2023年基金从业资格证之私募股权投资基金基础知识自测提分题库加答案

2023年基金从业资格证之私募股权投资

基金基础知识自测提分题库加精品答案

单选题（共80题）

1、监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表，其中职工

代表的比例不得低于（），具体比例由公司章程规定。

A.四分之一

B.三分之二

C.二分之一

D.三分之一

【答案】D

2、下列关于反摊薄条款的内容，说法错误的是（"

A.反摊薄条款也称为反稀释条款，本质上是一种价格保护机制

B.反摊薄条款适用于后轮融资为降价融资时，用于保护前轮投资者

利益的条款

C.完全棘轮条款考虑新增出资额的价格，也考虑融资额度

D.加权平均条款对目标公司和创始股东更为有利，也更容易被各方

接受

【答案】C

3、（2018年真题）投资后管理中，股权投资基金获得被投资企业董

事会席位后，可以（）。

A.决定公司经营计划和投资方案

B.派代表担任公司董事

C.批准公司章程的修改

D.决定公司清算

【答案】B

4、下列不属于风险承受能力C1中风险承受能力最低类别的自然人

投资者的是（）。

A.没有风险容忍度

B.不愿承受任何投资损失

C.不具有完全民事行为能力

D.对投资收益要求极高

【答案】D

5、（2016年）契约型股权投资基金应于基金合同正文订明管理人、

托管人及投资者的声明与承诺，以下描述错误的是（）。

A.投资者声明其为符合《私募投资基金监督管理暂行办法》规定的

合格投资者，保证财产的来源及用途符合国家有关规定，并已充分

理解基金合同条款，了解相关权利义务，了解有关法律法规及所投

资基金的风险收益特征，不承担相应的投资风险

B.管理人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理运用

基金财产，不对基金活动的盈利性和最低收益作出承诺

C.托管人承诺按照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则安全保管

基金财产，并履行合同约定的其他义务

D.投资者承诺其向私募基金管理人提供的有关投资目的、投资偏好、

投资限制、财产收入情况和风险承受能力等基本情况真实、完整、

准确、合法，不存在任何重大遗漏或误导

【答案】A

6、（2021年真题）关于公司型股权投资基金投资者，以下表述错误

的是（）o

A.公司型基金的投资者是基金的份额持有人

B.公司型基金的投资者按照公司章程行使相应权利、承担相应义务

C.投资者以其出资对公司债务承担无限责任

D.公司型基金的投资者是公司的股东

【答案】C

7、（2017年）下列关于并购基金的表述中，正确的是（）。

A.并购基金是对企业进行战略投资的股权投资基金

B.并购基金参与收购主要是为了获得协同效应

C.并购基金参与并购的过程中往往以自有资金进行

D.并购基金具有较高的杠杆率

D.I、II、IlkIV

【答案】D

11、私募股权投资基金募集程序正确顺序为（）。

A.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3正式签署协议4确定

出资意向

B.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3正式签署协议4确定

出资意向

C.1募集文件准备2市场推介与投资者接触3确定出资意向4正式

签署协议

D.1市场推介与投资者接触2募集文件准备3确定出资意向4正式

签署协议

【答案】C

12、（2021年真题）关于项目退出的主要方式，以下表述正确的是

（）

A.从退出成本的角度，协议转让退出的成本一般比上市转让退出的

成木高

B.从退出效率的角度，协议转让退出的时间一般比上市转让退出的

时间慢

C.从退出风险的角度，上市转让、协议转让的退出都存在比较大的

不确定性

D.从退出收益的角度，协议转让退出的收益一般比上市转让退出的

收益高

【答案】C

13、股权投资基金为被投资企业提供的增值服务通常包括（）。

A.I.II

B.I.Ill

C.II.Ill

D.I.II.Ill

【答案】D

14、下列可以计入公司的收入总额的是（）。

A.I、V

B.I、II

C.II、III、V

D.I、II、III、IV、V

【答案】D

15、（2021年真题）某股权投资基金的管理人正在向投资者进行风

险揭示，以下做法正确的是（）o

A.II、V

B.I、V

C.II、IV

D.IlkIV

【答案】C

16、（2017年真题）已登记的股权投资基金管理人A公司未按照规

定向中国证券投资基金业协会报送基金管理人经审计的年度财务报

告，对A公司的处罚或措施不包括（）0

A.如后期A公司相应整改完毕，将至少6个月后才能恢复正常机构

公示状态

B.A公司将被要求停止运营其所管理的基金产品

C.有关A公司新发起设立的基金产品备案申请被暂停受理

D.基金管理人公示平台中对外公示了A公司为“异常机构”

