金流量，在一定程度上和克制管理层的过度投资或在职消费行

为.这种观点体现的股利理论是（）

A.股利无关理论B.幸好传递理论AC"手中鸟"理论D.代理理论

【答案】D▲【解析】代理理论认为.股利的支付可以有效地减少代理成本。首先，股利的支付减少「管理

者对H由现金流量的支配权，这在一定程度上可以克制企业管理者的过度投资或在职消费行为，从而保护外

部投资者的利益；另一方面,较多的现金股利发放，减少了内容融资，导致企业进入资本市场寻求外部融资,

从而企业将接受资本市场上更多的、更严格的监督，这样便能通过资本市场的监督减少了代理成本。（见教材

214页）4.下列有关成本动因（又称成本驱动原因）H勺表述中，不对的的是（）AA.成本动因可作为作业成

本法中的成本分派的根据AB.成本动因可按作业活动花费H勺资源进行度量

C.成本动因可分为资源动因和生产动因

D.成本动因可以导致成本的发生

【答案】CA【解析】成本动因,是指导致成本发生的原因。因此，选项D对的;成本动因一般以作业活动花费

的资源来进行度量,因此，选项B时的：在作业成本法下，成本动因是成本分派的根据，因此，选项A对的；

成本动因又可以分为资源动因和作业动因，因此选项C不对的。（见教材205页）

6.已知目前的国债利率为3%,某企业合用的所得税税率为25%。出于追求最大税后收益的考虑,该企业

决定购置一种金融债券.该金融债券的利率至少应为（）4A.2.65%B.3%

AC.3.75%D.4%

【答案】D

【解析】根据企业所得税法的规定,国债利息收益免交企业所得税，而购置企业债券获得的收益需要缴纳企业

所得税。因此本题中购置金融债券要想获得与购置国债相似的收益率，其利率应为3%/（1—25%尸4%。（见

教材233页）为

7.下列各项财务指标中，可以提醒企业每股股利与每股受益之间关系的是（）▲A.市净

率B.股利支付率AC.每股市价D.每股净济产

【答案】BA【解析】股利支付率=股利支付额/净利润=每股股利/每股收益。

A8.下列各项财务指标中，可以综合反应企业成长性和投资风险的是（VA.市盈率B.每股

收益

C.销售净利率D.每股净资产

【答案】AA【解析】首先，市盈率越高，意味着企业未来成长的潜力越大，也即投资者对该股票的评价越

高，反之,投资者对该股票评价越低。另首先，市盈率越高，阐明投资于该股票的风险越大，市盈率越低，阐

明投资与该股票的风险越小。（见教材258页）

下列各项中，符合企业有关者利益最大化财务管理目的规定的是（）。

A9.A.强调股东的首要地位aB.强调债权人的首要地位

C.强调员工的首要地位

D.强调经营者的首要地位△【答案】A

【解析】本题考核有关者利益最大化目的的详细内部。有关者利益最大化目的强调股东首要地位，并强调企

业与股东之间的协调关系,因此本题的疝的答案为A0参见教材第3页。

10.某企业集团通过数年的发展,已初步形成从原料供应、生产制造到物流服务上下游亲密关联的产业集群，

目前集团总部管理层的素质较高，集团内部信息化管理的基础很好。据此判断,该集团最合适的财务管理体

制类型是（）OAA.集权型AB.分权型AC.自主型

D.集权与分权相结合型▲【答案】A八【解析】本题考核集权与分权的选择。作为实体的企业，各所属单位

之间往往具有某种业务上的联络，尤其是那些实行纵向一体化战略的企业，规定各所属单位保持亲密的业务

联络。各所属单位之间业务联络越亲密，就娥有必要采用相对集中的财务管理体制（题干中的企业集团是一

种上下游亲密关联的产业集群，因此适合采用集权型）。企业意欲采用集权型财务管理体制，除了企业管理

高层必须具有高度的素质能力外，在企业内部还必须有一种能及时、精确地传递信息的网络系统（题干中的

企业集团内部信息化管理基础很好，符合采用集权型财务管理体制的条件），因此本题对的答案为A»参见

教材8〜9页。

11.2010年10月19日，我国公布了《XBRL,（可扩展商业汇报语言）技术规范系列国标和通用分类原则讥

下列财务管理环境中，随之得到改善的是（）。AA.经济环境

B.金融环境

C.市场环境

D.技术环境

【答案】D

【解析】木题考核的是财务管理环境。可扩展商业汇报语言（XBRL）分类原则属于会计信息化原则体系，而

会计信息化原则体系属于技术环境的内容。因此本题选D。参见教材13页。

12.下列预算编制措施中，也许导致无效费用开支项目无法得到有效控制的是（）。AA.增量预算④氏弹性预

算

C.滚动预算AD.零基预算

【答案】A

【解析】本题考核的是预算的编制措施。增量预算编制措施的缺陷是也许导致无效费用开支项目无法得到

有效控制，由于不加分析地保留或接受原有的成本费用项目，也许使本来不合理的费用继续开支而得不到控

制.形成不必要开支合理化,导致预算卜.晌挥霍。因此本颗诜A。参见教材23页。

▲13.运用零基预算法编制预算，需要逐项进行成本效益分析的费用项目是（）o

A.可防止焚用AB.不可防止费用

C.可延续费用AD.不可延续费用④【答案】A

【解析】本题考核的是零基预算编制措施。零基预算编制过程中要划分不可防止费用项目和可防止费用项

目。在编制预算时，对不可防止费用项目必须保证资金供应：对可防止费用项目，则需要逐项进行成本与

效益分析，尽量控制不可防止项目纳入预算当中。因此本题选A。参见教材24页。

为14.某企业预算年度计划新增留存收益为150万元，目的股利分派额为600万元，合用的所得税率为25%,

则目的利润总额是（）o

A.337.5万元

B.562.5万元

C.750万元AD.IOOO万元

【答案】D

【解析】本题考核的是目的利润预算措施中的上加法。目的利润总额=净利润/（I•所得税率）=（本年新增留

存收益+股利分派额）/（I•所得税率）=（150+600）/（1-25%）=1000（万元）。因此本题选D。参见教材

27页。.下列各项中，不会对估计资产负债表中存货金额产生影响H勺是（）。

A.生产预算

B.材料采购预算AC.销售费用预算

D.单位产品成本预算＞【答案】C*【解析】本题考察的重要是重要预算的编制。销售及管理费用预算只

是影响利润表中数额，对存货项目没有影响。因此本题选C。参见教材35页。

A16.在一般状况下.合适采用较高侦侦比例的企业发展阶段是（）。▲A.初创阶段AB.破产清算阶段

C.收缩阶段AD.发展成熟阶段△【答案】D

【解析】本题考核的是杠杆系数与企业风险。一般来说，在企业初创阶段，产品市场拥有率低，产销业务量小，

经营杠杆系数大，此时企业筹资重要依托权益资本，在较低程度上使用财务杠杆,在企业扩张成熟期，产品市

场拥有率高,产销业务量大,经营杠杆系数小，此时，企业资本构造中可扩大债务资本，在较高程度上使用财务

杠杆。参见教材86页。故选项A不对。同样企业在破产清算阶段和收缩阶段都不适宜采用较高负债比例，

故选项B和C不对。因此本题选D

17.某企业为一家新建设的有限责任企业，其注册资本为1000万元，则该企业股东初次出资的最低金额是

（）oAA.100万元

B.200万元

C.300万元AD.400万元A【答案】B▲【解析】本题考核的是资本金制度。根据我国《企业法》规定，

股份有限企业和有限责任企业的股东初次出资额不得低于注册资本的20%。。因此该企业股东初次出资的

最低金额是200（=1000x20%）万元。因此本题选B。参见教材44页。

18.企业下列吸取直接投资的筹资方式中，潜在风险最大的是（）»