【答案】B

17、股权投资基金运行期间，如发生相关重大事项的,基金管理人应

该在5个工作日内向中国证券投资基金业协会报告,前述重大事项包

括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、II、III

D.IIsIII.IV

【答案】A

18、（2017年）股权投资基金对目标企业的尽职调查，包括（）。

A.II、III

B.II、IIKIV

C.II、IV

D.I、II、III.IV

【答案】B

19、（2018年真题）关于合伙型基金的架构及特点描述错误的是

（）o

A.普通合伙人可自行担任基金管理人或者委托专业的基金管理机构

担任基金管理人

B.至少由1个普通合伙人和1个有限合伙人组成

C.基金由基金管理人具体负责投资运作，有限合伙人可以参与投资

决策

D.普通合伙人对基金的债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认

缴的出资额为限对基金债务承担责任

【答案】C

20、股权投资基金为被投资企业提供增值服务，以下表述错误的是

（）

A.对于发展较为成熟的被投资企业，增值服务侧重在资源导入、兼

并收购、上市推动等方面

B.对于早期阶段的被投资企业，增值服务测重在规范管理、业务开

拓、后续再融资等方面

C.主要目的是提升被投资企业的价值，降低投资风险，最终实现投

资机构对被投资项目的顺利退出

D.协助被投资企业进行后续再融资工作，以便投资机构能够参与被

投资企业的后续轮次融资

【答案】D

21、尽职调查中二手资料的收集途径有（）。

A.I.II.Ill

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III.IV

【答案】B

22、（2021年真题）使用创业投资估值法对投资项目估值时，股权

投资基金需估算（）点的股权价值。

A.基金存续到期

B.目标公司退出

C.目标公司1PO

D.目标公司被并购

【答案】B

23、股权投资基金拟对处于扩张阶段的某目标企业开展业务尽职调

查，主要核查的内容包括（）

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.III、IV、V

D.I、口、in、v

【答案】C

24、在确定杠杆收购中自有资金与外部资金的比例时，通常不需要

考虑的是（）

A.目标公司的现金流

B.目标公司的同业竞争情况

C.资本结构的风险

D.外部资金的融资成本

【答案】B

25、基金募集机构对普通投资者要按照风险承受能力（）至少分为

（）种类型，对专业投资者可以进行细化分类和管理。

A.由低到高；5

B.由高到低；5

c.由低到高；4

D.由高到低；4

【答案】A

26、（2017年真题）杠杆收购的收购资金来源有（）o

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.IIsIII、IV

D.I、II、IlkIV

【答案】A

27、季度信息披露，在每季度结束之日起（）个工作日以内，向投

资者披露基金净值、主要财务指标以及投资组合情况等信息。

A.5

B.10

C.15

D.20

【答案】B

28、关于并购基金，以下表述错误的是（）

A.并购基金是财务投资者

B.并购基金主要是杠杆收购基金

c.并购基金通常在L攵购中会产生协同效应

D.并购基金是一种所有权转移的投资方式

【答案】C

29、（2017年真题）某有限合伙型股权投资基金成立后，有新投资

者A作为有限合伙人入伙，投资者A认缴200万元，入伙时实缴出

资100万元。关于投资者对入伙前有限合伙企业的债务承担的责任,

下列说法正确的是（）o

A.投资者A以其实缴的100万元为限承担责任

B.投资者A对入伙的有限合伙企业的债务承担无限连带责任

C.投资者A以其认缴的200万元为限承担责任

D.投资者A对入伙前有限合伙企业的债务不承担

【答案】C