A.吸取货币资产0B.吸取实物资产AC.吸取专有技术

D.吸取土地使用权》【答案】CA【解析】本题考核的肃要是吸取直接投资的出资方式。吸取工业产权等

无形资产出资的风险较大。由于以工业产权投资,实际上是把技术转化为资本，使技术的价值固定化。而技

术具有强烈的时效性，会因其不停老化落后而导致实际价值不停减少甚至完全丧失。因此本题选C。参见

教材47页。④

19.某企业2023年估计营业收入为50（）00万元.估计销售净利率为10%.股利支付率为60%。据此可以测

算出该企业2023年内部资金来源的金额为（）»AA.2000万元aB.300。万元

C.5000万元』D.8000万元④【答案】A④【解析】本题考核的是销售比例法。预测期内部资金来源=

预测期销售收入x预测期销售净利率x（1—股利支付率）,则本题2023年内部资金及源的金额=50000x10%x

（1-60%）=2023（万元）。因此本题选A。参见教材71页。

20.下列各项中，一般不会导致企业资本成本增长的是（）oAA.通货膨胀加利AB.投资风险上升

C.经济持续过热AD.证券市场流动性增强

【答案】DA【解析】本题考核的是影响资本成本的原因。假如国民经济不景气或者经济过热，通货膨胀持

续居高不下，投资者投资风险大，预期酬劳率高，筹资的资本成本就高。参见教材76页。而选项A、B、

C均会导致企业资本成本增长，因此本黑选D021从.某投资项目各年的估计净现金流量分别为:NCF0=-200

万元,NCF1=-5O万元,NCF2-3=100万元，NCF4-11=250万元,NCF12=150万元，则该项目包括建设期

I向静态投资回收期为（）。4A.2.0年

B.2.5年

C.3.2年

D.4.0年

【答案】C

【解析】本题考核静态投资回收期的计算。包括建设期的投资回收期（PP）=最终一项为负值的合计净现

金流量对应的年数+最终一项为负值啊合计净现金流量绝对值/下一年度净现金流量=3+507250=3.2年,

因此本题对的答案为C。参见教材117页。

A22.某投资项目的投资总额为200万元，达产后估计运行期内每年的息税前利润为24万元，有关鱼侦筹资

年利息费用为4万元，合用的企业所得税税率为25%,则该项目的总投资收益率为（）.

%通10

C.12%

D.14%A【答案】CA【解析】本题考核总投资收益率的计算。总投资收益率（ROI）=年息税前利润

或年均息税前利润/项目总投资xl00%=24/200x100%=12%,因此本题对的答案为C。参见教材117

页。

▲23.下列各项中，其计算成果等于项目投资方案年等额净回收额的是（）oAA.该方案净现值X年金现值

系数

B.该方案净现值X年金现值系数的倒数AC.该方案每年相等的净现金流量X年金现值系数AD.该方案每年

有关的净现金流量X年金现值系数的倒数A【答案】B

【解析】本题考核年等额净回收额的计算。某方案年等额净回收额=该方案净现值x（l/年金现值系数），因此

本题对的答案为B。参见教材131页。

44.某企业在融资时，对所有固定资产和部分永久性流动资产采用长期融资方式,据此判断，该企业采用H勺融

资战略是（）。4A.A.保守型融资战略AB.B.激进型融资战略AC.C.稳健型融资战略

D.期限匹配型融资战略A【答案】B④【解析】本题考核流动资产的融资战略。在激进型融资战略中,企业

以长期负债和权益为所有的固定资产融资，仅对一部分永久性流动资产使用长期融资方式融资，因此本题

对的答案为B。参见教材144页。

A25.根据经济订货批量时基本模型,下列各项中，也许导致经济订货批量提高的是（）。

A.每期对存货啊总需求减少

B.每次订货错用减少AC.每期单位存贷存储朝减少

D.存货的采购单价减少A【答案】C

【解析】本题考核经济订货批量基本模型。经济订货批量E0Q=（2KD/KC）12因此本题对的答案为C0

参见教材169页。

二、多选题（本类题共10小题，每题2分，共20分。每题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的对