30、下列属于出具法律意见书是需要重点核查的内容的是（）o

A.II、IlkIV

B.IsIlkIV

C.I、II、III、IV

D.I、II、III

【答案】c

31、私募基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自收齐

备案材料之日起20个工作日内，以通过（）公示私募基金基本

情况的方式，为私募基金办结备案手续。

A.网站

B.证监会指定媒体

C.财经类报刊

D.电视台财经频道

【答案】A

32、（）是指通过订立信托契约的形式设立的股权投资基金。

A.公司型基金

B.合伙型基金

C.信托（契约）基金

D.股票型基金

【答案】C

33、以下说法不正确的是（）。

A.公司型基金按“先税后分”进行利润分配

B.合伙型基金按“先分后税”进行利润分配

C.合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行

适应性安排

D.合伙型基金的税后利润分配，如严格按照《公司法》，并在亏损弥

补（如适用）和提取公积金（如适用）之后，分配顺序的灵活性也

相对较低

【答案】D

34、下列关于创业投资的投资对象和投资形式的说法，错误的是

（）。

A.创业投资的投资对象仅指对早期、中期的企业的投资

B.创业投资可以采取非组织化形式和组织化形式

C.天使投资属于非组织化创业投资范畴

D.组织化创业投资是指机构或个人通过设立专业创业投资组织从事

创业投资

【答案】A

35、关于股权投资基金清算退出的流程，正确的跟踪是（）

A.II.I.Ill

B.III.I.II

C.I.III.II

D.I.II.Ill

【答案】C

36、以合伙企业、契约等非法人形式，通可汇集多数投资者的资金

直接或者间接投资于股权投资基金的，股权投资基金管理人或者股

权投资基金销售机构应当穿透核查（）是否为合格投资者，并合并

计算投资者人数。

A.所有投资者

B.最终投资者

C.投资额最大的投资者

D.投资额在平均数以上的投资者

【答案】B

37、（）是整个尽职调查工作的核心，目的是了解过去及现在企业

创造价值的机制，以及这种机制未来的变化趋势。

A.财务尽职调查

B.初步尽职调查

C.业务尽职调查

D.法律尽职调查

【答案】C

38、不属于股权投资基金的投资后管理的是（）。

A.以被投资企业为案例进行下一轮基金募资

B.对被投资企业实施项目监控

C.参与被投资企业的管理

D.提供各项围绕企业发展的增值服务

【答案】A

39、普通合伙人对合伙企业债务（），有限合伙人对合伙企业债

务（）。

A.不承担责任；承担全部责任

B.承担有限连带责任；承担有限主要责任

C.承担无限连带责任；承担无限主要责任

D.承担无限连带责任；以认缴出资额为限承担责任

【答案】D

40、监事会是基金业协会的监督机构，其职权包括（）o

A.I、II

B.I、III

C.I、II、III

D.I、III.IV

【答案】D

41、关于合伙企业的生产经营所得和其他所得，说法正确的有

（）o

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.I、II、III

【答案】D

42、（2020年真题）合格投资者必须具备的要素包括（）。

A.I、II、III、IV

B.I、IIKIV

C.I、II、III

D.IlkIV

【答案】c

43、股权投资基金备案材料完备且符合要求的，基金业协会应当自

收齐备案材料之日起（）个工作日内，以通过网站公示股权投资基

金基本情况的方式，为股权投资基金办结备案手续。

A.20

B.10

C.15

D.7

【答案】A

44、私募基金信息披露义务人披露基金信息，禁止行为的说法错误

的是（）o

A.诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构

B.基金的资产负债状况