的答案。请将选定的答案，按答题卡规定，用2B铅笔填涂答题卡中题号26至35信息点。多选，少选、错

选、不选均不得分）

26.ACD

27.ABC

28.ABCD

29.AC

30.BCD

31.留存收益是企业内源性股权筹资的重要方式，下列各项中，屈于该种筹资方式特点的有A（）。

A.筹资数额有限

B.不存在资本成本

C.不发生筹资费用

D.变化控制权构造

【答案】ACA【解析】本题考核留存收益筹资的特点。运用筹资收益筹资的特点有：（1）不用发生筹资

费用;（2）维持企业的控制权分布：（3）筹资数额有限。因此本题对的答案为A、Co参见教材54〜55页。

▲32.下列各项中，属于“形成固定资产内费用”的有（）。AA.预备费

B.设备购置费

C.安装工程交AD.生产准备费

【答案】BC

【解析】本题考核形成固定资产费用的估算。形成固定资产H勺费用是项目直接用于购置或安装固定资产应

当发生的投资，详细包括：建设工程费、设备购置费、安装工程费和固定资产其他贽用,因此本题对的答案为

B、C,参见教材99页。q

33.在确定因放弃现金折扣而发生的信用成本时，需要考虑的原因有（）o

A.数量折扣比例

B.现金折扣比例

C.折扣期

D.信用期

【答案】BCD

【解析】本题考核放弃现金折扣的成本，放弃现金折扣的信用成本率=现金折扣比例/（1-现金折扣比例）X3

60天/（信用期一折扣期），从公式中可知，本题对的答案为B、C、Do参见教材175页。

34.下列各项中，属于固定成本项目的J有（）oAA.采用工作量法计提的折旧

B.不动产财产保险费AC.直接材料费aD.写字楼租金

【答案】BDA【解析】本题考核成本性态的辨别。固定成本是指其总额在一定期期及一定产量范围内，不直

接受业务量变动啊影响而保持固定不变的成本。例如，固定折旧费用、房屋租金、行政管理人员工资、财产

保险费、广告费、职工培训费、办公费、产品研究开发费用等，均属于固定成本,因此本题对的答案为B、Do

参见教材194页。

35.下列各项指标中，根据责任中心权，责,利关系，合用于利润中心业绩评价的有（）。④人部门边际奉献

B.可控边际奉献

C.投资酬劳率

D.剩余收益A【答案】AB

【解析】本题考核利涧中心的考核指标。一般状况下，利润中心采用利润作为业绩考核指标，分为边际奉

献、可控边际奉献和部门边际奉献，因此本题对的答案为A、Be参见教材210页。

三、判断题（本类题共10小题，每题1分，共10分,请判断每题的表述与否对的，并按答题卡规定，用2

B铅笔填涂答题卡中题号46至55信息点。认为表述对的的,填涂答题卡中信息点［、口；认为表述错误的，

填涂答理卡中信息点［x］o每题判断对的的得1分,答题错误的扣0.5分，不答题的不得分也不扣分。本类

题最低得分为零分）4A6.企业可以通过将部分产品成本计入研究开发费用的方式进行税收筹划，以减少

桎负。()

【答案】X

A47.通过横向和纵向对比，每股净资产指标可以作为衡量上市企业股票投资价仅的根据之一。()从答

案】y4a.就上市企业而言，将股东财富最大化作为财务管理目的口勺缺陷之一是不轻易被量化。()

【答案】x

A49.财务预算可以综合反应各项业务预算和各项专门决策预算，因此称为总预算。1)

【答案】＜

A50.以融资对象为划分原则,可将金融市场分为资本市场、外汇市场和黄金市场。()A【答案】4人

51.根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率一般比抵押贷款利率低。()

【答案】＜

▲52.对附有回售条款的可转换企业债券持有人而言，当标的企业股票价格在一段时间内持续低于转股价格

到达一定幅度时，把债券卖回给债券发行人，将有助于保护自身H勺利益。()

【答案】V

453.在投资项目可行性研究中，应首先进行财务可行性评价，再进行技术可行性分析,假如项目具有财务可

行性和技术可行性，就可以做出该项目应当投资的决策。()

【答案】x

54.在随机模型下，当现金余额在最高控制线最低控制线之间波动时，表明企业现金持有量处在合理区域,

无需调整。()④【答案】7

55.处在衰退期的企业在制定收益分派政策时，应当优先考虑企业积累。()△【答案】x

四、计算分析题(本类题共4小题，每题5分，共20分。凡规定计算的项目,均须列出计算过程;计算成果

有计量单位的，应予标明，标明的计量单位应与题中所给计量单位相似;计算成果出现小数的，除特殊规定

外，均保留小数点后两位小数,比例指标保留百分号前两位小数。凡规定解释、分析、阐明理由的内容，必

须有对应的文字论述A1.A企业拟添置一套市场价格为6000万元的设备，需筹集一笔资金。既有三个筹资

方案可供选择(假定各方案均不考虑筹资费用);▲(1)发行一般股。该企业一般股的。系数为2,一年期国

债利率为4%,市场平均酬劳率为10%°

(2)发行债券。该债券期限23年，票面利率8%.按面值发行。企业合用的1所得税税率为25%。3Q)融资

租赁。该项租赁租期6年，每年租金1400万元，期满租赁资产残值为零。

附：时间价值系数表。

K(P/F,k,6)(P/A,K,6)