C.虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

D.预测基金投资业绩

【答案】B

45、（2017年真题）下列关于保密性条款与排他性条款的说法中，

错误的是（）o

A.保密条款是指除依法律或监管机构要求的信息披露外，投融资双

方对在股权投资交易中知悉的对方商业秘密承担保密义务，未经对

方书面同意，不得向第三方泄露

B.对股权投资基金而言，其在投资过程中知悉的目标公司的非公开

的技术、产品、市场、客户、商业计划、财务计划等信息通常均属

于商业秘密

C.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划,

应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结

束

D.排他性条款通常是投资协议中的条款

【答案】D

46、下列不属于股权投资基金投资后项目监控管理指标的是（儿

A.公司战略与业务定位

B.经营风险控制情况

C.高层管理人员尽炽和异动情况

D.收入增长率

【答案】D

47、下列关于公司型基金的说法中，表述正确的有（)o

A.I、III、IV

B.I、II、IILIV

C.IIsIlkIV

D.I、II、IV

【答案】A

、合伙协议应包含

48的信息包括（）o

A.IsII、III

B.I、IILIV

C.II、IIKIV

D.I、II、IlkIV

【答案】D

、信息披露义

49务人，是指（）o

A.I、II、IV

B.IsII、III

C.I、II、IlkIV

D.IIsIII、IV

【答案】B

50、股权投资基金宣传推介材料可以登载芨股权投资基金、股权投

资基金管理人管理的其他股权投资基金的过往业绩,股权投资基金宣

传推介材料登载过往业绩的，一般应当遵循以下原则（）。

A.I.II.IV

B.II.III.IV

C.I.II.Ill

D.I..III.IV

【答案】C

51、在股权自由现金流折现模型中，股权自由现金流（FC、FE）除

了需考虑净利润、折旧、摊销、营运资金的变化，长期经营性负债

的变化、资本性支出、债务本金偿还的因素外，还需考虑以下哪两

项因素（）。

A.调整的所得税、新增的付息债务

B.长期经营性资产的变化、新增的付息债务

C.长期经营性资产的变化、调整的所得税

D.短期经营性资产的变化、调整的所得税

【答案】B

52、（）是基金委托第三方管理机构进行投资管理。

A.受托管理

B,保存管理

C.自我管理

D,股权管理

【答案】A

53、（2017年）下列关于投资者关系管理的说法中，错误的是（）。

A.投资者关系管理是连接基金管理人和投资者的桥梁

B.基金管理人通过投资者关系管理可以了解和收集基金投资者的需

求

C.投资者关系管理对增加基金信息披露的透明度、实现基金管理人

与投资者之间的有效信息沟通作用有限

D.投资者关系管理能增进投资者对基金管理人及基金的进一步了解

【答案】C

54、（）对基金可能的债务承担无限连带责任。

A.有限合伙人

B.普通合伙人

C.股东

D.委托人

【答案】B

55、（2017年真题）有限合伙型私募股权投资基金，至少应有（）

名普通合伙人。

A.1

B.3

C.4

D.2

【答案】A

56、在基金收益分配中，按基金分配，是指投后退出的所有资金首

先用于（）后，基金管理人才参与超额收益的分配。

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.I、II、III

【答案】A

57、股权投资基金管理人利用部门分社、岗位分设、外包、托管等

方式实现（）

A.内部牵制

B.授权流程管理

C.专业化运营

D.业务流程控制

【答案】D

58、（），根据《合伙企业法》可以由合伙协议对出资方式、数额和

缴付期限进行约定C

A.合伙型基金

B.公司型基金

C.契约型基金

D.有限合伙基金

【答案】A

59、有限责任公司型股权投资基金应按（I顺序进行基金清算。