10%0.56454.3553

12%0.50664.1114

规定：可1)运用资本资产定价模型计算一般股资本成本。

(2)运用非折现模式(即一般模式)计算债券资本成本。

(3)运用折现模式计算融资租赁资本成本。4(A)根据以上计算成果，为A企业选择筹资方案。

【答案】1(A)一般股资本成本=4%+2x(10%-4%)=16%

(2)债券资本成本=8%x(|-25%)=6%

(3)6000=1400x(P/A,i,6)A(P/A,i,6)=6000/1400=4.2857

由于(P/A」0%,6)=4.355幺(P/A,12%,6)=4.1114

因此：(12%.i)/(12%-10%)=(4.1114-4.2857)/(4.1114-4.3553A解得：i=10.57%

2.B企业是一家制造类企业,产品的变动成本率为60%,一直采用赊销方式销售产品，信用条件为N/60o

假如继续采用N/60的信用条件，估计2023年赊销收入净额为1(XX)万元，坏账损失为20万元,收账费

用为12万元。

为扩大产品的销售量,B企业拟将信用条件变更为N/90。在其他条件不变的状况下，估计2023年赊销收入

净额为I100万元.坏账损失为25万元,收账朝用为15万元。假定等风险投资最低酰苗率为10%.一年按

360天计算，所有客户均于信用期满付款。▲规定：

(1)计算信用条件变化后B企业收益的增长额。2(A)计算信用条件变化后B企业应收账款成本增长额。

(3)为B企业做出与否应变化信用条件的决策并阐明理由。

【答案】

(1)收益增长=(1100-1000)x(l-60%)=40(万元)2。)应收账款成本增长额=(1100/360x90-1000

/360*60户60%>10%=6.5(万元)4(3)税前损益增长额=40—6.5-(25—20)—(15/2)=25.5(万元)

结论：由于税前损益增长额不小于0,因此，应当变化信用条件。△

3.D企业为一家上市企业，已公布的企业2023年财务汇报显示，该企业2023年净资产收益率为4.8%,较

2023年大幅减少，引起了市场各方的广泛关注，为此，某财务分析师详细搜集了D企业2023和2023年的

有关财务指标，如表1所示：

表有关财务指标

项目2023年2023年

销售净利率128%

总资产周转率(次数)0.60.3

权益乘数1.82

规定：

(1)计算D企业2023年净资产收益率。

(2)计算D企业2023年2023年净资产收益率的差异。

(3)运用原因分析法依次测算销售利率、总资产周转率和权益乘数的变动时D企业2023年净资产收益率

下降的影响。▲【答案】

(1)2023年净资产收益率=I2%xO.6x1.8=12.96%A(2)2023年净资产收益率与2023年净资产收

益率的差额=4.8%—12.96%=-8.16%

(3)销售净利率变动的影响=(8%-12%)x0.6xl.8=-4.32%为总资产周转率变动的影响=8%*(0.3-0.6)

xl.8=-4.32%A权益乘数变动的影响=8%xO.3x(2-1.8)=048%

五、综合题(本类题共2小题,第1小题15分，第2小题10分，共25分。凡规定计算的项目，均须列出计

算过程：计算成果有计量单位的，应予标明，标明的计算单位应与题中所给计量单位相似：计算成果出现小

数的，除特殊规定外，均保留小数点后两位小数，比例指标保留百分号前两位小数,凡规定解释、分析、阐

明理由的内容，必须有对应的文字论述)I：E企业只产销一种甲产品，甲产品只消耗乙材料。2023年第

4季度按定期预算法编制2023年的企业预算，部分预算资料如下：▲资料一：乙材料2023年年初的估计

结存量为2000千克，各季度末乙材料的估计结存量数据如表4所示：A表4:

2023年各季度末乙材料估计结存量

季度123

4

乙材料(公斤)000④1200▲1300

1200

每季度乙材料的购货款于当季支付40%,剩余60%于下一种季度支付：2023年年初的估计应付账款余额为

80000元。该企业2023年度乙材料的采购预算如表5所示：④表5

项目第一季度第二季度第三季度第四季度整年

估计甲产品量（件）320032003600400014000

材料定额单耗（公斤/件）5♦***

估计生产需要量（公斤）♦16000♦*70000

力口:期末结存量（公斤）♦*♦

估计需要量合计（公斤）17000(A)1920021300<B)

减:期初结存量（公斤）♦1000(C)**

估计材料采购量（公斤）(D)*★20100(E)

材料计划单价（元/公斤）10***♦

69300

估计采购金额（元）150000162000180000201000

0

注:表内'材料定额单耗'是指在既有生产技术条件下，生产单位产品所需要的材料数量;整年乙材料计划单价

不变：表内的‘*'为省略的数值。▲资料二：E企业2023年第一季度实际生产甲产品3400件，耗用乙材

料20400千克，乙材料的实际单价为9元/公斤。

规定：（1）确定E企业乙材料采购预算表中用字母表达的项目数值（不需要列示计算过程》（2）计算E企业第

一季度估计采购现金支出和第4季度末估计应付款金额。3。）计算乙材料的单位原则成本。A（4）计算E

企业第一季度甲产品消耗乙材料的成本差异，价格差异与用量差异。

(5)根据上述计算成果，指出E企业深入减少甲产品消耗乙材料成本的重要措施。

【答案】(1)A=16000+1200=172OOB=17000+17200+19200+21300=^4700

C=120OD=l7000-2023=15000*E=74700-2023=727002(A)第］季度采购支出=150000x40%+80

000=140000

第4季度末应付账款=202300x60%=20600(3)用量原则=5千克/件

价格原则=1。元/公斤

因此乙材料的单位原则成本=5x10=50元/件4仁)实际单价=9元/公斤

实际产量材料实际耗用量=20400千克▲原则单价=10元/公斤▲实际产量材料原则耗用量=3400x5=l700

O材料成本差异=20400x9-17000x10=13600

材料价格差异=(9-10)x20400=-20400材料用量差异=10x(20400-17000)=340005。)材料差异的重要

原因是材料耗用量超支所致，因此企业应当重要是减少材料的耗用量。

2.F企业是一种跨行业经营的大型集团企业，为开发一种新型机械产品，拟投资设置一种独立的子企业，该

项目的可行性汇报草案已起草完毕。你作为一名有一定投资决策你的专业人员，被F企业聘任参与复核并

计算该项目的部分数据。

(-)通过复核，确认该投资项目估计运行期各年的成本费用均精确无误。其中，运行期第1年成本费用估算

数据如表6所示：

项目直接材料直接人工制造费用管理费用销售费用合计

外购原材料4000100050150

5200

外购燃料动力8002001090

1100

外购其他材料1028

20

职工薪酬1600150200502023

折旧额3006040400

无形资产和其他

55

资产摊销额

修理费153220

其他355545

合计4800160017103353458790

注:嘉定本期所有要素费用均转化为本期成本费用。▲（2）尚未复核完毕的该投资项目流动资金投资估算表如

表7所示。其中，有确定数额H勺栏目均已通过且核，被省略的数据用””表达，需要复核并填写的数据用带括号

的字母表达。一年按360天让算。

（3）估计运行期第2年啊存货需用额（即平均存货）为3000万元，整年销售成本为9000万元：应收账款周

转期（按营业收入计算）为60天：应付账款需用额（即平均应付账款）为】760万元，日均购货成本为22

万元。上述数据均已得到确认。

（4）通过复核，该投资项目的计算期为23年，包括建设期的静态投资回收期为9年，所得税前净现值为

8800万元。

（5）假定该项目所有与经营有关的购销业务均采用赊账方式。▲表7A流动资金投资计算表▲金额单位：万元

第1年第3年及后

第2年费用

项目最低周转1年内最多来各年需用

整年周转甑需用额额

天数周转次数额

外购原材

52003610520*■k

料

外购燃料

(A)*2055♦*

动力

外购其他