A.II、IV、I、川、V

B.II、III、V、I、IV

C.II、V、I、IV、III

D.II、I、V、III、IV

【答案】D

60、（）应当向投资者揭示基金风险，并安排投资者签署风险揭

示书。

A.基金管理人

B.基金募集机构

C.基金托管人

D.基金份额登记机构

【答案】B

61、股权投资基金管理人具体的工作内容包括（)o

A.I、IV

B.IlkIV

C.IIsIII、IV

D.I、II、IlkIV

【答案】D

62、股权投资基金作为（），要减少或消除信息不对称带来的问

题，及时沟通是最有效的解决办法。

A.合格投资者

B.外部投资者

C.内部投资者

D.以上都正确

【答案】B

63、关于股权投资基金的运营行为，不符合法律法规规定的是

（）o

A.向投资者说明基金承担的主要费用及费率

B.向投资者宣传基金过去六个月的整体历史投资回报率

C.向投资者说明基金收益与风险的匹配情况

D.向投资者承诺在未来某个时间点以事先确定的价格回购基金份额,

从而保证投资者实现某一最低收益率

【答案】D

64、有限合伙企业应当（）普通合伙人

A.最多有2个

B.至少有2个

C.只能有1个

D.至少有1个

【答案】D

65、某公司注册资本100万元，有人要投资100万人民币，投资后

占郎的股份，公司投资后估值为（）。

A.500万元

B.5000万元

C.200万元

D.2000万元

【答案】B

66、登记挂牌阶段主要是挂牌申请审核通过后的工作不包括（）。

A.分配股票代码

B.办理股份登记存管

C.公司挂牌

D.主办券商内核

【答案】D

67、关于股权投资基金的募集，下列表述正确的是（）o

A.只能由基金管理人向投资者募集基金

B.募集基金须由基金管理人和基金托管人共同负责管理使用

C.基金W理人通过特定对象确定程序可向合格投资者之外的个人进

行募集

D.基金募集是开展基金投资业务的开始和必要前提

【答案】D

68、（2017年）对股权投资基金的业绩进行比较时，除了考虑投资领

域的差异外，还应考虑时间因素，下列关于对时间因素进行考虑时,

说法正确的是（）c

A,设立时点和到期日都相近

B.设立时间相同、到期日不同

C.设立时间不同，但到期曰相同

D.设立日期和到期日都不同

【答案】A

69、对于累计（）次未更新履行信息报送义务者，中国基金业

协会将其列入异常机构名单。

A.2

B.3

C.4

D.5

【答案】A

70、股权投资基金管理人应当于每个会计年度结束后的（）内,

向中国证券投资基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报

告和所管理股权投资基金年度投资运作基本情况。

A.2个月

B.3个月

C.4个月

D.5个月

【答案】C

71、有关随售权条款,表述正确的是（»o

A.随售权是指股权投资基金在接受第三方股权收购要约后,有权要求

其他股东一起按照要约条件随同基金向第三方出售股权

B.随售权是指目标公司的其他股东欲对外出售股权时,股权投资基金

有权以其持股比例为基础，以同等条件参与交易

C.在随售权条款与第一拒绝权条款同时出现的情况下,股权投资基金

需要慎重考虑,并被迫选择行使其中一项权利

D.随售权是指目标公司的创始股东欲对外出售股权时,股权投资基金

有权以其入股价格为基础，以同等条件参与交易

【答案】B

72、（2020年真题）股权投资基金宣传推荐资料登载过往业绩的，

一般应遵循（）原则。

A.I、II、IlkIV

B.I.IlkIV

C.I、II、III

D.II、III.IV

【答案】B

73、（2017年）下列关于成本法的说法中，正确的是（）。

A.I、II

B.II、IV

C.II、III

D.Ill、IV

【答案】A

74、关于创业投资，说法正确的是（Io

A.主要投资成熟企业

B,仅投资发展早期或中期企业

C.主要通过股息红利的方式获取收益

D.包含非专业机构和个人从